A tárgyi betétek a japán társasági jogban: Átfogó útmutató a társaság alapításakor történő tőkeformáláshoz

A társaság alapításakor a tőke előkészítése az egyik legfontosabb lépés. Általában a tőkét pénz formájában fizetik be, azonban a japán társasági jog lehetővé teszi az úgynevezett “in-kind” befektetést is, vagyis amikor a befektetés nem pénz, hanem más vagyontárgyak formájában történik. Az in-kind befektetés egy rendkívül rugalmas és értékes eszköz, amely lehetővé teszi a vállalat alapítását akkor is, ha nincs elegendő készpénz, például ingatlan, jármű vagy szellemi tulajdon felhasználásával. Azonban ennek a kényelemnek a hátterében szigorú jogi szabályozás áll a vállalat vagyonának alapját védelmező célból. Ennek a szabályozásnak a magját a “tőkefedezet elve” képezi, amely garantálja, hogy a vállalat tőkéje ne csak névértéken, hanem valós vagyoni értékkel legyen alátámasztva, ezzel védelmezve a vállalat hitelezőit és a jövőbeli befektetőket. A pénz értéke egyértelmű, azonban a nem pénzbeli vagyontárgyak értéke szubjektív és mindig fennáll a túlértékelés kockázata. Ez a kockázat az alapvető oka annak, hogy a japán társasági jog részletes és szigorú eljárásokat ír elő az in-kind befektetések esetében. Ebben a cikkben átfogóan tárgyaljuk az in-kind befektetés alapvető fogalmait, a japán társasági jog által előírt szigorú értékbecslési eljárásokat, a gyakorlati kivételeket, valamint a szabályok be nem tartása esetén felmerülő súlyos jogi felelősséget.

A tárgyi betétek alapfogalmai és a tőkefedezettség elve Japánban

A tárgyi betét alatt azt értjük, amikor egy társaság alapításakor az alapítók pénz helyett ingatlanokat, járműveket, értékpapírokat, szellemi tulajdonjogokat és egyéb nem pénzbeli vagyontárgyakat fektetnek be, és ezért cserébe részvényeket kapnak. Ez a rendszer lehetővé teszi, hogy a vállalkozás számára szükséges eszközöket közvetlenül a tőkébe építsék be, így különösen hasznos lehet a vállalkozók számára.

A japán társasági jog alapvető elve a “tőkefedezettség elve”. Ez az elv arra a követelményre épül, hogy a társaság tőkéje a társaság hitelének alapját képezi, és legalább minimális biztosítékot kell nyújtania a hitelezők számára. Ennek megfelelően szükséges, hogy a társaság alapszabályában megjelölt tőkeösszegnek megfelelő vagyontárgyak valóban a társasághoz kerüljenek és ott is maradjanak. Pénzbeli betét esetén az érték nyilvánvaló, és ennek az elvnek a betartása könnyen ellenőrizhető. Azonban a tárgyi betét esetében a betétként szolgáló vagyontárgyak értékbecslése alapvetően szubjektív, és túlértékelés kockázatát hordozza magában. Például, ha egy valójában 1 millió jen értékű berendezést 10 millió jen értékűként adnak be, a társaság tőkéje 10 millió jenre lesz bejegyezve, miközben valós értéke jelentősen alacsonyabb. Ilyen “látszattőke” gyengítheti a társaság anyagi alapjait és váratlan veszteségeket okozhat azoknak a hitelezőknek, akik a társaságba vetett hitelük alapján kötöttek üzletet.

Ez a tőkefedezettség elvét veszélyeztető túlértékelés kockázata az, amiért a japán társasági jog szigorú szabályozást alkalmaz a tárgyi betétekre. A jogszabályok célja e potenciális visszaélések megakadályozása, ezért részletes bejegyzési kötelezettséget, objektív értékbecslési eljárásokat és a túlértékelésre vonatkozó szigorú jogi felelősséget foglal magában, mintegy sorozatban megvalósuló eljárási védelmi intézkedéseket. A következőkben részletezett szabályozások mindegyikét úgy értelmezhetjük, mint amelyek logikai következményei annak, hogy valóságosan biztosítsák a tőkefedezettség elvét.

