<\/span><\/h3>\n\n\n\nOltre agli obblighi di mantenimento del sistema organizzativo menzionati sopra, i soggetti notificanti devono adempiere all’obbligo di notifica all’autorit\u00e0 competente in caso di vari eventi che si verificano nella gestione aziendale. Questi includono cambiamenti negli ufficiali o nei dirigenti, modifiche allo statuto, diventare parte in una causa legale o in una mediazione, incidenti, o quando il capitale minimo scende al di sotto della soglia richiesta. Inoltre, \u00e8 necessario notificare senza indugio se la continuit\u00e0 delle operazioni relative ai servizi di investimento finanziario diventa particolarmente difficile, o se un dirigente o un impiegato importante commette una violazione della legge.<\/p>\n\n\n\n
Di seguito \u00e8 riassunto l’elenco degli obblighi continuativi principali per i soggetti che effettuano notifiche speciali per investitori esteri e simili.<\/p>\n\n\n\nTipologia di Obbligo<\/td> Contenuto Specifico<\/td> Articoli di Legge\/Linee Guida di Supervisione Correlate<\/td> Considerazioni<\/td><\/tr><\/thead> Mantenimento dell’organizzazione e del sistema di gestione interna<\/td> Assicurare la qualit\u00e0 dei manager e dei dirigenti, la conoscenza e l’esperienza. Disporre del personale necessario per l’esecuzione delle operazioni, istituire un dipartimento di compliance indipendente. Assicurare il personale per la creazione di documenti contabili, la gestione dei rischi, la gestione dei clienti, l’audit interno, ecc.<\/td> Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari, Linee Guida di Supervisione comprensive per gli operatori finanziari <\/sup><\/td>Si pone particolare enfasi sulla qualificazione del management e sull’indipendenza ed efficacia del sistema di compliance.<\/td><\/tr> Conformit\u00e0 alle leggi e regolamenti<\/td> Conformit\u00e0 alla Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari e alle leggi correlate. Sviluppo di un sistema di gestione interna per la protezione degli investitori. In caso di non adesione ad un’associazione, creazione e mantenimento di regolamenti interni conformi alle regole dell’associazione. I regolamenti interni includono disposizioni relative a pubblicit\u00e0, sollecitazione, gestione dei clienti, esclusione di forze antisociali, protezione dei dati personali.<\/td> Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari <\/sup>, Linee Guida di Supervisione comprensive per gli operatori finanziari <\/sup><\/td>Si richiede non solo una regolamentazione formale, ma anche un’applicazione efficace.<\/td><\/tr> Obbligo di stabilire uffici o rappresentanti nazionali<\/td> Per le persone giuridiche, \u00e8 essenziale stabilire uffici o sedi in Giappone. Gli uffici virtuali non sono ammessi. Per le persone giuridiche straniere, \u00e8 essenziale avere un rappresentante o un agente in Giappone.<\/td> Articolo 63-9, paragrafi 6(2)(b) e 6(3)(b) della Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari <\/sup><\/td>Per gli operatori stranieri, l’istituzione di una base fisica rappresenta un investimento iniziale significativo e un costo continuativo.<\/td><\/tr> Conformit\u00e0 alle regolamentazioni comportamentali<\/td> Di norma, si applicano le stesse regolamentazioni comportamentali degli operatori di servizi finanziari. In caso di clienti investitori qualificati, possono esserci alcune esenzioni.<\/td> Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari <\/sup><\/td>Dal punto di vista della protezione degli investitori, si mantiene la severit\u00e0 delle regolamentazioni.<\/td><\/tr> Varie obbligazioni di notifica<\/td> Cambiamenti nei dirigenti, modifiche allo statuto, diventare parte in una causa legale o in una mediazione, incidenti, capitale al di sotto del minimo richiesto, sospensione\/riavvio\/cessazione delle operazioni, scioglimento, insorgenza di difficolt\u00e0 nella continuit\u00e0 operativa, violazioni legali da parte del personale, sanzioni sfavorevoli basate su leggi straniere, ecc.