IPO în Japonia
MONOLITH LAW OFFICE este o firmă de avocatură specializată în oferirea de suport pentru IPO-uri, în special în sectorul de IT venture, în Japonia. Deținem o vastă experiență și cunoștințe juridice în domeniul IT, ceea ce ne permite să oferim soluții optime adaptate nevoilor clienților noștri, inclusiv companiilor străine care doresc să se listeze pe Bursa de Valori din Japonia. Firma noastră este dedicată să ofere suport flexibil care să se alinieze cerințelor companiilor client, atât interne, cât și internaționale, utilizând expertiza noastră în practicile și reglementările juridice japoneze.
MONOLITH LAW OFFICE, specialist în dreptul japonez, are un istoric dovedit de succes în asistarea numeroaselor companii de IT venture din Japonia în procesele lor de IPO. Am fost implicați în diverse aspecte ale cadrului juridic japonez, inclusiv dezvoltarea contractelor necesare și a reglementărilor interne, crearea documentelor legale, adaptarea la reformele juridice japoneze și efectuarea de due diligence juridic în Japonia. Firma noastră este capabilă să abordeze o gamă largă de sarcini esențiale pentru suportul IPO în Japonia. Ne străduim să oferim suport flexibil care să răspundă nevoilor de afaceri ale clienților noștri, implementând o abordare strategică pentru a accelera și facilita procesul de IPO eficient în piața japoneză.
TEME
3 modalități pentru companiile străine de a se lista în Japonia
Companiile străine au trei metode principale pentru a se lista pe piețele de valori mobiliare japoneze.
Prima abordare implică listarea directă a acțiunilor unei companii străine, cunoscută ca acțiuni străine din perspectiva japoneză, pe piața de valori mobiliare japoneză. Totuși, această metodă are unele dezavantaje. Nu multe companii de valori mobiliare japoneze sunt autorizate să gestioneze această metodă, persoanele care nu au deschis un cont de tranzacționare cu valori mobiliare străine nu pot tranzacționa, iar tranzacționarea în marjă nu este disponibilă. Aceste limitări restricționează numărul de investitori care pot accesa piața japoneză și duc la o lichiditate scăzută a acțiunilor după listare.
A doua metodă este utilizarea unui Certificat de Depozit Japonez (JDR), un sistem introdus de Bursa de Valori din Tokyo în noiembrie 2007 (Heisei 19). În această metodă, se stabilește un trust de emitere a certificatelor de beneficiu cu acțiuni ale companiilor străine ca active de trust, iar drepturile de beneficiu sunt listate. Acest lucru este comparabil cu Certificatul de Depozit American (ADR) în SUA și Certificatul de Depozit Global (GDR) în Europa. JDR-urile pot fi tranzacționate de persoane fizice fără un cont de tranzacționare cu valori mobiliare străine și pot fi utilizate și pentru tranzacționarea în marjă, rezolvând astfel problemele menționate anterior.
Ultima metodă implică inversiunea corporativă. O companie străină înființează o corporație în Japonia, reorganizează corporația japoneză pentru a o face compania-mamă finală a grupului corporativ și apoi listează corporația japoneză pe piața de valori mobiliare japoneză. Deoarece acțiunile corporației japoneze sunt listate, restricțiile menționate anterior nu se aplică. Totuși, în funcție de relația de capital, această metodă poate fi dificil de utilizat din cauza sarcinii fiscale semnificative suportate în timpul procesului de inversiune corporativă.
Decizia privind metoda de utilizat necesită o considerare atentă de către specialiști, ținând cont de circumstanțele specifice ale companiei străine.
