Învățând din sancțiunile administrative împotriva FTX Japonia: Importanța 'protecției utilizatorilor' în rândul operatorilor de schimb de cripto-active

Odată cu răspândirea cripto-activelor, numărul de operatori de schimb de cripto-active care se ocupă cu vânzarea, intermedierea sau reprezentarea acestora este în creștere. Pentru operatorii de schimb de cripto-active, este extrem de important să respecte legile și să implementeze măsuri adecvate de protecție a utilizatorilor. Dacă se consideră că măsurile de protecție a utilizatorilor sunt insuficiente, operatorul poate fi supus unor sancțiuni administrative, cum ar fi ordinul de încetare a activității.

Prin urmare, în acest articol, vom explica importanța protecției utilizatorilor în afacerile de schimb de cripto-active, folosind ca exemplu sancțiunile administrative împotriva companiei FTX Japan.

Exemple de sancțiuni administrative împotriva operatorilor de schimb de cripto-active

Pe 10 noiembrie 2022 (anul 4 Reiwa), Agenția de Servicii Financiare Japoneze (Japanese Financial Services Agency) a anunțat că a luat măsuri administrative împotriva FTX Japan Co., Ltd., un operator de schimb de cripto-active.

Referință: Agenția de Servicii Financiare Japoneze | Despre sancțiunile administrative împotriva FTX Japan Co., Ltd.[ja]

Ce acțiuni ale FTX Japan au fost considerate problematice

Societatea FTX Japan este o filială a FTX Trading Limited din Statele Unite.

FTX Japan a oprit retragerile de active deținute în numele utilizatorilor, fără a oferi o explicație clară, susținând că aceasta este politica companiei-mamă, FTX Trading Limited. Cu toate acestea, în ciuda oprirea retragerilor de active, compania a continuat să accepte proprietăți de la utilizatori și să efectueze tranzacții cu cripto-active cu aceștia.

În acest context, au apărut rapoarte care indicau că FTX Trading Limited, compania-mamă din SUA, se confrunta cu probleme de credit.

În mod normal, FTX Japan ar fi trebuit să oprească noile tranzacții cu utilizatorii și să ia toate măsurile necesare pentru a preveni o situație în care activele FTX Japan ar putea fi transferate în străinătate, ceea ce ar face imposibilă retragerea activelor pentru care retragerea a fost deja oprită. Protecția utilizatorilor ar trebui să fie prioritatea principală.

Cu toate acestea, FTX Japan nu a luat nicio măsură pentru protecția utilizatorilor.

Ce tip de sancțiuni administrative au fost aplicate FTX Japan

Compania FTX Japan a primit sancțiuni administrative în conformitate cu Legea Japoneză privind Plățile de Fonduri (denumită în continuare “Legea Plăților de Fonduri”) și Legea Japoneză privind Tranzacțiile cu Produse Financiare.

Articolul relevant: Ce este reglementarea activelor cripto? Explicarea relației dintre Legea Plăților de Fonduri și Legea Tranzacțiilor cu Produse Financiare[ja]

Sancțiuni administrative în conformitate cu Legea Japoneză a Tranzacțiilor Financiare

Ca sancțiuni administrative în conformitate cu Legea Japoneză a Tranzacțiilor Financiare, compania FTX Japan a primit un ordin de încetare a activității (articolul 63-17, alineatul 1 din Legea Japoneză a Tranzacțiilor Financiare) și un ordin de îmbunătățire a activității (articolul 63-16 din Legea Japoneză a Tranzacțiilor Financiare).

Prin ordinul de încetare a activității, între 10 noiembrie (anul 4 Reiwa/2022) și 9 decembrie (anul 4 Reiwa/2022), pentru o perioadă de o lună, activitățile legate de schimbul de criptomonede și acceptarea de noi proprietăți de la utilizatori în legătură cu schimbul de criptomonede au fost suspendate.