<\/td> Articoli 50(1)(8), 63-2, 63-3, Ordinanze del Gabinetto 241 e 241-2 della Legge Giapponese sui Servizi e Prodotti Finanziari <\/sup><\/td>Dopo l’insorgenza di un evento di cambiamento, si richiede la presentazione entro un mese o senza indugio, quindi \u00e8 necessario un sistema di risposta rapida.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<\/span>Dettagli sui Requisiti di Segnalazione e Pubblicazione<\/span><\/h2>\n\n\n\nI soggetti che effettuano notifiche speciali come investitori stranieri in Giappone sono tenuti a presentare rapporti periodici e a divulgare informazioni per garantire la trasparenza delle attivit\u00e0 e proteggere gli investitori.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>Presentazione del Rapporto di Gestione Aziendale in Giappone<\/span><\/h3>\n\n\n\nI soggetti obbligati devono redigere un rapporto di gestione aziendale per ogni esercizio finanziario e presentarlo all’autorit\u00e0 competente entro tre mesi dal termine di ogni esercizio finanziario. Questa presentazione avviene, di norma, utilizzando il Sistema Integrato di Supporto alle Operazioni della Financial Services Agency (di seguito, “Sistema Integrato”).<\/p>\n\n\n\n
Se non \u00e8 possibile utilizzare il Sistema Integrato, \u00e8 consentito presentare il rapporto in forma cartacea, allegando un documento che specifichi chiaramente la ragione di tale impossibilit\u00e0. Quando si utilizza il Sistema Integrato, \u00e8 obbligatorio utilizzare un computer con sistema operativo in lingua giapponese e i moduli in formato Excel scaricati dal Sistema Integrato stesso. Se il rappresentante giapponese di un’impresa straniera \u00e8 costretto ad utilizzare un sistema operativo non in lingua giapponese, \u00e8 necessario contattare in anticipo l’Ufficio Finanziario competente e potrebbe essere consentita la presentazione tramite posta (CD-R e carta).<\/p>\n\n\n\n
Questo requisito di un “sistema operativo in lingua giapponese” rappresenta una barriera nascosta per le imprese straniere nel contesto della promozione della digitalizzazione. Poich\u00e9 molte imprese straniere utilizzano standardmente sistemi operativi in inglese o altre lingue nel loro ambiente IT globale, questo requisito pu\u00f2 costringerle a scegliere tra l’implementazione di un ambiente IT aggiuntivo, l’assunzione di personale competente in lingua giapponese o l’adozione di metodi di presentazione cartacea, meno efficienti. Questo evidenzia un divario tra gli obiettivi politici di trasformare il Giappone in un centro finanziario internazionale e le restrizioni locali dell’infrastruttura digitale attuale, che possono tradursi in costi amministrativi e oneri imprevisti per le imprese straniere.<\/p>\n\n\n\n
Inoltre, per le imprese straniere \u00e8 previsto un sistema di approvazione per la proroga del termine di presentazione del rapporto di gestione aziendale.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>Obblighi di Esposizione Pubblica e Pubblicazione Secondo la Legge Giapponese<\/span><\/h3>\n\n\n\nI soggetti che effettuano la notifica devono non solo rendere prontamente disponibili per l’esame pubblico i contenuti delle nuove notifiche o delle notifiche di variazione, ma anche preparare documenti esplicativi per ogni anno fiscale e renderli disponibili per l’esame pubblico entro quattro mesi dal termine di ciascun anno fiscale. Questi documenti esplicativi possono essere sostituiti da copie del rapporto annuale di gestione.<\/p>\n\n\n\n
La pubblicazione pu\u00f2 avvenire tramite la disponibilit\u00e0 presso la sede principale dell’attivit\u00e0 o l’ufficio e in tutte le sedi o uffici dove si svolgono attivit\u00e0 speciali, oppure tramite la pubblicazione sul sito web dell’azienda o simili. L’Agenzia dei Servizi Finanziari giapponese non garantisce l’affidabilit\u00e0 dei soggetti che effettuano la notifica, ma pubblica un elenco di tali soggetti, consentendo agli investitori di verificare le informazioni.<\/p>\n\n\n\n
