Mengambil Pelajaran dari Sanksi Administratif terhadap FTX Jepang: Pentingnya 'Perlindungan Pengguna' dalam Bisnis Pertukaran Aset Kripto

Seiring dengan penyebaran aset kripto, jumlah perusahaan pertukaran aset kripto yang melakukan penjualan atau perantaraan, dan agen juga meningkat. Bagi perusahaan pertukaran aset kripto, sangat penting untuk mematuhi hukum dan menerapkan langkah-langkah perlindungan pengguna yang tepat. Jika dianggap tidak cukup dalam melaksanakan langkah-langkah perlindungan pengguna, perusahaan dapat menerima sanksi administratif seperti perintah penghentian operasi.

Oleh karena itu, dalam artikel ini, kami akan menjelaskan pentingnya perlindungan pengguna dalam bisnis pertukaran aset kripto, dengan menggunakan contoh sanksi administratif terhadap FTX Japan Co., Ltd.

Kasus Sanksi Administratif terhadap Penyedia Layanan Pertukaran Aset Kripto

Pada tanggal 10 November 2022 (Tahun 4 Era Reiwa), Otoritas Jasa Keuangan Jepang (Japanese Financial Services Agency) mengumumkan bahwa mereka telah memberlakukan sanksi administratif terhadap FTX Japan Co., Ltd., sebuah penyedia layanan pertukaran aset kripto.

Referensi: Otoritas Jasa Keuangan Jepang | Tentang Sanksi Administratif terhadap FTX Japan Co., Ltd.[ja]

Apa yang Menjadi Masalah dalam Praktik FTX Japan

FTX Japan Co., Ltd. adalah anak perusahaan dari FTX Trading Limited yang berbasis di Amerika Serikat.

FTX Japan Co., Ltd., berdasarkan kebijakan dari perusahaan induknya di Amerika Serikat, FTX Trading Limited, telah menghentikan penarikan aset yang disimpan oleh pengguna tanpa memberikan alasan yang jelas kepada mereka. Namun, meskipun penarikan aset telah dihentikan, mereka masih menerima aset dari pengguna dan melanjutkan transaksi aset kripto dengan pengguna.

Di tengah situasi ini, ada laporan bahwa perusahaan induk di Amerika Serikat, FTX Trading Limited, mengalami masalah kredibilitas.

Secara normal, sebagai FTX Japan Co., Ltd., mereka seharusnya menghentikan transaksi baru dengan pengguna dan memastikan bahwa aset FTX Japan Co., Ltd. tidak bocor ke luar negeri, sehingga penarikan aset yang telah dihentikan tidak menjadi tidak mungkin. Mereka seharusnya memprioritaskan perlindungan pengguna sepenuhnya untuk mencegah situasi seperti ini.

Namun, FTX Japan Co., Ltd. tidak mengambil tindakan untuk melindungi pengguna.

Apa jenis tindakan administratif yang diterapkan pada FTX Japan?

FTX Japan Co., Ltd telah menerima tindakan administratif berdasarkan Undang-Undang tentang Pembayaran Uang (selanjutnya disebut “Undang-Undang Pembayaran Uang”) dan Undang-Undang Transaksi Instrumen Keuangan Jepang.

Artikel terkait: Apa itu regulasi aset kripto? Penjelasan tentang hubungan antara Undang-Undang Pembayaran Uang dan Undang-Undang Transaksi Instrumen Keuangan Jepang[ja]

Sanksi Administratif Berdasarkan Undang-Undang Pembayaran Uang (Japanese Funds Settlement Act)

Sebagai sanksi administratif berdasarkan Undang-Undang Pembayaran Uang (Japanese Funds Settlement Act), perintah penghentian operasional (Pasal 63-17 Ayat 1 dari Undang-Undang Pembayaran Uang) dan perintah perbaikan operasional (Pasal 63-16 dari Undang-Undang Pembayaran Uang) telah diberikan kepada PT FTX Jepang.

Sebagai hasil dari perintah penghentian operasional, dari tanggal 10 November tahun 4 Reiwa (2022) hingga 9 Desember tahun yang sama, operasional terkait bisnis pertukaran aset kripto dan menerima properti baru dari pengguna dalam kaitannya dengan bisnis pertukaran aset kripto telah dihentikan selama satu bulan.