Totuși, dacă FTX Japan este în măsură să restituie rapid moneda legală și criptomoneda pe care o deține de la utilizatori, există posibilitatea de a relua activitatea mai devreme decât 9 decembrie (anul 4 Reiwa/2022).

Prin acest ordin de îmbunătățire a activității, următoarele au fost ordonate companiei FTX Japan:

• Înțelegerea exactă a utilizatorilor și a activelor pe care le deține de la utilizatori
• Conservarea activelor deținute de la utilizatori și evitarea cheltuielilor nejustificate ale proprietății pe care FTX Japan o deține
• Luarea tuturor măsurilor necesare pentru protecția utilizatorilor
• Informarea utilizatorilor în mod exhaustiv și considerarea unui răspuns adecvat cu privire la conservarea activelor utilizatorilor

Sancțiuni administrative conform Legii Japoneze a Tranzacțiilor cu Produse Financiare

La fel ca în cazul Legii Japoneze a Plăților de Fonduri, au fost emise ordine de suspendare a activității (articolul 52, alineatul 1 din Legea Japoneză a Tranzacțiilor cu Produse Financiare) și ordine de îmbunătățire a activității (articolul 51 din Legea Japoneză a Tranzacțiilor cu Produse Financiare).

A fost emisă și o ordonanță de deținere a activelor în țară (articolul 56, alineatul 3 din Legea Japoneză a Tranzacțiilor cu Produse Financiare).

Prin ordinul de suspendare a activității, între 10 noiembrie 2022 (anul 4 Reiwa) și 9 decembrie 2022, activitățile legate de tranzacțiile cu derivate de tip OTC și acceptarea de noi depozite de marjă pentru tranzacțiile cu derivate de tip OTC au fost suspendate.

În cazul ordinului de suspendare a activității conform Legii Japoneze a Plăților de Fonduri, activitățile legate de schimbul de cripto-active și acceptarea de noi proprietăți de la utilizatori în legătură cu schimbul de cripto-active au fost vizate de ordinul de suspendare a activității, ceea ce diferă de ordinul de suspendare a activității conform Legii Japoneză a Tranzacțiilor cu Produse Financiare.

Totuși, activitățile aprobate individual de Biroul Financiar Kanto sunt excluse din sfera de aplicare a suspendării activității.

De asemenea, dacă FTX Japan Co., Ltd. este în măsură să restituie rapid depozitele și alte bunuri deținute de la utilizatori, există posibilitatea de a relua activitatea mai devreme decât 9 decembrie 2022 (anul 4 Reiwa).

Prin acest ordin de îmbunătățire a activității, următoarele au fost ordonate FTX Japan Co., Ltd.:

• Înțelegerea exactă a investitorilor și a activelor deținute de la investitori
• Conservarea activelor deținute de la investitori și evitarea cheltuielilor nejustificate ale proprietății deținute de FTX Japan Co., Ltd.
• Luarea tuturor măsurilor necesare pentru protecția investitorilor
• Informarea investitorilor și asigurarea unei abordări adecvate în ceea ce privește conservarea activelor investitorilor

În plus, prin ordinul de deținere a activelor în țară, FTX Japan Co., Ltd. a fost obligată să dețină în Japonia active echivalente cu suma datoriilor care ar trebui înregistrate în partea de pasiv a bilanțului său, deducând suma datoriilor față de nerezidenți, în perioada de la 10 noiembrie 2022 (anul 4 Reiwa) până la 9 decembrie 2022.

Ce înseamnă protecția utilizatorilor în industria schimbului de cripto-active

Din exemplul FTX Japan S.A., putem observa că Agenția de Servicii Financiare din Japonia acordă o importanță deosebită măsurilor de protecție a utilizatorilor pe care ar trebui să le adopte operatorii de schimb de cripto-active.

