IPO w Japonii
MONOLITH LAW OFFICE to kancelaria prawna specjalizująca się w obsłudze IPO, szczególnie w sektorze przedsiębiorstw IT w Japonii. Posiadamy bogate doświadczenie i wiedzę prawną w dziedzinie IT, co pozwala nam oferować optymalne rozwiązania dostosowane do potrzeb naszych klientów, w tym zagranicznych firm dążących do notowania na Japońskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Nasza firma jest zaangażowana w świadczenie elastycznego wsparcia, które jest zgodne z wymaganiami naszych klientów, zarówno krajowych, jak i międzynarodowych, wykorzystując naszą wiedzę na temat japońskich praktyk i regulacji prawnych.
MONOLITH LAW OFFICE, specjalista od japońskiego prawa, ma udokumentowane doświadczenie w skutecznym wspieraniu licznych przedsiębiorstw IT w Japonii w procesach IPO. Byliśmy zaangażowani w różne aspekty w ramach japońskiego systemu prawnego, w tym w opracowywanie niezbędnych umów i regulacji wewnętrznych, tworzenie dokumentów prawnych, adaptację do japońskich reform prawnych oraz przeprowadzanie due diligence prawnej w Japonii. Nasza firma jest zdolna do adresowania szerokiego zakresu zadań niezbędnych dla wsparcia IPO w Japonii. Dążymy do zapewnienia elastycznego wsparcia, które spełnia potrzeby biznesowe naszych klientów, wdrażając strategiczne podejście, aby przyspieszyć i ułatwić proces IPO na japońskim rynku.
TEMATY
3 sposoby na notowanie zagranicznych firm w Japonii
Zagraniczne firmy mają trzy główne metody notowania na japońskich rynkach papierów wartościowych.
Pierwsza metoda polega na bezpośrednim notowaniu akcji przez zagraniczną firmę, znane z perspektywy japońskiej jako zagraniczne akcje, na japońskim rynku papierów wartościowych. Jednak metoda ta ma pewne wady. Niewiele japońskich firm z branży papierów wartościowych jest uprawnionych do obsługi tej metody, osoby, które nie otworzyły konta do handlu zagranicznymi papierami wartościowymi, nie mogą dokonywać transakcji, a handel na marginesie jest niedostępny. Ograniczenia te zmniejszają liczbę inwestorów, którzy mogą uzyskać dostęp do japońskiego rynku i prowadzą do niskiej płynności akcji po notowaniu.
Druga metoda polega na wykorzystaniu Japońskiego Świadectwa Depozytowego (JDR), systemu wprowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Tokio w listopadzie 2007 roku. W tej metodzie ustanawia się trust wydający świadectwa korzyści z akcjami zagranicznych firm jako aktywami trustowymi, a prawa korzyści są notowane. Jest to porównywalne do Amerykańskiego Świadectwa Depozytowego (ADR) w USA i Globalnego Świadectwa Depozytowego (GDR) w Europie. JDR można handlować bez konta do handlu zagranicznymi papierami wartościowymi i można je również wykorzystać do handlu na marginesie, rozwiązując tym samym wspomniane problemy.
Ostatnia metoda polega na inwersji korporacyjnej. Zagraniczna firma zakłada spółkę w Japonii, reorganizuje japońską spółkę, czyniąc ją ostateczną spółką matką grupy korporacyjnej, a następnie notuje japońską spółkę na japońskim rynku papierów wartościowych. Ponieważ akcje japońskiej spółki są notowane, wyżej wymienione ograniczenia nie mają zastosowania. Jednak w zależności od relacji kapitałowych, metoda ta może być trudna do wykorzystania z powodu znacznego obciążenia podatkowego, które występuje podczas procesu inwersji korporacyjnej.
Decyzja o wyborze metody wymaga dokładnego rozważenia przez specjalistów, biorąc pod uwagę konkretne okoliczności zagranicznej firmy.
