Японы компанийн хуулийн дагуу нөхөн төлбөрийн гэрээ болон D&O даатгалын тайлбар

Сүүлийн жилүүдэд Японы компанийн хуульд гарсан хамгийн чухал дэвшлүүдийн нэг нь 2019 оны хуульд орсон өөрчлөлтөөр, компаниудын удирдлагуудын хувийн хариуцлагын эрсдэлийг удирдах шинэ систем нэвтрүүлсэн явдал юм. Энэ өөрчлөлт нь Японы компаниудыг дэлхийн өрсөлдөөний орчинд илүү идэвхтэй, стратегийн удирдлага буюу “довтолгооны удирдлага”-ыг дэмжих зорилготой юм . Ийм удирдлагын шийдвэрүүд нь зайлшгүй эрсдэл дагуулдаг боловч, удирдлагад оролцож буй хувь хүмүүс хэт их хариуцлагын айдсаас болж шийдвэр гаргахдаа хойрго хандах нь компанийн өсөлтийг саатуулж болзошгүй. Энэ асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд Японы компанийн хууль нь хувь хүний эрсдэлийг зохистойгоор бууруулж, чадварлаг хүмүүсийг өөрсдийн чадварыг итгэлтэйгээр ашиглах боломжийг бүрдүүлэх тодорхой хууль эрх зүйн хүрээг бий болгосон. Үүний гол цөм нь “нөхөн төлбөрийн гэрээ” болон “удирдлагын хариуцлагын даатгал (D&O даатгал)”-тай холбоотой шинэ зохицуулалт юм. Эдгээр системүүд нь өмнө нь хууль эрх зүйн байр суурь нь тодорхойгүй байсан салбарт тодорхой дүрмийг авчирч, компанийн засаглалын ил тод байдал болон үр нөлөөг нэмэгдүүлэхэд маш чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Энэ нийтлэлд Японы компанийн хуулийн дагуу эдгээр хоёр чухал эрсдэлийн удирдлагын системийн агуулга, журам, практик ач холбогдлын талаар дэлгэрэнгүй тайлбарлах болно.  

Японы Хуульд Нэмэлт Өөрчлөлт Оруулсан Компаниудын Эрсдэлийн Удирдлагын Шинэ Системийн Бий Болголт

2019 (Хэйсэй 31) онд Японы компаниудын хуульд нэмэлт өөрчлөлт оруулахын өмнө, компаниуд удирдлагын хариуцлагын нөхөн төлбөрийн зардлыг хариуцах талаар тодорхой хууль эрх зүйн үндэслэл байгаагүй. Практикт, Японы Иргэний Хуулийн итгэмжлэлийн гэрээний заалтууд (жишээлбэл, Японы Иргэний Хуулийн 650-р зүйлийн 3-р хэсэг) зэрэгт тулгуурлан асуудлыг шийдвэрлэх оролдлогууд хийгдэж байсан боловч, нөхөн төлбөрийн зөвшөөрөгдөх хүрээ болон журам нь тодорхой бус байсан тул хууль эрх зүйн тогтвортой байдал дутмаг байв.

Ялангуяа томоохон асуудал болж байсан зүйл бол “ашиг сонирхлын зөрчил” юм. Компаниуд тодорхой хувь хүний төлөө зардлыг хариуцах нь компани болон тухайн хувь хүний ашиг сонирхол зөрчилдөх “ашиг сонирхлын зөрчилтэй хэлцэл” болох магадлалтай байв. Японы Компаниудын Хуулийн 356-р зүйлийн 1-р хэсэгт заасан ашиг сонирхлын зөрчилтэй хэлцэлд хамаарах тохиолдолд, удирдах зөвлөлийн зөвшөөрөл зэрэг нарийн журам шаардлагатай болж, журам нь төвөгтэй болж, хууль эрх зүйн тодорхойгүй байдал үүсгэж байв.