În primul rând, este esențial să înțelegem corect conținutul activelor utilizatorilor și ale celor pe care le deținem în numele lor și să le gestionăm cu strictețe. De asemenea, este evident că trebuie să gestionăm în mod corespunzător activele pe care le deținem în numele utilizatorilor, să prevenim consumul nejustificat și să evităm scurgerile nejustificate.

În plus, este necesar să luăm toate măsurile necesare pentru protecția utilizatorilor și, în cazul în care apar probleme, să informăm în mod corespunzător utilizatorii și să le oferim asistență adecvată.

În cazuri precum cel al FTX Japan S.A., unde compania-mamă este situată în străinătate, există posibilitatea ca obligațiile de protecție a utilizatorilor să nu fie îndeplinite în totalitate, deoarece regulile variază de la o țară la alta. Pentru operatorii de schimb de cripto-active, este esențial să respecte legile aplicabile, să nu neglijeze protecția utilizatorilor și să adopte măsuri adecvate pentru protecția acestora.

Viitorul cazului FTX Japan

În conformitate cu Legea Japoneză a Tranzacțiilor Financiare și Legea Japoneză a Plăților, Biroul Financiar Kanto a solicitat companiei FTX Japan să prezinte un plan de îmbunătățire a activității până la data de 16 noiembrie 2023 (anul 4 Reiwa). FTX Japan a raportat că a prezentat acest plan Agenției de Servicii Financiare la data menționată.

Detaliile planului de îmbunătățire a activității prezentat de FTX Japan nu au fost încă dezvăluite. Cu toate acestea, pe 1 decembrie, FTX Japan a emis un comunicat de presă intitulat “Eforturile pentru restabilirea serviciilor”. Conform anunțului companiei, planul pentru reluarea serviciilor de retragere a fost în principiu aprobat de către sediul central și dezvoltarea a început conform acestui plan de către echipa de inginerie. De asemenea, au menționat că vor introduce un proces robust și sigur, integrând controlul, auditul de securitate, verificarea și revizuirea.

FTX Japan a fost instruită să raporteze progresul și starea de implementare a planului de îmbunătățire a activității, bazat pe planul prezentat, în scris, la Biroul Financiar Kanto, până la data de 10 a fiecărei luni, până la finalizarea îmbunătățirii activității. În anunțul companiei, se menționează că “în timp ce ordinul de îmbunătățire a activității de la Biroul Financiar Kanto continuă, vom raporta situația gestionării activelor etc. autorității în fiecare luni”.

La momentul scrierii acestui articol (5 decembrie), activitățile FTX Japan nu au fost reluate.

Se așteaptă ca îmbunătățirea activității să fie realizată în conformitate cu planul de îmbunătățire a activității prezentat în viitor.

Concluzie: Consultați un avocat cu privire la reglementările privind activitatea de schimb de cripto-active

Am explicat mai sus importanța protecției utilizatorilor, folosind ca exemplu cazurile de sancțiuni administrative, pentru operatorii care desfășoară activități de schimb de cripto-active. Dacă apar probleme legate de protecția utilizatorilor și se aplică sancțiuni administrative, există posibilitatea ca activitatea să nu mai poată fi desfășurată.

Prin urmare, recomandăm operatorilor care desfășoară activități de schimb de cripto-active să consulte un avocat cu cunoștințe specializate în ceea ce privește gestionarea activităților, inclusiv protecția utilizatorilor.

Orientări privind măsurile luate de biroul nostru

Biroul nostru de avocatură Monolith este specializat în IT, în special în aspectele legale ale internetului. În ultima vreme, afacerile legate de cripto-active, care atrag atenția, necesită un control legal riguros datorită complexității lor. Biroul nostru analizează riscurile legale asociate cu afacerile pe care le-ați început sau pe care intenționați să le începeți, luând în considerare diverse reglementări legale, și încearcă să legalizeze afacerea fără a o opri, pe cât posibil. Detalii sunt disponibile în articolul de mai jos.

Domeniile de practică ale Biroului de Avocatură Monolith: Cripto-active și Blockchain[ja]