Що таке кредитування криптоактивів? Роз'яснення двох правових питань

Щоб отримати прибуток від криптоактивів, ви можете не тільки купувати та продавати криптоактиви, але й отримувати прибуток від позичання криптоактивів.

У цій статті ми розглянемо питання, які можуть виникнути у підприємців, які планують надавати послуги з позичання криптоактивів. Ми розглянемо загальні положення про позичання криптоактивів та правові регулювання, які слід знати при розробці бізнес-моделі.

Що таке криптовалютний лендінг

Криптовалютний лендінг – це механізм, за яким власник криптовалюти платить винагороду за користування своєю криптовалютою тим, хто її позичає на певний термін.

Криптовалютний лендінг також називають “позика криптовалюти”. Простими словами, це механізм, за яким ви позичаєте криптовалюту і отримуєте за це орендну плату.

Якщо ви намагаєтеся отримати прибуток від купівлі та продажу криптовалюти, вам потрібно постійно стежити за її ціною і вибирати відповідний момент для продажу. Якщо ви пропустите момент і продасте криптовалюту, коли її ціна впала, ви можете зазнати збитків.

Однак, у випадку з криптовалютним лендінгом, хоча ви і відчуваєте вплив зниження вартості криптовалюти, ви можете отримати плату за користування, позичаючи свою криптовалюту, що дозволяє вам отримувати стабільний прибуток. Крім того, під час проведення криптовалютного лендінгу можливе відновлення вартості криптовалюти, яка впала.

Тому криптовалютний лендінг можна вважати методом, який, хоча і не дозволяє отримати великий прибуток, дозволяє отримувати стабільний прибуток з відносно невеликими зусиллями.

Приклади внутрішніх сервісів криптовалютного кредитування

В Україні також декілька бірж криптовалют надають послуги кредитування. На момент написання цієї статті (листопад 2022 року), послуги кредитування надають наступні біржі криптовалют:

• LINE BITMAX
• GMO Coin
• Coincheck
• BIT Point

Важливо зазначити, що залежно від біржі криптовалют, типи криптовалют, мінімальна сума угоди та комісії можуть відрізнятися.

Крім того, FUELHASH[ja], компанія, що займається бізнесом з майнінгу біткоїнів, оголосила про вхід на ринок криптокредитування для внутрішніх приватних інвесторів. Згідно з оголошенням, компанія співпрацює з оператором, який отримав ліцензію на надання послуг на ринку капіталу від Сінгапурського управління фінансових послуг.

Два питання щодо криптовалютного кредитування

Щодо регулювання криптовалютного кредитування, виникають питання, чи відповідає воно критеріям криптовалютного обміну та чи відповідає воно критеріям кредитної діяльності.

Тому нижче ми пояснимо, чи відповідає криптовалютне кредитування критеріям криптовалютного обміну та кредитної діяльності.

Відповідність криптовалютного кредитування критеріям криптовалютного обміну

Критерії криптовалютного обміну визначені в статті 2, пункт 7 Закону про розрахункові операції.

7. У цьому Законі під “криптовалютним обміном” розуміється проведення будь-якої з наведених нижче дій як бізнесу, а під “обміном криптовалют” розуміються дії, зазначені в пунктах першому та другому, а під “управлінням криптовалютами” розуміється дія, зазначена в пункті четвертому.

1. Купівля та продаж криптовалют або обмін на інші криптовалюти

2. Посередництво, здійснення або представництво в діях, зазначених у попередньому пункті

3. Управління грошима користувачів у зв’язку з діями, зазначеними в попередніх двох пунктах

4. Управління криптовалютами за інших осіб (за винятком випадків, коли таке управління виконується як бізнес, і є спеціальні положення в інших законах).

Щоб криптовалютне кредитування відповідало критеріям криптовалютного обміну, воно повинно відповідати вищезазначеним вимогам. Однак, перевіривши ці вимоги, ми бачимо, що криптовалютне кредитування не відповідає жодному з них, тому вважається, що воно не відповідає критеріям криптовалютного обміну.

Однак, якщо криптовалютне кредитування, незважаючи на його назву, фактично визнається як управління криптовалютами інших осіб, воно може відповідати критерію “управління криптовалютами за інших осіб” (стаття 2, пункт 7, підпункт 4 Закону про розрахункові операції).

