Japonya’da Halka Arz (IPO)
MONOLITH LAW OFFICE, özellikle Japonya’daki IT girişim sektöründe, halka arzlar (IPO) için destek sağlama konusunda güçlü bir hukuk firmasıdır. IT alanındaki geniş deneyimimiz ve hukuki bilgimiz sayesinde, Japonya Menkul Kıymetler Borsası’nda listelenmeyi hedefleyen yabancı şirketler de dahil olmak üzere müşterilerimizin ihtiyaçlarına uygun en iyi çözümleri sunabiliyoruz. Firmamız, Japon hukuk uygulamaları ve düzenlemelerindeki uzmanlığımızı kullanarak, hem yerel hem de uluslararası müşteri şirketlerin gereksinimlerine uygun esnek destek sunmaya kendini adamıştır.
MONOLITH LAW OFFICE, Japon hukukunda uzmanlaşmış bir firma olarak, Japonya’daki birçok IT girişim şirketinin halka arz süreçlerinde başarıyla yardımcı olmuş bir geçmişe sahiptir. Gerekli sözleşmelerin ve iç düzenlemelerin geliştirilmesi, hukuki belgelerin oluşturulması, Japon hukuk reformlarına uyum sağlanması ve Japonya’da hukuki nizami inceleme (due diligence) yapılması gibi Japon hukuk çerçevesi içinde çeşitli alanlarda yer almış bulunmaktayız. Firmamız, Japonya’da IPO desteği için gerekli olan geniş bir görev yelpazesini ele alabilir. Müşterilerimizin iş ihtiyaçlarını karşılayacak esnek destek sağlamayı hedefliyoruz ve Japon pazarında IPO sürecini hızlandırmak ve kolaylaştırmak için stratejik bir yaklaşım uyguluyoruz.
BAŞLIKLAR
IPO Destek Oyuncularının ve Hukuk Firmalarının Roller
Japonya’daki Tokyo Borsası’nın (TSE) katı inceleme standartlarını karşılamak için yapılan IPO hazırlığı, Japon piyasasında listelenmiş bir şirket olarak nitelik elde etmenin kritik bir sürecidir. İnceleme standartları, formel standartlar ve somut inceleme standartlarından oluşmaktadır.
Japonya’da IPO hazırlığının temel amacı, hissedar yapısı, yönetici yapılanması, grup şirketlerinin yapısı ve koşulları, iç kontrol sistemleri, iş içeriği, risk yönetimi, rekabet avantajları ve ürün ve hizmetlerin gelecek perspektifleri, finansal tablolar (BS/PL), iş planları ve orta vadeli yönetim planları, ilgili işlemlerin şeffaflığı, Japon düzenlemelerine uyum, anti-sosyal güçlerle ilişkiler, hisse yapısı (üçüncü taraf tahsisleri, yeni hisse seçenekleri, sınıf hisseleri vb.) ve Japonya’da gerektiği şekilde kurumsal bilgilerin zamanında ifşa edilmesi gibi bir dizi faktörde listelenmiş bir şirket seviyesine ulaşmaktır.
Japonya’da IPO hazırlığı sırasında, Japon standartlarına ve düzenlemelerine uygun olarak uzun vadeli kurumsal değeri artırmak ve sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmek için hazırlık faaliyetleri gereklidir. Örneğin, bu, iç denetimleri düzenlemek ve uygulamak için bir iç denetim odası kurulmasını, Japon yasalarına uygunluğu sağlamak için iç düzenlemeleri tasarlamak ve organizasyonel yeniden yapılanmayı gerçekleştirmeyi, uygun bir iç yönetim sistemi oluşturmak için personeli güçlendirmeyi ve operasyonların doğrulanmasını içerir.
Böylece, Japonya’da IPO hazırlığı, şirketin geleceğini hayal etmek ve Japon pazarında sağlıklı büyüme ve güvenilirlik inşa etmek için hayati bir adımdır. Listelemeyi başarılı kılmak ve Japonya’nın benzersiz piyasa koşulları bağlamında uzun vadeli bir vizyonu gerçekleştirmek için aşağıda listelenen çeşitli uzmanların iş birliği gereklidir.
