Юридичні аспекти токумей куміаї в японському комерційному праві: детальний огляд структури, сфери відповідальності та обробки збитків

Однією з форм бізнесу, які регулюються Японським комерційним правом (商法), є токумей куміаі, або анонімне товариство. Ця система базується на договірних відносинах між інвесторами, які надають капітал для конкретного бізнесу, та операторами, які використовують ці кошти для ведення бізнесу. Найбільш помітною особливістю анонімного товариства є те, що імена його учасників-інвесторів залишаються невідомими для зовнішніх третіх сторін, а їх відповідальність обмежується сумою внеску. Завдяки цій гнучкості та конфіденційності анонімне товариство використовується у різноманітних сферах проектного фінансування, таких як інвестиції в нерухомість, фінансування виробництва фільмів та контенту, венчурні інвестиційні фонди. Однак, його правова природа кардинально відрізняється від організацій з корпоративним статусом, таких як акціонерні товариства. Анонімне товариство не має юридичної особи і є чисто договірним відношенням. Цей факт має вкрай важливе значення для прав та обов’язків сторін, припису власності та розподілу ризиків у разі невдачі бізнесу. У цій статті ми детально розглянемо правову структуру анонімного товариства в Японії, правові відносини між сторонами, межі відповідальності учасників анонімного товариства, а також конкретні аспекти поводження з втратами у бізнесі з професійної точки зору, базуючись на положеннях Японського комерційного права та судових прецедентах.

Правова рамка та сторони договору про анонімне товариство в Японії

Основна структура договору про анонімне товариство визначена в статті 535 Японського комерційного кодексу. Згідно з цією статтею, договір про анонімне товариство укладається, коли одна сторона вносить внески на користь бізнесу іншої сторони та домовляється про розподіл прибутку, отриманого від цього бізнесу. Договір складається з двох сторін, кожна з яких виконує різні ролі.

Одна сторона є “оператором бізнесу”. Оператор бізнесу відповідає за управління всіма аспектами діяльності під своїм іменем. Усі зовнішні операції, такі як укладення договорів, управління активами та взяття на себе зобов’язань, здійснюються виключно оператором бізнесу. Оператором може бути як фізична, так і юридична особа.

Інша сторона – це “анонімний учасник товариства”. Анонімний учасник товариства виступає в ролі інвестора у бізнес. Він вносить вклади оператору бізнесу у вигляді грошей або іншого майна, але не має права безпосередньо брати участь у керуванні бізнесом або представляти оператора у відносинах з третіми сторонами. Як випливає з назви, існування анонімного учасника товариства, як правило, не розкривається третім особам.

Дуже важливим аспектом є правове приписання внесків, зроблених анонімним учасником товариства. Стаття 536, пункт 1 Японського комерційного кодексу чітко визначає, що “внески анонімного учасника товариства належать до майна оператора бізнесу”. Це означає, що право власності на внесені гроші або майно повністю переходить до оператора бізнесу. Ця норма має прямий вплив на статус анонімного учасника товариства у разі банкрутства оператора бізнесу, про що буде згадано далі.

Договір про анонімне товариство відрізняється від цивільно-правового товариства, де кілька сторін спільно ведуть бізнес, або акціонерного товариства, де акціонери створюють юридичну особу. Він має характер двостороннього договору між оператором бізнесу та анонімним учасником товариства. Така структура не вимагає колективних органів прийняття рішень, таких як збори учасників або загальні збори акціонерів, що забезпечує високу гнучкість управління, але також концентрує всі повноваження та відповідальність за ведення бізнесу на операторі. Тому для анонімного учасника товариства успіх інвестицій повністю залежить від управлінських навичок та чесності оператора бізнесу, що робить необхідним ретельний аналіз оператора перед укладенням договору.

Управління бізнесом та правові відносини між сторонами в Японії

Правові відносини в анонімному товаристві в Японії чітко розмежовуються на “зовнішні відносини” між оператором бізнесу та третіми сторонами та “внутрішні відносини” між оператором бізнесу та членами анонімного товариства.

