IPO в Японії
MONOLITH LAW OFFICE — юридична фірма, яка має сильні сторони у наданні підтримки при виході на IPO, особливо в секторі IT-стартапів в Японії. Ми володіємо великим досвідом та знаннями в галузі права, пов’язаного з IT, що дозволяє нам пропонувати оптимальні рішення, адаптовані до потреб наших клієнтів, включаючи іноземні компанії, які прагнуть до лістингу на Японській фондовій біржі. Наша фірма спрямована на надання гнучкої підтримки, що відповідає вимогам наших клієнтських компаній, як вітчизняних, так і міжнародних, використовуючи нашу експертизу в японських юридичних практиках та нормативах.
MONOLITH LAW OFFICE спеціалізується на наданні підтримки при первинному публічному розміщенні акцій, особливо в секторі IT-стартапів в Японії. У нас є багатий досвід та заслуги в успішній допомозі багатьом IT-стартапам при виході на IPO. Ми охоплюємо широкий спектр завдань, необхідних для підтримки IPO, включаючи підготовку необхідних договорів та внутрішніх регламентів, створення юридичних документів, адаптацію до змін в японському законодавстві та проведення юридичного дью-дилидженсу. Наша фірма прагне надавати гнучку підтримку, що відповідає бізнес-потребам наших клієнтів, та застосовує стратегічний підхід для швидкого та ефективного процесу виходу на IPO на японському ринку.
МЕНЮ
Ролі учасників підтримки IPO та юридичних фірм
Підготовка до IPO в Японії — це зусилля, спрямовані на відповідність суворим стандартам перевірки Токійської фондової біржі (TSE). Цей процес є критично важливим для отримання статусу компанії, що котирується на біржі. Стандарти перевірки включають у себе формальні та суттєві критерії.
Основна мета підготовки до IPO в Японії — досягти рівня компанії, що котирується на біржі, за широким спектром факторів. Це включає склад акціонерів, структуру виконавчих органів, структуру та стан компаній-членів групи, системи внутрішнього контролю, зміст бізнесу, управління ризиками, конкурентні переваги та майбутні перспективи для продуктів та послуг, фінансові звіти (BS/PL), бізнес-плани та середньострокові плани управління, прозорість угод, відповідність законодавству, відносини з антисоціальними силами, структура акцій (розміщення третіми особами, опціони на нові акції, різні класи акцій тощо), та своєчасне розкриття корпоративної інформації відповідно до вимог Японії.
Для підготовки до IPO в Японії необхідні підготовчі заходи для підвищення довгострокової вартості компанії та стимулювання сталого зростання. Наприклад, це включає створення внутрішнього аудиторського відділу для організації та проведення внутрішніх аудитів, реструктуризацію організаційної структури для розробки внутрішніх регламентів та забезпечення дотримання законів, зміцнення штату для створення належної системи внутрішнього управління, та перевірку операцій.
Таким чином, підготовка до IPO в Японії є суттєвим кроком для прогнозування майбутнього компанії та створення здорового зростання та довіри на ринку. Для успішного розміщення на біржі та створення основи для реалізації довгострокового бачення необхідна співпраця різних спеціалістів в контексті унікальних умов ринку Японії.
Головна ундеррайтингова брокерська компанія
Головна ундеррайтингова брокерська компанія відіграє ключову роль у процесі виходу на біржу. Вона починає брати участь у процесі за кілька років до того, як компанія починає розглядати можливість біржового розміщення, і виконує роль головного ундеррайтера на етапі підготовки та під час публічного розміщення та продажу акцій. Головна ундеррайтингова компанія надає широкий спектр підтримки компанії-заявнику на біржу. На етапі підготовки до виходу на біржу вона надає консультації з формування капітальної політики, розробки бізнес-планів та організаційних структур, а також підтримує у підготовці документів для заяви на біржу та надає рекомендації для проходження перевірки на Токійській фондовій біржі (TSE). Крім того, на момент виходу на біржу вона займається фінансовими процедурами та формуванням синдикату ундеррайтерів. Вона також відповідає за створення та подання документів на TSE на етапі подачі заявки на біржове розміщення.
Аудиторська фірма
Аудиторська фірма відіграє значущу роль у процесі підготовки до IPO. Вона відповідає за такі завдання, як короткий огляд та аудит фінансових звітів, а також надає аудиторський висновок для документів, таких як заява про реєстрацію цінних паперів. Аудиторська фірма відіграє ключову роль у співпраці з головною ундеррайтинговою брокерською компанією та починає залучатися до аудиторської діяльності приблизно за два роки до виходу на біржу.