Öncü Aracı Kurum
Öncü aracı kurum, halka arz sürecinde vazgeçilmez bir rol oynar. Bir şirket halka arzı düşünmeye başlamadan birkaç yıl önce sürece dahil olur ve hazırlık aşamasında ve halka arz ile satış sırasında öncü aracı olarak görev alır. Öncü aracı kurum, halka arz başvurusu yapan şirkete kapsamlı destek sunar. Halka arz hazırlık aşamasında, sermaye politikaları, iş planları ve organizasyon yapıları oluşturma konusunda tavsiyelerde bulunur ve halka arz başvuru belgelerinin hazırlanmasında ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası (TSE) incelemesi için önerilerde bulunur. Ayrıca, halka arz sırasında finansal işlemleri yürütür ve bir aracı konsorsiyum grubu oluşturur. Halka arz başvurusu sırasında TSE’ye sunulacak belgelerin oluşturulması ve teslimiyle de ilgilenir.
Denetim Firması
Denetim firması, halka arz hazırlık sürecinde önemli bir rol oynar. Finansal tabloların kısa incelemelerini ve denetimlerini yapmak gibi görevlerden sorumludur ve menkul kıymetler kayıt beyannamesi gibi belgeler için denetim görüşleri sağlar. Öncü aracı kurumla birlikte çalışarak, halka arzdan yaklaşık iki yıl önce denetim faaliyetlerine dahil olur ve hayati bir rol üstlenir.
Hukuk Firması
Hukuk firmalarındaki avukatlar, halka arz desteğinde geniş bir rol oynarlar. Şirket hukukuna dayalı organizasyon tasarımı, yönetim kontrol sistemlerinin oluşturulması, sözleşme ilişkilerinin sürdürülmesi, iş gücü yönetimi ve vergi önlemleri konusunda tavsiyelerde bulunurlar. Ayrıca, halka arz öncesinde dava ve uyuşmazlık meselelerinin organizasyonuyla ilgilenirler ve gerektiğinde uyuşmazlık çözümünde yer alırlar. Ayrıca, avukatların yönetim kurulu kompozisyonunda dış denetçi olarak atanmaları da sıkça karşılaşılan bir durumdur.
Diğer Danışmanlar
Halka arz desteğinde diğer uzmanlar da yer alır. Örneğin, hissedar hizmetleri ajansları hissedar kayıtlarının oluşturulması ve oy haklarının işlenmesiyle ilgilenirken, matbaalar yatırımcı ilişkileri (IR) materyallerinin oluşturulmasında yardımcı olur ve destek sağlar. Bu oyuncular, etkili bir halka arz destek sistemi oluşturmak ve şirketin başarılı bir şekilde halka arzını desteklemek için iş birliği yaparlar.
Firmamız Tarafından Sağlanan Destek Başarı Hikayeleri
SaaS Startup
SaaS startup şirketlerine halka arzlarında yardımcı olurken, düzenlemelere ve borsa kurallarına uyum, müşteri bilgilerinin gizliliğinin korunması, güvenlik önlemleri ve yazılım için fikri mülkiyet haklarının korunması gibi özel zorluklarla ilgilenmek gerekmektedir. IT alanında uzmanlaşmış hukuki bilgiye sahip olan firmamız, bu benzersiz zorluklara yönelik halka arz desteği sağlamaktadır.
Medya Operasyonu
Web medya operasyonları ve benzeri faaliyetlerde bulunan şirketler için, fikri mülkiyet uyumuna ilişkin hukuki sorunların çözülmesi, reklam gelirlerinin yönetimi ve telif hakları meseleleri ile ilgilenilmesi ve gizliliğin korunması, halka arz sürecinde hayati önem taşımaktadır. IT ve fikri mülkiyet hukuku konusunda deneyime ve uzmanlığa sahip bir hukuk firması olarak, çeşitli zorluklar için tek durak çözümler sunuyoruz.
