Poin Penting dalam Kontrak yang Harus Diperhatikan dalam M&A Aplikasi

Dalam beberapa tahun terakhir, penjualan dan pembelian melalui M&A aplikasi telah meningkat.
Pembelian Instagram oleh Facebook dalam M&A aplikasi adalah cerita yang terkenal, dan tren ini juga berlaku untuk perusahaan startup.

Dahulu, banyak yang berusaha untuk exit (mendapatkan kembali investasi) melalui IPO (Initial Public Offering), namun belakangan ini, banyak yang melakukan M&A aplikasi untuk exit lebih awal atau mendapatkan dana untuk mencoba bisnis baru.

Namun, M&A aplikasi bukanlah sesuatu yang sering dilakukan, jadi mungkin banyak yang tidak tahu bagaimana membuat kontrak dengan benar. Oleh karena itu, kali ini kami akan menjelaskan secara detail poin-poin yang harus diperhatikan dalam kontrak M&A aplikasi.

Apa itu M&A Aplikasi?

Aplikasi yang diunduh dan digunakan di smartphone dari App Store seperti Apple atau Google disebut ‘Aplikasi Asli’ atau ‘Native App’, sedangkan aplikasi yang beroperasi di web browser tanpa perlu diunduh disebut ‘Aplikasi Web’. Namun, umumnya ketika kita menyebut ‘aplikasi’, kita merujuk pada ‘Aplikasi Asli’.

Alasan mengapa istilah ‘M&A (Merger and Acquisition)’ digunakan adalah karena dalam kasus transfer hanya perangkat lunak, berbagai prosedur diperlukan hingga operasional, seperti hak cipta pihak ketiga yang digunakan dalam pengembangan, dan dalam kasus aplikasi yang terhubung ke server, pewarisan atau transfer aplikasi yang berhubungan dengan server. Oleh karena itu, rasional untuk mengakuisisi pada tingkat perusahaan atau unit bisnis.

4 Cara Melakukan M&A Aplikasi

①Peralihan Seluruh Saham (全株式譲渡)

Peralihan seluruh saham adalah metode M&A di mana semua pemegang saham perusahaan target mentransfer saham mereka, sehingga mengalihkan hak pengelolaan ke pembeli. Ini cocok untuk perusahaan rintisan di mana pemilik dan sejumlah kecil eksekutif memiliki sebagian besar saham.

Keuntungan dari peralihan seluruh saham adalah bahwa tidak ada kebutuhan untuk negosiasi dengan pihak ketiga atau pengguna, atau untuk suksesi hak, karena hanya pemegang saham yang berubah.

Untuk melaksanakannya, perlu ada ‘Kontrak Peralihan Saham’ antara semua pemegang saham perusahaan target dan pembeli.

②Penggabungan Absorptif (吸収合併)

Penggabungan absorptif adalah jenis ‘penggabungan’ di mana dua perusahaan menjadi satu, satu perusahaan menghilang dan semua hak dan kewajiban perusahaan tersebut ditransfer ke perusahaan yang bertahan.

Untuk melaksanakannya, perlu ada ‘Kontrak Penggabungan’ antara perusahaan yang menghilang dan perusahaan yang bertahan.

③Pertukaran Saham (株式交換)

Pertukaran saham adalah metode M&A di mana ‘perusahaan pembeli’ memperoleh saham dari ‘pemegang saham perusahaan yang dibeli’ sebagai ganti saham perusahaan mereka sendiri. Perusahaan yang dibeli menjadi anak perusahaan 100%.

Untuk melaksanakannya, perlu ada ‘Kontrak Pertukaran Saham’ antara perusahaan pembeli dan perusahaan yang dibeli.

④Transfer Bisnis (事業譲渡)

Transfer bisnis adalah metode M&A di mana sebagian atau seluruh bisnis perusahaan target dipisahkan dan dijual ke pembeli. Ini cocok untuk perusahaan yang menjalankan beberapa bisnis.

Perbedaan dengan peralihan saham adalah bahwa aset yang diperlukan untuk bisnis dapat dipilih dan dibeli. Untuk melaksanakannya, perlu ada ‘Kontrak Transfer Bisnis’ antara perusahaan target dan pembeli.

Untuk informasi lebih lanjut tentang metode M&A aplikasi smartphone, silakan lihat artikel di bawah ini.

Dari keempat cara melakukan M&A aplikasi, kami akan menjelaskan secara detail poin-poin penting dalam kontrak peralihan saham dan transfer bisnis, yang sering dipilih dalam akuisisi aplikasi oleh perusahaan rintisan IT, dalam bagian berikutnya.