Suport de listare extrem de specializat pentru companiile străine
Listarea pe piețele de valori mobiliare japoneze necesită suportul unei echipe extrem de specializate pentru companiile străine. MONOLITH LAW OFFICE oferă o echipă multinațională care furnizează asistență cuprinzătoare, inclusiv avocați cu un istoric dovedit în suportul de listare, suport lingvistic și o rețea de diverși profesioniști, cum ar fi contabili publici certificați și consultanți strategici. Expertiza echipei noastre asigură un proces de listare lin și de succes pentru companiile străine care doresc să intre pe piața japoneză.
Rolurile jucătorilor de suport IPO și ale firmelor de avocatură
Pregătirea pentru IPO este un efort de a îndeplini standardele stricte de examinare ale Bursei de Valori din Tokyo (TSE) din Japonia și este un proces crucial pentru a obține calificările ca o companie listată pe piața japoneză. Standardele de examinare constau în standarde formale și standarde de examinare substanțială.
Obiectivul central al pregătirii pentru IPO în Japonia este de a atinge nivelul unei companii listate într-o gamă largă de factori, cum ar fi compoziția acționarilor, structura executivă, structura și condițiile companiilor de grup, sistemele de control intern, conținutul afacerii, managementul riscurilor, avantajele competitive și perspectivele viitoare pentru produse și servicii, situațiile financiare (BS/PL), planurile de afaceri și planurile de management pe termen mediu, transparența tranzacțiilor aferente, conformitatea cu reglementările japoneze, relațiile cu forțele anti-sociale, structura acțiunilor (alocare către terți, opțiuni pentru acțiuni noi, acțiuni de clasă, etc.) și dezvăluirea la timp a informațiilor corporative, așa cum este cerut în Japonia.
În pregătirea pentru IPO în Japonia, sunt necesare activități pregătitoare pentru a spori valoarea corporativă pe termen lung și pentru a promova creșterea durabilă în conformitate cu standardele și reglementările japoneze. De exemplu, aceasta include înființarea unei camere de audit intern pentru a organiza și implementa audituri interne, restructurarea organizațională pentru a proiecta reglementări interne și a asigura conformitatea legală cu legile japoneze, întărirea personalului pentru a construi un sistem de management intern adecvat și verificarea operațiunilor.
Astfel, pregătirea pentru IPO în Japonia este un pas esențial pentru a vizualiza viitorul companiei și pentru a construi o creștere sănătoasă și credibilitate pe piața japoneză. Cooperarea din partea diferiților specialiști, așa cum este listat mai jos, este necesară pentru a face listarea de succes și pentru a pune bazele realizării unei viziuni pe termen lung în contextul condițiilor unice ale pieței din Japonia.
Firma Principală de Subscriere a Valorilor Mobiliare
Firma principală de subscriere a valorilor mobiliare joacă un rol indispensabil în listare. Se implică cu câțiva ani înainte ca o companie să înceapă să ia în considerare listarea și își asumă rolul de subscriitor principal în etapa de pregătire și în momentul ofertei publice și vânzării. Firma principală de subscriere a valorilor mobiliare oferă un sprijin extins companiei solicitante de listare. În etapa de pregătire a listării, oferă sfaturi privind formularea politicilor de capital, planurilor de afaceri și structurilor organizaționale, și oferă suport în pregătirea documentelor de aplicare pentru listare și sfaturi pentru examinarea Bursei de Valori din Tokyo (TSE). În plus, se ocupă de procedurile financiare și formarea unui grup de sindicat de subscriere în momentul listării. De asemenea, se ocupă de crearea și depunerea documentelor la TSE în momentul aplicării pentru listare.
Firma de Audit
Firma de audit joacă un rol semnificativ în procesul de pregătire a IPO. Este responsabilă pentru sarcini precum revizuiri scurte și audituri ale situațiilor financiare și oferă opinii de audit pentru documente precum declarațiile de înregistrare a valorilor mobiliare. Joacă un rol vital în colaborare cu firma principală de subscriere a valorilor mobiliare și se implică în activități de audit cu aproximativ doi ani înainte de listare.
