Análise do problema de contabilidade fraudulenta da Toshiba: O que é a gestão de crise para prevenir a degradação da imagem da marca?

“A degradação da imagem da marca Toshiba, que pode ser considerada a maior em seus 140 anos de história, não pode ser recuperada da noite para o dia.”

Esta é uma passagem do que o então presidente da Toshiba, Hisao Tanaka, disse numa conferência de imprensa ao renunciar devido à responsabilidade pelo escândalo de contabilidade fraudulenta em 21 de julho de 2015.

A contabilidade fraudulenta organizada sob a participação da alta administração para esconder o declínio do desempenho causou um grande dano à imagem da marca, levando à queda das ações e ao afastamento dos investidores.

Quando a situação financeira se deteriora, em empresas onde o controle interno não está funcionando adequadamente, o risco de contabilidade fraudulenta aumenta por várias razões, como obter empréstimos de bancos ou para a autopreservação da administração.

Uma vez que a contabilidade fraudulenta é descoberta, além das medidas legais como penalidades criminais e responsabilidade por danos, a credibilidade social e a imagem da marca, que são valores intangíveis da empresa construídos ao longo de muitos anos, também podem cair, causando danos tão graves que a recuperação é difícil.

No entanto, após a descoberta da contabilidade fraudulenta, é possível reduzir os danos ao tomar medidas adequadas rapidamente.

Portanto, neste artigo, usando o escândalo de contabilidade fraudulenta da Toshiba como exemplo, explicaremos em detalhes como lidar com a degradação da imagem da marca quando a contabilidade fraudulenta é descoberta.

O que é o problema de contabilidade fraudulenta da Toshiba

As três categorias de problemas de contabilidade

Existem três tipos de problemas em contabilidade empresarial: “Contabilidade imprópria”, “Contabilidade fraudulenta” e “Maquilhagem financeira”.

Contabilidade imprópria

Contabilidade imprópria refere-se a práticas contabilísticas incorrectas, independentemente de serem intencionais ou por negligência, que não utilizam informações correctas ou que são incorrectas devido a uso impróprio.

Embora a “Contabilidade fraudulenta” e a “Maquilhagem financeira”, que são ilegais, estejam incluídas na contabilidade imprópria, muitos meios de comunicação usam este termo para distinguir quando a ilegalidade não é clara.

Contabilidade fraudulenta

Contabilidade fraudulenta é quando se fazem declarações falsas deliberadas nas demonstrações financeiras, ou quando se omitem números que deveriam ser registados, para fazer com que os lucros, por exemplo, pareçam melhores do que realmente são. Neste sentido, também inclui “Maquilhagem financeira”.

Maquilhagem financeira

Maquilhagem financeira é quando se manipulam documentos financeiros, como o balanço e a demonstração de resultados, para benefício ou protecção da gestão, fazendo com que a situação financeira e a gestão da empresa pareçam melhores do que realmente são.

Resumo da contabilidade fraudulenta na Toshiba

O problema de contabilidade fraudulenta da Toshiba é um caso em que foram manipulados mais de 150 bilhões de ienes em lucros durante um longo período, desde o ano fiscal de 2008 até o ano fiscal de 2014 (período de Abril a Dezembro).

A Toshiba caiu no maior déficit da sua história devido à crise financeira causada pelo choque Lehman em 2008. Além disso, um dos seus principais negócios na época, a indústria de energia nuclear, estava em apuros devido ao Grande Terremoto do Leste do Japão em Março de 2011.

Como resultado, a gestão superior, chamando-o de “desafio”, exigiu que o local atingisse metas de lucro difíceis de alcançar, e começou a registar lucros aparentes através de contabilidade fraudulenta.

No entanto, a contabilidade fraudulenta da Toshiba foi revelada em Fevereiro de 2015, quando uma denúncia interna foi feita à Comissão de Vigilância da Bolsa de Valores.

Um relatório de investigação de um comité de terceiros composto por 98 advogados e contabilistas certificados concluiu que havia uma contabilidade fraudulenta organizada envolvendo fortemente a gestão superior.

O que acontece se cometermos fraude contábil?

Existem várias medidas legais estabelecidas para a fraude contábil, tais como a ‘Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio’, a ‘Lei Japonesa das Sociedades’, o ‘Código Penal Japonês’ e o ‘Código Civil Japonês’.

Sobre as penalidades criminais

Delito de falsificação de relatórios de valores mobiliários

Se um relatório de valores mobiliários contendo informações falsas sobre assuntos importantes for submetido, não só o autor do ato, mas também a empresa será punida.

