Jaké právní předpisy se vztahují na NFT? Vysvětluje advokát
V oblastech jako je digitální umění, předměty v blockchainových hrách nebo obchodovatelné karty se využívají NFT (Non-Fungible Token – Nezaměnitelný token), které umožňují vytvářet hodnotu “unikátních kusů”. Kromě her se NFT využívají také jako důkaz vlastnictví reálného majetku, jako jsou nemovitosti, nebo jako reprezentace členských práv, která umožňují přijímat určité služby ve skutečném světě.
NFT podléhají složitým právním regulacím v závislosti na způsobu jejich vydání, možnosti použití jako platebního prostředku, vyměnitelnosti s jinými tokeny a tomu, co přesně reprezentují. Jinými slovy, i když se jedná o stejné NFT, mohou se v závislosti na konkrétních okolnostech lišit právní problémy a regulace, které se na ně vztahují.
Zde vysvětlíme povahu NFT a právní problémy, které mohou nastat.
Charakteristiky NFT (Non-Fungible Token)
NFT, neboli Non-Fungible Token, je typ tokenu, který je obvykle vytvořen na blockchainu Ethereum a je nezaměnitelný (Non-Fungible).
Podívejme se na příklad slova “kryptoměna”. Měna je něco, co je zaměnitelné. I když jsou na skutečných bankovkách uvedena jedinečná čísla, my nerozlišujeme mezi “jednou desetitisícovou bankovkou” a “jinou desetitisícovou bankovkou”. Když například pan A půjčí panu B desetitisícovou bankovku a pan B tuto bankovku následně utratí za jídlo a druhý den vrátí panu A jinou desetitisícovou bankovku, jedná se prostě o to, že pan A půjčil panu B deset tisíc a dostal je zpět. Původní a vrácená bankovka mají stejnou hodnotu a jsou zaměnitelné.
Nezaměnitelný znamená něco jako originál obrazu nebo limitovaný produkt s sériovým číslem, který je odlišný od ostatních.
NFT je unikátní token vydávaný pomocí blockchainu, který je nezaměnitelný a má jedinečnost. Každý token je jedinečný a odlišný od ostatních, což je vhodné pro reprezentaci digitálních dat. Například běžná digitální ilustrace nemůže být snadno odlišena od kopie a může být snadno zkopírována, ale s NFT je možné originál odlišit od kopií a přiřadit mu vzácnost.
Ačkoli jsou NFT nezaměnitelné, mají následující vlastnosti, které jsou společné pro blockchain:
- Jsou spravovány decentralizovaným blockchainem
- Je možné je volně převádět a obchodovat
Tyto vlastnosti NFT umožňují jejich využití v blockchainových hrách, digitálním umění, nemovitostech, členských právech a dalších oblastech.
Jak jsou NFT právně ošetřeny a jakým regulacím podléhají? To je složitá otázka, která závisí na konkrétním designu NFT, ale vysvětlíme vztah mezi NFT a příslušnými právními předpisy.
Spadají NFT do kategorie kryptoměn?
Právní definice “kryptomajetku”
Právní definice kryptomajetku zahrnuje dva typy, a to takzvaný “typ 1 kryptomajetek” a “typ 2 kryptomajetek”. Kryptomajetek v právním smyslu se tedy vztahuje na majetek, který spadá do jedné z těchto kategorií.
Nejprve, typ 1 kryptomajetek je:
- Použitelný pro neomezený počet osob jako platidlo za zboží nebo služby
- Má majetkovou hodnotu, která je obchodovatelná s neomezeným počtem osob
- Lze jej převést pomocí elektronického zpracování informací
Tyto tři podmínky musí být splněny všechny. Typickým příkladem je Bitcoin, protože:
- Bitcoin lze použít jako “měnu” při nákupu a prodeji a jako platební prostředek v různých obchodech (tj. pro neomezený počet osob)
- Na burze lze Bitcoin obchodovat s uživateli z celého světa (tj. s neomezeným počtem osob)
- Lze jej převést pomocí blockchainové technologie
z toho důvodu spadá Bitcoin do kategorie typ 1 kryptomajetku.
Dále, tokeny, které nesplňují žádnou z výše uvedených tří podmínek, ale jsou směnitelné za typ 1 kryptomajetek, spadají do kategorie “typ 2 kryptomajetku”.