Firma de Avocatură
Avocații din firmele de avocatură joacă un rol larg în sprijinul IPO. Oferă sfaturi privind designul organizațional bazat pe legea companiei, construirea sistemelor de control al managementului, menținerea relațiilor contractuale, managementul muncii și măsurile fiscale. De asemenea, se ocupă de organizarea litigiilor și a problemelor de dispută înainte de listare și se implică în rezolvarea disputelor după cum este necesar. În plus, există multe cazuri în care avocații sunt numiți ca auditori externi în componența consiliului de administrație.
Alți Consultanți
Alți specialiști sunt, de asemenea, implicați în sprijinul IPO. De exemplu, agențiile de servicii pentru acționari se ocupă de crearea registrelor de acționari și de procesarea drepturilor de vot, iar companiile de tipărire asistă și oferă suport în crearea materialelor IR. Acești jucători colaborează pentru a construi un sistem eficient de sprijin IPO și pentru a sprijini listarea cu succes a companiei.
Povești de Succes ale Sprijinului Oferit de Firma Noastră
Startup SaaS
Atunci când asistăm companiile startup SaaS în IPO-urile lor, este necesar să abordăm provocări specifice, cum ar fi conformitatea cu reglementările și regulile bursei de valori, protecția confidențialității informațiilor clienților, măsurile de securitate și protecția drepturilor de proprietate intelectuală pentru software. Firma noastră, cu cunoștințele sale juridice specializate în domeniul IT, oferă suport pentru IPO care abordează aceste provocări unice.
Operațiuni Media
Pentru companiile implicate în operațiuni de media web și activități similare, rezolvarea problemelor juridice specifice conformității cu proprietatea intelectuală, gestionarea veniturilor din publicitate și a problemelor de drepturi de autor, și asigurarea protecției confidențialității sunt cruciale în timpul procesului de IPO. Ca firmă de avocatură cu experiență și expertiză în dreptul IT și al proprietății intelectuale, oferim soluții complete pentru diverse provocări.
Sistem Înglobat
Susținerea IPO-ului companiilor cu tehnologie avansată necesită abordarea provocărilor juridice care cer cunoștințe specializate, cum ar fi gestionarea brevetelor tehnice, stabilirea acordurilor de licențiere și tratarea problemelor legate de brevete. În plus, dacă compania are o istorie îndelungată, pot exista probleme legate de dreptul corporativ și de funcționarea adunărilor generale ale acționarilor. Suportul flexibil adaptat caracteristicilor și nevoilor companiilor noastre cliente este esențial.
cu Experiență în M&A
Companiile care au trecut prin fuziuni și achiziții (M&A) în trecut se confruntă adesea cu complicații în domeniul muncii și al reglementărilor, care pot deveni evidente în faza de pregătire a IPO-ului. Ca firmă de avocatură cu o vastă experiență în suportul M&A, MONOLITH LAW OFFICE oferă suport cuprinzător pentru pregătirile necesare pe care astfel de companii ar trebui să le întreprindă înainte de a deveni publice.
Standarde de examinare a listării și asigurarea conformității
În procesul care duce la listare, examinările sunt efectuate de firma principală de subscriere a valorilor mobiliare și de bursa de valori. Examinarea de către firma principală de subscriere a valorilor mobiliare este realizată pe baza regulilor pentru subscrierea valorilor mobiliare stabilite de Asociația Japoneză a Dealerilor de Valori Mobiliare, în timp ce examinarea bursei se bazează pe “Regulamentele de Listare a Valorilor Mobiliare” japoneze, iar eligibilitatea pentru listare este determinată. Ambele sunt efectuate în conformitate cu standardele formale și substanțiale de examinare stipulate în “Regulamentele de Listare a Valorilor Mobiliare” japoneze ale bursei.
