Lærdommer fra administrative sanksjoner mot FTX Japan: Viktigheten av 'brukerbeskyttelse' for japanske kryptovalutabørser

Med utbredelsen av kryptovaluta øker også antallet kryptovalutabørser som kjøper og selger kryptovaluta, eller som fungerer som mellommenn eller agenter. For kryptovalutabørser er det ekstremt viktig å overholde japanske lover og forskrifter og iverksette passende tiltak for å beskytte brukerne. Hvis tiltakene for brukervern anses som utilstrekkelige, kan virksomheten bli utsatt for administrative sanksjoner som for eksempel pålegg om å stanse driften.

I denne artikkelen vil vi forklare viktigheten av brukervern i kryptovalutabørsvirksomhet ved å bruke eksempelet med administrative sanksjoner mot FTX Japan 株式会社.

Eksempler på administrative tiltak mot kryptovalutabørser

Den 10. november 2022 (Reiwa 4, 2022), kunngjorde det japanske finanstilsynet (FSA) at de hadde iverksatt administrative tiltak mot kryptovalutabørsen FTX Japan Co., Ltd.

Referanse: Japanske finanstilsynet (FSA)｜Administrative tiltak mot FTX Japan Co., Ltd.[ja]

Hvilke handlinger fra FTX Japan ble ansett som problematiske?

FTX Japan株式会社 er et datterselskap av det amerikanske FTX Trading Limited.

FTX Japan株式会社 stoppet uttak av innskuddsmidler fra brukere uten å gi en klar begrunnelse, og hevdet at dette var i tråd med retningslinjene fra det amerikanske morselskapet FTX Trading Limited. Til tross for at uttak av innskuddsmidler var stoppet, fortsatte de å motta midler fra brukere og gjennomføre kryptovalutatransaksjoner med brukerne.

I mellomtiden ble det rapportert at det amerikanske morselskapet FTX Trading Limited opplevde tillitsproblemer.

Under normale omstendigheter burde FTX Japan株式会社 ha stoppet nye transaksjoner med brukere og prioritert å beskytte brukerne ved å sikre at selskapets eiendeler ikke ble overført til utlandet eller andre steder, noe som kunne ha forhindret uttak av de stoppede midlene.

Til tross for dette tok ikke FTX Japan株式会社 noen tiltak for å beskytte brukerne.

Hvilke administrative tiltak ble iverksatt mot FTX Japan

FTX Japan株式会社 har blitt pålagt administrative tiltak i henhold til den japanske loven om betalingsoppgjør (heretter referert til som “betalingsoppgjørsloven”) og den japanske finansinstrument- og børsloven.

Relaterte artikler: Hva er reguleringen av kryptoeiendeler? En forklaring på forholdet mellom betalingsoppgjørsloven og finansinstrument- og børsloven[ja]

Forvaltningssanksjoner i henhold til den japanske loven om betalingsmidler

Som en forvaltningssanksjon i henhold til den japanske loven om betalingsmidler, har FTX Japan Co., Ltd. blitt pålagt en ordre om midlertidig stans av virksomheten (artikkel 63-17, første ledd i den japanske loven om betalingsmidler) og en ordre om forbedring av virksomheten (artikkel 63-16 i den japanske loven om betalingsmidler).

Med ordren om midlertidig stans av virksomheten ble det fra 10. november Reiwa 4 (2022) til 9. desember samme år, for en periode på én måned, pålagt å stanse virksomheten knyttet til utveksling av kryptovalutaer og å motta nye midler fra brukere i forbindelse med utveksling av kryptovalutaer.

Imidlertid, dersom FTX Japan Co., Ltd. klarer å etablere et system som raskt kan returnere deponerte fiat-valutaer og kryptovalutaer til brukerne, kan det være mulig å gjenoppta virksomheten før 9. desember Reiwa 4 (2022).

Med denne ordren om forbedring av virksomheten ble følgende pålagt FTX Japan Co., Ltd.:

• Nøyaktig oversikt over brukere og eiendeler deponert av brukere
• Sikring av eiendeler deponert av brukere og unngåelse av urimelig forbruk av FTX Japan Co., Ltd.s eiendeler
• Å iverksette alle nødvendige tiltak for å beskytte brukerne
• Å informere brukerne grundig om sikringen av deres eiendeler og sørge for passende tiltak

Forvaltningssanksjoner i henhold til den japanske loven om finansielle instrumenter og børser

Forvaltningssanksjoner i henhold til den japanske loven om finansielle instrumenter og børser (金融商品取引法) inkluderer, på samme måte som med den japanske loven om betalingsoppgjør (資金決済法), pålegg om stans av virksomhet (金融商品取引法第52条第1項) og pålegg om forbedring av virksomhet (金融商品取引法第51条).

Videre er det også gitt pålegg om innenlandsk eierskap av eiendeler (金融商品取引法第56条の3).

På grunn av pålegg om stans av virksomhet ble virksomheten knyttet til OTC-derivattransaksjoner og mottak av nye innskudd for marginer relatert til OTC-derivattransaksjoner stanset i en måned fra 10. november til 9. desember i Reiwa 4 (2022).

Pålegg om stans av virksomhet i henhold til den japanske loven om betalingsoppgjør gjelder virksomhet knyttet til kryptovalutautveksling og mottak av nye eiendeler fra brukere i forbindelse med kryptovalutautveksling. Dette skiller seg fra pålegg om stans av virksomhet i henhold til den japanske loven om finansielle instrumenter og børser, hvor de stansede virksomhetene er forskjellige.

Imidlertid er virksomheter som er individuelt godkjent av Kanto Financial Bureau unntatt fra omfanget av stans av virksomhet.