Specjalistyczne wsparcie w notowaniu dla zagranicznych firm
Notowanie na japońskich rynkach papierów wartościowych wymaga wsparcia wysoko wyspecjalizowanego zespołu dla zagranicznych firm. Kancelaria MONOLITH LAW OFFICE oferuje międzynarodowy zespół, który zapewnia kompleksową pomoc, w tym prawników z udokumentowanym doświadczeniem w zakresie wsparcia przy wprowadzaniu na giełdę, wsparcie językowe oraz sieć różnych specjalistów, takich jak biegli rewidenci i strategiczni konsultanci. Nasza wiedza specjalistyczna gwarantuje płynny i udany proces wprowadzania na giełdę dla zagranicznych firm, które pragną wejść na japoński rynek.
Role podmiotów wspierających IPO i kancelarii prawnych
Przygotowanie do IPO to proces mający na celu spełnienie rygorystycznych standardów kontroli Giełdy Papierów Wartościowych w Tokio (TSE) w Japonii i jest kluczowym etapem w uzyskaniu kwalifikacji jako spółka notowana na japońskim rynku. Standardy kontroli obejmują kryteria formalne oraz merytoryczne.
Głównym celem przygotowań do IPO w Japonii jest osiągnięcie poziomu spółki notowanej pod względem szerokiego zakresu czynników, takich jak skład akcjonariatu, struktura zarządzająca, struktura i warunki grupy kapitałowej, systemy kontroli wewnętrznej, treść działalności, zarządzanie ryzykiem, przewagi konkurencyjne oraz perspektywy przyszłościowe dla produktów i usług, sprawozdania finansowe (BS/PL), plany biznesowe i średnioterminowe plany zarządzania, przejrzystość transakcji powiązanych, zgodność z japońskimi przepisami, relacje z siłami antyspołecznymi, struktura akcji (przydział dla osób trzecich, nowe opcje na akcje, akcje różnych klas itp.), oraz terminowe ujawnianie informacji korporacyjnych, jak tego wymaga prawo japońskie.
W ramach przygotowań do IPO w Japonii, konieczne są działania przygotowawcze mające na celu zwiększenie długoterminowej wartości przedsiębiorstwa i promowanie zrównoważonego wzrostu zgodnie z japońskimi standardami i regulacjami. Na przykład, obejmuje to ustanowienie wewnętrznej izby audytu w celu organizacji i przeprowadzania audytów wewnętrznych, restrukturyzację organizacyjną w celu zaprojektowania wewnętrznych regulacji i zapewnienia zgodności prawnej z japońskimi przepisami, wzmocnienie kadry w celu budowy odpowiedniego systemu zarządzania wewnętrznego oraz weryfikację operacji.
Tak więc, przygotowanie do IPO w Japonii jest niezbędnym krokiem dla przyszłości firmy oraz budowania zdrowego wzrostu i wiarygodności na japońskim rynku. Współpraca z różnymi specjalistami, jak wymieniono poniżej, jest niezbędna, aby zapewnić sukces notowania i położyć fundamenty pod realizację długoterminowej wizji w kontekście unikalnych warunków rynkowych Japonii.
Wiodąca firma zabezpieczająca emisję papierów wartościowych
Wiodąca firma zabezpieczająca emisję odgrywa niezastąpioną rolę w procesie wprowadzania spółki na giełdę. Zaczyna być zaangażowana na kilka lat przed rozpoczęciem przez spółkę rozważań o wejściu na giełdę i przejmuje rolę głównego organizatora emisji w trakcie przygotowań oraz w czasie oferty publicznej i sprzedaży. Firma oferuje szerokie wsparcie dla spółki ubiegającej się o notowanie. W trakcie przygotowań do wejścia na giełdę, udziela porad dotyczących formułowania polityki kapitałowej, planów biznesowych, struktur organizacyjnych, a także wspiera w przygotowaniu dokumentów aplikacyjnych i doradza przy badaniu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Tokio (TSE). Ponadto, zajmuje się procedurami finansowymi i tworzeniem grupy syndykatu underwritingowego w momencie notowania. Dbają również o stworzenie i złożenie dokumentów do TSE w momencie składania wniosku o notowanie.
Firma audytorska
Firma audytorska odgrywa znaczącą rolę w procesie przygotowania do IPO. Odpowiada za zadania takie jak przeglądy skrócone i audyty sprawozdań finansowych, oraz dostarcza opinie audytorskie dla dokumentów takich jak prospekty emisyjne papierów wartościowych. Odgrywa kluczową rolę we współpracy z wiodącą firmą zabezpieczającą emisję i angażuje się w działania audytorskie około dwa lata przed notowaniem.
