Що таке договір страхування відповідальності керівників? Роз'яснення процедур після змін у Японському корпоративному законодавстві та відмінностей від компенсації компанією

У зв’язку зі змінами до Японського Закону про компанії Рейва першого року (2019 рік), було введено нові положення щодо “Договорів страхування відповідальності керівників та інших осіб”. Це може звучати як незнайомий термін, але простіше кажучи, це система, яка дозволяє покривати вимоги про відшкодування збитків, завданих діями керівників акціонерних товариств, за рахунок страхування.

Однак, процедура є складною, і багато хто може не мати повного розуміння її змісту. Крім того, існує подібна система корпоративного відшкодування, яка також має на меті покриття фінансових зобов’язань керівників, і деякі можуть не розуміти різницю між цими двома положеннями.

Через зміни в законодавстві були встановлені процедури, які необхідно виконати, тому важливо глибше зрозуміти Договори страхування відповідальності керівників та інших осіб.

У цій статті ми розглянемо основні аспекти Договорів страхування відповідальності керівників та інших осіб, а також відмінності від корпоративного відшкодування.

Що таке договір страхування відповідальності керівників?

Значення договору страхування відповідальності керівників та інших осіб

«Договір страхування відповідальності керівників та інших осіб» передбачає виплату страхових сум у випадку, коли керівники отримують претензії щодо компенсації збитків, завданих у процесі виконання своїх обов’язків.

Це визначено в статті 430-3 Закону про компанії (Japanese Companies Act) (Рейва перший рік (2019 рік)).

(Страхування, укладене на користь керівників та інших осіб)

Стаття 430-3. Акціонерна компанія повинна укласти договір страхування зі страховиком, який передбачає компенсацію збитків, що можуть виникнути в результаті відповідальності, яку несуть керівники та інші особи у зв’язку з виконанням своїх обов’язків, або претензій, пов’язаних з переслідуванням такої відповідальності, де керівники та інші особи є застрахованими (за винятком випадків, визначених у міністерських постановах Міністерства юстиції, коли укладення такого договору страхування не може значно підірвати належність виконання обов’язків застрахованими керівниками та іншими особами. У третьому пункті, в дужках, це називається “договір страхування відповідальності керівників та інших осіб”). Для прийняття рішення про зміст такого страхування необхідно отримати рішення загальних зборів акціонерів (у компанії з радою директорів – рішення ради директорів).

Закон про компанії | e-Gov пошук законодавства[ja]

Ця норма в основному стосується страхування відповідальності керівників компанії (D&O страхування).

Договір страхування відповідальності керівників та інших осіб має таке значення:

1. Забезпечення компанії кваліфікованими кадрами для ролі керівників та інших осіб.
2. Надання керівникам та іншим особам належних стимулів, щоб вони не боялися надмірно нести відповідальність за компенсацію збитків під час виконання своїх обов’язків, що могло б призвести до зменшення їх активності у прийнятті рішень.

Враховуючи такі переваги, договір страхування відповідальності керівників та інших осіб широко поширений у практиці, особливо серед публічних компаній.

Контекст регулювання договорів страхування відповідальності керівників за змінами в Японському Законі про компанії

Положення про договори страхування відповідальності керівників були встановлені з метою забезпечення належності змісту договорів через регулювання процедур.

Це пов’язано з такими проблемами, які існують у договорах страхування відповідальності керівників:

• Зміст страхування D&O може підірвати належність виконання обов’язків керівниками;
• У випадках, коли страхувальниками є директори або виконавчі директори, може виникнути конфлікт інтересів між акціонерним товариством та його керівниками, що може відповідати конфлікту інтересів за статтею 356, пункт 1, підпункт 3 Японського Закону про компанії;

Враховуючи ці обставини, була висловлена необхідність уточнення процедур, які компанія повинна виконувати при укладанні договорів страхування D&O та інших подібних договорів. Таке регулювання було впроваджено у новій редакції Японського Закону про компанії у перший рік ери Рейва (2019).

