IPO в Японии
MONOLITH LAW OFFICE － юридическая фирма, сильной стороной которой является предоставление поддержки при выходе на IPO, или первичное публичное размещение акций, особенно в секторе IT-стартапов в Японии. Мы обладаем обширным опытом и юридическими знаниями, связанными с IT, что позволяет нам предлагать оптимальные решения, адаптированные к потребностям наших клиентов, включая иностранные компании, стремящиеся к размещению акций на Японской фондовой бирже. Используя нашу экспертизу в японских юридических практиках и нормативах, наша фирма нацелена на предоставление гибкой поддержки, соответствующей требованиям наших клиентских компаний, как отечественных, так и международных.
Юридическая фирма MONOLITH LAW OFFICE, специалисты в японском законодательстве, имеет убедительный опыт успешной поддержки при первичном публичном размещении акций, или IPO, IT-стартапов в Японии. Мы охватываем широкий спектр задач в рамках японской правовой системы, включая подготовку необходимых договоров и внутренних регламентов, составление юридических документов, адаптицию к изменениям в японском законодательстве и проведение юридического аудита дью-дилидженс. Наша фирма стремится предоставлять гибкую поддержку, соотвествующую бизнес-потребностям наших клиентов, и применяет стратегический подход для быстрого и эффективного процесса выхода на IPO на японском рынке.
МЕНЮ
Функции участников поддержки IPO и юридических фирм
Подготовка к IPO в Японии － это действия для соответствия строгим стандартам Токийской фондовой биржи (TSE), этот процесс критически важен для получения статуса компании, размещенной на бирже. Стандарты проверки включают в себя формальные и сущностные критерии.
Основная цель подготовки к IPO в Японии －достичь уровня размещенной на бирже компании с учетом широкого спектра факторов, таких как состав акционеров, исполнительная структура, структура и состояние компаний-членов группы, системы внутреннего контроля, содержание бизнес-процессов, управление рисками, конкурентные преимущества и будущие перспективы для продуктов и услуг, финансовые отчеты (BS/PL, управленческий баланс и отчет о финансовых результатах), бизнес-планы и планы среднесрочного управления, прозрачность связанных сделок, соответствие законодательству, отношения с антисоциальными силами, структура акций (размещение третьими лицами, опционы на новые акции, разные классы акций и т.д.) и своевременное раскрытие корпоративной информации в соответствии с требованиями в Японии.
Для подготовки к IPO в Японии необходимы подготовительные действия для повышения долгосрочной стоимости компании и стимулирования устойчивого роста в соответствии с японскими стандартами и нормативами. Например, это включает создание внутреннего аудиторского отдела для организации и проведения внутренних аудитов, перестройку организационной структуры для разработки внутренних регламентов и обеспечения соблюдения законов, укрепление штата для создания надлежащей системы внутреннего управления и проверку функционирования.
Таким образом, подготовка к IPO в Японии является существенным шагом для прогнозирования будущего компании и создания здорового роста и доверия на японском рынке. Для успешного размещения на бирже и создания заложения основы для реализации долгосрочного видения требуется сотрудничество различных специалистов в контексте уникальных условий рынка Японии.
Ведущий андеррайтер
В процессе выхода на биржу ключевую роль играет финансовая организация, становящаяся ведущим андеррайтером. Она начинает участвовать в процессе за несколько лет до того, как компания начинает рассматривать возможность размещения на бирже, и выполняет роль ведущего андеррайтера на этапе подготовки и во время публичного размещения и продажи акций. Ведущий андеррайтер предоставляет консультации по формированию финансовой политики, разработке бизнес-планов и организационных структур, а также оказывает поддержку в подготовке документов для заявления на биржу и предоставляет рекомендации для прохождения проверки на Токийской фондовой бирже (TSE). Кроме того, на момент выхода на биржу ведущий андеррайтер занимается финансовыми процедурами и формированием синдиката андеррайтеров. Ведущий андеррайтер также отвечает за составление и представление документов на TSE на этапе подачи заявления на биржевое размещение.
Аудиторская компания
Аудиторская компания играет значимую роль в процессе подготовки к IPO. Она отвечает за такие задачи, как короткий обзор и аудит финансовых отчетов, а также предоставляет аудиторское заключение для документов, таких как заявление о регистрации ценных бумаг. Аудиторская компания играет ключевую роль в сотрудничестве с ведущим андеррайтером и начинает участвовать в аудиторской деятельности примерно за два года до выхода на биржу.
