Lessen uit de administratieve sancties tegen FTX Japan: het belang van 'gebruikersbescherming' bij aanbieders van cryptogeldwisseldiensten

Met de toenemende populariteit van cryptovaluta, zien we ook een stijging in het aantal aanbieders van cryptodiensten die handel in cryptovaluta faciliteren, bemiddelen of vertegenwoordigen. Voor deze aanbieders van cryptodiensten is het van cruciaal belang om de wetgeving na te leven en passende maatregelen te treffen voor de bescherming van gebruikers. Indien de bescherming van gebruikers als onvoldoende wordt beschouwd, kan de aanbieder geconfronteerd worden met administratieve sancties, zoals een bevel tot staking van de bedrijfsactiviteiten.

In dit artikel bespreken we het belang van gebruikersbescherming in de cryptohandel aan de hand van een voorbeeld van administratieve maatregelen die zijn opgelegd aan FTX Japan K.K. (FTX Japan Co., Ltd.).

Voorbeelden van administratieve sancties tegen aanbieders van cryptomunten

Op 10 november 2022 (Reiwa 4) heeft de Japanse Financial Services Agency (FSA) bekendgemaakt dat zij administratieve sancties heeft opgelegd aan FTX Japan K.K., een aanbieder van cryptomunten.

Referentie: Japanse Financial Services Agency | Over de administratieve sancties tegen FTX Japan K.K.[ja]

Welke handelingen van FTX Japan werden als problematisch beschouwd?

FTX Japan Co., Ltd. is een dochteronderneming van het Amerikaanse FTX Trading Limited.

Zonder een duidelijke reden aan de gebruikers te geven, heeft FTX Japan Co., Ltd., volgens het beleid van haar Amerikaanse moedermaatschappij FTX Trading Limited, de opnames van gebruikersfondsen opgeschort. Desondanks bleef het bedrijf eigendommen van gebruikers accepteren en de handel in cryptomunten met gebruikers voortzetten.

In deze context werd er bericht dat de Amerikaanse moedermaatschappij FTX Trading Limited te maken kreeg met kredietonzekerheid.

Onder normale omstandigheden zou FTX Japan Co., Ltd. nieuwe transacties met gebruikers moeten stopzetten en alle mogelijke maatregelen moeten nemen om te voorkomen dat de activa van het bedrijf naar het buitenland zouden vloeien en dat de opgeschorte uitbetalingen van gebruikersfondsen onmogelijk zouden worden. De bescherming van de gebruikers zou de hoogste prioriteit moeten hebben.

Desondanks heeft FTX Japan Co., Ltd. geen maatregelen genomen ter bescherming van de gebruikers.

Welke administratieve maatregelen zijn er genomen tegen FTX Japan?

Aan FTX Japan Co., Ltd. zijn administratieve maatregelen opgelegd op basis van de Japanse Wet op de Betalingsdiensten (hierna te noemen ‘Wet op de Betalingsdiensten’) en de Japanse Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs (hierna te noemen ‘Wet op de Financiële Instrumenten’).

Gerelateerd artikel: Wat houdt de regulering van cryptoactiva in? Uitleg over de relatie tussen de Wet op de Betalingsdiensten en de Wet op de Financiële Instrumenten[ja]

Administratieve sancties op basis van de Japanese Wet op de Betalingsdiensten

Als administratieve sanctie op basis van de Japanese Wet op de Betalingsdiensten (資金決済法) heeft FTX Japan Co., Ltd. een bevel tot staking van werkzaamheden (artikel 63-17, lid 1 van de Wet op de Betalingsdiensten) en een bevel tot verbetering van de bedrijfsvoering (artikel 63-16 van de Wet op de Betalingsdiensten) ontvangen.

Door het bevel tot staking van werkzaamheden zijn van 10 november (Reiwa 4) (2022) tot 9 december van hetzelfde jaar de activiteiten met betrekking tot de uitwisseling van cryptovaluta en het accepteren van nieuwe eigendommen van gebruikers in verband met de uitwisseling van cryptovaluta voor een periode van één maand opgeschort.

Echter, indien FTX Japan Co., Ltd. een systeem opzet waarmee het snel de in bewaring gegeven wettelijke valuta en cryptovaluta aan gebruikers kan teruggeven, is er een mogelijkheid dat de werkzaamheden eerder dan 9 december (Reiwa 4) (2022) hervat kunnen worden.