A tárgyi befektetés tárgyát képező vagyontárgyak

A tárgyi befektetés tárgyát képező vagyontárgyaknak a jogszabályok szerint két alapvető követelménynek kell megfelelniük. Elsőként, a vagyontárgynak átruházhatónak kell lennie (átruházhatóság), másodsorban pedig képesnek kell lennie arra, hogy a társaság mérlegében eszközként szerepeljen. Ez azt jelenti, hogy a befektetett vagyontárgynak egyértelműen fel kell ismerni a társaság eszközeként, és szükség esetén értékesíthetőnek kell lennie.

Azok a vagyontárgyak, amelyek megfelelnek ezeknek a követelményeknek, többek között a következők lehetnek:

• Tárgyi eszközök: ingatlanok, mint földterületek és épületek, járművek, gépek és berendezések, valamint irodai automatizálási eszközök, mint számítógépek és szerverek.
• Immateriális eszközök: szellemi tulajdonjogok, mint szabadalmak, védjegyek, szerzői jogok, valamint goodwill (üzleti érték).
• Egyéb eszközök: a piacon kereskedett tőzsdei részvények, értékpapírok, értékesítési célú áruk, gyártáshoz használt alapanyagok.

Másfelől, azok a vagyontárgyak, amelyek nem felelnek meg ezeknek a követelményeknek, nem lehetnek a tárgyi befektetés tárgyai. Például egy személy munkaereje vagy szakmai szolgáltatásai (munkavégzés), illetve magának a személynek a hitelképessége nem minősül átruházható eszköznek, így nem szerepelhet a mérlegben, tehát nem alkothatják a tárgyi befektetés tárgyát.

A társasági jog szabályozása Japánban: a tárgyi betéti hozzájárulás mint rendkívüli alapítási tényező

A tárgyi betéti hozzájárulás magában hordozza a tőkeerősítés elvének sérelmének kockázatát, ezért a japán társasági jog különleges kezelésben részesíti ezt mint „rendkívüli alapítási tényezőt”. Ez a jogi szaknyelvben használt kifejezés olyan körülményekre utal, amelyek különös óvatosságot igényelnek a társaság alapítási folyamatában, mivel fennáll a veszélye, hogy a társasítók döntése alapján a társaság anyagi alapjai károsodhatnak.

A szabályozás magját az alapszabályba való bejegyzési kötelezettség képezi. A japán társasági jog 28. cikk (1) bekezdésének 1. pontja szigorúan előírja, hogy a tárgyi betéti hozzájárulással kapcsolatos alábbi tényezőket az alapszabályban kell rögzíteni, különben azok nem fejtenek ki hatást:

1. A pénzügyi eszközökön kívüli vagyontárgyakat betétként hozzájáruló személy neve vagy megnevezése
2. A hozzájárulás tárgya és annak értéke
3. A hozzájáruló személynek az alapításkor kibocsátott részvények száma (és típusa)

Ez az alapszabályba való bejegyzés nem csupán formális eljárás. „Nem fejt ki hatást” – ez egy erős jogi következménnyel járó abszolút követelmény. E rendelkezés értelmében a tárgyi betéti hozzájárulás tartalma a társaság alapítási szakaszában kerül meghatározásra és nyilvánosságra hozatalra. Ez a nyilvánosan hozzáférhető feljegyzés jogi alapot biztosít a későbbi értékellenőrzéshez és felelősség megállapításához, biztosítva az átláthatóságot minden érdekelt fél számára. Így megakadályozza, hogy az alapítók később eltérő értéket állítsanak vagy informális tárgyi betéti hozzájárulást végezzenek, ezzel intézményesen garantálva a tőkeerősítés elvét.

Az értékbecslési eljárás: Alapelvként az ellenőrző vizsgálata

A tárgyi hozzájárulásként bevonni kívánt vagyon értékének objektivitását biztosítandó, a japán társasági törvény által meghatározott alapvető eljárás a bíróság által kijelölt ellenőrző vizsgálata. A japán társasági törvény (Companies Act) 33. cikk (1) bekezdése előírja, hogy ha az alapszabály tárgyi hozzájárulást, mint atipikus alapítási tényezőt tartalmaz, az alapítóknak haladéktalanul kérelmezniük kell az ellenőrző kijelölését a bíróságnál.