Examinarea formală implică o evaluare cantitativă, unde trebuie îndeplinite cerințe precum respectarea standardelor numerice pentru active, profituri și numărul de acționari. De exemplu, în Piața Standard a Bursei de Valori din Tokyo, sunt stabilite criterii precum să aibă 400 sau mai mulți acționari, 2.000 sau mai multe unități de acțiuni în circulație și o capitalizare totală de piață a acțiunilor în circulație de 10 miliarde de yeni sau mai mult.
Pe de altă parte, examinarea substanțială este o evaluare calitativă bazată pe standarde legate de continuitatea, profitabilitatea, soliditatea și adecvarea dezvăluirii unei companii. Aceste standarde de examinare substanțială constau din cinci elemente și există diferențe ușoare în funcție de piața unde se dorește listarea. De exemplu, atât Piața Principală, cât și Piața Standard includ “continuitatea și profitabilitatea companiei” în examinarea lor, dar Piața Principală necesită “să aibă o bază de profit stabilă și superioară și să desfășoare continuu afaceri,” în timp ce Piața Standard necesită “să aibă o bază de profit stabilă și să desfășoare continuu afaceri.” Când se supune examinării în conformitate cu aceste standarde, asigurarea conformității și suportul adecvat sunt necesare pentru a elimina îndoielile. De exemplu, afacerile care pot încălca legile sunt considerate a nu avea stabilitate. Aici, expertiza și suportul oferit de avocați sunt indispensabile.
Rolurile Avocaților în Suportul IPO
În susținerea unei Oferte Publice Inițiale (IPO), firmele de avocatură au roluri multifacetate de jucat.
În primul rând, trebuie să confirme dacă modelul de afaceri al companiei care dorește listarea respectă reglementările administrative și legile aferente, luând măsuri adecvate dacă există preocupări privind încălcările. Coordonarea cu autoritățile de supraveghere ale industriei, instituțiile administrative și organizațiile autoreglementate este, de asemenea, esențială. Pentru a face acest lucru, este necesar să se răspundă rapid la modificările legilor și ghidurilor relevante și să se ia măsuri adecvate.
Diverse documente legale sunt pregătite pentru un IPO, iar firmele de avocatură sunt, de asemenea, necesare pentru a verifica adecvarea acestor documente. Dacă există reglementări care nu sunt încă pe deplin dezvoltate, acestea vor fi implicate în formularea lor. Examinarea și verificarea structurii de capital a companiei în sine și a companiilor afiliate sunt, de asemenea, necesare.
În plus, firma de avocatură trebuie să verifice relațiile contractuale cu partenerii de afaceri și drepturile de proprietate deținute de compania în sine (cum ar fi relațiile de credit-datorie și drepturile de proprietate intelectuală). Construirea și operarea unui sistem de control intern, crearea diverselor reguli și asigurarea conformității sunt, de asemenea, roluri ale firmei de avocatură. În plus, când apar dispute sau probleme sau sunt descoperite scandaluri, firma de avocatură trebuie să răspundă prompt prin investigarea faptelor, analizarea problemelor, urmărirea responsabilității și formularea măsurilor pentru a preveni recurența.
În acest fel, firmele de avocatură oferă suport extins din punct de vedere legal în asistența IPO. Ele asigură legalitatea și transparența afacerii și cooperează pentru a atinge o listare fără probleme.
Control intern
Firma noastră a gestionat aspectele legate de controlul intern în multe cazuri de suport pentru IPO. Avem experiență și expertiză într-o gamă largă de domenii, inclusiv proiectarea și evaluarea controalelor interne, evaluarea riscurilor, îmbunătățirea proceselor și efectuarea auditurilor.
Reglementări
În timpul pregătirii pentru listare, este necesar să se creeze diverse reglementări care afectează detaliile activităților corporative. Acestea includ nu doar prevederi precum articolele de încorporare, reglementările consiliului de administrație și regulile de muncă, ci și reglementările de management organizațional, reglementările de segregare a sarcinilor, reglementările de autoritate a sarcinilor, reglementările de management al sigiliilor (etc.) și reglementările privind cheltuielile de călătorie.