Страхування, що підпадає під дію

У контрактах страхування відповідальності керівників існують страхові поліси, які підпадають під дію, та ті, що не підпадають. Це класифікується на основі статті 430-3, пункт 1 Японського Закону про компанії.

Страхування, яке підпадає під дію контрактів страхування відповідальності керівників, включає D&O страхування та подібні до нього поліси. Можна сказати, що це стосується контрактів, які відповідають визначенню, встановленому у статті 430-3, пункт 1 Японського Закону про компанії.

З іншого боку, страхування, яке не підпадає під дію контрактів страхування відповідальності керівників, визначено у дужках статті 430-3, пункт 1 вищезгаданого закону. Страхування, визначене в наказах Міністерства юстиції, згадується у статті 115-2 правил виконання Японського Закону про компанії, і, наприклад, наступні поліси не є предметом контрактів страхування відповідальності керівників:

• Ті, що мають основною метою компенсацію збитків компанії (наприклад: PL страхування, CGL страхування)
• Ті, що не пов’язані з порушенням службових обов’язків керівників (наприклад: страхування відповідальності за шкоду, завдану автомобілями, страхування під час закордонних подорожей)

Важливо звернути увагу на те, що не всі страхові поліси, в яких керівники є застрахованими особами, підпадають під дію контрактів страхування відповідальності керівників.

Процедура визначення змісту договору страхування відповідальності керівників та інших осіб

Згідно зі статтею 430-3 пункт 1 Японського корпоративного закону[ja] (Компанійного закону), було встановлено процедуру визначення нового змісту договору страхування відповідальності керівників та інших осіб.

Згідно зі статтею 430-3 пункт 1 Японського корпоративного закону, для визначення змісту договору страхування відповідальності керівників та інших осіб акціонерною компанією, необхідно отримати рішення загальних зборів акціонерів (або ради директорів у компаніях з встановленою радою директорів). Це правило відповідає дисципліні конфлікту інтересів за статтею 356 Японського корпоративного закону.

(Обмеження конкуренції та конфлікту інтересів)

Стаття 356. Директори повинні, у випадках, перелічених нижче, розкрити важливі факти щодо відповідної угоди на загальних зборах акціонерів та отримати їх схвалення.

(Пропуск тексту)

Пункт 3. Коли акціонерна компанія має намір здійснити угоду, яка гарантує зобов’язання директора або іншу угоду, в якій інтереси компанії та директора, що не є стороною угоди, конфліктують.

Японський корпоративний закон | e-Gov законодавчий пошук[ja]

Договір страхування відповідальності керівників та інших осіб може мати високий рівень конфлікту інтересів залежно від його змісту. Також існує ризик, що зміст договору може вплинути на належність виконання обов’язків керівниками та іншими особами, тому було встановлено таке правило.

При визначенні або зміні змісту договору страхування відповідальності керівників та інших осіб необхідно знати, що потрібно отримати рішення загальних зборів акціонерів або ради директорів.

Однак, укладення страхового договору, в якому директори або виконавчі директори є застрахованими особами, не підпадає під правила про конфлікт інтересів, передбачені статтею 356 Японського корпоративного закону та іншими (згідно зі статтею 430-3 пункт 2 Японського корпоративного закону).

Це пов’язано з тим, що нові правила, що регулюють конфлікт інтересів, були введені в статті 430-3 пункт 1 Японського корпоративного закону, щоб уникнути дублювання правил.

Інформаційне розкриття щодо договорів страхування відповідальності керівників та інших осіб

У зв’язку зі змінами до Японського Закону про компанії, було введено два нових вимоги до розкриття інформації щодо договорів страхування відповідальності керівників та інших осіб.

• Розкриття інформації у звіті про діяльність публічної компанії
• Розкриття інформації у довідкових матеріалах для загальних зборів акціонерів щодо призначення керівників

Давайте розглянемо кожен з них детальніше.