Para o autor do ato, a pena pode ser de até 10 anos de prisão ou uma multa de até 10 milhões de ienes, ou ambos (Artigo 197, parágrafo 1, item 1 da Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio).

Para a empresa, a multa pode ser de até 700 milhões de ienes (Artigo 207 da Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio).

Delito de abuso de confiança

Se um diretor cometer fraude contábil para benefício próprio ou de terceiros, causando danos à empresa, pode ser condenado a até 10 anos de prisão ou uma multa de até 10 milhões de ienes, ou ambos (Artigo 960 da Lei Japonesa das Sociedades).

Além disso, se o dinheiro excedente obtido através da fraude contábil for distribuído aos acionistas, o diretor pode ser condenado a até 5 anos de prisão ou uma multa de até 5 milhões de ienes, ou ambos (Artigo 963 da Lei Japonesa das Sociedades).

Delito de fraude

Se um empréstimo for obtido de uma instituição financeira, por exemplo, ao fazer a performance ou a situação financeira parecer melhor do que realmente é através da fraude contábil, pode haver a possibilidade de ser condenado a até 10 anos de prisão por fraude (Artigo 246 do Código Penal Japonês).

Sobre a responsabilidade civil

Responsabilidade por danos dos diretores e outros

Se um diretor, por exemplo, fizer uma declaração falsa em documentos financeiros devido a má fé ou negligência grave, causando danos a terceiros, ele será responsável por indenizar esses danos (Artigo 429 da Lei Japonesa das Sociedades).

Além disso, no caso de declarações falsas ou omissões de fatos importantes em documentos de registro de valores mobiliários, os diretores e outros da empresa serão responsáveis por indenizar os danos àqueles que adquiriram ou alienaram os referidos valores mobiliários sem conhecimento das declarações falsas (Artigos 21, 22 e 24-4 da Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio).

Responsabilidade por danos da empresa

No caso de declarações falsas ou omissões de fatos importantes em documentos de registro de valores mobiliários, a empresa será responsável por indenizar os danos equivalentes à diferença no preço de mercado àqueles que adquiriram os referidos valores mobiliários em resposta à oferta ou venda (Artigos 18 e 19 da Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio).

Além disso, pode haver a possibilidade de ser responsabilizado por danos sob o Artigo 709 do Código Civil Japonês (atos ilícitos).

Ordem de pagamento de multa

Se a empresa submeter documentos de registro de valores mobiliários contendo declarações falsas ou omissões de fatos importantes, será ordenado o pagamento de uma multa predeterminada ao tesouro nacional (Artigo 172-4 da Lei Japonesa de Instrumentos Financeiros e Câmbio).

Medidas para minimizar o dano à imagem da marca

Para minimizar o dano à imagem da marca, é necessário ① uma resposta adequada de acordo com a lei e ② a divulgação rápida e precisa de informações.

Implementação de uma investigação por um comité de terceiros, não pela organização interna

Quando uma contabilidade fraudulenta é descoberta, uma investigação objetiva é importante, por isso normalmente é estabelecido um “comité de terceiros” composto por especialistas sem conflitos de interesse, para realizar uma investigação factual, determinar a causa e considerar medidas para prevenir a recorrência.

No caso da Toshiba, inicialmente foi estabelecido um “comité de investigação especial” composto por quatro dos seis membros, incluindo o então presidente Muromachi, que eram executivos atuais da Toshiba, e no mês seguinte foi estabelecido um “comité de terceiros”.

Quando um escândalo corporativo é descoberto, não apenas neste caso, estabelecer um “comité de terceiros” composto por especialistas neutros e justos e publicar rapidamente um relatório de investigação ajudará a minimizar o dano à confiança social e à imagem da marca.

Não está claro por que a Toshiba não realizou uma investigação pelo “comité de terceiros” desde o início, mas se tivesse solicitado uma investigação ao “comité de terceiros” quando a contabilidade fraudulenta foi descoberta, a verdade teria sido conhecida muito mais cedo.

Na verdade, a quantidade de manipulação de lucros descoberta pela investigação do “comité de investigação especial” da organização interna foi de 4,4 bilhões de ienes, e a investigação do “comité de terceiros” estabelecido um mês depois encontrou uma manipulação adicional de lucros de 151,8 bilhões de ienes.

A confiança da empresa muda significativamente de acordo com a resposta à mídia

Seja para indivíduos ou corporações, quando um ato ilegal é descoberto, a melhor resposta à mídia é divulgar rapidamente e honestamente os fatos. A ocultação ou distorção dos fatos só piorará a situação.