Юридическая фирма
Адвокаты юридических фирм играют многофункциональную роль в поддержке IPO. Они предоставляют консультации по организационному проектированию на основе корпоративного законодательства, созданию систем управления, поддержанию контрактных отношений, управлению трудовыми ресурсами и налоговым мероприятиям. Перед выходом на биржу они также занимаются организацией судебных разбирательств и урегулированием споров, и при необходимости участвуют в разрешении конфликтов. Кроме того, во многих случаях адвокаты назначаются внешними аудиторами при формировании совета директоров.
Другие консультанты
В поддержке IPO принимают участие и другие специалисты. Например, агенства по обслуживанию акционеров отвечают за создание реестра акционеров и обработку голосов, а типографии помогают и предоставляют поддержку в создании инвестиционно-аналитических материалов (IR). Эти участники сотрудничают для создания эффективной системы поддержки IPO и способствуют успешному размещению акций компании на бирже.
Примеры успешной поддержки, оказанной нашей юридической фирмой
Стартап в области SaaS
При поддержке стартапов в области SaaS для проведения IPO необходимо учитывать не только законы и правила фондовой биржи, но и специфические вопросы, такие как защита персональных данных клиентов, меры безопасности и защита интеллектуальных прав на программное обеспечение. Наша юридическая фирма обладает специализированными юридическими знаниями в области IT и предоставляет поддержку IPO, с учетом этих особенных трудностей.
Компании сфере управления медиа
При выходе на биржу компаний, занимающихся управлением веб-медиа и схожей деятельностью, решение специфических правовых вопросов, связанных с соблюдением требований к интеллектуальной собственности, обработкой доходов от рекламы, вопросами авторских прав и защитой конфиденциальности, являются критически важными. Как юридическая фирма с опытом и экспертизой в области IT и прав интеллектуальной собственности, мы предлагаем комплексное решение различных проблем.
Компании в сфере встраиваемых систем
При поддержке выхода на биржу компаний с передовыми технологиями необходимо решать правовые вопросы, требующие специализированных знаний, таких как обработка технических патентов, оформление лицензионных соглашений и вопросы, связанные с патентами. Кроме того, если компания имеет долгую историю, могут возникнуть вопросы, связанные с корпоративным правом и организацией общих собраний акционеров. Необходима гибкая поддержка, адаптированная к особенностям и нуждам компаний наших клиентов.
Компании с опытом M&A
Компании, имеющие опыт проведения слияний и поглощений, часто сталкиваются со сложностями в вопросах трудовых отношений и нормативов, которые могут проявиться в период подготовки к выходу на биржу. MONOLITH LAW OFFICE, как юридическая фирма с богатым опытом в области поддержки M&A, предлагает всеобъемлющую поддержку в подготовке, которую такие компании должны провести перед публичным размещением акций.
Стандарты листинговой экспертизы и обеспечение соблюдения законодательства
В процессе к листингу проводятся проверки со стороны ведущего андеррайтера и биржи. Экспертиза ведущим андеррайтером проводится на основании правил размещения ценных бумаг, установленных Ассоциацией дилеров по ценным бумагам Японии, в то время как экспертиза со стороны биржи основывается на “Правилах листинга ценных бумаг”. Соответствие критериям листинга определяется в соответствии с формальными и сущностными критериями, установленными в “Правилах листинга ценных бумаг” биржи.
Формальная экспертиза включает в себя количественную оценку, где необходимо соответствовать числовым критериям для активов, прибыли и по количеству акционеров. Например, в секции стандарт Токийской фондовой биржи установлены следующие критерии: наличие не менее 400 акционеров, не менее 2000 единиц выпущенных акций и общая рыночная капитализация выпущенных акций не менее 10 миллиардов иен.
С другой стороны, сущностная экспертиза является качественной оценкой, основанной на критериях, касающихся непрерывности, рентабельности, надежности и адекватности раскрытия информации компании. Эти критерии состоят из пяти пунктов и несколько отличаются в зависимости от желаемой для листинга секции. Например, и прайм, и стандарт включают в себя “непрерывность и рентабельность компании” в свою экспертизу, но в прайме требуется “наличие стабильной и высокой прибыльной базы и непрерывное ведение бизнеса”, в то время как в стандарте требуется “наличие стабильной прибыльной базы и непрерывное ведение бизнеса”. При прохождении экспертизы в соответствии с этими критериями необходимо обеспечение соблюдения законодательства и надлежащей поддержки для исключения сомнений. Например, бизнесы, которые могут нарушить законы, считаются нестабильными. Здесь необходимы экспертные знания и поддержка со стороны юристов.
Роль адвокатов в поддержке первичного публичного размещения акций (IPO)
В поддержке IPO юридические фирмы играют многофункциональную роль.