Op basis van het bevel tot verbetering van de bedrijfsvoering is het volgende aan FTX Japan Co., Ltd. opgedragen:

• Een nauwkeurige vaststelling van de gebruikers en de door hen toevertrouwde activa
• De instandhouding van de door gebruikers toevertrouwde activa en het voorkomen van onrechtmatige uitgaven van het vermogen van FTX Japan Co., Ltd.
• Het nemen van volledige maatregelen ter bescherming van de gebruikers
• Gebruikers grondig informeren over de instandhouding van hun activa en zorgvuldig overwegen van de juiste maatregelen

Administratieve sancties op basis van de Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs (Japanese Financial Instruments and Exchange Act)

Net als onder de Wet op de Betalingsdiensten (Japanese Payment Services Act), zijn er op basis van de Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs (Japanese Financial Instruments and Exchange Act) administratieve sancties opgelegd, waaronder een bevel tot staking van activiteiten (artikel 52, lid 1 van de Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs) en een bevel tot verbetering van de bedrijfsvoering (artikel 51 van dezelfde wet).

Er is ook een bevel uitgevaardigd om activa binnen Japan te houden (artikel 56-3 van de Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs).

Door het bevel tot staking van activiteiten zijn van 10 november (Reiwa 4) (2022) tot 9 december van hetzelfde jaar de activiteiten met betrekking tot over-the-counter derivatentransacties en het nieuw accepteren van onderpand en dergelijke voor dergelijke transacties voor een periode van één maand opgeschort.

De bevelen tot staking van activiteiten op basis van de Wet op de Betalingsdiensten richten zich op activiteiten gerelateerd aan de uitwisseling van cryptovaluta en het nieuw accepteren van eigendommen van gebruikers in verband met dergelijke uitwisselingsactiviteiten, wat verschilt van de activiteiten die worden opgeschort onder de bevelen van de Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs.

Activiteiten die individueel zijn goedgekeurd door het Kantoor van de Financiële Diensten van Kanto worden echter uitgesloten van het bereik van de opschorting.

Daarnaast, als FTX Japan Co., Ltd. in staat is om snel een systeem op te zetten om onderpand en dergelijke terug te geven aan gebruikers, is er een mogelijkheid dat de activiteiten eerder dan 9 december (Reiwa 4) (2022) hervat kunnen worden.

Door het bevel tot verbetering van de bedrijfsvoering zijn de volgende maatregelen opgelegd aan FTX Japan Co., Ltd.:

• Nauwkeurige vaststelling van de activa van investeerders en de activa die van hen in bewaring zijn genomen
• Behoud van de in bewaring genomen activa van investeerders en ervoor zorgen dat het eigendom van FTX Japan Co., Ltd. niet onrechtmatig wordt uitgegeven
• Alle noodzakelijke maatregelen nemen ter bescherming van investeerders
• Investeerders grondig informeren over de bescherming van hun activa en zorgvuldig overwegen hoe hierop adequaat te reageren

Verder is FTX Japan Co., Ltd. door het bevel om activa binnen Japan te houden, van 10 november (Reiwa 4) (2022) tot 9 december van dat jaar, opgedragen om een bedrag aan activa gelijk aan de schulden die op de balans zouden moeten staan, minus de schulden aan niet-ingezetenen, in Japan te behouden.

Gebruikersbescherming in de cryptohandel

Uit het voorbeeld van FTX Japan Co., Ltd. blijkt dat de Japanse Financial Services Agency (FSA) veel waarde hecht aan de maatregelen die cryptohandelaren moeten nemen om hun gebruikers te beschermen.

Allereerst is het van cruciaal belang dat handelaren de gegevens van hun gebruikers en de door hen toevertrouwde activa nauwkeurig begrijpen en strikt beheren. Bovendien moeten de activa die van gebruikers zijn ontvangen, uiteraard zorgvuldig worden beheerd om onrechtmatige uitgaven of lekkages te voorkomen.

Daarnaast moeten cryptohandelaren volledige maatregelen nemen voor gebruikersbescherming en, mocht er toch een probleem ontstaan, de gebruikers grondig informeren en passende maatregelen treffen.