Videre, hvis FTX Japan Co., Ltd. er i stand til raskt å returnere marginer og lignende som er mottatt fra brukere, kan det være mulig å gjenoppta virksomheten før 9. desember i Reiwa 4 (2022).

På grunn av dette pålegget om forbedring av virksomhet ble følgende pålagt FTX Japan Co., Ltd.:

• Nøyaktig forståelse av investorer og eiendeler mottatt fra investorer
• Beskyttelse av eiendeler mottatt fra investorer og unngåelse av urimelig bruk av eiendeler som FTX Japan Co., Ltd. besitter
• Å iverksette fullstendige tiltak for å beskytte investorer
• Å informere investorer om beskyttelsen av deres eiendeler og sørge for passende tiltak

Videre, i henhold til pålegg om innenlandsk eierskap av eiendeler, ble FTX Japan Co., Ltd. pålagt å holde eiendeler i Japan tilsvarende beløpet som skal føres opp som gjeld i balansen, minus gjeld til ikke-residenter, i perioden fra 10. november til 9. desember i Reiwa 4 (2022).

Hva innebærer brukervern i kryptovalutabørsvirksomhet?

Fra eksempelet med FTX Japan株式会社 (FTX Japan Co., Ltd.), kan vi se at det japanske finanstilsynet (FSA) også legger stor vekt på tiltak for brukervern som kryptovalutabørser bør iverksette.

Først og fremst er det viktig å nøyaktig forstå og strengt administrere innholdet av brukernes eiendeler som er betrodd til børsen. Videre må eiendelene som er betrodd av brukerne, selvfølgelig administreres på en passende måte, og det er nødvendig å forhindre urettmessig forbruk eller urettmessig utstrømming av disse eiendelene.

Det er også nødvendig å iverksette omfattende tiltak for brukervern, og i tilfelle det oppstår problemer, må brukerne informeres grundig og håndteres på en passende måte.

I tilfeller som FTX Japan株式会社 (FTX Japan Co., Ltd.), hvor morselskapet er basert i utlandet, kan det være en risiko for at brukervernforpliktelsene ikke blir tilstrekkelig oppfylt på grunn av forskjellige regler i ulike land. Som en kryptovalutabørs er det viktig å overholde gjeldende lover og forskrifter, og å iverksette passende tiltak for brukervern uten å nedprioritere dette.

FTX Japanの事例の今後

Med hensyn til både forretningsforbedringsordren i henhold til den japanske loven om betalingssystemer og forretningsforbedringsordren i henhold til den japanske loven om finansielle instrumenter og børser, krevde Kanto Financial Bureau at FTX Japan Co., Ltd. skulle levere en forretningsforbedringsplan skriftlig innen 16. november i Reiwa 4 (2022). Det ble rapportert at FTX Japan Co., Ltd. leverte forretningsforbedringsplanen til Financial Services Agency den 16. november i Reiwa 4 (2022).

Detaljene i forretningsforbedringsplanen som FTX Japan Co., Ltd. leverte, er ikke kjent. Men FTX Japan Co., Ltd. kunngjorde en pressemelding den 1. desember med tittelen “Tiltak for å gjenopprette tjenester”. Ifølge selskapets kunngjøring er planen for gjenopptakelse av uttaks- og overføringstjenester i hovedsak blitt avtalt og godkjent av hovedkontoret, og utviklingen har startet i henhold til denne planen av ingeniørteamet. Videre vil robuste og sikre prosesser bli implementert ved å integrere kontroll, sikkerhetsrevisjon, avstemming og gjennomgang.

FTX Japan Co., Ltd. ble pålagt å rapportere fremdriften og gjennomføringen av forretningsforbedringen basert på den innleverte forretningsforbedringsplanen skriftlig til Kanto Financial Bureau innen den 10. hver måned til forretningsforbedringen er fullført. I selskapets kunngjøring står det også: “Så lenge forretningsforbedringsordren fra Kanto Financial Bureau fortsetter, vil vi rapportere om eiendelsforvaltning og lignende til myndighetene hver mandag.”

Per tidspunktet for artikkelskrivingen (5. desember) har ikke FTX Japan Co., Ltd. gjenopptatt driften.

Fremover forventes det at forretningsforbedringen vil bli gjennomført i henhold til den innleverte forretningsforbedringsplanen.

Oppsummering: Rådfør deg med en advokat om regulering av kryptovalutabørsvirksomhet

Ovenfor har vi forklart viktigheten av brukerbeskyttelse ved å bruke eksempler på administrative sanksjoner rettet mot virksomheter som driver med kryptovalutabørs. Hvis det oppstår problemer knyttet til brukerbeskyttelse og man mottar administrative sanksjoner, kan det føre til at man ikke lenger kan drive virksomheten.

Derfor anbefales det at virksomheter som driver med kryptovalutabørs rådfører seg med en advokat med spesialkunnskap om driftsledelse, inkludert brukerbeskyttelse.

Veiledning om tiltak fra vårt firma

Monolith Advokatfirma er et advokatfirma med høy ekspertise innen IT, spesielt internett og jus. I dag krever den stadig mer populære kryptovalutarelaterte virksomheten høy spesialisering og juridisk gjennomgang. Vårt firma analyserer juridiske risikoer for virksomheter som allerede er startet eller planlegges å starte, basert på ulike japanske lovreguleringer, og forsøker å legalisere dem så mye som mulig uten å stoppe virksomheten. Detaljer er beskrevet i artikkelen nedenfor.

Monolith Advokatfirmas fagområder: Kryptovaluta og Blockchain[ja]