Gömülü Sistem
İleri teknolojiye sahip şirketlerin halka arzlarını desteklemek, teknik patentlerin ele alınması, lisans anlaşmalarının kurulması ve patentle ilgili meseleler gibi uzmanlık gerektiren hukuki zorluklarla ilgilenmeyi gerektirir. Ayrıca, şirketin uzun bir geçmişi varsa, şirket hukuku ve hissedarlar genel kurulunun işletilmesiyle ilgili sorunlar da ortaya çıkabilir. Müşteri şirketlerin özelliklerine ve ihtiyaçlarına uygun esnek destek esastır.
M&A Deneyimiyle
Geçmişte birleşme ve satın almalar (M&A) gerçekleştirmiş şirketler, sıklıkla işgücü ve düzenlemelerle ilgili karmaşıklıklarla karşılaşır ve bu durumlar halka arz hazırlık aşamasında belirginleşebilir. M&A desteği konusunda geniş deneyime sahip olan MONOLITH LAW OFFICE, bu tür şirketlerin halka açılmadan önce yapmaları gereken hazırlıklar için kapsamlı destek sağlar.
Halka Arz Öncesi İnceleme Standartları ve Uyumluluğun Sağlanması
Halka arz sürecinde, lider aracı kuruluş ve borsa tarafından incelemeler yapılmaktadır. Lider aracı kuruluşun incelemesi, Japonya Menkul Kıymetler Satıcıları Derneği tarafından belirlenen menkul kıymetlerin arzına ilişkin kurallara dayanarak yapılırken, borsanın incelemesi “Menkul Kıymetlerin Borsada İşlem Görmesi Kuralları”na dayanmaktadır ve halka arz uygunluğu belirlenir. Her ikisi de borsanın “Menkul Kıymetlerin Borsada İşlem Görmesi Kuralları”nda belirtilen formel ve maddi inceleme standartlarına göre yürütülür.
Formel inceleme, varlıklar, karlar ve hissedar sayısı gibi sayısal standartların karşılanmasını gerektiren nicel bir değerlendirmedir. Örneğin, Tokyo Borsası Standart Piyasası’nda, 400 veya daha fazla hissedar, 2.000 veya daha fazla dolaşımdaki hisse senedi birimi ve dolaşımdaki hisse senetlerinin toplam piyasa değerinin 10 milyar yen veya daha fazla olması gibi kriterler belirlenmiştir.
Öte yandan, maddi inceleme, şirketin sürekliliği, karlılığı, sağlamlığı ve açıklama yapma uygunluğu ile ilgili standartlara dayalı nitel bir değerlendirmedir. Bu maddi inceleme standartları beş maddeyi içerir ve halka arz edilmek istenen pazara göre hafif farklılıklar gösterir. Örneğin, hem Prime Market hem de Standart Piyasa incelemelerinde “şirketin sürekliliği ve karlılığı” yer alır, ancak Prime Market “istikrarlı ve üstün bir kar tabanına sahip olmayı ve işi sürekli yürütmeyi”, Standart Piyasa ise “istikrarlı bir kar tabanına sahip olmayı ve işi sürekli yürütmeyi” gerektirir. Bu standartlara göre inceleme yapılırken, şüpheye yer bırakmamak için uyumluluğun sağlanması ve uygun destek şarttır. Örneğin, yasaları ihlal edebilecek işletmeler istikrarsız olarak değerlendirilir. Burada, avukatların uzmanlık ve desteği vazgeçilmezdir.
Halka Arz Destek Sürecinde Avukatların Roller
Halka Arz (IPO) desteğinde hukuk firmalarının oynadığı roller çok yönlüdür.