Poin Penting dalam Kontrak Pengalihan Saham

Hal yang Perlu Diperiksa Sebelum Membuat

Untuk menghindari kegagalan dalam pengalihan saham, ada dua hal yang perlu Anda periksa sebelum membuat kontrak pengalihan saham.

Apakah Perusahaan Target adalah ‘Perusahaan Penerbit Saham’

Menurut Undang-Undang Perusahaan Jepang yang diberlakukan pada 1 Mei 2006 (tahun 2006 dalam kalender Gregorian), prinsipnya adalah perusahaan tidak melakukan penerbitan saham, dan hanya perusahaan yang menetapkan dalam anggaran dasarnya bahwa mereka akan menerbitkan saham yang dapat menerbitkan saham. Perusahaan seperti ini disebut ‘Perusahaan Penerbit Saham’.

Untuk perusahaan penerbit saham, menurut Undang-Undang Perusahaan Jepang, pengalihan saham tidak berlaku kecuali penjual menyerahkan saham kepada pembeli, jadi sangat penting untuk memeriksa anggaran dasar perusahaan yang akan mengalihkan sahamnya terlebih dahulu.

Apakah Ada Pembatasan Pengalihan pada Saham Perusahaan Target

Saham dengan pembatasan pengalihan adalah saham yang anggaran dasarnya menentukan bahwa persetujuan perusahaan diperlukan untuk pengalihan saham. Untuk mengalihkan, selain persetujuan penjual, persetujuan perusahaan target (rapat umum pemegang saham, dewan direksi, dll.) juga diperlukan, jadi memeriksa anggaran dasar adalah suatu keharusan.

Poin Penting dalam Kontrak Pengalihan Saham

Kontrak pengalihan saham adalah kontrak antara pemegang saham (penjual) dan pembeli yang memiliki saham perusahaan target, tetapi pada kenyataannya, perusahaan target yang menerbitkan dan mengelola saham juga terlibat.

Persetujuan Pengalihan

Jika tidak ada pembatasan pengalihan pada saham perusahaan target, tidak ada masalah, tetapi jika ada pembatasan pengalihan, Anda harus mendapatkan persetujuan pengalihan dari perusahaan target.

Poin Penting:
Jika ada pembatasan pengalihan, tentukan batas waktu dalam kontrak pengalihan saham di mana perusahaan target harus mendapatkan persetujuan pengalihan.

Pergantian Nama dalam Daftar Pemegang Saham

Untuk perusahaan biasa yang tidak menerbitkan saham, meskipun pengalihan saham antara perusahaan target dan pembeli telah selesai, pembeli tidak dapat menegaskan posisinya sebagai pemegang saham dan tidak dapat menggunakan hak suaranya dalam rapat umum pemegang saham kecuali pergantian nama dalam daftar pemegang saham dilakukan.

Poin Penting:
Untuk melakukan pergantian nama, ‘penjual’ dan ‘pembeli’ yang terdaftar sebagai pemegang saham dalam daftar pemegang saham harus bersama-sama mengajukan permintaan pergantian nama. Dalam kontrak pengalihan saham, tentukan bahwa setelah pengalihan saham selesai, penjual dan pembeli akan bersama-sama segera mengajukan permintaan pergantian nama.

Namun, dalam kasus perusahaan penerbit saham, pembeli dapat mengajukan permintaan pergantian nama sendiri, jadi klausul ini tidak diperlukan.

Perwakilan dan Jaminan

Perwakilan dan jaminan adalah penjual menjamin dan menyatakan kepada pembeli tentang isi bisnis, kondisi keuangan, saham, dll. dari perusahaan target. Ini adalah klausul yang diperlukan untuk melindungi pembeli jika penjelasan penjual berbeda dari kenyataan, dan sangat penting dalam kontrak pengalihan saham.

Poin Penting:
Dari sisi pembeli, perwakilan dan jaminan yang luas memberikan rasa aman, tetapi dari sisi penjual, penting untuk membedakan antara item yang dapat dijamin dan item yang sulit, dan membatasi pada item yang dapat dijamin untuk mengurangi risiko.

Poin Penting dalam Kontrak Pengalihan Bisnis

Hal yang Harus Dikonfirmasi Sebelumnya

Jika Anda melakukan pengalihan bisnis, hubungan kontrak dengan pihak yang terlibat dalam bisnis yang ditargetkan tidak akan diwariskan karena perusahaan yang mengoperasikannya berbeda. Oleh karena itu, perlu dikonfirmasi sebelumnya apakah pihak pembeli juga akan membuat kontrak yang sama dengan pihak yang bertransaksi.

Selain itu, dalam beberapa kasus, mungkin diperlukan kontrak ulang dengan pengguna yang sedang menggunakan aplikasi, jadi periksa isi kontrak saat ini dan sebelum memulai layanan di pihak pembeli, respons yang teliti seperti rilis pers diperlukan.

