Điều gì là công việc Custody? Giải thích về quy định đối với các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa
“Tiền ảo” đã được đổi tên thành “tài sản mã hóa” theo Luật thanh toán tiền tệ sửa đổi được ban hành vào năm 2020 (năm 2020 theo lịch Gregory). Các nhà môi giới tài sản mã hóa (sàn giao dịch, sàn đổi ngoại tệ, v.v.) bắt buộc phải đăng ký giống như các tổ chức tài chính và phải tuân thủ nhiều quy định.
Cùng với sự phổ biến của tài sản mã hóa, các dịch vụ ví điện tử thực hiện “dịch vụ quản lý và bảo quản” cho các tài sản mã hóa này cũng đã xuất hiện. Vậy những quy định nào đang được áp dụng cho các nhà cung cấp dịch vụ quản lý và bảo quản này?
Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về dịch vụ quản lý và bảo quản tài sản mã hóa là gì và các quy định pháp lý đối với các nhà môi giới tài sản mã hóa, bao gồm cả những người cung cấp dịch vụ quản lý và bảo quản.
Tài sản mã hóa (tiền ảo) là gì?
Vậy thì “Tài sản mã hóa” là gì?
Tài sản mã hóa được định nghĩa trong Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản (Japanese Funds Settlement Act) như sau (Điều 2, Khoản 5 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
- Giá trị tài sản có tất cả các đặc tính sau:
- Có thể sử dụng để thanh toán cho người không xác định và có thể đổi lấy tiền tệ hợp pháp với người không xác định
- Được ghi chép điện tử và có thể chuyển nhượng
- Không phải là tiền tệ hợp pháp hoặc tài sản dựa trên tiền tệ hợp pháp
- Giá trị tài sản có thể đổi lấy mục 1 với người không xác định
- Không phải là quyền chuyển nhượng ghi chép điện tử được quy định trong Điều 2, Khoản 3 của Luật giao dịch sản phẩm tài chính Nhật Bản (Japanese Financial Instruments and Exchange Act)
Đáng chú ý, “Quyền chuyển nhượng ghi chép điện tử” là quyền biểu thị chứng khoán có giá trị chuyển nhượng ghi chép điện tử (đó là token bảo mật được phát hành bằng công nghệ blockchain) trong số đó, token bảo mật là quyền lợi của quỹ tín thác hoặc chương trình đầu tư tập thể đã được số hóa.
Tài sản mã hóa có hai khía cạnh: là phương tiện thanh toán và là đối tượng đầu tư. Tài sản mã hóa dùng làm phương tiện thanh toán chịu sự quản lý của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản, còn tài sản mã hóa dùng làm đối tượng đầu tư chịu sự quản lý của Luật giao dịch sản phẩm tài chính Nhật Bản.
Định nghĩa về dịch vụ quản lý tài sản mã hóa (tiền ảo)
“Custody” trong ngôn ngữ tài chính và chứng khoán, nghĩa là việc quản lý các chứng khoán có giá trị. Dịch vụ quản lý tài sản mã hóa (tiền ảo) nghĩa là việc quản lý tài sản mã hóa cho người khác như một dịch vụ. Việc cung cấp hệ thống được gọi là “ví”, nơi người dùng quản lý tài sản mã hóa của mình, cũng được coi là một phần của dịch vụ quản lý.
Theo luật thanh toán tiền tệ sửa đổi được ban hành vào năm 2020 (năm 2020 theo lịch Gregorian), dịch vụ quản lý cũng được coi là một phần của “dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa”. Luật thanh toán tiền tệ định rõ rằng việc thực hiện các hành động sau đây như một nghề nghiệp được coi là dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa (Điều 2, Điểm 7 của Luật thanh toán tiền tệ).
- Mua bán hoặc trao đổi tài sản mã hóa với tài sản mã hóa khác
- Trung gian, môi giới hoặc đại lý cho việc 1
- Quản lý tiền của người dùng liên quan đến hành động 1 và 2
- Quản lý tài sản mã hóa cho người khác (= dịch vụ quản lý)
Do đó, các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ quản lý cũng cần đăng ký dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa và phải tuân thủ các quy định khác nhau.
3 quy định đối với các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa
Các nhà cung cấp dịch vụ trữ tài sản mã hóa chỉ cung cấp dịch vụ quản lý tài sản mã hóa cũng phải tuân thủ các quy định và nghĩa vụ đăng ký theo “Luật thanh toán tiền tệ của Nhật Bản” (Japanese Funds Settlement Act). Dưới đây, chúng tôi sẽ giải thích về các quy định đối với dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa.