Scrisori de opinie juridică
Printre criteriile diverse de examinare a listării, există un element numit “Continuitatea și profitabilitatea companiei.” În unele cazuri, este necesară o scrisoare de opinie juridică de la un avocat pentru a confirma că nu există riscuri privind continuarea afacerii în curs după listare, cum ar fi necesitatea permiselor și aprobărilor pentru afacerea pe care o operează compania.
Taxe și muncă
Este esențial să se asigure că taxele și aspectele legate de muncă sunt gestionate corespunzător și că nu există posibilitatea apariției disputelor sau a așa-numitelor “pasive ascunse.” Odată cu stabilirea reglementărilor, este necesar să se efectueze ceea ce este cunoscut sub numele de due diligence în muncă și să se răspundă dacă apare vreo problemă neașteptată.
Redactarea și revizuirea contractelor
În timpul pregătirii pentru IPO, este obișnuit să fie necesară o revizuire a contractelor executate anterior.
MONOLITH LAW OFFICE acționează ca consilier juridic pentru companiile japoneze de IT și startup-uri în legătură cu diferite tipuri de contracte, inclusiv contracte de outsourcing legate de operațiunile externalizate, contracte de utilizare și agenție legate de produsele lor, contracte de investiții și acorduri de acționari ca și contracte legate de capital, și contracte de muncă ca și contracte legate de companie.
Asigurarea conformității cu cele mai recente revizuiri legale pentru pregătirea IPO
Răspunsul prompt și adecvat la revizuirile legale este crucial în pregătirea IPO. MONOLITH LAW OFFICE utilizează sisteme proprii și monitorizare continuă pentru a rămâne la curent cu cele mai recente informații și schimbări de reglementare legate de numeroase legi, permițându-ne să oferim sfaturi informate. Ne adaptăm rapid la procedurile necesare și la crearea documentelor rezultate din revizuirile legale, oferind suport pentru a minimiza riscurile legale ale clienților noștri.
Acoperim o gamă largă de legi, inclusiv, dar fără a ne limita la: Legea Companiilor, Regulamentele de Notificare Electronică, Regulamentele de Aplicare a Legii Companiilor, Regulamentele de Calcul al Companiilor, Legea Comercială, Legea privind Pedepsirea Crimelor Organizate și Controlul Veniturilor din Infracțiuni, Legea Instrumentelor Financiare și a Schimburilor, Regulile privind Terminologia, Formatul și Pregătirea Situațiilor Financiare, Legea împotriva Primelor Nejustificate și a Reprezentărilor Înșelătoare, Legea Patentelor, Legea Drepturilor de Autor, Legea Subcontractării, Legea Contractelor de Consum, Legea Răspunderii pentru Produse, Legea privind Tranzacțiile Comerciale Specificate, Legea Protecției Avertizorilor de Integritate, Codul Civil, Legea privind Protecția Informațiilor Personale, Legea Contractelor Electronice, Legea privind Reglementarea Fondurilor, Legea privind Protecția Depozitarilor, etc.
În plus, acoperim legi legate de semnăturile electronice, interdicțiile privind accesul neautorizat, divulgarea informațiilor expeditorului de către furnizorii de servicii de telecomunicații specificate, Legea de Bază privind Securitatea Cibernetică, Legea Specifică privind Poșta Electronică, Legea Contractului de Muncă, Legea Standardelor de Muncă, Legea Securității și Sănătății Industriale, Legea privind Salariul Minim, Legea privind Asigurarea Egalității de Șanse și Tratament între Bărbați și Femei în Ocuparea Forței de Muncă, Legea privind Concediul pentru Îngrijirea Copilului și a Familiei, Legea privind Promovarea Angajării Persoanelor cu Dizabilități, Legea Muncii Part-Time, Legea privind Utilizarea Numerelor pentru Identificarea unei Persoane Specifice în Procedurile Administrative, Legea Impozitului pe Venit, Legea Impozitului pe Profit, Legea Taxei pe Consum, Legea Taxelor Locale, Legea privind Schimburile și Comerțul Exterior (Legea Schimburilor Externe), și Ordinul de Control al Comerțului de Export.