Gli obblighi di esposizione pubblica e pubblicazione sono basati sull’obiettivo fondamentale della legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari di mantenere l’equit\u00e0 e la trasparenza del mercato, riflettendo la volont\u00e0 dell’autorit\u00e0 di regolamentazione che, anche in un regime di notifica relativamente flessibile, la divulgazione delle informazioni per la protezione degli investitori \u00e8 rigorosamente richiesta. Indipendentemente dalla leggerezza o pesantezza della forma di ingresso nel mercato, la divulgazione delle informazioni e la garanzia di trasparenza agli investitori sono principi imprescindibili nella regolamentazione finanziaria giapponese. In particolare, il fatto che la pubblicazione sul sito web sia permessa sottolinea l’importanza della rapidit\u00e0 e dell’ampiezza nella fornitura delle informazioni, rispondendo alle esigenze moderne e facilitando l’accesso alle informazioni per gli investitori stranieri, contribuendo cos\u00ec ad aumentare la trasparenza dell’intero sistema.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>Obblighi di Notifica Vari<\/span><\/h3>\n\n\n\nLa legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari e l’ordinanza del Gabinetto relativa ai servizi e ai mercati finanziari stabiliscono diversi obblighi di notifica, tra cui la successione dello status di notificante speciale, la cessazione dell’attivit\u00e0, lo scioglimento, e le notifiche relative alle operazioni speciali da parte degli operatori di servizi finanziari <\/sup>.<\/p>\n\n\n\nIn caso di modifiche alle informazioni registrate, \u00e8 necessario presentare una notifica di modifica entro un mese dalla data dell’evento che ha causato il cambiamento. Questo include cambiamenti nei membri del consiglio di amministrazione, modifiche allo statuto, diventare parte in una causa legale o in una mediazione, sospensione, ripresa o cessazione delle operazioni, scioglimento, o quando la continuit\u00e0 delle operazioni diventa estremamente difficile, o in caso di violazioni legali da parte di un membro del consiglio o di un impiegato importante <\/sup>.<\/p>\n\n\n\nDi seguito \u00e8 riportato un elenco dei requisiti di segnalazione e pubblicazione per i notificanti speciali, come gli investitori stranieri.<\/p>\n\n\n\nTipo di segnalazione\/pubblicazione<\/td> Periodo di presentazione\/pubblicazione<\/td> Destinatario\/Metodo di pubblicazione<\/td> Articoli di legge\/Ordinanze del Gabinetto correlati<\/td> Note<\/td><\/tr><\/thead> Rapporto di gestione<\/td> Entro 3 mesi dalla fine di ogni esercizio finanziario<\/td> Principale: presentazione elettronica tramite sistema integrato. Se non possibile: presentazione cartacea.<\/td> Articolo 63-8 della legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari, ordinanza del Gabinetto n. 246-11 <\/sup><\/td>\u00c8 obbligatorio un PC con sistema operativo in lingua giapponese e un formato Excel. Esiste un sistema di estensione dei termini per gli operatori stranieri.<\/td><\/tr> Documenti esplicativi<\/td> Entro 4 mesi dalla fine di ogni esercizio finanziario<\/td> Disponibili presso l’ufficio principale o sul sito web dell’azienda. Pu\u00f2 sostituire una copia del rapporto di gestione.<\/td> Paragrafo 3 dell’articolo 63-4 della legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari, ordinanza del Gabinetto <\/sup><\/td>Lo scopo \u00e8 garantire la trasparenza e la divulgazione delle informazioni agli investitori.<\/td><\/tr> Contenuto delle nuove notifiche\/modifiche<\/td> Immediatamente dopo la notifica<\/td> Disponibili presso l’ufficio principale o sul sito web dell’azienda.<\/td> Articolo 63-8 della legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari, ordinanza del Gabinetto <\/sup><\/td>\u00c8 richiesta una rapida divulgazione delle informazioni notificate.<\/td><\/tr> Notifica di successione di status<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Ordinanza del Gabinetto n. 241 <\/sup><\/td>Necessaria in caso di trasferimento di attivit\u00e0 o fusione.<\/td><\/tr> Notifica di cessazione dell’attivit\u00e0, ecc.<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Ordinanza del Gabinetto n. 242 <\/sup><\/td>In caso di cessazione totale o parziale dell’attivit\u00e0.