Kancelaria prawna
Prawnicy w kancelariach prawnych pełnią szeroki zakres ról w wsparciu IPO. Udzielają porad dotyczących projektowania organizacyjnego opartego na prawie spółek, budowy systemów kontroli zarządzania, utrzymania relacji kontraktowych, zarządzania pracą i środków podatkowych. Zajmują się również organizacją spraw sądowych i sporów przed notowaniem, i angażują się w rozwiązywanie sporów w razie potrzeby. Dodatkowo, w wielu przypadkach prawnicy są mianowani zewnętrznymi audytorami w składzie zarządu.
Inni konsultanci
Inni specjaliści również są zaangażowani w wsparcie IPO. Na przykład, agencje obsługi akcjonariuszy zajmują się tworzeniem rejestrów akcjonariuszy i przetwarzaniem praw głosu, a drukarnie pomagają i wspierają w tworzeniu materiałów IR. Ci gracze współpracują, aby zbudować skuteczny system wsparcia IPO i wspierać udane notowanie spółki.
Historie sukcesów wsparcia udzielonego przez naszą firmę
Startupy SaaS
Wspierając startupy SaaS w ich IPO, konieczne jest rozwiązanie specyficznych wyzwań, takich jak zgodność z przepisami i regulacjami giełdy, ochrona prywatności informacji klientów, środki bezpieczeństwa oraz ochrona praw własności intelektualnej oprogramowania. Nasza kancelaria, dysponując specjalistyczną wiedzą prawną w dziedzinie IT, zapewnia wsparcie IPO, które adresuje te unikalne wyzwania.
Operacje medialne
Dla firm zajmujących się działalnością w mediach internetowych i podobnymi aktywnościami, rozwiązanie problemów prawnych specyficznych dla zgodności z prawem własności intelektualnej, obsługi przychodów z reklam i spraw autorskich oraz zapewnienie ochrony prywatności jest kluczowe podczas procesu IPO. Jako kancelaria prawna z doświadczeniem i ekspertyzą w dziedzinie prawa IT i własności intelektualnej, oferujemy kompleksowe rozwiązania dla różnorodnych wyzwań.
Systemy wbudowane
Wsparcie IPO firm z zaawansowaną technologią wymaga adresowania wyzwań prawnych, które wymagają specjalistycznej wiedzy, takich jak obsługa patentów technicznych, ustanawianie umów licencyjnych i radzenie sobie ze sprawami patentowymi. Dodatkowo, jeśli firma ma długą historię, mogą pojawić się problemy związane z prawem korporacyjnym i działaniem walnych zgromadzeń akcjonariuszy. Elastyczne wsparcie dostosowane do cech i potrzeb naszych klientów jest niezbędne.
Z doświadczeniem w M&A
Firmy, które przeszły fuzje i przejęcia (M&A) w przeszłości, często napotykają komplikacje w zakresie pracy i regulacji, które mogą stać się widoczne podczas przygotowań do IPO. Jako kancelaria prawna z bogatym doświadczeniem w obsłudze M&A, Monolith Law Office zapewnia kompleksowe wsparcie dla niezbędnych przygotowań, które takie firmy powinny podjąć przed wejściem na giełdę.
Standardy badania notowań i zapewnianie zgodności
W procesie prowadzącym do wprowadzenia spółki na giełdę, badania przeprowadzane są przez prowadzącą emisję firmę maklerską oraz giełdę papierów wartościowych. Badanie przeprowadzone przez firmę maklerską opiera się na zasadach emisji papierów wartościowych ustalonych przez Japońskie Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych, natomiast badanie giełdy oparte jest na “Japońskich Regulacjach Notowań Giełdowych”, a kwalifikowalność do notowań jest określana. Oba badania są przeprowadzane zgodnie z formalnymi i merytorycznymi standardami badania określonymi w “Japońskich Regulacjach Notowań Giełdowych”.
Badanie formalne polega na ocenie ilościowej, gdzie muszą być spełnione wymagania takie jak osiągnięcie norm liczbowych dla aktywów, zysków i liczby akcjonariuszy. Na przykład, na Tokijskiej Giełdzie Standardowej, kryteria są ustalone takie jak posiadanie 400 lub więcej akcjonariuszy, 2000 lub więcej jednostek akcji w obrocie i całkowitą kapitalizację rynkową akcji w obrocie wynoszącą 10 miliardów jenów lub więcej.