У зовнішніх відносинах тільки оператор бізнесу є суб’єктом прав та обов’язків. Всі активи та пасиви, що виникають в результаті діяльності бізнесу, юридично вважаються активами та пасивами особисто оператора або юридичної особи, яка є оператором. Таким чином, треті сторони, такі як бізнес-партнери, можуть вимагати виконання контрактних прав та обов’язків тільки від оператора бізнесу. Члени анонімного товариства не несуть жодних прямих прав чи обов’язків перед третіми сторонами.

З іншого боку, внутрішні відносини між оператором бізнесу та членами анонімного товариства регулюються змістом контракту анонімного товариства та положеннями японського Комерційного кодексу. Основним правом членів анонімного товариства є право на отримання частки від прибутку бізнесу, визначеної в контракті, як контрактне право.

Крім того, членам анонімного товариства надається важливе право на нагляд за фінансовим станом бізнесу. Згідно з статтею 539 пунктом 1 японського Комерційного кодексу, члени анонімного товариства мають право переглядати баланс оператора бізнесу на кінець кожного фінансового року та перевіряти стан його справ та майна. Додатково, пункт 2 цієї статті встановлює, що у разі “важливих причин” вони можуть звернутися до суду за дозволом на перевірку стану справ та майна в будь-який час, забезпечуючи засоби нагляду у випадку підозри в неправомірних діях оператора бізнесу.

Положення японського Комерційного кодексу, що стосуються анонімного товариства, визначають лише основну структуру. Наприклад, конкретні методи розрахунку прибутку, час та частота розподілу прибутку, фінансові стандарти, яких повинен дотримуватися оператор бізнесу, або обсяг важливих операцій, які не можуть бути виконані без згоди членів анонімного товариства, не визначені законом. Всі ці питання визначаються контрактом анонімного товариства між сторонами. Це є джерелом гнучкості анонімного товариства, але також може стати фактором ризику для інвесторів. Якщо зміст контракту недостатній, члени анонімного товариства можуть покладатися лише на мінімальний захист, наданий Комерційним кодексом, такий як право на щорічну перевірку. Тому досвідчені інвестори прагнуть укласти всеосяжний та надійний контракт анонімного товариства, що включає детальні зобов’язання щодо звітності, чіткі критерії розрахунку прибутку та право вето на певні важливі питання.

Обсяг відповідальності учасників токумей куміаї (анонімного товариства): обмежена відповідальність та її винятки в Японії

Однією з привабливих особливостей токумей куміаї (анонімного товариства) для інвесторів є обмежена відповідальність. Як зазначалося раніше, учасники токумей куміаї не несуть прямої відповідальності перед третіми сторонами. Також, у внутрішніх відносинах з оператором бізнесу, їх відповідальність, як правило, обмежується сумою внесеного вкладу. Це називається “обмеженою відповідальністю”. Стаття 536, пункт 1 Японського комерційного кодексу встановлює, що учасники токумей куміаї не несуть відповідальності за борги оператора перед третіми сторонами, що є правовою основою обмеженої відповідальності. Максимальний економічний ризик для учасників токумей куміаї полягає у втраті внесеного капіталу.

Проте, існують значні винятки з цього принципу обмеженої відповідальності. Якщо учасник токумей куміаї вчинить дії, що призводять до відмови від його “анонімності”, захист втрачається. Стаття 537 Японського комерційного кодексу конкретизує цей виняток. Якщо учасник токумей куміаї дозволяє використовувати своє прізвище або ім’я, або торгову марку у торговій марці оператора, або дозволяє оператору використовувати свою торгову марку, то він несе солідарну відповідальність за борги, що виникли після такого використання.

Ця норма не обмежується лише формальним використанням назви. Вона базується на враженні, яке дії учасника токумей куміаї справляють на третіх сторін. Якщо учасник дозволяє використовувати своє ім’я у бізнесі, для третіх сторін він може здатися співзасновником бізнесу. Закон накладає відповідальність, що відповідає такому зовнішньому вигляду, на особу, яка створила таке враження.