<\/td><\/tr> Notifica di scioglimento<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Ordinanza del Gabinetto n. 243 <\/sup><\/td>In caso di scioglimento della societ\u00e0.<\/td><\/tr> Notifica di sospensione (o ripresa) delle operazioni<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Paragrafo 1 del numero 1 del paragrafo 3 dell’articolo 63-2 della legge giapponese sui servizi e sui mercati finanziari <\/sup><\/td>In caso di sospensione temporanea o ripresa delle operazioni.<\/td><\/tr> Notifica di difficolt\u00e0 nella continuazione delle operazioni<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Numero 1 dell’ordinanza del Gabinetto n. 241-2 <\/sup><\/td>In caso di notevoli difficolt\u00e0 nella continuazione delle operazioni.<\/td><\/tr> Notifica di violazione legale da parte di dirigenti o impiegati<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Numeri 2, 4, 5 dell’ordinanza del Gabinetto n. 241-2 <\/sup><\/td>In caso di violazioni legali da parte di dirigenti o impiegati importanti.<\/td><\/tr> Notifica di modifica dello statuto<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Numero 3 dell’ordinanza del Gabinetto n. 241-2 <\/sup><\/td>In caso di modifiche al contenuto dello statuto.<\/td><\/tr> Notifica in caso di diventare parte in una causa legale o in una mediazione<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Numero 6 dell’ordinanza del Gabinetto n. 241-2 <\/sup><\/td>In caso di diventare parte in una causa legale o in una mediazione, e al termine di queste.<\/td><\/tr> Notifica di sanzioni sfavorevoli basate su leggi straniere<\/td> Senza indugio<\/td> Presentazione all’ufficio finanziario competente (principale: sistema integrato).<\/td> Numero 7 dell’ordinanza del Gabinetto n. 241-2 <\/sup><\/td>Quando una persona giuridica straniera o un individuo residente all’estero riceve una sanzione amministrativa basata su una legge straniera equivalente.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<\/span>Destinatari e procedure<\/span><\/h3>\n\n\n\nI vari documenti di notifica e rapporti devono essere presentati all’ufficio delle finanze o all’ufficio amministrativo delle finanze che ha giurisdizione sulla principale sede operativa o ufficio del notificante (un originale e una copia) <\/sup>.<\/p>\n\n\n\n\u00c8 importante sottolineare che, nel caso di operatori stranieri che non dispongono di una sede operativa o di un ufficio in Giappone, il destinatario per la presentazione \u00e8 centralizzato presso la Terza Divisione di Supervisione dei Valori Mobiliari del Dipartimento di Gestione Patrimoniale della Direzione Finanziaria di Kanto. Questa distinzione chiara del destinatario a seconda della presenza o meno di una sede operativa in Giappone dimostra che le autorit\u00e0 finanziarie giapponesi hanno costruito un sistema di supervisione adeguato alla realt\u00e0 e alla posizione geografica degli operatori stranieri. Le autorit\u00e0 regolano flessibilmente il sistema di supervisione a seconda della presenza fisica o meno di una sede operativa, al fine di promuovere l’ingresso di operatori stranieri mantenendo al contempo una supervisione efficace. In particolare, il fatto che la Direzione Finanziaria di Kanto agisca come unico punto di contatto per gli operatori stranieri senza una base in Giappone semplifica le procedure e facilita l’accesso da parte di soggetti esteri, con l’intento di ottimizzare la supervisione delle attivit\u00e0 finanziarie internazionali.<\/p>\n\n\n\n
La presentazione avviene di norma tramite il sistema elettronico di domanda e notifica dell’Agenzia dei Servizi Finanziari, ma in casi inevitabili \u00e8 possibile anche la presentazione cartacea.<\/p>\n\n\n\n