Poin Penting dalam Kontrak Pengalihan Bisnis

Meskipun prosedur pengalihan saham sederhana karena menjual seluruh perusahaan, dalam kasus pengalihan bisnis, berbagai prosedur diperlukan, seperti penentuan aset, piutang, dan hutang yang akan dialihkan, dan perubahan kontrak dengan pihak yang bertransaksi.

Daftar Aset yang Dialihkan

Hal yang paling penting dalam kontrak pengalihan bisnis adalah menentukan aset yang akan dialihkan, biasanya dengan membuat “Daftar Aset” dan melampirkannya ke kontrak. Isi daftar mencakup hak kekayaan intelektual seperti merek dagang dan hak cipta, selain properti, fasilitas, dan sumber daya manusia.

Poin Penting
“Hak Moral Penulis” tidak dapat dialihkan, jadi meskipun bisnis dialihkan, mereka tetap di perusahaan target, jadi perlu ditentukan dalam kontrak pengalihan bisnis bahwa hak moral penulis tidak akan digunakan.

Daftar Piutang

Jika ada piutang yang belum terbayar dalam bisnis yang dialihkan dan pembeli mengambil alih, buat “Daftar Piutang” terpisah dan lampirkan ke kontrak.

Poin Penting
Jika kontrak antara perusahaan target dan debitur menentukan larangan pengalihan piutang, perubahan kontrak tersebut diperlukan.

Daftar Hutang

Jika pembeli mengambil alih hutang, buat “Daftar Hutang” seperti halnya piutang dan lampirkan ke kontrak.

Poin Penting
Untuk menghindari risiko penemuan hutang baru setelah pengalihan bisnis, dalam kontrak pengalihan bisnis, perlu untuk mendapatkan pernyataan dari perusahaan target bahwa hutang yang terkait dengan bisnis yang dialihkan adalah semua yang tercantum dalam “Daftar Hutang”.

Pendaftaran Pembebasan

Menurut Pasal 22 Undang-Undang Perusahaan Jepang, “Jika pembeli terus menggunakan ‘nama dagang’ perusahaan target, pembeli juga bertanggung jawab untuk melunasi hutang yang timbul dari bisnis target.”

Dalam hal ini, pembeli tidak bertanggung jawab atas hutang perusahaan target jika mereka melakukan “Pendaftaran Pembebasan”, atau jika pembeli dan perusahaan target memberi tahu pihak ketiga secara bersama-sama bahwa pembeli tidak bertanggung jawab atas hutang perusahaan target, mereka tidak bertanggung jawab atas pelunasan.

Poin Penting
Untuk melakukan pendaftaran pembebasan, diperlukan kerjasama dari perusahaan target, jadi dalam kontrak pengalihan bisnis, tentukan bahwa perusahaan target akan bekerja sama dengan pendaftaran pembebasan.

Jaminan Pernyataan

(※Sama dengan kontrak pengalihan saham)

Kewajiban Menghindari Persaingan

Kewajiban menghindari persaingan adalah tentang “larangan persaingan” yang ditentukan dalam Pasal 21 Undang-Undang Perusahaan Jepang, dan perusahaan target tidak boleh menjalankan bisnis yang sama dalam kota atau desa yang sama dan daerah yang berdekatan selama 20 tahun (30 tahun dengan perjanjian khusus) dari tanggal pengalihan bisnis.

Poin Penting
Dalam kasus bisnis seperti aplikasi yang melibatkan internet, cakupan Pasal 21 Undang-Undang Perusahaan mungkin tidak cukup, jadi mungkin perlu dipertimbangkan untuk menentukan area target kewajiban menghindari persaingan sebagai “seluruh dunia” dalam kontrak pengalihan bisnis. Selain itu, juga mungkin untuk menentukan periode yang melebihi 20 tahun.

Selain itu, kami telah menjelaskan secara detail tentang perjanjian dasar dalam kontrak M&A dalam artikel berikut.

Kesimpulan

Kami telah menjelaskan secara detail empat metode M&A aplikasi dan kontrak terkait, serta poin-poin penting yang sering digunakan dalam ‘Kontrak Pengalihan Saham’ dan ‘Kontrak Pengalihan Bisnis’.

Bagi perusahaan startup, exit adalah tema besar, tetapi tergantung pada isi kontrak, dapat juga membawa risiko besar.

Untuk berhasil melakukan M&A aplikasi yang memiliki berbagai metode, kami menyarankan Anda untuk berkonsultasi dan mendapatkan nasihat dari firma hukum yang memiliki pengetahuan hukum profesional dan berpengalaman.