Отже, обмежена відповідальність у токумей куміаї не є незмінним правом, яке автоматично гарантується правовою формою, а надається на підставі умови, що учасник токумей куміаї зберігає строгу анонімність та пасивність у зовнішніх відносинах. Це вказує на важливу точку управління ризиками у практичній діяльності учасників. Наприклад, якщо учасник токумей куміаї або його представник безпосередньо бере участь у переговорах з контрактами з третіми сторонами, його ім’я згадується у маркетингових матеріалах бізнесу, або його бренд рекламується так, ніби він пов’язаний з діяльністю оператора, може виникнути ризик необмеженої відповідальності. Щоб скористатися перевагами обмеженої відповідальності, яка є найбільшою перевагою токумей куміаї, учасники повинні діяти з особливою обережністю у своїх зовнішніх відносинах.

Розподіл прибутків та збитків та обробка перевищення збитків за японським правом

У контрактах анонімного товариства в Японії метод розподілу прибутків, отриманих від діяльності, може бути вільно визначений за домовленістю сторін. Закон не накладає обов’язкових відсоткових ставок чи формул для розрахунку.

З іншого боку, що стосується несення збитків, японське комерційне право встановлює чіткі принципи. Стаття 536, пункт 2 японського Комерційного кодексу гласить: “До відшкодування збитків, які зменшили внесок, не можна вимагати розподілу прибутків”. Це означає, що навіть якщо збитки перевищують суму внеску, учасники анонімного товариства не зобов’язані нести збитки, що перевищують вже зроблені внески. Навіть якщо сума внеску зменшиться до нуля через збитки, немає юридичного обов’язку надавати додаткове фінансування для покриття збитків, що перевищують цю суму. Також не існує обов’язку повертати раніше отримані дивіденди.

Цей аспект є дуже важливим для розуміння базової структури ризиків анонімного товариства. Законодавчо встановлено, що обов’язок учасників анонімного товариства нести збитки обмежується сумою їх внесків.

Однак, це правило також може бути змінене за домовленістю сторін. Оскільки принцип приватної автономії широко застосовується до контрактів анонімного товариства, оператори та учасники можуть домовитися про те, що учасники нестимуть відповідальність за збитки, що перевищують внески (перевищення збитків), у певних межах. Такі умови можуть бути включені для зменшення ризиків з боку операторів. Тому інвесторам необхідно уважно вивчати умови контракту анонімного товариства, особливо щодо несення збитків. Перевірка на наявність умов, що передбачають додаткові внески, є невід’ємною частиною точного розуміння профілю ризику інвестицій. Вкрай важливо усвідомлювати різницю між законодавчими дефолтними правилами та домовленостями у контракті.

Завершення та ліквідація договору про тихе товариство за законодавством Японії

Договір про тихе товариство може бути завершений з різних причин. Стаття 540 Комерційного кодексу Японії визначає причини завершення договору, посилаючись на положення про товариства в Цивільному кодексі Японії. Основні причини завершення такі:

• Закінчення строку дії договору, визначеного умовами
• Досягнення або неможливість досягнення мети бізнесу
• Розірвання договору за згодою обох сторін
• Смерть однієї зі сторін або рішення про початок процедури банкрутства
• Припинення або зміна діяльності підприємця

Особливо важливою причиною завершення є положення статті 541 Комерційного кодексу Японії, яке встановлює, що “у разі, коли підприємець отримує рішення про початок процедури банкрутства, договір про тихе товариство завершується”.

У разі завершення договору починається процедура ліквідації. Згідно зі статтею 542 Комерційного кодексу Японії, підприємець зобов’язаний повернути учасникам тихого товариства внесені ними кошти. Однак, якщо внесок вже зменшився через збитки, достатньо повернути лише залишок. Навіть якщо активи підприємця недостатні для повернення внеску, учасники тихого товариства не можуть вимагати більше, ніж недостача, якщо підприємець не винен у цьому.