A resposta inicial da Toshiba à mídia sobre este assunto foi a seguinte:

• Abril de 2015 – Anunciou a criação de um “comité de investigação especial” num comunicado à imprensa, pois descobriu-se que era necessário investigar o tratamento contabilístico relacionado com alguns padrões de progresso de construção de infraestruturas.
• Maio de 2015 – Num comunicado à imprensa, anunciou a criação de um “comité de terceiros” com o objetivo de solicitar investigação, determinação da causa, propostas de medidas para prevenir a recorrência, etc., pois o “tratamento contabilístico inadequado” relacionado com os casos de infraestrutura foi descoberto na investigação do comité de investigação especial.
• Junho de 2015 – Relatou que houve um “tratamento contabilístico inadequado” na verificação autónoma pelo “comité de investigação especial”.

Como se pode ver a partir desta sequência, a Toshiba continuou a anunciar “tratamento contabilístico inadequado” em vez de admitir o facto de “contabilidade fraudulenta”. Como resultado, quando a violação organizacional da lei foi claramente estabelecida pela investigação do comité de terceiros, a confiança social e a imagem da marca foram ainda mais danificadas.

Divulgação rápida de informações aos investidores

As empresas cotadas têm a obrigação de fornecer informações importantes sobre a empresa aos investidores (sistema de divulgação oportuna), e a “Regulamentação de Listagem de Valores Mobiliários” da Bolsa de Valores de Tóquio, onde a Toshiba está cotada, estipula o seguinte:

Se ocorrer um facto importante relacionado com a gestão, negócios ou propriedade da empresa cotada ou com os valores mobiliários cotados, etc., que tenha um impacto significativo na decisão de investimento do investidor, o conteúdo deve ser imediatamente divulgado de acordo com as regras de implementação. (Artigo 402, parágrafo 1, item (2)x)

As perdas causadas aos investidores por falsas declarações nos relatórios de valores mobiliários não desaparecem, mas é possível prevenir perdas futuras através de uma rápida divulgação de informações.

No caso da Toshiba, o Banco de Custódia do Japão e o Banco de Confiança Mestre do Japão moveram uma ação para reivindicar indenização por queda de ações, e foi ordenado o pagamento de cerca de 160 milhões de ienes em indenizações. Além disso, o montante reivindicado em ações movidas por investidores no Japão e no exterior é dito ser de cerca de 178 bilhões de ienes no total.

Se a informação tivesse sido divulgada imediatamente quando a contabilidade fraudulenta foi descoberta, o montante poderia não ter sido tão grande, e a confiança dos investidores poderia ter sido mantida.

Relatório precoce de violações à Comissão de Supervisão de Transações de Valores Mobiliários

A Lei de Transações de Valores Mobiliários estabelece um sistema que reduz a multa em 50% se o infrator relatar o fato da violação antes da imposição de sanções pela autoridade, como falsas declarações em relatórios de valores mobiliários. (Artigo 185-7, parágrafo 14)

Se a gestão da Toshiba tivesse relatado a violação antes do início da inspeção ou coleta de relatórios pela Comissão de Supervisão de Transações de Valores Mobiliários e pela Agência de Serviços Financeiros, a multa de 7,3735 bilhões de ienes que foi ordenada poderia ter sido reduzida em 50%.

Embora isso não esteja diretamente relacionado com a confiança social ou a imagem da marca da empresa, continuar a esconder a contabilidade fraudulenta que seria descoberta por uma investigação de especialistas por muitos anos só ampliará a ferida.

Resumo

Se a contabilidade fraudulenta for descoberta e o tratamento for inadequado, a credibilidade social e a imagem da marca da empresa, que foram construídas ao longo de muitos anos, podem ser seriamente danificadas.

Além disso, existem muitas leis e regulamentos relacionados, e é necessário um tratamento adequado não só para os stakeholders, mas também para as autoridades competentes, como o Ministério Público, a Comissão de Comércio Justo, a Agência de Serviços Financeiros, a bolsa de valores onde a empresa está listada, e a mídia.

Portanto, quando a contabilidade fraudulenta é descoberta, recomendamos que consulte previamente um advogado com conhecimento e experiência especializados, em vez de decidir por si mesmo como proceder.

Apresentação das medidas tomadas pelo nosso escritório

O escritório de advocacia Monolis é especializado em IT, particularmente na intersecção entre a Internet e a lei. No nosso escritório, realizamos verificações legais para uma variedade de casos, desde empresas listadas na Primeira Seção da Bolsa de Valores de Tóquio (Tóquio Stock Exchange) até startups. Se estiver a enfrentar algum problema, por favor consulte o artigo abaixo.

https://monolith.law/contractcreation[ja]