Юридична фірма
Адвокати в юридичних фірмах відіграють багатофункціональну роль у підтримці IPO. Вони надають консультації з організаційного проектування на основі корпоративного законодавства, створенню систем управління, підтриманню контрактних відносин, управлінню трудовими ресурсами та податковим заходам. Перед виходом на біржу вони також займаються організацією судових розглядів та врегулюванням спорів, і при необхідності беруть участь у вирішенні конфліктів. Крім того, часто трапляється, що адвокати призначаються зовнішніми аудиторами при формуванні ради директорів.
Інші консультанти
У підтримці IPO також беруть участь інші спеціалісти. Наприклад, агентства з обслуговування акціонерів відповідають за створення реєстру акціонерів та обробку голосів, а друкарні допомагають та надають підтримку у створенні інвестиційно-аналітичних матеріалів (IR). Ці учасники співпрацюють для створення ефективної системи підтримки IPO та сприяють успішному розміщенню акцій компанії на біржі.
Приклади успішної підтримки нашою юридичною фірмою
Стартап у сфері SaaS
При підтримці стартапів у сфері SaaS для проведення IPO необхідно враховувати не тільки закони та правила фондової біржі, але й специфічні питання, такі як захист приватності інформації клієнтів, заходи безпеки та захист інтелектуальних прав на програмне забезпечення. Наша юридична фірма MONOLITH LAW OFFICE володіє спеціалізованими юридичними знаннями в галузі IT та надає підтримку IPO, яка враховує ці унікальні аспекти.
Компанії у сфері управління медіа
Для компаній, що займаються управлінням веб-медіа та схожою діяльністю, вирішення унікальних правових питань, пов’язаних із дотриманням вимог до інтелектуальної власності, обробкою доходів від реклами, питаннями авторського права та захистом конфіденційності, є критично важливим під час виходу на біржу. Як юридична фірма з досвідом та експертизою в галузі IT та права інтелектуальної власності, ми пропонуємо комплексне вирішення різноманітних проблем.
Компанії у сфері вбудованих систем
Підтримка виходу на біржу компаній з високими технологіями вимагає вирішення правових питань, що потребують спеціалізованих знань, таких як обробка технічних патентів, оформлення ліцензійних угод та питань, пов’язаних з патентами. Крім того, якщо компанія має довгу історію, можуть виникнути питання, пов’язані з корпоративним правом та організацією загальних зборів акціонерів. Необхідна гнучка підтримка, адаптована до характеристик та потреб наших клієнтських компаній.
Компанії з досвідом M&A
Компанії, які мають досвід проведення злиттів та поглинань, часто стикаються зі складнощами у питаннях трудових відносин та регулювання, які можуть проявитися під час підготовки до виходу на біржу. MONOLITH LAW OFFICE, як юридична фірма з багатим досвідом у сфері підтримки M&A, пропонує всеосяжну підтримку у підготовці, яку такі компанії повинні провести перед публічним розміщенням акцій.
Критерії експертизи лістингу та забезпечення дотримання законодавства
У процесі підготовки до лістингу проводяться перевірки з боку провідного андеррайтера та біржі. Експертиза провідного андеррайтера здійснюється на основі правил розміщення цінних паперів, встановлених Асоціацією дилерів цінних паперів Японії (Japanese Securities Dealers Association), тоді як експертиза з боку біржі базується на “Правилах лістингу цінних паперів” (Japanese Securities Listing Regulations). Відповідність критеріям лістингу визначається відповідно до формальних та суттєвих критеріїв, встановлених у “Правилах лістингу цінних паперів” біржі.
Формальна експертиза включає кількісну оцінку, де необхідно відповідати числовим критеріям, таким як активи, прибуток та кількість акціонерів. Наприклад, на Стандартному ринку Токійської фондової біржі (Tokyo Stock Exchange Standard Market) встановлені критерії, такі як наявність не менше 400 акціонерів, не менше 2000 випущених акцій та загальна ринкова капіталізація випущених акцій не менше 10 мільярдів єн.
З іншого боку, суттєва експертиза є якісною оцінкою, заснованою на критеріях, що стосуються безперервності, рентабельності, здоров’я та адекватності розкриття інформації компанією. Ці критерії складаються з п’яти пунктів і трохи відрізняються залежно від бажаного ринку для лістингу. Наприклад, і Прім-ринок (Prime Market), і Стандартний ринок включають у свою експертизу “безперервність та рентабельність компанії”, але на Прім-ринку вимагається “наявність стабільної та відмінної прибуткової бази та безперервне ведення бізнесу”, тоді як на Стандартному ринку вимагається “наявність стабільної прибуткової бази та безперервне ведення бізнесу”. При проходженні експертизи відповідно до цих критеріїв необхідне забезпечення дотримання законодавства та належної підтримки для усунення сумнівів. Наприклад, бізнеси, які можуть порушити закони, вважаються нестабільними. Тут необхідні експертні знання та підтримка з боку юристів.
