Belajar dari Tindakan Pentadbiran terhadap FTX Japan: Kepentingan 'Perlindungan Pengguna' dalam Pengendali Pertukaran Aset Kripto

Dengan penyebaran aset kripto, semakin banyak pengendali pertukaran aset kripto yang terlibat dalam jual beli, perantaraan, atau wakil jual beli aset kripto. Bagi pengendali pertukaran aset kripto, mematuhi undang-undang dan melaksanakan langkah-langkah perlindungan pengguna dengan betul adalah sangat penting. Jika langkah-langkah perlindungan pengguna dianggap tidak mencukupi, pengendali mungkin akan dikenakan tindakan pentadbiran seperti perintah pemberhentian operasi.

Oleh itu, dalam artikel ini, kami akan menjelaskan kepentingan perlindungan pengguna dalam perniagaan pertukaran aset kripto dengan menggunakan contoh tindakan pentadbiran terhadap FTX Japan Co., Ltd.

Contoh Tindakan Pentadbiran terhadap Pengendali Pertukaran Aset Kripto

Pada 10 November 2022 (令和4年), Agensi Perkhidmatan Kewangan Jepun (FSA) mengumumkan bahawa mereka telah mengambil tindakan pentadbiran terhadap FTX Japan Co., Ltd., yang merupakan pengendali pertukaran aset kripto.

Rujukan: Agensi Perkhidmatan Kewangan Jepun (FSA)｜Tindakan Pentadbiran terhadap FTX Japan Co., Ltd.[ja]

Apakah Tindakan FTX Japan yang Dipersoalkan

FTX Japan Co., Ltd. adalah anak syarikat kepada FTX Trading Limited yang berpangkalan di Amerika Syarikat.

FTX Japan Co., Ltd. mendakwa bahawa mereka bertindak mengikut dasar syarikat induk mereka di Amerika Syarikat, FTX Trading Limited, dengan menghentikan pengeluaran aset yang dipegang oleh pengguna tanpa memberikan alasan yang jelas. Walaupun pengeluaran aset dihentikan, mereka masih menerima aset daripada pengguna dan meneruskan transaksi aset kripto dengan pengguna.

Di tengah-tengah situasi ini, terdapat laporan bahawa syarikat induk di Amerika Syarikat, FTX Trading Limited, menghadapi masalah kepercayaan.

Secara amnya, FTX Japan Co., Ltd. sepatutnya menghentikan transaksi baru dengan pengguna dan memastikan bahawa aset FTX Japan Co., Ltd. tidak mengalir keluar ke luar negara atau tempat lain, yang boleh menyebabkan aset yang dihentikan pengeluarannya tidak dapat dikeluarkan. Mereka sepatutnya mengutamakan perlindungan pengguna dengan mengambil langkah berjaga-jaga yang sewajarnya.

Namun begitu, FTX Japan Co., Ltd. tidak mengambil langkah-langkah yang berkaitan dengan perlindungan pengguna.

Apakah Jenis Tindakan Pentadbiran yang Diambil Terhadap FTX Japan

FTX Japan Co., Ltd. telah dikenakan tindakan pentadbiran berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun (selepas ini dirujuk sebagai “Undang-Undang Penyelesaian Dana”) dan Undang-Undang Perdagangan Instrumen Kewangan Jepun.

Artikel Berkaitan: Apakah Peraturan Mengenai Aset Kripto? Penjelasan Mengenai Hubungan Antara Undang-Undang Penyelesaian Dana dan Undang-Undang Perdagangan Instrumen Kewangan[ja]

Tindakan Pentadbiran Berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana

FTX Japan Co., Ltd. telah dikenakan perintah pemberhentian operasi (Perkara 63-17, Perenggan 1 Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun) dan perintah penambahbaikan operasi (Perkara 63-16 Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun) sebagai tindakan pentadbiran berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun.

Dengan perintah pemberhentian operasi ini, operasi berkaitan pertukaran aset kripto dan penerimaan harta baru daripada pengguna berkaitan pertukaran aset kripto telah dihentikan selama satu bulan dari 10 November hingga 9 Disember tahun Reiwa 4 (2022).

Walau bagaimanapun, jika FTX Japan Co., Ltd. dapat menyediakan sistem yang membolehkan pengembalian segera mata wang fiat dan aset kripto yang dipegang daripada pengguna, terdapat kemungkinan operasi dapat disambung semula lebih awal daripada 9 Disember tahun Reiwa 4 (2022).