Her şeyden önce, halka arzı hedefleyen şirketin iş modelinin idari düzenlemelere ve ilgili yasalara uygun olup olmadığını doğrulamaları ve ihlal endişesi varsa uygun önlemleri almaları gerekmektedir. Endüstri denetim otoriteleri, idari kurumlar ve öz düzenleyici organizasyonlarla koordinasyon da esastır. Bunu yapabilmek için, ilgili yasalarda ve yönergelerde yapılan değişikliklere hızlı bir şekilde yanıt vermek ve uygun önlemleri almak gereklidir.
Bir IPO için çeşitli hukuki belgeler hazırlanır ve hukuk firmalarının bu belgelerin uygunluğunu doğrulamaları da gereklidir. Henüz tam olarak geliştirilmemiş düzenlemeler varsa, bunların oluşturulmasında yer alırlar. Şirketin kendisinin ve bağlı şirketlerinin sermaye yapısının incelemesi ve doğrulaması da gereklidir.
Ayrıca, hukuk firması, iş ortaklarıyla sözleşmeli ilişkileri ve şirketin kendisine ait mülkiyet haklarını (kredi-borç ilişkileri ve fikri mülkiyet hakları gibi) kontrol etmelidir. Dahili kontrol sistemlerinin kurulması ve işletilmesi, çeşitli kuralların oluşturulması ve uyumluluğun sağlanması da hukuk firmasının rollerindendir. Ayrıca, anlaşmazlıklar veya sorunlar ortaya çıktığında veya skandallar açığa çıktığında, hukuk firması, gerçeklerin araştırılması, sorunların analizi, sorumluluğun takibi ve tekrarının önlenmesi için önlemlerin formüle edilmesi gibi konularda hızlı bir şekilde yanıt vermelidir.
Bu şekilde, hukuk firmaları, halka arz yardımında hukuki açıdan kapsamlı destek sağlarlar. İşin yasallığını ve şeffaflığını sağlarlar ve sorunsuz bir halka arz gerçekleştirilmesine doğru işbirliği yaparlar.
İç Kontroller
MONOLITH LAW OFFICE olarak, birçok halka arz desteği durumunda iç kontrolle ilgili konuları ele aldık. İç kontrollerin tasarımı ve değerlendirilmesi, risk değerlendirmesi, süreç iyileştirmesi ve denetimlerin yürütülmesi de dahil olmak üzere geniş bir alanda deneyim ve uzmanlığa sahibiz.
Yönetmelikler
Halka arz hazırlıkları sırasında, şirket faaliyetlerinin detaylarını etkileyen çeşitli yönetmeliklerin oluşturulması gerekmektedir. Bu, sadece şirket ana sözleşmesi, yönetim kurulu yönetmelikleri ve iş kuralları gibi hükümleri içermekle kalmaz, aynı zamanda organizasyon yönetimi yönetmelikleri, görev ayrımı yönetmelikleri, iş yetki yönetmelikleri, mühür (vb.) yönetimi yönetmelikleri ve seyahat masrafı yönetmelikleri de oluşturulmalıdır.
Hukuki Görüş Yazıları
Çeşitli halka arz inceleme kriterleri arasında “Şirketin Sürekliliği ve Karlılığı” adında bir madde bulunmaktadır. Bazı durumlarda, şirketin işlettiği iş için gerekli olan izinlerin ve onayların halka arzdan sonra devam eden işin sürekliliği açısından bir risk oluşturmadığını doğrulamak için bir avukat tarafından hukuki görüş yazısı gerekebilir.
Vergi ve İş Hukuku
Vergi ve iş hukuku konularının uygun şekilde yönetilmesi ve uyuşmazlıkların ortaya çıkma ihtimalinin veya sözde “gizli yükümlülüklerin” olmaması hayati önem taşımaktadır. Yönetmeliklerin oluşturulmasının yanı sıra, iş hukuku due diligence’ının yapılması ve beklenmedik bir sorun ortaya çıkarsa buna hızlıca yanıt verilmesi gerekmektedir.