Pokud by NFT bylo považováno za “kryptomajetek”, pak by společnosti, které tyto NFT drží ve svých peněženkách nebo poskytují platformy pro jejich obchodování, musely být registrovány jako podniky provozující směnu kryptomajetku a podléhaly by různým regulacím. Tento bod je podrobněji vysvětlen v následujícím článku.
https://monolith.law/corporate/cryptocurrency-custody[ja]
Názor Japonského finančního úřadu (Financial Services Agency) ze dne 3. září Reiwa 1 (2019) na veřejné konzultace
Pokud NFT (Non-Fungible Tokens) nelze použít samy o sobě jako platební prostředek, nejedná se o kryptoměnu typu 1. Japonský finanční úřad také ve svém dokumentu z 3. září Reiwa 1 (2019) s názvem “Výsledky veřejných konzultací k částečné revizi ‘Administrativních pokynů (třetí svazek: související s finančními společnostmi)'”, konkrétně v příloze 1 “Souhrn veřejných konzultací a názory Japonského finančního úřadu”, uvedl, že NFT, které nemají ekonomickou funkci platebního prostředku, neodpovídají ani kryptoměně typu 2.
Japonský finanční úřad ve svém komentáři uvedl:
“I když nelze přímo použít pro nákup zboží nebo vyměnit za zákonné platidlo, pokud je možné je vzájemně vyměnit za kryptoměnu typu 1 a prostřednictvím ní získat ekonomickou funkci platebního prostředku, je třeba je regulovat stejně jako kryptoměnu typu 1. Proto se předpokládá, že takové tokeny budou zahrnuty do rozsahu virtuálních měn podle zákona o platebním styku jako kryptoměna typu 2. Například, obchodovatelné karty zaznamenané na blockchainu nebo předměty ve hrách, i když mohou být vyměněny za kryptoměnu typu 1, obvykle nemají ekonomickou funkci platebního prostředku, a proto se nepovažují za kryptoměnu typu 2.”
PDF: Souhrn komentářů a názory Japonského finančního úřadu[ja]
A to lze shrnout následujícím způsobem:
- Regulace “kryptoměn” byla zavedena, protože tokeny s ekonomickou funkcí platebního prostředku vyžadují regulaci kvůli své povaze.
- I když token sám o sobě nemá ekonomickou funkci platebního prostředku, pokud získá tuto funkci prostřednictvím jiného tokenu, je regulace stejně nezbytná jako v případě bodu 1.
- Tokeny s funkcí uvedenou v bodu 2 jsou definovány a regulovány jako “kryptoměna typu 2” v souladu s účelem právních předpisů týkajících se “kryptoměny typu 2”.
- Proto “obchodovatelné karty zaznamenané na blockchainu nebo předměty ve hrách” neodpovídají “kryptoměně typu 2”, pokud nemají ekonomickou funkci.
Toto je logika, kterou lze považovat za platnou.
Vztah mezi NFT a právním pojmem „kryptomajetek“
Je však třeba si uvědomit, že otázka, zda konkrétní NFT má „ekonomickou funkci platebního prostředku“, závisí na specifických okolnostech, jako je povaha objektu, který NFT reprezentuje, nebo obchodní schéma společnosti, která NFT vydala.
Například u NFT reprezentujícího vzácný předmět v blockchainové hře A může nastat situace, kdy:
- v jiné blockchainové hře B lze toto NFT použít jako měnu
- na jiném tržišti C lze toto NFT použít jako měnu
To je důvod, proč mohou takové případy nastat.
Pokud společnost spravující hru A, která vydala NFT daného předmětu, je zapojena do poskytování her B nebo tržiště C, pak se dá říci, že A musí toto NFT spravovat jako kryptomajetek.
Na druhou stranu, pokud třetí strana, která nemá žádnou spojitost se společností vydávající hru A, spravuje hry B nebo tržiště C, pak A není povinna spravovat NFT jako kryptomajetek. V tomto případě však vzniká otázka, zda je nutné, aby tato třetí strana spravovala dané NFT jako kryptomajetek.
Spadají NFT do kategorie předplacených platebních prostředků?