Dengan perintah penambahbaikan operasi ini, perkara berikut telah diarahkan kepada FTX Japan Co., Ltd.:

• Memastikan pengenalpastian yang tepat terhadap pengguna dan aset yang dipegang daripada pengguna
• Memastikan pemeliharaan aset yang dipegang daripada pengguna dan mengelakkan penggunaan harta FTX Japan Co., Ltd. secara tidak wajar
• Mengambil langkah-langkah yang menyeluruh untuk melindungi pengguna
• Memastikan pengguna dimaklumkan sepenuhnya mengenai pemeliharaan aset mereka dan mengambil tindakan yang sesuai dengan sewajarnya

Tindakan Pentadbiran Berdasarkan Undang-Undang Transaksi Instrumen Kewangan Jepun

Berdasarkan Undang-Undang Transaksi Instrumen Kewangan Jepun, tindakan pentadbiran seperti perintah pemberhentian operasi (Artikel 52, Ayat 1) dan perintah penambahbaikan operasi (Artikel 51) telah diambil, sama seperti Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun.

Selain itu, perintah pemegangan aset dalam negara (Artikel 56-3) juga telah dikeluarkan.

Dengan perintah pemberhentian operasi, operasi berkaitan transaksi derivatif over-the-counter (OTC) dan penerimaan deposit margin berkaitan transaksi derivatif OTC telah dihentikan selama satu bulan dari 10 November hingga 9 Disember tahun Reiwa 4 (2022).

Perintah pemberhentian operasi berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun melibatkan operasi berkaitan pertukaran aset kripto dan penerimaan aset baru dari pengguna, yang berbeza dengan perintah pemberhentian operasi berdasarkan Undang-Undang Transaksi Instrumen Kewangan Jepun dari segi operasi yang dihentikan.

Namun, operasi yang diakui secara individu oleh Biro Kewangan Kanto dikecualikan dari skop pemberhentian operasi.

Selain itu, jika FTX Japan Co., Ltd. dapat mengatur pengembalian segera deposit margin yang dipegang dari pengguna, ada kemungkinan operasi dapat disambung semula lebih awal dari 9 Disember tahun Reiwa 4 (2022).

Dengan perintah penambahbaikan operasi ini, perkara berikut telah diarahkan kepada FTX Japan Co., Ltd.:

• Memahami dengan tepat aset yang dipegang oleh pelabur dan yang diterima dari pelabur
• Melindungi aset yang diterima dari pelabur dan memastikan aset yang dimiliki oleh FTX Japan Co., Ltd. tidak disalahgunakan
• Mengambil langkah-langkah yang menyeluruh untuk melindungi pelabur
• Memastikan pelabur diberitahu dengan jelas mengenai perlindungan aset mereka dan mengambil tindakan yang sesuai

Tambahan pula, dengan perintah pemegangan aset dalam negara, FTX Japan Co., Ltd. telah diarahkan untuk memegang aset dalam negara Jepun yang bersamaan dengan jumlah liabiliti yang harus dicatat dalam bahagian liabiliti kunci kira-kira mereka, setelah menolak jumlah hutang kepada bukan pemastautin, dari 10 November hingga 9 Disember tahun Reiwa 4 (2022).

Perlindungan Pengguna dalam Perniagaan Pertukaran Aset Kripto

Dari kes FTX Japan Co., Ltd., kita dapat melihat bahawa Agensi Perkhidmatan Kewangan Jepun (FSA) juga menekankan langkah-langkah perlindungan pengguna yang perlu diambil oleh perniagaan pertukaran aset kripto.

Pertama sekali, adalah penting untuk memahami dengan tepat kandungan aset yang diamanahkan oleh pengguna dan menguruskannya dengan ketat. Selain itu, aset yang diamanahkan oleh pengguna perlu diuruskan dengan sewajarnya, dan adalah perlu untuk mengelakkan penggunaan yang tidak wajar atau pengaliran keluar yang tidak wajar.

Seterusnya, sambil mengambil langkah-langkah perlindungan pengguna yang menyeluruh, sekiranya berlaku masalah, adalah perlu untuk memaklumkan pengguna dengan teliti dan memberikan tindak balas yang sesuai kepada pengguna.