Sözleşme Taslağı ve İnceleme
IPO hazırlığı sırasında, daha önce yürütülmüş sözleşmelerin gözden geçirilmesi genellikle gereklidir.
MONOLITH LAW OFFICE, Japon IT ve startup şirketlerine, dış kaynak kullanılan operasyonlarına ilişkin dış kaynak sözleşmeleri, ürünleriyle ilgili kullanım ve acentelik sözleşmeleri, yatırım sözleşmeleri ve hissedar anlaşmaları gibi sermaye ile ilgili sözleşmeler ve şirketle ilgili sözleşmeler olarak iş sözleşmeleri dahil olmak üzere çeşitli türdeki sözleşmelerle bağlantılı olarak hukuki danışmanlık yapmaktadır.
Halka Arz Hazırlıkları İçin En Son Hukuki Düzenlemelere Uyum Sağlama
Halka arz hazırlıklarında hukuki düzenlemelere hızlı ve uygun bir şekilde yanıt vermek hayati önem taşır. MONOLITH LAW OFFICE, en güncel bilgileri ve ilgili birçok yasanın düzenleyici değişikliklerini takip etmek için özgün sistemlerini ve sürekli izlemeyi kullanarak bilgilendirilmiş tavsiyelerde bulunmamızı sağlar. Hukuki düzenlemelerden kaynaklanan gerekli prosedürlere ve belge oluşturmaya hızla uyum sağlayarak, müşterilerimizin hukuki risklerini en aza indirgemelerine destek oluyoruz.
Şirketler Hukuku, Elektronik Tebligat Yönetmelikleri, Şirketler Hukuku Uygulama Yönetmelikleri, Şirket Hesapları Yönetmelikleri, Ticaret Hukuku, Örgütlü Suçların Cezalandırılması ve Suç Gelirlerinin Kontrolü Hakkında Kanun, Finansal Araçlar ve Borsa Kanunu, Finansal Tabloların Terimleri, Formatı ve Hazırlanması Kuralları, Haksız Kazanç ve Yanıltıcı Temsillerle Mücadele Kanunu, Patent Kanunu, Telif Hakkı Kanunu, Alt Yüklenici Kanunu, Tüketici Sözleşmeleri Kanunu, Ürün Sorumluluğu Kanunu, Belirli Ticari İşlemler Hakkında Kanun, İhbarcı Koruma Kanunu, Medeni Kanun, Kişisel Verilerin Korunması Kanunu, Elektronik Sözleşme Kanunu, Fonların Tahsisi Kanunu, Mevduat Sahiplerinin Korunması Kanunu gibi birçok yasayı kapsamaktayız.
Ayrıca, elektronik imzalarla ilgili yasalar, yetkisiz erişim yasakları, belirli telekomünikasyon hizmet sağlayıcıları tarafından gönderen bilgilerinin ifşası, Siber Güvenlik Temel Kanunu, Elektronik Posta Özel Kanunu, İş Sözleşmesi Kanunu, İş Standartları Kanunu, Endüstriyel Güvenlik ve Sağlık Kanunu, Asgari Ücret Kanunu, İstihdamda Kadın ve Erkekler Arasında Eşit Fırsat ve Muamele Sağlama Kanunu, Çocuk Bakımı ve Aile Bakımı İzni Kanunu, Engellilerin İstihdamının Teşviki Kanunu, Yarı Zamanlı Çalışma Kanunu, İdari İşlemlerde Belirli Bir Bireyi Tanımlamak İçin Numaraların Kullanımı Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu, Kurumlar Vergisi Kanunu, Tüketim Vergisi Kanunu, Yerel Vergiler Kanunu, Döviz ve Dış Ticaret Kanunu (Döviz Kanunu) ve İhracat Ticaret Kontrol Emri gibi yasaları da kapsamaktayız.
Yasama İzleme
Yabancı şirketlerin, Japonya’daki işlerini büyütmeye devam etmek için Japon yasalarındaki ve düzenlemelerdeki değişikliklere hızlı ve uygun bir şekilde yanıt vermesi gerekmektedir.