Co jsou „předplacené platební prostředky“ podle Zákona o platebním styku
Některé NFT mohou být považovány za předplacené platební prostředky, i když nejsou kryptoměnami.
Předplacený platební prostředek je:
- záznam nebo zápis mající peněžní hodnotu,
- vydávaný za úplatu,
- použitelný pro nákup zboží nebo služeb.
Principiálně je zakázáno tyto prostředky vracet v penězích. Typickým příkladem jsou dárkové poukazy obchodních domů.
Co se týče společných a odlišných rysů mezi kryptoměnami a NFT, oba typy lze použít pro nákup zboží nebo služeb, ale
- Kryptoměna: použitelná pro neomezený počet osob
- Předplacený platební prostředek: použitelný pouze pro určité osoby
Toto rozlišení je důležité.
Vztah mezi NFT a „předplacenými platebními prostředky“
NFT jsou obvykle nezaměnitelné a nejsou primárně určeny k nákupu zboží nebo služeb, a proto obvykle nespadají do kategorie předplacených platebních prostředků.
Existují však případy, například u NFT předmětů v blockchainových hrách, kde může být dané NFT použito jako platidlo pro nákup jiných předmětů nebo služeb v jiných hrách nebo na externích tržištích. V takovém případě se objevuje otázka, zda by třetí strana provozující jinou hru nebo externí tržiště měla dané NFT spravovat jako předplacený platební prostředek, podobně jako bylo diskutováno u kryptoměn.
Spadá obchodování s NFT pod devizové transakce?
Co znamená „devizová transakce“ podle bankovního zákona
Devizová transakce je činnost, která se považuje za bankovní podnikání a vyžaduje registraci u předsedy vlády. Podléhá přísné regulaci, jako jsou například povinnosti uchovávání klientových prostředků, regulace zpoždění, nebo povinnost vkladu záručního kapitálu. Definice devizové transakce není v bankovním zákoně, zákoně o platebním styku ani v jiných právních předpisech jasně stanovena, ale
“Provést devizovou transakci” znamená přijmout od klienta požadavek na přesun prostředků bez přímého fyzického přepravení hotovosti mezi různými místy pomocí určitého mechanismu a tento požadavek přijmout a realizovat.
Rozhodnutí Nejvyššího soudu ze dne 12. března 2001 (Heisei 13)
Toto rozhodnutí Nejvyššího soudu stále slouží jako referenční definice.
Co se týče společných a odlišných rysů mezi „devizovou transakcí (a tokeny používanými jako prostředek pro ni)“ a „předplacenými platebními prostředky“, v případě NFT platí, že oba jsou používány pro platbu za zboží nebo služby, ale
- Předplacené platební prostředky: Vrácení peněz je zakázáno
- Devizová transakce (a tokeny používané jako prostředek pro ni): Vrácení peněz je možné (a dokonce se s ním počítá)
Toto rozlišení je důležité.
Vztah mezi obchodováním s NFT a „devizovými transakcemi“
V případě obchodování s NFT je možné tokeny volně převádět a také provádět volně vrácení peněz. Pokud by se tokeny používaly k přesunu prostředků mezi různými místy bez přímého fyzického přepravení hotovosti, mohlo by to splňovat definici devizové transakce.
Obvykle NFT, které reprezentují digitální umění, nemají pevně stanovenou cenu a je obtížné vytvořit výše uvedený mechanismus. Nicméně, v závislosti na designu by mohlo dojít k naplnění definice devizové transakce, a proto je nutné provést důkladné posouzení na základě konkrétních okolností každého případu.
Vztah mezi bezplatně vydanými NFT a “body”
U bezplatně vydaných NFT je třeba zvážit, zda je možné je ošetřit jako takzvané “body”.
“Body”, které jsou přiděleny zdarma při nákupu zboží a mohou být použity jako část platby při budoucích nákupech, nepředstavují předplacený platební prostředek, protože jim chybí požadavek “vydání za protihodnotu”. Pro tyto “body” neexistují žádné zvláštní právní předpisy. Typickým příkladem jsou body získané v obchodech s elektronikou.
Avšak pokud jde o koncept “bezplatnosti”, v případě, že jsou body vydány výměnou za tokeny nebo jiné předplacené platební prostředky, které byly původně vydány za úplatu, pak i tokeny získané touto výměnou jsou považovány za úplatné a jsou klasifikovány jako předplacené platební prostředky.