Inoltre, sebbene le attivit\u00e0 speciali per investitori stranieri siano soggette a un “sistema di notifica”, in caso di violazioni legislative sono previste misure rigorose.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>Riepilogo e considerazioni<\/span><\/h2>\n\n\n\nIl regime speciale per gli investitori esteri \u00e8 un sistema innovativo che promuove l’ingresso di capitali stranieri nel mercato finanziario e contribuisce all’internazionalizzazione del mercato finanziario giapponese. Tuttavia, il suo “sistema di notifica” non implica affatto una regolamentazione lassista. Al contrario, il mantenimento di un’organizzazione continua, il rispetto delle norme comportamentali e l’adempimento rigoroso degli obblighi di segnalazione e divulgazione sono vitali per la continuit\u00e0 delle operazioni nel mercato giapponese.<\/p>\n\n\n\n
In particolare, esistono punti di attenzione specifici per gli operatori esteri, come segue:<\/p>\n\n\n\n
\nVerifica continua della conformit\u00e0 alla complessa definizione di “investitore estero eccetera”: \u00e8 essenziale avere un sistema per verificare e gestire continuamente l’idoneit\u00e0 degli investitori, data la loro diversit\u00e0.<\/li>\n\n\n\n Obbligo di stabilire un punto di presenza fisico nel paese: non sono ammessi uffici virtuali, \u00e8 necessario istituire un ufficio commerciale fisico nel paese, il che rappresenta un investimento iniziale e un onere costante.<\/li>\n\n\n\n Adattamento al sistema di segnalazione elettronica basato sul sistema operativo giapponese: il sistema di presentazione elettronica dell’Agenzia dei Servizi Finanziari giapponese (FSA) presuppone un ambiente in lingua giapponese, il che potrebbe costringere gli operatori esteri a ulteriori adattamenti o a inefficaci presentazioni cartacee.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\nLa legge giapponese sui servizi e gli strumenti finanziari e le relative normative sono complesse e richiedono conoscenze specialistiche per la loro interpretazione e applicazione. Si raccomanda vivamente che i notificanti del regime speciale per gli investitori esteri collaborino con avvocati e consulenti esperti nel diritto finanziario giapponese per assicurare l’adempimento degli obblighi continui, il rispetto dei requisiti di segnalazione e divulgazione e la gestione dei rischi potenziali. Con l’assistenza di esperti, \u00e8 possibile evitare rischi imprevisti di violazione delle leggi e continuare le operazioni nel mercato giapponese in modo stabile e conforme alla legge.<\/p>\n\n\n\n
Lo studio legale Monolith ha un’ampia esperienza nel supportare numerosi clienti, sia nazionali che internazionali, in questioni legali relative alla legge giapponese sui servizi e gli strumenti finanziari. Nel nostro studio ci sono diversi avvocati qualificati all’estero che parlano inglese e sono in grado di spiegare accuratamente i complessi requisiti della legge giapponese sui servizi e gli strumenti finanziari in un contesto di business internazionale e di fornire consigli pratici. Siamo pronti a supportare la vostra azienda con un sistema completo per garantire che le vostre operazioni in Giappone procedano senza intoppi e in conformit\u00e0 con la legge.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Il mercato finanziario giapponese sta promuovendo attivamente politiche per attirare investimenti dall’estero, al fine di stabilire la sua posizione come centro finanziario internazionale. In qu […]<\/p>\n","protected":false},"author":32,"featured_media":81286,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[18],"tags":[24,79],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81285"}],"collection":[{"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/32"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=81285"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81285\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":81481,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/81285\/revisions\/81481"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/81286"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=81285"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=81285"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/monolith.law\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=81285"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}