Ebben az eljárásban először az alapítók nyújtják be a kérelmet az illetékes bírósághoz, amely ezután egy semleges harmadik felet (általában ügyvédet) jelöl ki ellenőrzőnek. A kijelölt ellenőrző szigorú vizsgálatot végez annak érdekében, hogy a hozzájárulási vagyon értéke megfelel-e az alapszabályban rögzített értéknek, és az eredményeket jelentés formájában terjeszti elő a bíróság számára. Ez a folyamat rendkívül előnyös az értékelés objektivitásának maximális biztosítása szempontjából, ugyanakkor jelentős időt és költségeket igényel, ami gyakorlati kihívást jelent. Ezért különösen a gyors alapítást igénylő startupok és kis- és középvállalkozások számára ez az alapelvű eljárás gyakran nem tekinthető valóságos választási lehetőségnek, ami kiemeli a következőkben tárgyalt kivételek jelentőségét.

A japán társasági jog alapján érvényesülő kivételek az ellenőrző biztos vizsgálata alól

A japán társasági jog tudatában van annak, hogy az ellenőrző biztos általi vizsgálat jelentős terhet róhat az alapítás alatt álló vállalkozásokra, és a tőkevédelem követelményeivel, valamint az alapítási eljárások gördülékenységével kapcsolatos gyakorlati igényeket összehangolva fontos kivételeket határoz meg. A japán társasági jog 33. cikkének 10. bekezdése által meghatározott ezek a kivételek a gyakorlatban a tárgyi hozzájárulások esetében a fő útvonalat jelentik.

Az első kivétel a kisebb értékű vagyontárgyakra vonatkozik. A japán társasági jog 33. cikkének 10. bekezdésének 1. pontja alapján, ha az alapszabályban rögzített tárgyi hozzájárulások értéke összesen nem haladja meg az 5 millió jent, akkor nem szükséges az ellenőrző biztos vizsgálata. Ez a rendelkezés a kis- és középvállalkozások alapításának elősegítését célozza, és a gyakorlatban a leggyakrabban alkalmazott kivételi intézkedés.

A második kivétel a piaci áron értékesíthető értékpapírokra vonatkozik. A japán társasági jog 33. cikkének 10. bekezdésének 2. pontja szerint, ha a tárgyi hozzájárulás tárgyát képező értékpapírok nyilvános piacokon kerülnek kereskedésre, és az alapszabályban rögzített értékük nem haladja meg az objektív piaci árat, akkor az ellenőrző biztos vizsgálata elhagyható. Ez azért van így, mert a piac maga biztosítja a megbízható és objektív értékelést, így nincs szükség külön vizsgálatra.

A harmadik kivétel a szakértők általi igazolás. A japán társasági jog 33. cikkének 10. bekezdésének 3. pontja értelmében, ha jogász, könyvvizsgáló vagy adótanácsadó, mint képesítéssel rendelkező szakember igazolja, hogy az alapszabályban rögzített érték megfelelő, akkor elhagyható az ellenőrző biztos vizsgálata. Azonban fontos megjegyezni, hogy ha a hozzájárulás tárgya ingatlan, akkor a szakértők igazolása mellett szükség van ingatlanbecslő által végzett értékbecslésre is.

Ezen lehetőségek megértése rendkívül fontos a tárgyi hozzájárulások megfontolásakor. Az alábbi táblázat a különböző eljárások összefoglalását és jellemzőit hasonlítja össze.

A tárgyi betéti kötelezettség teljesítése és a szükséges dokumentumok Japánban

A tárgyi betéti kötelezettség jogilag érvényes eljárásának biztosítása érdekében szükséges egy sor hiteles dokumentum pontos elkészítése és azok benyújtása a bejegyzési kérelemkor. Ezek a dokumentumok mindegyike külön jogi szerepet tölt be, és hiányosságaik nemcsak a bejegyzés elutasítását eredményezhetik, hanem jövőbeli viták forrásává is válhatnak.

Először is, még abban az esetben is, ha az ellenőrző személy vizsgálata alól mentesülünk, a társaság alapításakor a vezető tisztségviselőknek kötelezettségük van a japán társasági törvény (2005) 46. cikke alapján saját maguk elvégezni az alapítási folyamat vizsgálatát. E vizsgálat során meg kell állapítani, hogy a tárgyi betéti kötelezettség valóban teljesült-e, és hogy a vagyon értéke összhangban áll-e az alapszabályban foglaltakkal. A vizsgálat eredményeit egy “vizsgálati jelentésben” kell összefoglalni, amelyet az alapításkori vezető tisztségviselők írnak alá vagy pecsételnek le.