Роль адвокатів у підтримці первинного публічного розміщення акцій (IPO)
У підтримці IPO юридичні фірми відіграють багатофункціональну роль.
Перш за все, вони повинні підтвердити, чи бізнес-модель компанії, яка прагне до лістингу, відповідає адміністративним регулюванням та відповідним законам, вживаючи відповідних заходів, якщо є побоювання порушень. Координація з наглядовими органами галузі, адміністративними установами та саморегулюючими організаціями також є необхідною. Для цього необхідно швидко реагувати на зміни у відповідних законах та рекомендаціях та вживати відповідних заходів.
Різноманітні юридичні документи готуються для IPO, і від юридичних фірм також вимагається перевірка їх відповідності. Якщо є норми, які ще не повністю розроблені, вони братимуть участь у їх формуванні. Також необхідна перевірка та підтвердження структури капіталу самої компанії та її афілійованих компаній.
Крім того, юридична фірма повинна перевірити договірні відносини з діловими партнерами та права власності, що належать самій компанії (наприклад, кредитно-боргові відносини та інтелектуальні права). Побудова та функціонування внутрішньої системи управління, створення різноманітних правил та забезпечення дотримання також є роллю юридичної фірми. Крім того, при виникненні спорів чи проблем, або при розкритті скандалів, від юридичної фірми вимагається негайна відповідь, включаючи розслідування фактів, аналіз проблем, переслідування відповідальності та розробку заходів щодо запобігання повторення.
Таким чином, юридичні фірми надають широку підтримку з юридичної точки зору при підтримці IPO. Вони забезпечують законність та прозорість бізнесу та співпрацюють у напрямку досягнення плавного лістингу.
Внутрішній контроль
Наша фірма має досвід роботи з питань внутрішнього контролю у багатьох випадках підтримки IPO. Ми маємо досвід та знання у широкому спектрі сфер, включаючи проектування та оцінку систем внутрішнього контролю, оцінку ризиків, вдосконалення процесів та проведення аудитів.
Розробка регламентів
На етапі підготовки до виходу на біржу необхідно створення різних нормативних актів, які торкаються деталей корпоративної діяльності. Це включає не лише такі положення, як статут організації, регламенти ради директорів та правила праці, але й регламенти управління організацією, розподілу обов’язків, повноважень за посадами, управління печатками (і т.д.), а також положення про відрядження.
Юридичні висновки
Серед різноманітних критеріїв для проходження перевірки на предмет виходу на біржу існує пункт, названий “Тривалість та прибутковість компанії”. У деяких випадках вимагається юридичний висновок від адвоката для підтвердження відсутності ризиків, пов’язаних з продовженням поточного бізнесу після виходу на біржу, таких як необхідність отримання дозволів та ліцензій для діяльності, якою займається компанія.
Оподаткування та трудові питання
Необхідно забезпечити належне управління податками та трудовими питаннями, а також відсутність можливості виникнення спорів або так званих “прихованих зобов’язань”. Разом з розробкою нормативних актів необхідно проводити так звану трудову дью-дилидженс та реагувати у випадку виникнення непередбачених проблем.
Створення та розгляд договорів
Під час підготовки до IPO часто потрібно переглянути раніше укладені договори. Юридична фірма MONOLITH LAW OFFICE, яка спеціалізується на “IT, Інтернеті та бізнесі”, займається створенням та розглядом різних типів договорів у сфері IT та бізнесу, а також юридичним оглядом. Загалом за рік ми розглядаємо понад 3000 таких справ на рівні організації.
Виходячи з багатого досвіду та знань, ми займаємося підготовкою договорів та внутрішніх нормативних документів.
Забезпечення дотримання останніх законодавчих змін при підготовці до IPO
Швидка та адекватна реакція на зміни в законодавстві є ключовим моментом у підготовці до IPO. MONOLITH LAW OFFICE використовує власні системи та постійний моніторинг для відстеження останніх інформаційних оновлень та змін у регуляторному середовищі за багатьма законами, що дозволяє нам надавати обґрунтовані рекомендації. Ми швидко адаптуємося до необхідних процедур та створення документації, що виникають в результаті змін у законодавстві, надаючи підтримку у мінімізації юридичних ризиків для наших клієнтських компаній.