Щодо характеру права на вимогу повернення внеску, існує важливий судовий прецедент у Японії. Верховний суд у рішенні від 26 січня 1973 року визначив, що право на вимогу повернення внеску учасника тихого товариства після завершення договору не є правом на повернення конкретного майна, а є “грошовим вимогами” на отримання платежу, що відповідає сумі внеску.

Розглядаючи цей прецедент та положення закону разом, стає зрозумілим найбільший ризик участі в тихому товаристві – кредитний ризик підприємця. Як зазначено вище, внесок учасника тихого товариства стає власністю підприємця, а право на вимогу повернення внеску після завершення договору є грошовим вимогою. У разі банкрутства підприємця, договір про тихе товариство завершується, і право на вимогу повернення внеску учасника тихого товариства розглядається як “загальний банкрутський борг” без застави, нарівні з іншими загальними кредиторами (наприклад, фінансовими установами або контрагентами). Це означає, що учасник тихого товариства має брати участь у процедурі розподілу банкрутської маси та може відновити свої інвестиції лише у тій же пропорції, що й інші загальні кредитори. У більшості випадків сума, яку можна відновити, значно менша за первісну суму інвестицій. Це фундаментально відрізняється від акціонерів акціонерних товариств, чиє майно відокремлено від майна компанії, і є структурним ризиком, який обов’язково потрібно розуміти при розгляді інвестицій у тихе товариство.

Порівняння токумей куміаї (анонімного товариства) з іншими формами бізнесу в Японії

Для кращого розуміння юридичних особливостей токумей куміаї, порівняємо його з іншими основними формами бізнесу в Японії, такими як “товариство за цивільним правом” та “акціонерне товариство”.

Товариство за цивільним правом, як і токумей куміаї, створюється на основі договору, але внесене майно стає “спільною власністю” всіх членів товариства, і ведення справ, як правило, здійснюється всіма членами товариства. Найбільша відмінність полягає в тому, що відповідальність членів товариства є необмеженою.

Акціонерне товариство є юридичною особою, створеною на основі японського корпоративного права, і саме воно є суб’єктом прав та обов’язків. Відповідальність акціонерів обмежується сумою, сплаченою за їх акції. Майно компанії чітко відокремлене від особистого майна акціонерів, і акціонери не несуть прямої відповідальності за борги компанії.

Ці відмінності мають значний вплив на методи ведення бізнесу, розташування ризиків та способи захисту інвесторів. Токумей куміаї є ефективним варіантом для тих, хто хоче уникнути строгих законодавчих регулювань та витрат на ведення справ, як у випадку з акціонерними товариствами, а також уникнути необмеженої відповідальності, як у товариствах за цивільним правом. Однак, водночас, він має такі особливості, як належність активів оператору бізнесу та значну залежність прав нагляду інвесторів від договору.

Підсумки

Токумей Куміаі (анонімне товариство) є надзвичайно гнучкою та ефективною інвестиційною схемою, яку пропонує японське комерційне право для конкретних цілей. Для інвесторів вона має дві великі переваги: анонімність та обмежену відповідальність. Однак, її правова структура є специфічною та містить унікальні ризики. Оскільки внески інвесторів стають власністю оператора, кредитний ризик оператора безпосередньо впливає на безпеку інвестицій. Крім того, захист учасників анонімного товариства значною мірою залежить від умов договору анонімного товариства, укладеного між сторонами, на додаток до мінімальних вимог закону. Тому, при використанні анонімного товариства, важливо глибоко розуміти його правову природу та мати детально розроблений договір для належного управління ризиками.

Юридична фірма “Моноліт” має значний досвід у наданні юридичних послуг, пов’язаних з японським комерційним правом, включаючи договори анонімного товариства, для численних клієнтів як в Японії, так і за її межами. Ми здатні надати комплексну підтримку від створення схем анонімного товариства в різних галузях до проведення дю дилідженсу операторів та вирішення спорів. У нашій фірмі також працюють кілька англомовних юристів з іноземними кваліфікаціями, які забезпечують повну підтримку клієнтам, що розгортають міжнародний бізнес, для ефективного використання японської правової системи.