Тому, якщо ви збираєтесь займатися криптовалютним кредитуванням, вам слід бути обережними, щоб не було визнано, що ви фактично управляєте криптовалютами інших осіб. Детальніше про регулювання у випадку відповідності критеріям криптовалютного обміну описано в статті нижче.

Пов’язана стаття: Що таке послуги зберігання? Пояснення регулювання для криптовалютних обмінників[ja]

Відповідність криптовалютного кредитування критеріям кредитної діяльності

Критерії кредитної діяльності визначені в статті 2, пункт 1 Закону про кредитування.

(Визначення)

Стаття 2. У цьому Законі під “кредитною діяльністю” розуміється надання грошових позик або посередництво у грошових позиках (включаючи надання грошей шляхом дисконтування векселів, передачі застави або інших подібних методів, або посередництво у прийнятті або наданні грошей за допомогою таких методів. Далі це називається просто “позикою”) як бізнес. Однак, виключаються наступні випадки:

1. Дії, проведені державою або місцевими органами влади

2. Дії осіб, які мають спеціальні положення в інших законах щодо надання позик як бізнесу

3. Дії, проведені особами, які займаються продажем, транспортуванням, зберіганням або посередництвом у продажу товарів, які супроводжуються їхніми угодами

4. Дії, проведені підприємцями щодо їхніх працівників

5. Дії, проведені особами, які надають позики, які не вважаються шкідливими для інтересів позичальників тощо, і які визначені урядовими постановами, крім випадків, зазначених у попередніх пунктах

Якщо криптовалютне кредитування відповідає вищезазначеному визначенню кредитної діяльності, воно підлягає регулюванню як кредитна діяльність.

Тому виникає питання, як криптовалюта регулюється за законом.

У Законі про розрахункові операції в статті 2, пункт 5, встановлено визначення криптовалюти.

5. У цьому Законі під “криптовалютою” розуміється будь-яке з наведених нижче. Однак, виключаються ті, що відображають права на електронний переказ, визначені в статті 2, пункт 3 Закону про торгівлю фінансовими продуктами.

1. Майнова цінність, яку можна використовувати для оплати товарів, оренди або отримання послуг від невизначених осіб, і яку можна купувати та продавати невизначеним особам (обмежена на ті, що записані електронними засобами на електронному обладнанні або інших предметах, за винятком національної валюти, іноземної валюти та активів, виражених у валюті. Те ж саме стосується наступного пункту.), яку можна передавати за допомогою електронної системи обробки інформації

2. Майнова цінність, яку можна обмінювати з невизначеними особами на майнову цінність, зазначену в попередньому пункті, і яку можна передавати за допомогою електронної системи обробки інформації

З іншого боку, у Законі про кредитування немає визначення криптовалюти. Закон про кредитування передбачає надання грошових позик, а не криптовалют.

Криптовалюта не вважається грошима за законом, тому вважається, що надання позик у криптовалюті не відповідає грошам у Законі про кредитування.

Тому, криптовалютне кредитування, як вважається, не відповідає кредитній діяльності, визначеній у поточному Законі про кредитування, і не підлягає регулюванню за Законом про кредитування.

Підсумок: Рекомендуємо звернутися до адвоката щодо позик криптоактивів (віртуальних валют)

У цій статті ми розглянули основні аспекти та правове регулювання позик криптоактивів для тих, хто планує займатися цим бізнесом.

Просте надання в позику або взяття в позику криптоактивів не відповідає вимогам до діяльності обміну криптоактивів. Однак, якщо ви фактично “керуєте” чужими криптоактивами, можливо, ви відповідаєте критеріям діяльності обміну криптоактивів. З іншого боку, в сучасному кредитному бізнесі регулюється лише надання грошових позик, тому позики криптоактивів, ймовірно, не відповідають вимогам до кредитної діяльності.

Щодо позик криптоактивів, вам потрібні не тільки юридичні знання, але й знання про криптоактиви. Якщо ви розглядаєте можливість зайнятися бізнесом з позик криптоактивів, рекомендуємо вам заздалегідь проконсультуватися з адвокатом, який має спеціалізовані знання.

Інформація про заходи, що вживаються нашим бюро

Юридичне бюро “Моноліт” – це юридична фірма, яка має високу спеціалізацію в області ІТ, особливо в інтернеті та праві. Наше бюро надає повну підтримку бізнесу, пов’язаному з криптовалютою та блокчейном. Деталі описані в статті нижче.

Сфера діяльності юридичного бюро “Моноліт”: Криптовалюта та блокчейн[ja]