Энэ нөхцөл байдлыг шийдвэрлэхийн тулд, 2019 (Хэйсэй 31) оны Японы компаниудын хуульд нэмэлт өөрчлөлт оруулж, 430-р зүйлийн 2-т “нөхөн төлбөрийн гэрээ”, 430-р зүйлийн 3-т “удирдлагын хариуцлагын даатгалын гэрээ”-ний талаар заалтуудыг оруулсан. Энэ хуулийн өөрчлөлтийн зорилго нь зөвхөн хувь хүнийг хууль эрх зүйн эрсдэлээс хамгаалахаас гадна, илүү өргөн хүрээтэй эдийн засгийн бодлогын зорилтуудыг агуулж байна. Тодорхой, тогтвортой хууль эрх зүйн хамгаалалтын хүрээг бий болгосноор, компаниуд дотоод болон гадаадаас чадварлаг боловсон хүчнийг татахад хялбар болно. Мөн удирдлагын үүрэг гүйцэтгэж буй хувь хүмүүс нь үндэслэлгүй нэхэмжлэлийн эрсдэлээс хэт их айлгүйгээр, компанийн тогтвортой өсөлтийн төлөө шаардлагатай эрсдэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой болно. Иймд эдгээр хууль эрх зүйн системүүд нь хувь хүний эрсдэлийг бууруулах шууд нөлөөгөөр дамжуулан, Японы компаниудын удирдлагын соёлыг илүү эрч хүчтэй, өрсөлдөх чадвартай болгох, цаашлаад эдийн засгийн нийт өсөлтийг дэмжих стратегийн арга хэрэгсэл болгон байршуулж байна.

Нөхөн олговорын гэрээ: Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-т заасныг тайлбарлах нь (2005 он)

Нөхөн олговорын гэрээ гэдэг нь компани болон хувь хүн хооронд шууд байгуулдаг гэрээ бөгөөд тухайн хүний үүрэг гүйцэтгэхтэй холбоотойгоор үүссэн тодорхой зардал, алдагдлыг компани нөхөн олгохыг амладаг гэрээ юм. Энэ системийн дэлгэрэнгүйг Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-т (2005 он) заасан байдаг .  

Энэ гэрээг байгуулахын тулд ерөнхийдөө хувьцаа эзэмшигчдийн хурлын шийдвэр шаардлагатай. Гэвч, захирлуудын зөвлөлтэй компаниудын хувьд, захирлуудын зөвлөлийн шийдвэрээр гэрээний агуулгыг тодорхойлж болно . Энэ үед, нөхөн олговорын хамааралтай хувь хүн нь тусгай ашиг сонирхолтой (тусгай ашиг сонирхолтой захирал) тул санал хураалтад оролцох боломжгүй .  

Нөхөн олговорын хамаарах хүрээг хуульд тодорхой заасан байдаг. Тодруулбал, дараах хоёр төрөлд хуваагдана.

1. Хамгаалалтын зардал: Хууль зөрчсөн гэх сэжигт өртсөн эсвэл хариуцлага хүлээлгэх нэхэмжлэл хүлээн авсан тохиолдолд хуулийн зардал гэх мэт зардлыг гаргах шаардлагатай болдог (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-ын 1 дэх хэсгийн 1 дэх заалт). Албан ёсны шүүхийн нэхэмжлэл гаргахаас өмнөх шалгалтын шатанд үүсэх зардал ч багтаж болно.  
2. Гуравдагч этгээдэд төлөх хохирлын нөхөн төлбөр болон тохиролцооны мөнгө: Үүрэг гүйцэтгэхтэй холбоотойгоор гуравдагч этгээдэд учруулсан хохирлыг нөхөн төлөх үүрэг хүлээсэн тохиолдолд, тухайн нөхөн төлбөр болон тохиролцоогоор төлөх мөнгө (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-ын 1 дэх хэсгийн 2 дахь заалт).  

Нөгөөтэйгүүр, энэ системийг буруугаар ашиглахаас сэргийлж, хувь хүний сахилга батыг хадгалахын тулд нөхөн олговорт хатуу хязгаарлалт тавьсан байдаг. Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-ын 2 дахь хэсгийн дагуу, компани дараах зардал, алдагдлыг нөхөн олгож чадахгүй.

• Хувь хүн өөрийн эсвэл гуравдагч этгээдийн хууль бус ашиг сонирхлыг хангах зорилгоор, эсвэл компанид хохирол учруулах зорилгоор үүрэг гүйцэтгэсэн тохиолдлын хамгаалалтын зардал .  
• Хувь хүнд санаатай эсвэл ноцтой хайхрамжгүй байдал байсан тохиолдолд, гуравдагч этгээдэд төлөх хохирлын нөхөн төлбөр болон тохиролцооны мөнгөний нийт дүн (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-ын 2 дахь хэсгийн 3 дахь заалт).  
• Компанид өөрт нь хүлээх хариуцлага (Японы Компанийн тухай хуулийн 423 дугаар зүйлийн 1 дэх хэсэгт заасан үүрэг хариуцлагын хариуцлага) биелүүлэхийн тулд төлөх ёстой мөнгө .  