Прежде всего, они должны подтвердить, соответствует ли бизнес-модель компании, стремящейся к листингу, административным регулированиям и соответствующим законам, предпринимая соответствующие действия, если есть опасения нарушений. Также необходимой является координация с надзорными органами отрасли, административными учреждениями и саморегулирующими организациями. Для этого необходимо быстро реагировать на поправки в соответствующих законах и рекомендациях и принимать соответствующие меры.
Для IPO подготавливаются различные юридические документы, и от юридических фирм также требуется проверить их соответствие. Если есть нормы, которые еще не полностью разработаны, юристические фирмы будут участвовать в их формировании. Необходима также проверка и подтверждение структуры капитала самой компании и ее аффилированных компаний.
Кроме того, юридическая фирма должна проверить договорные отношения с деловыми партнерами и права собственности, принадлежащие самой компании (например, кредитно-долговые отношения и интеллектуальные права). Построение и функционирование внутренней системы контроля, создание различных правил и обеспечение соблюдения также являются ролью юридической фирмы. Кроме того, при возникновении споров или проблем, или при раскрытии скандалов, от юридической фирмы требуется незамедлительный ответ, включая расследование фактов, анализ проблем, преследование ответственности и разработку мер по предотвращению повторения.
Таким образом, при поддержке IPO юридические фирмы предоставляют обширную поддержку с правовой точки зрения. Они обеспечивают законность и прозрачность бизнеса и сотрудничают в направлении достижения плавного листинга.
Внутренний контроль
Наша фирма имеет многократный опыт поддержки IPO по вопросам внутреннего контроля. У нас есть опыт и знания в широком диапазоне областей, включая проектирование и оценку систем внутреннего контроля, оценку рисков, улучшение процессов и проведение аудитов.
Разработка регламентов
На этапе подготовки к выходу на биржу необходимо создание различных нормативных актов, затрагивающих детали корпоративной деятельности. Это включает не только такие положения, как устав компании, регламенты совета директоров и правила труда, но и регламенты управления организацией, разделения обязанностей, полномочий по должностям, управления печатями (и т.д.), а также положения о командировочных расходах.
Юридические заключения
Среди разнообразных критериев для прохождения проверки на предмет выхода на биржу существует пункт, названный “Продолжительность и прибыльность компании”. В некоторых случаях требуется юридическое заключение от адвоката для подтверждения отсутствия рисков, связанных с продолжением текущего бизнеса после выхода на биржу, таких как необходимость получения разрешений и лицензий для деятельности, которой занимается компания.
Налогообложение и трудовые вопросы
Необходимо обеспечить надлежащее управление налогами и трудовыми вопросами, а также отсутствие возможности возникновения споров или так называемых “скрытых обязательств”. Вместе с разработкой нормативных актов необходимо проводить так называемый трудовой дью-дилидженс, т.е. трудовой аудит, и реагировать в случае возникновения непредвиденных проблем.
Составление и редактирование договоров
В процессе подготовки к IPO часто требуется пересмотр ранее заключенных договоров.
Юридическая фирма MONOLITH LAW OFFICE выступает в качестве юридического консультанта для японских IT-компаний и стартапов в отношении различных типов договоров, включая договоры по аутсорсингу, связанные с аутсорсингом операций, договоры на использование и агентские договоры, связанные с производимым компанией, инвестиционные договоры и акционерные соглашения как договоры, связанные с долевыми отношениями, а также договоры о трудоустройстве как договоры, связанные с деятельностью компании.
Обеспечение соблюдения последних законодательных изменений при подготовке к IPO
Для подготовки к IPO быстрый и адекватный ответ на изменения в законодательстве является ключевым моментом. MONOLITH LAW OFFICE использует собственные системы и постоянный мониторинг для отслеживания последних информационных обновлений и изменений в регуляторной среде по множеству законов, что позволяет нам предоставлять обоснованные рекомендации. Мы быстро адаптируемся к необходимым процедурам и составлению документации, возникающим в результате изменений в законодательстве, предоставляя поддержку для минимизации юридических рисков для компаний наших клиентов.