Quy định về quảng cáo và tiếp thị của các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa
Khi các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa thực hiện quảng cáo liên quan đến dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa của mình, họ phải hiển thị các thông tin sau (Điều 63-9-2 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản và Điều 18 của Nghị định của Văn phòng Nội các Nhật Bản về các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa):
- Tên thương mại của nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa, việc họ là nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa và số đăng ký của họ
- Việc tài sản mã hóa không phải là tiền tệ trong nước hoặc ngoại tệ
- Khi có khả năng phát sinh thiệt hại do biến động giá trị của tài sản mã hóa, họ phải thông báo về điều này và lý do tại sao
- Tài sản mã hóa chỉ có thể được sử dụng để thanh toán giá trị nếu người nhận thanh toán đồng ý
Ngoài ra, khi thực hiện quảng cáo hoặc ký kết hợp đồng trao đổi tài sản mã hóa, các hành vi sau đây bị cấm (Điều 63-9-3 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản):
- Thực hiện các biểu hiện giả mạo hoặc làm cho đối tác hiểu lầm về tính chất của tài sản mã hóa
- Thực hiện các biểu hiện khuyến khích việc mua bán tài sản mã hóa hoặc trao đổi với tài sản mã hóa khác với mục đích chủ yếu là tìm kiếm lợi nhuận, không phải là mục đích sử dụng như một phương thức thanh toán
- Thực hiện các hành vi có khả năng ảnh hưởng đến việc bảo vệ người sử dụng dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa hoặc việc thực hiện dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa một cách chính xác và đáng tin cậy
Biện pháp liên quan đến bảo vệ người sử dụng
Các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa phải cung cấp thông tin về tính chất của tài sản mã hóa và nội dung hợp đồng để bảo vệ người sử dụng, và phải thực hiện các biện pháp cần thiết để đảm bảo việc thực hiện dịch vụ một cách chính xác và đáng tin cậy (Điều 63-10 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
Nghĩa vụ bảo tồn tài sản của người sử dụng
Để chuẩn bị cho việc rò rỉ tài sản mã hóa của người sử dụng hoặc phá sản của nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa, các nghĩa vụ bảo tồn tài sản của người sử dụng chủ yếu được áp dụng cho nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa như sau:
Tín thác tiền của người sử dụng
Các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa phải quản lý tiền mặt nhận từ người sử dụng một cách riêng biệt so với tiền của chính họ và phải tín thác nó cho một công ty tín thác hoặc tổ chức tương tự (Điều 63-11-1 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
Quản lý riêng biệt tài sản mã hóa của người sử dụng
Các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa phải quản lý tài sản mã hóa nhận từ người sử dụng một cách riêng biệt so với tài sản mã hóa của chính họ. Ngoài ra, họ phải quản lý tài sản mã hóa của người sử dụng theo phương pháp quản lý an toàn được quy định trong Nghị định của Văn phòng Nội các Nhật Bản (Điều 63-11-2 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
Cụ thể, thông tin cần thiết để chuyển tài sản mã hóa của người sử dụng (khóa bí mật) phải được ghi lại và quản lý trên các thiết bị điện tử không kết nối với Internet (ví lạnh) hoặc các biện pháp quản lý an toàn kỹ thuật tương đương khác.
Tuy nhiên, để tăng tiện lợi cho người sử dụng, việc quản lý tài sản mã hóa của người sử dụng bằng phương pháp quản lý an toàn cao khác ngoài ví lạnh (ví nóng) cũng được chấp nhận, nhưng chỉ đến mức tối đa là 5% (theo giá trị quy đổi sang yên Nhật) của tổng tài sản mã hóa của người sử dụng.
Giữ tài sản mã hóa đảm bảo thực hiện
Như đã nêu trên, các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa được phép quản lý một phần tài sản mã hóa nhận từ người sử dụng bằng các phương pháp quản lý không an toàn như ví nóng. Tuy nhiên, nếu tài sản mã hóa này bị rò rỉ, có thể không thể thực hiện nghĩa vụ trả lại cho người sử dụng.
Do đó, các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa phải giữ tài sản mã hóa cùng loại và số lượng với tài sản mã hóa được quản lý bằng các phương pháp quản lý không an toàn (được gọi là “tài sản mã hóa đảm bảo thực hiện”) như tài sản của chính họ và phải quản lý nó một cách riêng biệt (Điều 63-11-2 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
Quyền ưu tiên thanh toán cho tài sản mã hóa được gửi và tài sản mã hóa đảm bảo thực hiện
Người sử dụng có quyền yêu cầu nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa trả lại tài sản mã hóa. Đối với tài sản mã hóa được gửi và tài sản mã hóa đảm bảo thực hiện mà nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa quản lý riêng biệt, người sử dụng có quyền nhận thanh toán ưu tiên so với các chủ nợ khác (Điều 63-11-2 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản).