Энэ зохицуулалт нь Японы Компанийн тухай хуулийн үндсэн зарчмыг харуулж байна. Тодруулбал, нөхөн олговорын систем нь шударга удирдлагын шийдвэр гаргалттай холбоотой зайлшгүй бизнесийн эрсдэлээс хувь хүнийг хамгаалах зорилготой бөгөөд санаатай хууль бус үйлдэл эсвэл ноцтой хайхрамжгүй байдлын үр дүнгөөс чөлөөлөхгүй гэдгийг харуулж байна.

Мөн, нөхөн олговорын гэрээ нь 430 дугаар зүйлийн 2-т тусгайлан зохицуулагдсан тул ерөнхий ашиг сонирхлын зөрчилтэй хэлцлийн зохицуулалт (Японы Компанийн тухай хуулийн 356 дугаар зүйл гэх мэт) хамаарахгүй гэж үздэг (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 2-ын 6 дахь хэсэг) . Ингэснээр, хууль эрх зүйн үйл явц хялбаршиж, системийн хэрэглээг дэмжиж байна.  

Гүйцэтгэх захирал болон албан тушаалтнуудын хариуцлагын даатгал (D&O даатгал): Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 3-т заасны дагуу тайлбар

Гүйцэтгэх захирал болон албан тушаалтнуудын хариуцлагын даатгалын гэрээ нь Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 3-т заасан систем бөгөөд ерөнхийдөө “D&O даатгал (Directors and Officers Liability Insurance)” гэж нэрлэгддэг даатгалын гэрээ юм. Энэ нь компани даатгалын гэрээний тал болж, гуравдагч этгээд болох даатгалын компанитай хамтран, компанийн удирдлагуудыг даатгуулагч болгон байгуулдаг даатгалын гэрээ юм.  

Компани D&O даатгалын гэрээг байгуулах, түүний даатгалын хураамжийг хариуцахын тулд хууль ёсны тодорхой үйл явцыг дагах шаардлагатай. Тодруулбал, хувьцаа эзэмшигчдийн хурлын шийдвэр, эсвэл захирлуудын зөвлөлтэй компаниудын хувьд захирлуудын зөвлөлийн шийдвэрээр даатгалын гэрээний агуулгыг тодорхойлох ёстой (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 3-ийн 1 дэх хэсэг). Энэ зохицуулалтаар компани даатгалын хураамжийг хариуцах эрх зүйн үндэслэлтэй болж, өмнөх тодорхойгүй байдал арилсан.  

Нөхөн төлбөрийн гэрээтэй адил, D&O даатгалын гэрээний байгуулалт нь ерөнхий ашиг сонирхлын зөрчилтэй холбоотой зохицуулалтад (Японы Компанийн тухай хуулийн 356 дугаар зүйл) хамаарахгүй (Японы Компанийн тухай хуулийн 430 дугаар зүйлийн 3-ийн 2 дахь хэсэг). Энэ нь 430 дугаар зүйлийн 3-д тусгай нарийвчилсан үйл явцын зохицуулалт бий болгосноор давхар зохицуулалтаас зайлсхийх зорилготой.  

D&O даатгалын хамрах хүрээ нь тусгай даатгалын гэрээний агуулгаас хамаардаг боловч ерөнхийдөө хохирлын нөхөн төлбөр болон шүүхийн зардлыг багтаадаг. Гэсэн хэдий ч бүх хариуцлагыг нөхөн төлөхгүй бөгөөд чухал хасалттай шалтгаанууд байдаг. Жишээлбэл, дараах тохиолдлууд нь ихэвчлэн даатгалын нөхөн төлбөрийн хамрах хүрээнээс гадуур байдаг.  

• Хувь хүний гэмт хэрэг үйлдэх эсвэл хууль зөрчихийг мэдсээр байж үйлдсэн үйлдэл.  
• Хууль бус хувийн ашиг олох зорилгоор үйлдсэн үйлдэл.  
• Хүний бие махбодийн гэмтэл эсвэл эд хөрөнгийн хохирол гэх мэт бусад хариуцлагын даатгалаар хамрагдах ёстой хохирол.  

Мөн олон нийтэд нээлттэй компани D&O даатгалын гэрээ байгуулсан тохиолдолд, түүний агуулгын тоймыг бизнесийн тайланд ил болгох үүрэгтэй. Ингэснээр хувьцаа эзэмшигчид болон хөрөнгө оруулагчдад ил тод байдлыг хангана.  

Японы Хууль Дор Нөхөн Олговорын Гэрээ ба D&O Даатгалын Харьцуулсан Шинжилгээ

Нөхөн олговорын гэрээ болон D&O даатгал нь аль аль нь хувь хүний хариуцлагын эрсдэлийг бууруулах нийтлэг зорилготой боловч тэдгээрийн үйл ажиллагаа, шинж чанарт чухал ялгаа бий. Эдгээр нь харилцан орлох сонголт гэхээсээ илүүтэйгээр харилцан нөхөх харилцаатай бөгөөд эдгээрийг хослуулснаар илүү бат бөх эрсдэлийн удирдлагын системийг бий болгож чадна.