Namun, jika PT FTX Jepang telah mempersiapkan sistem yang memungkinkan pengembalian cepat mata uang hukum dan aset kripto yang disimpan dari pengguna, ada kemungkinan bahwa operasional dapat dilanjutkan lebih awal dari 9 Desember tahun 4 Reiwa (2022).

Sebagai hasil dari perintah perbaikan operasional ini, hal berikut telah diperintahkan kepada PT FTX Jepang:

• Pemahaman yang akurat tentang pengguna dan aset yang disimpan dari pengguna
• Pemeliharaan aset yang disimpan dari pengguna dan tidak menghabiskan properti yang dimiliki oleh PT FTX Jepang secara tidak adil
• Mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk melindungi pengguna
• Melakukan sosialisasi dan penyebaran informasi secara menyeluruh kepada pengguna tentang pemeliharaan aset mereka dan mempertimbangkan respons yang tepat

Sanksi Administratif Berdasarkan Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang

Sama seperti Undang-Undang Pembayaran Uang, sanksi administratif berdasarkan Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang juga mencakup perintah penghentian operasi (Pasal 52 Ayat 1 Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang) dan perintah perbaikan operasi (Pasal 51 Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang).

Perintah untuk memegang aset di dalam negeri (Pasal 56-3 Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang) juga telah dikeluarkan.

Sebagai hasil dari perintah penghentian operasi, dari tanggal 10 November 2024 (Tahun 4 Era Reiwa) hingga 9 Desember tahun yang sama, operasi yang berhubungan dengan perdagangan derivatif OTC dan menerima margin baru dan sejenisnya untuk perdagangan derivatif OTC telah dihentikan selama satu bulan.

Dalam perintah penghentian operasi berdasarkan Undang-Undang Pembayaran Uang, operasi yang berhubungan dengan bisnis pertukaran aset kripto dan menerima properti baru dari pengguna dalam kaitannya dengan bisnis pertukaran aset kripto telah menjadi target perintah penghentian operasi, dan ada perbedaan dalam operasi yang dihentikan dibandingkan dengan perintah penghentian operasi berdasarkan Undang-Undang Perdagangan Produk Keuangan Jepang.

Namun, operasi yang diizinkan oleh Kantor Keuangan Kanto secara individual dikecualikan dari cakupan penghentian operasi.

Juga, jika FTX Japan Co., Ltd. telah mempersiapkan sistem untuk segera mengembalikan margin dan sejenisnya yang diterima dari pengguna, ada kemungkinan bahwa operasi dapat dimulai kembali lebih awal dari 9 Desember 2024 (Tahun 4 Era Reiwa).

Perintah perbaikan operasi ini mengharuskan FTX Japan Co., Ltd. untuk melakukan hal berikut:

• Mengerti dengan tepat tentang investor dan aset yang diterima dari investor
• Menjaga aset yang diterima dari investor dan tidak menghabiskan aset yang dimiliki oleh FTX Japan Co., Ltd. secara tidak adil
• Mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk melindungi investor
• Melakukan sosialisasi dan penyebaran luas tentang pelestarian aset investor dan mempertimbangkan respon yang tepat

Lebih lanjut, berdasarkan perintah untuk memegang aset di dalam negeri, FTX Japan Co., Ltd. diperintahkan untuk memegang aset yang setara dengan jumlah liabilitas yang harus dicatat dalam neraca FTX Japan Co., Ltd., dikurangi jumlah utang kepada non-residen, di Jepang dari 10 November 2024 (Tahun 4 Era Reiwa) hingga 9 Desember tahun yang sama.

Apa itu Perlindungan Pengguna dalam Bisnis Pertukaran Aset Kripto

Dari kasus PT FTX Jepang, kita dapat melihat bahwa Otoritas Jasa Keuangan Jepang juga menekankan pentingnya langkah-langkah perlindungan pengguna yang harus diambil oleh operator bisnis pertukaran aset kripto.

Pertama-tama, sangat penting untuk memahami dengan tepat isi aset yang diterima dari pengguna dan mengelolanya dengan ketat. Selain itu, tentu saja, aset yang diterima dari pengguna harus dikelola dengan tepat, dan perlu mencegah penggunaan yang tidak adil atau kebocoran yang tidak adil.