I u NFT může existovat případ, kdy jsou bezplatně přiděleny jako “bonus” při nákupu jiného zboží a mohou být ošetřeny jako “body”.
Avšak pokud jsou takto vydané tokeny vzájemně vyměnitelné na tržišti nebo podobně za Bitcoin nebo jiné kryptoměny první kategorie, i bezplatně vydané tokeny mohou spadat pod kryptoměny druhé kategorie.
Kromě toho, pokud jsou v rámci blockchainové hry tokeny bezplatně vydány uživatelům jako “dárek” za splnění určitých podmínek, může být relevantní vztah k zákonu o regulaci cenových soutěží a dárků, který reguluje “ceny”.
Spadají NFT pod právo elektronického záznamu převodních práv?
V případě, že NFT jsou používány odlišně od reprezentace digitálního umění nebo položek ve hrách na blockchainu, a jsou místo toho považovány za nějaké právo, zejména právo na přijímání podílu na podnikových výnosech, vyvstává otázka, zda se jedná o cenné papíry podle zákona o obchodování s finančními nástroji, takzvané právo elektronického záznamu převodních práv.
Právo elektronického záznamu převodních práv je takové, které je navrženo tak, aby jeho držitelé obdrželi podíl na podnikových výnosech a je “reprezentováno majetkovou hodnotou, která může být převedena pomocí elektronického zpracování informací”. Tradiční cenné papíry, jako jsou akcie nebo dluhopisy, které reprezentují práva tradičních cenných papírů, nejsou považovány za právo elektronického záznamu převodních práv, ale za tokenizované cenné papíry a podléhají stejným regulacím podle zákona o obchodování s finančními nástroji.
Pokud NFT spadají pod právo elektronického záznamu převodních práv (tokenizované cenné papíry), je pro jejich prodej nebo nabídku nutné se zaregistrovat jako obchodník s finančními nástroji a podléhat poměrně striktním právním regulacím, jako jsou povinnosti ohledně zveřejňování informací.
Taková NFT obvykle nejsou navrhována v kontextu digitálního umění nebo položek v blockchainových hrách, ale například v případě, že design blockchainové hry umožňuje, že držení určitého NFT poskytuje další tokeny jako držitelský bonus, je třeba zvážit, zda původní NFT nespadá pod definici cenných papírů.
Logicky platí, že “pokud NFT nespadá pod definici cenných papírů (právo elektronického záznamu převodních práv), pak se posuzuje, zda spadá pod definici kryptoměny” v daném pořadí.
Proto NFT, které spadají pod právo elektronického záznamu převodních práv, jsou považovány za právo elektronického záznamu převodních práv, bez ohledu na to, zda spadají pod definici kryptoměny.
Závěr: NFT podnikání a právní regulace
Jak bylo uvedeno výše, u NFT se podle různých faktorů může lišit samotný právní předpis, který je v daném případě aplikován:
- zda lze použít jako platební prostředek,
- zda je možné vrácení peněz,
- zda byly vydány za úplatu,
- zda držení NFT umožňuje podíl na podnikových výnosech.
Pro legální provozování podnikání využívajícího NFT je nezbytné přesně porozumět schématu daného podnikání, správně analyzovat právní otázky a provést důkladné posouzení jednotlivých bodů. Je vhodné konzultovat s právníkem, který rozumí jak technologii blockchainu, tak i právním aspektům spojeným s tímto podnikáním.
Představení opatření naší kanceláře
Advokátní kancelář Monolith se zabývá právními službami v oblasti kryptoměn a blockchainu od svého založení v roce 2017. Například analyzujeme zahraniční white papery, abychom pochopili jejich schémata, zkoumáme zákonnost těchto schémat v Japonsku a navrhujeme zlepšení pro jejich legální implementaci. Také vytváříme white papery a smlouvy, které jsou používány v rámci těchto schémat. K těmto činnostem je nezbytná znalost a zkušenosti v IT, angličtině, obchodu a finančním právu. Poskytujeme komplexní podporu pro podnikání související s kryptoměnami a blockchainem, a to díky spolupráci mezi právníky a IT konzultanty. Podrobnosti naleznete v níže uvedeném článku.
Category: IT