Z drugiej strony, badanie merytoryczne to ocena jakościowa oparta na standardach związanych z ciągłością, rentownością, solidnością i odpowiedniością ujawniania informacji przez spółkę. Te merytoryczne standardy badania składają się z pięciu punktów i występują drobne różnice w zależności od rynku, na którym pożądane jest notowanie. Na przykład, zarówno Rynek Główny, jak i Rynek Standardowy uwzględniają “ciągłość i rentowność spółki” w swoich badaniach, ale Rynek Główny wymaga “posiadania stabilnej i wyższej bazy zysków oraz ciągłego prowadzenia działalności”, podczas gdy Rynek Standardowy wymaga “posiadania stabilnej bazy zysków i ciągłego prowadzenia działalności”. Przy przeprowadzaniu badania zgodnie z tymi standardami, konieczne jest zapewnienie zgodności i odpowiedniego wsparcia, aby wyeliminować wątpliwości. Na przykład, przedsiębiorstwa, które mogą naruszać prawa, są oceniane jako brak stabilności. Tutaj niezbędna jest wiedza specjalistyczna i wsparcie świadczone przez prawników.
Role prawników w wsparciu IPO
Wspierając Pierwszą Ofertę Publiczną (IPO), kancelarie prawne mają do odegrania wieloaspektowe role.
Przede wszystkim muszą potwierdzić, czy model biznesowy spółki dążącej do notowania jest zgodny z regulacjami administracyjnymi i powiązanymi prawami, podejmując odpowiednie działania, jeśli istnieją obawy o naruszenia. Koordynacja z organami nadzorczymi branży, instytucjami administracyjnymi i organizacjami samoregulacyjnymi jest również niezbędna. Aby to zrobić, konieczne jest szybkie reagowanie na zmiany w odpowiednich prawach i wytycznych oraz podejmowanie odpowiednich środków.
Przygotowywane są różne dokumenty prawne dla IPO, a kancelarie prawne są również zobowiązane do weryfikacji ich odpowiedniości. Jeśli istnieją regulacje, które nie są jeszcze w pełni opracowane, będą one zaangażowane w ich formułowanie. Konieczne jest również badanie i weryfikacja struktury kapitałowej samej spółki i jej spółek zależnych.
Ponadto, kancelaria prawna musi sprawdzić relacje umowne z partnerami biznesowymi i prawa własności posiadane przez samą spółkę (takie jak relacje wierzytelnościowo-dłużne i prawa własności intelektualnej). Budowanie i obsługa systemu kontroli wewnętrznej, tworzenie różnych zasad i zapewnienie zgodności to również role kancelarii prawnej. Dodatkowo, gdy pojawiają się spory lub problemy lub ujawniane są skandale, kancelaria prawna musi szybko reagować, badając fakty, analizując problemy, dążąc do ustalenia odpowiedzialności i formułując środki zapobiegające powtórzeniu się.
W ten sposób kancelarie prawne zapewniają obszerne wsparcie z punktu widzenia prawnego w asyście IPO. Zapewniają legalność i przejrzystość działalności biznesowej oraz współpracują w celu osiągnięcia płynnego notowania.
Kontrola wewnętrzna
Nasza firma obsługiwała sprawy związane z kontrolą wewnętrzną w wielu przypadkach wsparcia przy IPO. Posiadamy doświadczenie i ekspertyzę w szerokim zakresie dziedzin, w tym projektowanie i ocenę kontroli wewnętrznych, ocenę ryzyka, ulepszanie procesów oraz przeprowadzanie audytów.
Regulacje
W trakcie przygotowań do wejścia na giełdę konieczne jest stworzenie różnorodnych regulacji, które wpływają na szczegóły działalności korporacyjnej. Obejmuje to nie tylko takie przepisy jak statut spółki, regulacje rady dyrektorów i zasady pracy, ale również regulacje zarządzania organizacyjnego, segregacji obowiązków, uprawnień zawodowych, zarządzania pieczęciami (itp.) oraz regulacje dotyczące wydatków podróżnych.