Zoals het geval van FTX Japan Co., Ltd. laat zien, kunnen in situaties waarbij het moederbedrijf in het buitenland gevestigd is, de regels per land verschillen, wat kan leiden tot onvoldoende gebruikersbescherming. Het is daarom essentieel dat cryptohandelaren de toepasselijke wetgeving naleven en gebruikersbescherming niet verwaarlozen, maar juist passende maatregelen treffen om deze te waarborgen.

De toekomst van FTX Japan

Op basis van de Japanse Wet op de Betalingsdiensten en de Japanse Wet op de Financiële Instrumenten en de Beurs heeft het Kantoor van de Financiële Diensten van Kanto aan FTX Japan Co., Ltd. gevraagd om uiterlijk op 16 november 2022 (Reiwa 4) een schriftelijk bedrijfsverbeteringsplan in te dienen. FTX Japan Co., Ltd. heeft naar verluidt op 16 november 2022 (Reiwa 4) dit bedrijfsverbeteringsplan ingediend bij de Japanse Financiële Diensten Agentschap.

De details van het door FTX Japan Co., Ltd. ingediende bedrijfsverbeteringsplan zijn niet bekendgemaakt. Echter, op 1 december heeft FTX Japan Co., Ltd. een persbericht uitgebracht getiteld “Inspanningen voor het herstel van de dienstverlening”. Volgens de aankondiging van het bedrijf is er op het hoofdkantoor in principe overeenstemming en goedkeuring bereikt over het plan om de diensten voor opnames en uitgifte te hervatten, en het engineeringteam is begonnen met de ontwikkeling volgens dit plan. Ook werd vermeld dat er een robuust en veilig proces zal worden geïntroduceerd door het integreren van controle, beveiligingsaudits, afstemming en reviews.

FTX Japan Co., Ltd. was opgedragen om, op basis van het ingediende bedrijfsverbeteringsplan, maandelijks de voortgang en de uitvoeringsstatus schriftelijk te rapporteren aan het Kantoor van de Financiële Diensten van Kanto, uiterlijk op de 10e van elke maand, tot de bedrijfsverbetering voltooid is. In de aankondiging van het bedrijf staat ook dat zolang de bedrijfsverbeteringsopdracht van het Kantoor van de Financiële Diensten van Kanto voortduurt, het bedrijf elke maandag zal rapporteren over de status van het vermogensbeheer aan de autoriteiten.

Op het moment van het schrijven van dit artikel (5 december) is de bedrijfsvoering van FTX Japan Co., Ltd. nog niet hervat.

In de toekomst wordt verwacht dat de bedrijfsverbeteringen zullen worden doorgevoerd op basis van het ingediende bedrijfsverbeteringsplan.

Samenvatting: Raadpleeg een advocaat over de regelgeving van cryptovermogensuitwisselingsbedrijven

Hierboven hebben we de belangrijkheid van gebruikersbescherming uitgelegd, met voorbeelden van administratieve maatregelen gericht op ondernemers die een cryptovermogensuitwisselingsbedrijf runnen. Problemen met betrekking tot gebruikersbescherming kunnen leiden tot administratieve maatregelen, wat ertoe kan leiden dat een bedrijf zijn activiteiten niet meer kan uitvoeren.

Daarom wordt aanbevolen dat ondernemers die een cryptovermogensuitwisselingsbedrijf runnen, overleggen met een advocaat die gespecialiseerd is in gebruikersbescherming en bedrijfsvoering.

Maatregelen van ons kantoor

Het Monolith Advocatenkantoor is een juridisch kantoor met een hoge mate van expertise in IT, en in het bijzonder internetrecht. In de huidige tijd is er veel aandacht voor bedrijven die zich bezighouden met cryptovaluta, een gebied dat zeer gespecialiseerd is en een juridische controle vereist. Ons kantoor analyseert de juridische risico’s van zowel bestaande als opstartende bedrijven, rekening houdend met de diverse wettelijke regelgevingen, en streeft ernaar de bedrijfsvoering te legaliseren zonder deze te hoeven stoppen. Meer details vindt u in het onderstaande artikel.

Expertisegebieden van Monolith Advocatenkantoor: Cryptovaluta & Blockchain[ja]