Dalam kes seperti FTX Japan Co., Ltd. di mana syarikat induk berada di luar negara, terdapat kemungkinan bahawa kewajipan perlindungan pengguna tidak dapat dipenuhi sepenuhnya kerana peraturan yang berbeza mengikut negara. Sebagai perniagaan pertukaran aset kripto, adalah penting untuk mematuhi undang-undang yang terpakai dan mengambil langkah-langkah yang sesuai untuk perlindungan pengguna tanpa mengabaikan kewajipan perlindungan pengguna.

Kes FTX Japan di Masa Depan

Berkaitan dengan kedua-dua perintah penambahbaikan operasi berdasarkan Undang-Undang Penyelesaian Dana Jepun dan perintah penambahbaikan operasi berdasarkan Undang-Undang Instrumen Kewangan dan Bursa Jepun, Biro Kewangan Kanto telah meminta FTX Japan Co., Ltd. untuk mengemukakan pelan penambahbaikan operasi secara bertulis sebelum 16 November, Reiwa 4 (2022). Dilaporkan bahawa FTX Japan Co., Ltd. telah mengemukakan pelan penambahbaikan operasi kepada Agensi Perkhidmatan Kewangan Jepun pada 16 November, Reiwa 4 (2022).

Butiran pelan penambahbaikan operasi yang dikemukakan oleh FTX Japan Co., Ltd. tidak didedahkan. Namun, FTX Japan Co., Ltd. mengeluarkan kenyataan pada 1 Disember mengenai “Usaha untuk Memulihkan Perkhidmatan”. Menurut kenyataan syarikat, pelan untuk menyambung semula perkhidmatan pengeluaran dan pemindahan dana telah pada dasarnya dipersetujui dan diluluskan oleh ibu pejabat, dan pasukan kejuruteraan telah memulakan pembangunan mengikut pelan ini. Selain itu, mereka akan memperkenalkan proses yang kukuh dan selamat dengan menggabungkan kawalan, audit keselamatan, pengesahan, dan semakan.

FTX Japan Co., Ltd. telah diarahkan untuk melaporkan kemajuan dan status pelaksanaan setiap bulan kepada Biro Kewangan Kanto secara bertulis sebelum 10 haribulan setiap bulan sehingga penambahbaikan operasi berdasarkan pelan yang dikemukakan selesai. Dalam kenyataan syarikat, mereka juga menyatakan bahawa “sepanjang tempoh perintah penambahbaikan operasi dari Biro Kewangan Kanto berterusan, kami akan melaporkan status pengurusan aset dan lain-lain kepada pihak berkuasa setiap hari Isnin.”

Setakat penulisan artikel ini (5 Disember), operasi FTX Japan Co., Ltd. masih belum disambung semula.

Di masa depan, penambahbaikan operasi dijangka akan dilakukan berdasarkan pelan penambahbaikan operasi yang dikemukakan.

Kesimpulan: Rujuk kepada Peguam Mengenai Peraturan Pertukaran Aset Kripto

Di atas, kami telah menjelaskan kepentingan perlindungan pengguna dengan menggunakan contoh tindakan pentadbiran yang dikenakan kepada pengendali perniagaan pertukaran aset kripto. Jika masalah berkaitan perlindungan pengguna timbul dan tindakan pentadbiran dikenakan, ia boleh menyebabkan perniagaan tidak dapat beroperasi.

Oleh itu, kami mengesyorkan pengendali perniagaan pertukaran aset kripto untuk merujuk kepada peguam yang mempunyai pengetahuan khusus mengenai operasi perniagaan termasuk perlindungan pengguna.

Makluman Langkah-langkah oleh Firma Kami

Monolith Law Office adalah sebuah firma guaman yang mempunyai kepakaran tinggi dalam bidang IT, khususnya internet dan undang-undang. Baru-baru ini, perniagaan berkaitan aset kripto yang semakin mendapat perhatian adalah sangat khusus dan memerlukan pemeriksaan undang-undang. Firma kami menganalisis risiko undang-undang berkaitan perniagaan yang telah dimulakan atau yang akan dimulakan, dengan mengambil kira pelbagai peraturan undang-undang Jepun, dan berusaha untuk memastikan perniagaan tersebut mematuhi undang-undang tanpa menghentikan operasi perniagaan sebanyak mungkin. Maklumat lanjut boleh didapati dalam artikel di bawah.

Bidang Kepakaran Monolith Law Office: Aset Kripto & Blockchain[ja]