Opinie prawne
Wśród różnorodnych kryteriów badania oferty publicznej istnieje pozycja o nazwie “Kontynuacja i rentowność firmy”. W niektórych przypadkach wymagana jest opinia prawna adwokata, aby potwierdzić, że nie ma ryzyka dotyczącego kontynuacji bieżącej działalności po wejściu na giełdę, takiego jak konieczność uzyskania pozwoleń i zezwoleń na prowadzenie działalności przez spółkę.
Podatki i praca
Essencjalne jest, aby podatki i sprawy pracownicze były odpowiednio zarządzane i aby nie było możliwości powstania sporów lub tak zwanych “ukrytych zobowiązań”. Wraz z ustanowieniem regulacji konieczne jest przeprowadzenie tzw. due diligence w zakresie pracy i reagowanie w przypadku nieoczekiwanych problemów.
Opracowywanie i przegląd umów
Przygotowując się do IPO (pierwszej publicznej oferty akcji), często konieczna jest analiza wcześniej zawartych umów.
MONOLITH LAW OFFICE działa jako doradca prawny dla japońskich firm IT i startupów w związku z różnymi rodzajami umów, w tym umowami outsourcingowymi dotyczącymi ich zleconych operacji, umowami użytkowania i agencyjnymi związanymi z ich produktami, umowami inwestycyjnymi i umowami akcjonariuszy jako umowami związanymi z kapitałem własnym, oraz umowami o pracę jako umowami związanymi z firmą.
Zapewnienie zgodności z najnowszymi zmianami prawnymi dla przygotowania do IPO
Szybka i odpowiednia reakcja na zmiany prawne jest kluczowa w przygotowaniu do IPO. Kancelaria MONOLITH LAW OFFICE wykorzystuje własne systemy i ciągłe monitorowanie, aby być na bieżąco z najnowszymi informacjami i zmianami regulacyjnymi dotyczącymi licznych ustaw, co pozwala nam świadczyć rzetelne porady. Błyskawicznie dostosowujemy się do wymaganych procedur i tworzenia dokumentów wynikających ze zmian prawnych, oferując wsparcie w minimalizacji ryzyka prawnych naszych klientów.
Obejmujemy szeroki zakres ustaw, w tym między innymi: Prawo Spółek, Regulacje Powiadomień Elektronicznych, Regulacje Wykonywania Prawa Spółek, Regulacje Rachunkowości Spółek, Prawo Handlowe, Ustawa o Karaniu Zorganizowanej Przestępczości i Kontroli Pochodzenia Przestępstw, Ustawa o Instrumentach Finansowych i Giełdzie, Zasady Terminologii, Formatu i Przygotowania Sprawozdań Finansowych, Ustawa przeciwko Niesprawiedliwym Premiom i Wprowadzającym w Błąd Przedstawieniom, Prawo Patentowe, Prawo Autorskie, Ustawa o Podwykonawstwie, Ustawa o Umowach Konsumenckich, Ustawa o Odpowiedzialności za Produkt, Ustawa o Określonych Transakcjach Handlowych, Ustawa o Ochronie Sygnalistów, Kodeks Cywilny, Ustawa o Ochronie Danych Osobowych, Ustawa o Elektronicznych Kontraktach, Ustawa o Rozliczeniach Pieniężnych, Ustawa o Ochronie Depozytariuszy, itd.
Dodatkowo, obejmujemy ustawy związane z elektronicznymi podpisami, zakazami nieautoryzowanego dostępu, ujawnianiem informacji o nadawcy przez określonych dostawców usług telekomunikacyjnych, Podstawową Ustawą o Cyberbezpieczeństwie, Specyficzną Ustawą o Poczcie Elektronicznej, Ustawą o Umowach Pracy, Ustawą o Standardach Pracy, Ustawą o Bezpieczeństwie i Higienie Pracy, Ustawą o Płacy Minimalnej, Ustawą o Zapewnieniu Równych Możliwości i Traktowania Kobiet i Mężczyzn w Zatrudnieniu, Ustawą o Urlopie na Opiekę nad Dzieckiem i Opiekę Rodzinną, Ustawą o Promocji Zatrudnienia Osób Niepełnosprawnych, Ustawą o Pracy na Część Etatu, Ustawą o Wykorzystaniu Numerów do Identyfikacji Osób w Procedurach Administracyjnych, Ustawą o Podatku Dochodowym, Ustawą o Podatku Korporacyjnym, Ustawą o Podatku Konsumpcyjnym, Ustawą o Podatkach Lokalnych, Ustawą o Kontroli Wymiany Walutowej i Handlu Zagranicznego (Prawo Walutowe), oraz Rozporządzeniem o Kontroli Handlu Eksportowego.