Хамгийн тодорхой ялгаануудын нэг нь санхүүжилтийн хурд юм. Нөхөн олговорын гэрээ нь компани шууд зардлыг төлдөг тул, ялангуяа шүүхийн эхний шатанд шаардлагатай хуульчийн зардал зэрэг хамгаалалтын зардлыг хурдан хангах боломжтой. Компани зардлыг урьдчилан төлөхийг зөвшөөрдөг бөгөөд энэ нь хувь хүний санхүүгийн урсгалд томоохон давуу тал болдог. Нөгөөтэйгүүр, D&O даатгал нь даатгалын компанид даатгалын нэхэмжлэл гаргах үйл явцыг дамжих шаардлагатай бөгөөд төлбөр гүйцэтгэгдэх хүртэл тодорхой хугацаа шаардагдаж болно.

Нөхөн олговорын хамрах хүрээний хувьд, ерөнхийдөө D&O даатгал илүү сайн байдаг. Нөхөн олговорын гэрээнд хувь хүний санаатай эсвэл ноцтой алдаанаас үүдэлтэй хохирлыг хуульд нөхөн олгохыг хориглодог бол D&O даатгалд даатгалын гэрээний нөхцөлөөс хамааран ноцтой алдаа оролцсон тохиолдолд ч нөхөн олговрын хамрах хүрээнд багтаж болно. Мөн D&O даатгал нь маш өндөр хэмжээний хохирлын нэхэмжлэлийг хангах даатгалын хэмжээг тогтоох боломжтой байдаг нь давуу тал юм.

Санхүүгийн эх үүсвэр нь бас нэгэн чухал харьцуулалтын цэг юм. Нөхөн олговорын гэрээний санхүүгийн эх үүсвэр нь компанийн өөрийн хөрөнгө бөгөөд компанийн санхүүгийн байдал муу байвал хангалттай нөхөн олговор өгөхөд хүндрэлтэй байж болно. Харин эсрэгээрээ, D&O даатгал нь гуравдагч этгээд болох даатгалын компани эцсийн төлбөрийг хариуцдаг тул компанийн санхүүгийн байдлаас тусгаарлагдсан тогтвортой санхүүгийн эх үүсвэрийг хангах боломжтой.

Эдгээр шинж чанаруудыг харгалзан үзвэл, хоёр системийг хамгийн оновчтой ашиглах арга зам тодорхой болно. Шүүхийн маргаан зэрэг хууль эрх зүйн маргаан нь хувь хүнд хоёр өөр эдийн засгийн ачааллыг үүсгэдэг. Нэг нь хуульчийн зардлыг төлөхийн тулд шаардлагатай “санхүүгийн урсгалын асуудал” бөгөөд нөгөө нь ялагдсан тохиолдолд их хэмжээний нөхөн төлбөр төлөх ирээдүйн “төлбөрийн чадварын асуудал” юм. Нөхөн олговорын гэрээ нь хурдтай байдлаараа эхний “санхүүгийн урсгалын асуудал”-д үр дүнтэй хариу үйлдэл үзүүлдэг. Харин D&O даатгал нь сүүлийн “төлбөрийн чадварын асуудал”-д эцсийн аюулгүй байдлын тор болгон үйлчилдэг. Иймээс олон дэвшилтэт компаниуд нөхөн олговорын гэрээг хурдан эхний хариу үйлдлийн “анхны хамгаалалтын шугам” болгон, D&O даатгалыг сүйрлийн хохиролд бэлдэх “эцсийн хамгаалалтын шугам” болгон хослуулан ашиглаж байна.

Доорх хүснэгт нь хоёр системийн гол шинж чанаруудыг нэгтгэн харуулж байна.

Практик ач холбогдол: Сүүлийн үеийн Японы шүүхийн жишээнүүдээс

Менежментийн багийнхан хариуцлагын эрсдэлтэй тулгардаг нь зөвхөн онолын асуудал биш юм. Японы шүүхүүд нь өнгөрсөн хугацаанд компанийн удирдлагатай холбоотой шүүхийн хэрэгт хувь хүмүүст маш өндөр хэмжээний хохирлын нөхөн төлбөрийг ногдуулсан шийдвэрүүдийг гаргаж байсан. Энэ хэсэгт танилцуулах шүүхийн жишээнүүд нь хариуцлагын агуулгыг нарийвчлан шинжлэх зорилготой биш бөгөөд хувь хүн эдийн засгийн эрсдэлд орох боломжтой хэмжээг тодорхой харуулах зорилготой юм.