Các quy định khác đối với các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa
Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản mã hóa còn phải tuân thủ các nghĩa vụ sau đây theo Luật phòng ngừa chuyển giao tài sản từ tội phạm (Japanese Act on Prevention of Transfer of Criminal Proceeds) để ngăn chặn rửa tiền và các tội phạm khác, ngoài các quy định được đặt ra trong Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản:
- Thực hiện và lưu trữ hồ sơ xác nhận danh tính người sử dụng
- Tạo và lưu trữ hồ sơ giao dịch
- Báo cáo giao dịch đáng ngờ đến Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản
Có thể tránh được việc đăng ký hoạt động trao đổi tài sản mã hóa không?
Ngoài các quy định đa dạng đối với hoạt động trao đổi tài sản mã hóa, để đăng ký hoạt động trao đổi tài sản mã hóa, yêu cầu cần có cơ sở tài sản (số vốn điều lệ phải trên 10 triệu yên và tổng tài sản không âm) và cần thiết lập hệ thống để thực hiện hoạt động trao đổi tài sản mã hóa một cách hợp lệ và chắc chắn.
Đối với những doanh nghiệp chỉ thực hiện dịch vụ custodian mà không phải là sàn giao dịch hoặc nơi trao đổi tài sản mã hóa, những quy định này tạo ra gánh nặng lớn và trở thành rào cản cho việc tham gia mới vào thị trường.
Tuy nhiên, cũng có thể xử lý tài sản mã hóa của người dùng mà không cần đăng ký hoạt động trao đổi tài sản mã hóa.
Trong phần bình luận công cộng của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản, về yêu cầu “quản lý tài sản mã hóa cho người khác” nằm trong phạm vi hoạt động trao đổi tài sản mã hóa, đã được viết như sau:
Trong từng trường hợp cụ thể, nên đưa ra quyết định dựa trên thực tế, nhưng nếu doanh nghiệp chỉ giữ một phần của khóa bí mật cần thiết để chuyển tài sản mã hóa của người dùng, và không thể chuyển tài sản mã hóa của người dùng chỉ bằng khóa bí mật mà doanh nghiệp đang giữ, thì cơ bản, doanh nghiệp này không được coi là “quản lý tài sản mã hóa cho người khác” theo điều 4, khoản 7, điều 2 của Luật thanh toán tiền tệ Nhật Bản.
「Kết quả bình luận công cộng về dự thảo lệnh chính phủ và lệnh văn phòng nội các liên quan đến sửa đổi Luật thanh toán tiền tệ và các luật khác năm đầu Reiwa」(Phụ lục 1)[ja]No.10～12
Nói cách khác, nếu chỉ với khóa bí mật mà doanh nghiệp đang giữ mà không thể chuyển tài sản mã hóa của người dùng, thì không được coi là hoạt động trao đổi tài sản mã hóa.
Ngoài ra, nếu khóa bí mật mà doanh nghiệp đang giữ được mã hóa và doanh nghiệp không giữ thông tin cần thiết để giải mã khóa bí mật đó, thì ngay cả khi doanh nghiệp giữ tất cả các khóa bí mật có thể chuyển tài sản mã hóa của người dùng, cũng không được coi là “quản lý tài sản mã hóa cho người khác”.
Như vậy, nếu thiết kế mô hình kinh doanh để không thuộc về hoạt động trao đổi tài sản mã hóa, thì cũng có thể tránh được việc đăng ký hoạt động trao đổi tài sản mã hóa.
Tóm tắt: Dịch vụ quản lý tài sản mã hóa (tiền ảo)
Những nhà cung cấp dịch vụ ví tài sản mã hóa, như các nhà cung cấp dịch vụ quản lý, được xem là thuộc lĩnh vực giao dịch tài sản mã hóa, và phải tuân thủ các quy định về đăng ký, quảng cáo, và các biện pháp bảo vệ người dùng. Tuy nhiên, nếu chỉ với khóa bí mật mà doanh nghiệp sở hữu không thể chuyển tài sản mã hóa của người dùng, thì không được xem là thuộc lĩnh vực giao dịch tài sản mã hóa, và do đó không phải tuân thủ nghĩa vụ đăng ký và các quy định khác.
Mặc dù việc đánh giá có thể khác nhau tùy theo từng trường hợp cụ thể, nhưng tùy thuộc vào thiết kế mô hình kinh doanh, có thể có khả năng tránh được nghĩa vụ đăng ký và các quy định khác. Chúng tôi khuyến nghị bạn nên tham vấn với luật sư am hiểu về tài sản mã hóa để đưa ra quyết định về việc có cần đăng ký dịch vụ quản lý tài sản mã hóa hay không.
Hướng dẫn các biện pháp của văn phòng luật sư của chúng tôi
Chúng tôi đảm nhận toàn bộ các dịch vụ pháp lý liên quan đến tài sản mã hóa, bao gồm việc làm luật sư tư vấn cho các công ty điều hành sàn giao dịch tài sản mã hóa, kiểm toán viên, xây dựng hồ sơ trắng trong ICO, và việc xem xét dựa trên quan điểm pháp lý.
Category: IT