Ezt követően a befektetőtől a társasághoz történő vagyonátruházást jogilag a “vagyonátadási okirat” igazolja. Ez a dokumentum bizonyítja, hogy a befektető átadta a tulajdonjogot az alapítás alatt álló társaságnak az alapszabályban meghatározott eszközök tekintetében, és így a tárgyi betéti kötelezettség “befizetése” befejeződött. Bár nincs jogilag előírt szigorú formátum, pontosan fel kell tüntetni, ki milyen vagyont mikor adott át.

Végül az alapításkori képviselő vezető tisztségviselő által készített dokumentum a “tőke összegének elszámolását igazoló tanúsítvány”. Ez a tanúsítvány igazolja, hogy a pénzbeli befizetések összege és a tárgyi betéti kötelezettséggel bevitelt kapott vagyon értéke összeadódott, és a japán társasági törvény és a társasági számviteli szabályok előírásainak megfelelően a tőke összege helyesen került elszámolásra. Ez a dokumentum elengedhetetlen melléklet a társaság alapítási bejegyzésének jogi hivatalhoz történő benyújtásakor, és hivatalosan megerősíti a társaság tőkeszerkezetét.

Értékbecslési felelősség: A túlértékelés kockázatai és jogi következményei a japán jogrendszerben

A tárgyi hozzájárulások legnagyobb kockázata a hozzájárulási vagyontárgyak túlértékelése, és a japán társasági törvény szigorú felelősségi rendszert állít fel ezzel szemben. Ennek középpontjában a japán társasági törvény 52. cikke által meghatározott „értékbecslési felelősség” áll. E rendelkezés szerint, ha a társaság alapításakor a tárgyi hozzájárulásban részesített vagyontárgyak valós értéke „jelentősen alacsonyabb” a társasági alapszabályban megjelölt értéknél, az alapítók és az alapításkori igazgatók szolidárisan kötelesek a hiányzó összeget a társaságnak megfizetni.

E felelősség jellege az érintett személyek pozíciójától függően változik. Azok az alapítók, akik valóban túlértékelten járultak hozzá a vagyontárgyhoz, „hibától független felelősséggel” tartoznak. Ez azt jelenti, hogy még jóhiszeműség esetén sem mentesülhetnek a felelősség alól, ha az érték valójában hiányos. Másrészről, azok az alapítók és az alapításkori igazgatók, akik nem járultak hozzá a vagyontárgyhoz, mentesülhetnek a felelősség alól, ha bizonyítani tudják, hogy nem mulasztották el a feladatuk ellátásához szükséges gondosságot (hibátlanok). Ez a „hibából eredő felelősség”.

Továbbá, a japán társasági törvény 52. cikke (3) bekezdése kivételként kimondja, hogy az érték megfelelőségét igazoló szakértők (ügyvédek, könyvvizsgálók stb.) is alapelv szerint szolidárisan felelősek a hiányzó összeg pótlásáért az alapítókkal együtt. Azonban, ha ezek a szakértők bizonyítani tudják, hogy az igazolás során nem mulasztottak el kellő gondosságot, akkor mentesülhetnek a felelősség alól.

A korábbi bírósági döntések fontos támpontot nyújtanak e felelősség alkalmazásának megértéséhez. Például a Niigata Kerületi Bíróság 1977. december 26-i ítélete szerint, bár az alapítók mulasztását megállapították, a társaság csődjének közvetlen oka a túlzott beruházás volt, és a tárgyi hozzájárulás túlértékelése között nem állt fenn megfelelő okozati összefüggés, így a kártérítési igényt elutasították. Ez azt mutatja, hogy a felelősség megállapításához nem csak az érték hiányának, hanem annak bizonyítására is szükség van, hogy ezáltal a társaságnak kár keletkezett. Az Osaka Fellebbviteli Bíróság 2016. február 19-i ítélete egy olyan esetben hozott döntést, ahol egy ügyvéd helytelen értékigazolásáért felelősséget terheltek, kiemelve a szakértők ezen igazolási feladatok ellátásának jelentős kockázatát és a feladatuk során tanúsítandó magas szintű gondosság fontosságát.