Sözleşmelerin taslağını çıkarma ve gözden geçirme, çeşitli düzenlemeleri taslak haline getirme ve revize etme gibi genel kurumsal hukuki tavsiyelerin yanı sıra, Japonya’da işlerini yürüten şirketler için de hukuki hizmetler sunmaktayız. Bu, müşterinin işiyle ilgili olan ve önceden hazırlanmış bir yasa ve düzenleme listesinde listelenen Japon yasalarının ve düzenlemelerinin revizyonunu izlemeyi içerir. Eğer herhangi bir revizyon olmuşsa, bu revizyonların bir özeti ve revizyonların müşterinin işi üzerindeki etkisinin bir özeti müşterilerimize sunulacaktır.
Hukuki Due Diligence Destek
Hukuki Due Diligence (DD), bir şirketin halka arz (IPO) hazırlığı için hayati önem taşıyan hukuki belgelerin toplanması, hukuki sorunların belirlenmesi ve risklerin değerlendirilmesi sürecini ifade eder. Önemli hukuki sorunlar belirlenirse, bu IPO başvurusunun geri çekilmesine veya koşullu listelemeye yol açabilir. 17 avukattan oluşan ekibimizle, firmamız hukuki sorunların ve risk değerlendirmelerinin kapsamlı bir değerlendirmesini yapar ve müşterilerimizin hukuki risklerini en aza indirmek için destek sağlar. Ayrıca, hukuki due diligence bulgularına dayanarak gerekli belgelerin hazırlanması ve düzenlenmesinde yardımcı olabiliriz. IPO desteğinde hukuki due diligence’ın önemini kabul eden firmamız, müşterilerin başarılı bir listeleme gerçekleştirmelerine yardımcı olmaya adanmıştır.
IT
MONOLITH LAW OFFICE, geniş bir IT ile ilgili teknoloji ve işletme yelpazesinde uzmanlaşmış hukuki yardım sağlamada öne çıkmaktadır. Sistem geliştirme, akıllı telefon uygulamaları ve oyunları, İnternet reklamcılığı, blockchain ve AI teknolojileri gibi öncü alanlarda derin bir anlayışa sahip olarak, müşterilerimizin benzersiz ihtiyaçlarına uygun kapsamlı hukuki çözümler sunuyoruz.
IT ile ilgili hukuki konulardaki geniş uzmanlığımızı kullanarak, Japonya’da IPO destek hizmetleri sunuyoruz. Derinlemesine bilgi ve deneyimimiz, IPO sürecinin karmaşıklıklarını yönetmemize, uyumu sağlamamıza ve müşterilerimiz için başarıyı en üst düzeye çıkarmamıza olanak sağlar. IT sektörünün gelişen taleplerine uygun bir şekilde en üst düzey hukuki destek için Monolith Hukuk Bürosu’na güvenin.
MONOLITH LAW MAGAZINE
Ücret Yapısı
Saatlik Ücret
$400saat başınaBazı durumlarda, bir dava veya hukuk davasını başlangıç ücreti ve başarıya bağlı ücret ile kabul etmeyi düşünebiliriz. Daha fazla bilgi için lütfen bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin.Sözleşme Hazırlama
minimum$500ile $2,000 veya daha fazlaFiyatlandırma yapısı, sözleşmelerin türüne ve miktarına göre değişiklik gösterebilir. Sorgulama üzerine ön tahmin sunmaktan memnuniyet duyarız, bu nedenle daha fazla bilgi için bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin.Diğer Hizmetler
Bize UlaşınŞirket kurulumu, sözleşme incelemesi, hukuki görüş, dava incelemesi veya araştırma mektubu dahil olmak üzere geniş bir hizmet yelpazesi sunuyoruz. Herhangi bir sorunuz veya endişeniz varsa, bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin ve bilgili ekibimiz size yardımcı olmaktan mutluluk duyacaktır.