Monitorizarea legislației
Companiile străine trebuie să răspundă rapid și adecvat la schimbările din legile și reglementările japoneze pentru a continua să-și dezvolte afacerea în Japonia.
Pe lângă consultanța juridică generală, cum ar fi redactarea și revizuirea contractelor, redactarea și revizuirea diferitelor reglementări, oferim și servicii juridice pentru companiile care își desfășoară activitatea în Japonia. Acest lucru include monitorizarea revizuirii legilor și reglementărilor din Japonia, care sunt enumerate într-o listă pre-pregătită de legi și reglementări relevante pentru afacerea clientului, pentru a determina dacă au existat revizuiri. Dacă da, un rezumat al acestor revizuiri, precum și un rezumat al impactului pe care aceste revizuiri le-ar putea avea asupra afacerii clientului vor fi furnizate clienților noștri.
Suport pentru due diligence juridic
Due Diligence Legal (DD) se referă la procesul de colectare a documentelor legale, identificarea problemelor legale și evaluarea riscurilor, esențiale pentru pregătirea IPO-ului unei companii. Dacă sunt identificate probleme legale semnificative, aceasta poate duce la retragerea aplicației IPO sau la listarea condiționată. Cu o echipă de 17 avocați, firma noastră efectuează evaluări amănunțite ale problemelor legale și evaluări ale riscurilor, oferind suport pentru a minimiza riscurile legale ale clienților noștri. În plus, putem asista la pregătirea și modificarea documentelor necesare pe baza constatărilor due diligence-ului legal. Recunoscând importanța due diligence-ului legal în suportul IPO, firma noastră este dedicată să asiste clienții în atingerea unei listări de succes.
IT
MONOLITH LAW OFFICE excelează în furnizarea de asistență juridică specializată pentru o gamă largă de tehnologii și afaceri legate de IT. Cu o înțelegere profundă a domeniilor de vârf, cum ar fi dezvoltarea de sisteme, aplicațiile și jocurile pentru smartphone-uri, publicitatea pe Internet, blockchain și tehnologiile AI, oferim soluții juridice cuprinzătoare adaptate nevoilor unice ale clienților noștri.
Bazându-ne pe expertiza noastră extinsă în probleme juridice legate de IT, oferim servicii de suport pentru IPO în Japonia. Cunoștințele și experiența noastră aprofundată ne permit să navigăm prin complexitățile procesului de IPO, asigurând conformitatea și maximizând succesul pentru clienții noștri. Aveți încredere în MONOLITH LAW OFFICE pentru suport juridic de top care se aliniază cu cerințele în continuă evoluție ale industriei IT.
MONOLITH LAW MAGAZINE
Structura
Taxelor
Tarif Orar
$300 pe orăÎn anumite cazuri, putem lua în considerare acceptarea unui litigiu sau proces cu o taxă de inițiere și o taxă de succes. Pentru mai multe detalii, vă rugăm să ne contactați.Redactarea Contractelor
de la$500 până la $2,000 sau mai multStructura tarifară poate varia în funcție de tipul și cantitatea contractelor. Suntem bucuroși să oferim o estimare preliminară la cerere, încurajându-vă astfel să ne contactați pentru mai multe detalii.Alte Servicii
Contactați-neOferim o gamă largă de servicii, inclusiv înființarea de companii, revizuirea contractelor, opinii juridice, revizuirea cazurilor sau scrisori de cercetare. Dacă aveți întrebări sau nelămuriri, vă invităm cordial să ne contactați și echipa noastră de experți va fi bucuroasă să vă asiste.