Kemudian, selain melakukan langkah-langkah perlindungan pengguna yang sempurna, jika terjadi masalah, perlu untuk memberikan pengetahuan yang mendalam kepada pengguna dan memberikan respons yang tepat kepada pengguna.

Seperti dalam kasus PT FTX Jepang, dalam kasus di mana perusahaan induk berada di luar negeri, mungkin ada kemungkinan bahwa kewajiban perlindungan pengguna tidak sepenuhnya dipenuhi karena aturan berbeda-beda di setiap negara. Sebagai operator bisnis pertukaran aset kripto, penting untuk mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku tanpa meremehkan perlindungan pengguna, dan mengambil langkah-langkah yang tepat untuk perlindungan pengguna.

Masa Depan Kasus FTX Japan

Berdasarkan Undang-Undang Pembayaran Jepang (Japanese Funds Settlement Act) dan Undang-Undang Transaksi Instrumen Keuangan Jepang (Japanese Financial Instruments and Exchange Act), Biro Keuangan Kanto telah meminta FTX Japan Co., Ltd. untuk mengajukan rencana perbaikan bisnis secara tertulis hingga 16 November 2022 (Tahun 4 Era Reiwa). Laporan menyebutkan bahwa FTX Japan Co., Ltd. telah mengajukan rencana perbaikan bisnis kepada Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal tersebut.

Detail rencana perbaikan bisnis yang diajukan oleh FTX Japan Co., Ltd. belum diungkapkan. Namun, FTX Japan Co., Ltd. mengumumkan rilis pada 1 Desember berjudul “Upaya Menuju Pemulihan Layanan”. Menurut pengumuman perusahaan, rencana menuju pemulihan layanan penarikan telah disetujui secara prinsipal di kantor pusat dan pengembangan telah dimulai sesuai dengan rencana ini oleh tim teknik. Selain itu, mereka berencana untuk mengimplementasikan proses yang kuat dan aman dengan memasukkan kontrol, audit keamanan, verifikasi, dan tinjauan.

FTX Japan Co., Ltd. telah diperintahkan untuk melaporkan kemajuan dan status implementasi perbaikan bisnis berdasarkan rencana perbaikan bisnis yang diajukan setiap bulan hingga tanggal 10 setiap bulannya kepada Biro Keuangan Kanto dalam bentuk tertulis. Pengumuman perusahaan juga menyatakan, “Selama perintah perbaikan bisnis dari Biro Keuangan Kanto berlanjut, kami akan melaporkan status manajemen aset dan lainnya kepada otoritas setiap Senin.”

Sampai tanggal penulisan artikel ini (5 Desember), bisnis FTX Japan Co., Ltd. belum dijalankan kembali.

Diharapkan bahwa perbaikan bisnis akan dilakukan berdasarkan rencana perbaikan bisnis yang diajukan di masa mendatang.

Rangkuman: Konsultasikan dengan Pengacara Mengenai Regulasi Bisnis Pertukaran Aset Kripto

Sebagai rangkuman, kami telah menjelaskan pentingnya perlindungan pengguna dengan menggunakan contoh kasus sanksi administratif yang ditujukan kepada operator bisnis pertukaran aset kripto. Jika terjadi masalah terkait perlindungan pengguna dan Anda menerima sanksi administratif, bisa jadi Anda tidak dapat menjalankan bisnis Anda.

Oleh karena itu, kami menyarankan operator bisnis pertukaran aset kripto untuk berkonsultasi dengan pengacara yang memiliki pengetahuan khusus tentang operasional bisnis, termasuk perlindungan pengguna.

Panduan Strategi dari Firma Kami

Firma hukum Monolith adalah firma hukum yang memiliki keahlian tinggi dalam IT, khususnya internet dan hukum. Bisnis terkait aset kripto yang mendapatkan perhatian belakangan ini memerlukan pengecekan hukum yang sangat spesifik. Firma kami menganalisis risiko hukum terkait bisnis yang telah dimulai atau yang akan dimulai, berdasarkan berbagai regulasi hukum, dan berusaha untuk memastikan legalitas bisnis sebanyak mungkin tanpa menghentikannya. Detailnya dijelaskan dalam artikel di bawah ini.

Bidang yang ditangani oleh Firma Hukum Monolith: Aset Kripto & Blockchain[ja]