Мы охватываем широкий спектр законов, включая, помимо прочего: “Закон о компаниях”, “Положения об электронном уведомлении”, “Правоприменительные правила о компаниях”, “Положения о расчетах компаний”, “Коммерческое право”, “Закон о наказании за организованную преступность и контроле за доходами от преступной деятельности”, “Закон о финансовых инструментах и биржах”, “Правила терминологии, формата и подготовки финансовой отчетности”, “Закон о борьбе с неоправданными премиями и вводящих в заблуждение утверждениями”, “Патентное право”, “Закон об авторском праве”, “Закон о субподрядах”, “Закон о потребительских договорах”, “Закон об ответственности за качество продукции”, “Закон о конкретных коммерческих сделках”, “Закон о защите информаторов”, “Гражданский кодекс”, “Закон о защите личной информации”, “Закон об электронных контрактах”, “Закон о расчете фондов”, “Закон о защите вкладчиков” и т. д. Кроме того, мы рассматриваем законы, связанные с электронными подписями, запретами на несанкционированный доступ, раскрытием информации отправителя указанными поставщиками телекоммуникационных услуг, “Основной закон о кибербезопасности”, “Специальный закон об электронной почте”, “Закон о трудовом договоре”, “Закон о трудовых стандартах”, “Закон о промышленной безопасности и здравоохранении”, “Закон о минимальной заработной плате”, “Закон об обеспечении равных возможностей и обращения между мужчинами и женщинами в сфере занятости”, “Закон об отпуске по уходу за детьми и семьей”, “Закон о содействии трудоустройству лиц с ограниченными возможностями”, “Закон о неполной занятости”, “Закон об использовании номеров для идентификации конкретного физического лица в административных процедурах”, “Законе о подоходном налоге”, “Закон о корпоративном налоге”, “Закон о потребительском налоге”, “Закон о местных налогах”, “Закон об иностранной валюте и внешней торговле” (“Закон о валютном обмене”) и “Приказе о контроле за экспортной торговлей”.
Мониторинг изменений в законодательстве
Чтобы продолжать развивать свой бизнес в Японии иностранным компаниям необходимо быстро и адекватно реагировать на изменения в японских законах и нормативах.
Помимо общих юридических консультаций по корпоративным вопросам, таких как составление и рецензирование договоров, создание и пересмотр различных регламентов, MONOLITH LAW OFFICE также предоставляет юридические услуги для компаний, ведущих свой бизнес в Японии. Это включает в себя мониторинг изменений в японских законах и нормативных актах, которые указаны в заранее подготовленном списке, относящемся к бизнесу клиента. Если происходят какие-либо изменения, мы предоставляем клиентам отчет об этих измененияъ, а также краткое изложение возможного влияния этих изменений на бизнес клиента.
Поддержка в юридической проверке дью-дилидженс (DD)
Юридическая проверка дью-дилидженс (DD) относится к процессу сбора правовых документов, выявления правовых проблем и оценки рисков, что является неотъемлемой частью подготовки компании к первичному публичному размещению акций (IPO). В случае выявления значимых правовых проблем возможен отзыв заявки на IPO или условное размещение. Наша фирма, в состав которой входят 17 адвокатов, проводит тщательную оценку правовых проблем и рисков, предоставляя поддержку с целью минимизации правовых рисков наших клиентов. Кроме того, на основе результатов юридической проверки дью-дилидженс мы можем помочь в подготовке и коррекции необходимых документов. Признавая важность юридической проверки дью-дилидженс в содействии IPO, наша фирма нацелена на предоставление поддержки клиентам для успешного размещения акций.
Информационные технологии
MONOLITH LAW OFFICE специализируется на предоставлении профессиональной юридической поддержки в широком диапазоне технологий и бизнеса, связанных с IT. Мы глубоко разбираемся в передовых областях, таких как разработка систем, мобильные приложения и игры, интернет-реклама, блокчейн и технологии ИИ, и предлагаем комплексные юридические решения, адаптированные под уникальные потребности наших клиентов.
Используя наш богатый опыт в юридических вопросах, связанных с IT, мы предоставляем услуги по поддержке IPO в Японии. Наш глубокий опыт и знания позволяют нам справляться со сложностями процесса IPO, обеспечивая соблюдение всех норм и правил и максимизируя успех наших клиентов. Доверьтесь высококачественной юридической поддержке MONOLITH LAW OFFICE, соответствующей эволюционирующим потребностям отрасли IT.
MONOLITH LAW MAGAZINE
Гонорар
Почасовая ставка
$400в часСуществуют случаи, когда мы можем рассмотреть возможность принятия спора или иска с начальным взносом и вероятным гонораром. Пожалуйста, обращайтесь за дополнительной информацией.Составление договоров
от$500до $2,000 и вышеВеличина гонорара подлежит изменению в зависимости от типа и количества договоров. Мы будем рады предложить предварительную оценку стоимости по вашему запросу, пожалуйста, обращайтесь за дополнительной информацией.Другие услуги
Свяжитесь с намиМы предлагаем широкий спектр услуг, включая создание компаний, проверку контрактов, юридические заключения, рассмотрение дел и научные письма. В случае наличия у вас каких-либо вопросов или сомнений, наша опытная команда ждет вашего обращения.