Жишээлбэл, нэгэн томоохон банкны хууль бус арилжаанаас үүдэлтэй алдагдлын талаар хувьцаа эзэмшигчдийн төлөөллийн шүүхийн хэрэгт, Осакагийн дүүргийн шүүх 2000 онд (Хэйсэй 12) хуучин салбарын захиралд 5.3 тэрбум ам.доллараас давсан хохирлын нөхөн төлбөрийг ногдуулсан байна .  

Мөн, томоохон хүнсний үйлдвэрлэгч компани зөвшөөрөлгүй хүнсний нэмэлт бодис ашигласан асуудлаар шүүхийн хэрэгт, Японы Дээд шүүх 2008 онд (Хэйсэй 20) хоёр хуучин захирлуудад нийт 53 тэрбум иенээс давсан нөхөн төлбөрийг ногдуулсан шийдвэрийг баталсан байна .  

Түүнчлэн, томоохон үйлдвэрлэгч компанид алдагдлыг нуусан (өөрөөр хэлбэл “алдагдлыг шилжүүлэх”) хэрэгт оролцсон хуучин удирдлагуудыг хувьцаа эзэмшигчид шүүхэд өгсөн хэрэгт, Токио дээд шүүх 5 хуучин захирлуудад нийт 583 тэрбум иенийн асар их нөхөн төлбөрийг ногдуулсан бөгөөд энэ шийдвэрийг Дээд шүүх баталсан байна .  

Эдгээр жишээнүүд нь менежментийн шийдвэрийн үр дүнд хувь хүн хариуцлагын хэмжээгээр өөрийн хөрөнгөөр шийдвэрлэх боломжгүй түвшинд хүрч болохыг тодорхой харуулж байна. Ийм бодит байдалтай тулгарсан үед, нөхөн төлбөрийн гэрээ болон D&O даатгал зэрэг эрсдэл удирдлагын системийг зохих ёсоор бүрдүүлэх нь орчин үеийн компанийн удирдлагад зайлшгүй шаардлагатай нөхцөл болж байна.

Дүгнэлт

2019 онд (Рэйва 1 он) Японы компанийн хуульд орсон өөрчлөлт нь нөхөн олговорын гэрээ болон удирдах албан тушаалтнуудын хариуцлагын даатгал (D&O даатгал)-тай холбоотой зохицуулалтыг сайжруулж, олон жилийн туршид байсан хууль эрх зүйн тодорхойгүй байдлыг арилгасан. Үүний үр дүнд, компаниуд удирдлагын үүрэг хариуцлагыг хүлээж буй хүмүүст илүү тодорхой, тогтвортой хамгаалалтыг санал болгох боломжтой болж, эрүүл корпорацийн засаглалыг хэрэгжүүлэх, компанийн тогтвортой өсөлтийг хангах чухал суурийг бүрдүүлсэн. Эдгээр системийг зөв ойлгож, өөрийн компанийн нөхцөл байдалд тохируулан үр дүнтэй нэвтрүүлж, ашиглах нь орчин үеийн компанийн удирдлагад зайлшгүй шаардлагатай юм.

Манай Монолис хуулийн фирм нь Японд олон тооны үйлчлүүлэгчдэд энэхүү нийтлэлд тайлбарласан нөхөн олговорын гэрээ болон D&O даатгалтай холбоотой хууль зүйн үйлчилгээг үзүүлж ирсэн арвин туршлагатай. Бид гэрээний боловсруулалт, хяналт, зохистой удирдах зөвлөлийн шийдвэр гаргах зөвлөмж, мөн нарийн төвөгтэй D&O даатгалын гэрээний сонголт болон нэхэмжлэлийн үйл явцад дэмжлэг үзүүлэх зэрэг цогц хууль зүйн үйлчилгээг санал болгодог. Манай фирмд гадаадын хуульчийн эрх бүхий англи хэлтэй хуульчид хэд хэдэн ажиллаж байгаа бөгөөд тэдний олон улсын мэдлэг, Японы хууль эрх зүйн гүнзгий мэргэжлийн мэдлэгийг хослуулан, Японд бизнес эрхэлж буй дотоод, гадаадын үйлчлүүлэгчдэд саадгүй, чанартай дэмжлэг үзүүлэх боломжтой. Таны бизнесийн чухал эрсдэлийн удирдлагын тогтолцоог байгуулахад манай фирмд итгэл хүлээлгэнэ үү.