Gyakorlati előnyök és figyelemre méltó szempontok

A japánban alkalmazott tárgyi hozzájárulási rendszer megfelelő használata jelentős előnyökkel járhat, de egyben olyan figyelemre méltó szempontokat is felvet, amelyek alapos mérlegelést igényelnek.

A fő előnyök között elsőként említhető, hogy ha nincs elegendő készpénzünk, akkor is felhasználhatjuk meglévő eszközeinket a társaság alapításához. Másodszor, a tárgyi hozzájárulás lehetővé teszi a tőke nagyobbnak tűnő megjelenítését, ami növelheti a cég hitelképességét a pénzügyi intézmények és üzleti partnerek szemében. Harmadszor, ha a hozzájárulás tárgyát képező eszközök amortizálhatók, akkor azokat a társasági adó számításakor költségként lehet elszámolni, ami hosszú távon adócsökkentési lehetőséget jelenthet.

Másrészről, nem kevés figyelmet igénylő szempont is van. Először is, a folyamat bonyolultsága emelhető ki. A pénzbeli hozzájáruláshoz képest több szakértelmet igénylő eljárás van, mint az alapszabályokba való bejegyzés, értékbecslés, különféle igazolások készítése, amelyek időt és energiát igényelnek. Másodszor, a tőke likviditásának kérdése merül fel. Ha a tőke nagy részét tárgyi eszközök alkotják, előfordulhat, hogy a vállalkozás működtetéséhez szükséges forgóeszköz hiányában az üzleti tevékenység stagnálásával kell szembenézni.

Továbbá, ami gyakran elkerüli a figyelmet, de rendkívül fontos, az az adózási kezelés. A japán adójog szerint a magánszemélyek által társaságoknak történő tárgyi hozzájárulás az adományozó számára a társaságnak történő “vagyon átadásának” minősül. Ennek eredményeként, ha az adományozó által átadott vagyon piaci értéke (a kapott részvények értéke) meghaladja a vagyon beszerzési árát, akkor adókötelezettség keletkezhet a hozzájáruló számára. A társaság szempontjából, ha a hozzájárulás tárgya ingatlan, akkor ingatlanadó, ha adóköteles eszköz, akkor általános forgalmi adó fizetési kötelezettség keletkezhet. Így a tárgyi hozzájárulás sikerességéhez elengedhetetlen a társasági jogi eljárások mellett az adójogi hatásokat is figyelembe vevő átfogó tervezés.

Összefoglalás

A tárgyi betét a japán társasági jog (Japanese Corporate Law) által elismert, vállalatok tőkestruktúrájának kialakításában erőteljes és rugalmas eszköz. Lehetővé teszi, hogy a vállalkozások különféle eszközöket használjanak fel a pénzügyi forrásokra való támaszkodás nélkül, így stabil alapot teremtve a vállalkozás számára. Azonban a kényelmi előnyökért cserébe szigorú jogi követelményeket kell teljesíteni a tőke megfelelő mértékű növelésének elve érdekében. A pontos alapszabályok rögzítése, az objektív értékbecslés, a megfelelő teljesítési eljárások, valamint a túlértékelés súlyos jogi felelőssége – az út komplikált. Ezeket a követelményeket helyesen megértve és betartva lehet csak egészséges és jogilag stabil vállalatot alapítani.

A Monolith Jogügyi Iroda rendelkezik jelentős tapasztalattal és mély szakértelemmel a japán társasági jog területén, különösen a tárgyi betétekkel kapcsolatos jogi kérdésekben. Számos belföldi és nemzetközi ügyfél számára nyújtottunk már szakmai támogatást a tárgyi betét strukturálásától kezdve az alapszabályok és szükséges dokumentumok elkészítésén át a bejegyzési eljárásokig minden szakaszban. Irodánkban több olyan ügyvéd is dolgozik, aki nemcsak hogy jól ismeri a japán jogrendszert, hanem rendelkezik külföldi jogi képesítéssel is, és képes angol nyelvű kommunikációra. Egyedi erősségünknek köszönhetően nemzetközi perspektívával rendelkező befektetők és vállalatok számára biztosítjuk a japán bonyolult jogszabályi környezet leküzdését és a zökkenőmentes üzleti tevékenység megkezdését. Amennyiben társaság alapításával kapcsolatos tanácsadásra van szüksége, beleértve a tárgyi betéteket is, forduljon bizalommal hozzánk.