Ми охоплюємо широкий спектр законів, включаючи, серед іншого: Закон про компанії, Положення про електронне повідомлення, Правила застосування закону про компанії, Положення про розрахунки компаній, Комерційне право, Закон про покарання за організовану злочинність та контроль за доходами від злочинної діяльності, Закон про фінансові інструменти та біржі, Правила термінології, формату та підготовки фінансової звітності, Закон проти необґрунтованих премій та вводящих в оману заяв, Патентне право, Закон про авторське право, Закон про субпідряди, Закон про споживчі договори, Закон про відповідальність за якість продукції, Закон про конкретні комерційні угоди, Закон про захист інформаторів, Цивільний кодекс, Закон про захист персональної інформації, Закон про електронні контракти, Закон про розрахунок фондів, Закон про захист вкладників тощо. Крім того, ми розглядаємо закони, пов’язані з електронними підписами, заборонами на несанкціонований доступ, розкриттям інформації відправника вказаними постачальниками телекомунікаційних послуг, Основним законом про кібербезпеку, Спеціальним законом про електронну пошту, Законом про трудовий договір, Законом про трудові стандарти, Законом про промислову безпеку та охорону здоров’я, Законом про мінімальну заробітну плату, Законом про забезпечення рівних можливостей та поводження між чоловіками та жінками у сфері зайнятості, Законом про відпустку по догляду за дітьми та сім’єю, Законом про сприяння працевлаштуванню осіб з обмеженими можливостями, Законом про неповну зайнятість, Законом про використання номерів для ідентифікації конкретної фізичної особи в адміністративних процедурах, Законом про податок на доходи фізичних осіб, Законом про корпоративний податок, Законом про споживчий податок, Законом про місцеві податки, Законом про іноземну валюту та зовнішню торгівлю (Закон про валютний контроль) та Наказом про контроль за експортною торгівлею.
Моніторинг Змін в Законодавстві
Іноземним компаніям необхідно швидко та адекватно реагувати на зміни в японському законодавстві, щоб продовжувати розвивати свій бізнес в Японії. Окрім загальних юридичних консультацій з корпоративних питань, таких як складання та рецензування договорів, створення та перегляд різних регламентів, MONOLITH LAW OFFICE також надає юридичні послуги для компаній, які ведуть свій бізнес в Японії.
Це включає в себе моніторинг змін в японських законах та нормативних актах, які вказані в заздалегідь підготовленому списку, що стосується бізнесу клієнта. Якщо відбуваються які-небудь зміни, ми надаємо клієнтам короткий огляд цих змін, а також короткий огляд можливого впливу цих змін на бізнес клієнта.
Підтримка в Правовому Дью-Ділідженсі (DD)
Правовий дью-ділідженс (DD) відноситься до процесу збору правових документів, виявлення правових проблем та оцінки ризиків, які є невід’ємною частиною підготовки компанії до первинного публічного розміщення акцій (IPO). У випадку виявлення значних правових проблем можливе відкликання заявки на IPO або умовне розміщення. Наша фірма, до складу якої входить 17 адвокатів, проводить ретельну оцінку правових проблем та ризиків, надаючи підтримку з метою мінімізації правових ризиків наших клієнтів. Крім того, ми можемо допомогти у підготовці та корекції необхідних документів на основі результатів правового дью-ділідженсу. Визнаючи важливість правового дью-ділідженсу в підтримці IPO, наша фірма спрямована на надання підтримки клієнтам для успішного розміщення акцій.
Інформаційні технології
Юридична фірма “MONOLITH LAW OFFICE” спеціалізується на наданні професійної юридичної підтримки в широкому спектрі технологій та бізнесу, пов’язаних з IT. Ми глибоко розуміємо передові області, такі як розробка систем, мобільні додатки та ігри, інтернет-реклама, блокчейн та технології AI, і пропонуємо комплексні юридичні рішення, адаптовані до унікальних потреб наших клієнтів.
Використовуючи наш багатий досвід у юридичних питаннях, пов’язаних з IT, ми надаємо послуги з підтримки IPO в Японії. Наш глибокий досвід та знання дозволяють нам справлятися зі складностями процесу IPO, забезпечуючи дотримання всіх норм та правил і максимізуючи успіх для наших клієнтів. Довіртеся “MONOLITH LAW OFFICE” для високоякісної юридичної підтримки, яка відповідає еволюційним потребам галузі IT.
MONOLITH LAW MAGAZINE
Структура Витрат
Погодинна Ставка
$400 за годинуУ деяких випадках ми можемо розглянути можливість прийняття спору або позову з початковим внеском та умовною оплатою. За додатковою інформацією, будь ласка, звертайтеся до нас.Складання Договорів
від$500до $2,000 або більшеСистема тарифікації може змінюватися залежно від типу та кількості договорів. Ми раді запропонувати попередню оцінку вартості за вашим запитом, тому не соромтеся звертатися до нас за додатковою інформацією.Інші Послуги
Зв’яжіться з НамиМи пропонуємо широкий спектр послуг, включаючи створення компаній, перевірку контрактів, юридичні висновки, розгляд справ та наукові листи. Якщо у вас є будь-які запитання або сумніви, будь ласка, зв’яжіться з нами, і наша досвідчена команда з радістю допоможе вам.