Monitorowanie legislacji
Zagraniczne firmy muszą szybko i odpowiednio reagować na zmiany w japońskich przepisach prawnych, aby kontynuować rozwój swojego biznesu w Japonii.
Oprócz ogólnych porad prawnych dotyczących korporacji, takich jak sporządzanie i przeglądanie umów, opracowywanie i rewizja różnych regulacji, MONOLITH LAW OFFICE świadczy również usługi prawne dla firm prowadzących działalność w Japonii. Obejmuje to monitorowanie zmian w japońskich przepisach prawnych, które są wymienione na przygotowanej wcześniej liście przepisów istotnych dla działalności klienta, aby określić, czy nastąpiły jakieś rewizje. W takim przypadku naszym klientom dostarczane są streszczenia tych zmian, jak również streszczenie wpływu, jaki te zmiany mogą mieć na ich biznes.
Wsparcie prawne due diligence
Legal Due Diligence (DD) to proces zbierania dokumentów prawnych, identyfikacji kwestii prawnych oraz oceny ryzyka, które są niezbędne do przygotowania spółki do IPO. Jeśli zostaną zidentyfikowane istotne problemy prawne, może to prowadzić do wycofania wniosku o IPO lub warunkowego notowania. Nasza firma, z zespołem 17 prawników, przeprowadza dokładne oceny kwestii prawnych i oceny ryzyka, zapewniając wsparcie w minimalizacji ryzyka prawnych naszych klientów. Ponadto możemy pomóc w przygotowaniu i modyfikacji niezbędnych dokumentów na podstawie wyników legal due diligence. Rozpoznając znaczenie legal due diligence w wsparciu IPO, nasza firma jest oddana pomocy klientom w osiągnięciu sukcesu w notowaniu.
IT
Kancelaria prawna MONOLITH LAW OFFICE wyróżnia się w świadczeniu wyspecjalizowanej pomocy prawnej dla szerokiego zakresu technologii i biznesów związanych z IT. Posiadając głębokie zrozumienie zaawansowanych dziedzin takich jak rozwój systemów, aplikacje i gry na smartfony, reklama internetowa, blockchain oraz technologie AI, oferujemy kompleksowe rozwiązania prawne dostosowane do unikalnych potrzeb naszych klientów.
Wykorzystując nasze obszerne doświadczenie w sprawach prawnych związanych z IT, świadczymy usługi wsparcia IPO w Japonii. Nasza dogłębna wiedza i doświadczenie pozwalają nam poruszać się po złożonościach procesu IPO, zapewniając zgodność z przepisami i maksymalizując sukces naszych klientów. Zaufaj MONOLITH LAW OFFICE dla najwyższej jakości wsparcia prawnego, które jest zgodne z ewoluującymi wymaganiami branży IT.
MONOLITH LAW MAGAZINE
Struktura opłat
Stawka Godzinowa
$300 za godzinęW niektórych przypadkach możemy rozważyć przyjęcie sprawy lub procesu sądowego z opłatą wstępną oraz opłatą sukcesyjną. Po więcej szczegółów zapraszamy do kontaktu z nami.Sporządzanie Umów
od$500do $2,000 lub więcejStruktura cenowa może się różnić w zależności od rodzaju i ilości umów. Z przyjemnością przedstawimy wstępną wycenę na życzenie, zachęcamy więc do kontaktu w celu uzyskania dalszych informacji.Inne Usługi
Skontaktuj się z NamiOferujemy szeroki zakres usług, w tym zakładanie spółek, przegląd umów, opinie prawne, przegląd sprawy czy listy badawcze. W przypadku jakichkolwiek pytań lub wątpliwości serdecznie zapraszamy do kontaktu, a nasz kompetentny zespół z przyjemnością udzieli Państwu pomocy.