У звіті про діяльність публічної компанії

Щодо договорів страхування відповідальності керівників та інших осіб, для акціонерних товариств, які є публічними компаніями на кінець фінансового року, необхідно визначити наступні пункти у звіті про діяльність (згідно з Правилом 121-2 Японського Закону про компанії):

1. Коло осіб, що підпадають під страхування (зазначення прізвищ не потрібно)
2. Загальний опис змісту страхового договору

Щодо другого пункту, загального опису змісту страхового договору, він конкретно включає наступні підпункти:

• Реальний відсоток страхових внесків, що покладаються на страхувальника
• Огляд страхових випадків, які підлягають покриттю
• У разі, якщо були вжиті заходи для забезпечення належного виконання обов’язків керівниками та іншими особами за допомогою цього страхового договору, необхідно вказати їх зміст

Якщо ваша компанія є публічною, переконайтеся, що ви не пропустили жодного пункту інформаційного розкриття.

У довідкових матеріалах для загальних зборів акціонерів щодо призначення керівників

На загальних зборах акціонерів, де розглядається питання призначення керівників, необхідно розкрити інформацію, якщо існує або планується укладення страхового договору, що стосується кандидатів.

У довідкових матеріалах для загальних зборів акціонерів, що стосуються призначення керівників, слід вказати загальний опис змісту договору страхування відповідальності керівників та інших осіб.

Різниця між договором страхування відповідальності керівників та компенсацією компанією

Зі змінами до статті 430-2 Японського Закону про компанії було встановлено нові правила щодо компенсації компанією.

Договір страхування відповідальності керівників та компенсація компанією мають такі спільні риси, що їх можна вважати схожими системами:

• Це системи, які покликані покривати економічні витрати керівників.
• Це системи, в яких між компанією та керівниками структурно виникає конфлікт інтересів.

На перший погляд, може здатися, що між цими двома системами немає великої різниці, однак існують деякі відмінності. Давайте розберемося в різницях між цими системами, щоб правильно їх застосовувати.

Сторони договору

Договір страхування відповідальності керівників та компенсація компанією відрізняються за сторонами договору.

У договорі страхування відповідальності керівників сторонами є акціонерна компанія та страхова компанія. Страхові внески сплачує саме акціонерна компанія.

У випадку компенсації компанією сторонами договору є акціонерна компанія та її керівники.

Важливо розуміти, хто є контрагентом компанії в кожному з цих випадків.

Суб’єкт компенсації

Суб’єкти, які здійснюють компенсацію витрат або покриття збитків, також відрізняються в залежності від системи.

У договорі страхування відповідальності керівників суб’єктом компенсації є страхова компанія. Компанія сплачує страхові внески, а у разі виникнення економічних витрат у керівника, страхова компанія виплачує йому страхове відшкодування.

У випадку компенсації компанією суб’єктом компенсації є сама компанія. Компанія покриває збитки або витрати, які виникли у керівника, що створює більш прямий конфлікт інтересів між керівником та компанією.

Об’єкт компенсації

Також існують відмінності у тому, що може бути об’єктом компенсації в кожній з систем.

Об’єкт компенсації у договорі страхування відповідальності керівників визначається умовами страхового договору.

У випадку компенсації компанією об’єкт компенсації може бути визначений лише в межах, встановлених пунктом 2 статті 430-2 Японського Закону про компанії.

Необхідно перевірити правила кожної системи.

Обсяг компенсації

Обсяг компенсації, який може бути наданий, також відрізняється в залежності від системи.

У договорі страхування відповідальності керівників не завжди можливо покрити повну суму збитків або витрат через виключення, франшизи, ліміти виплат та інші обмеження, встановлені страховим законодавством або умовами договору.

У випадку компенсації компанією, теоретично можливо покрити повну суму збитків або витрат, якщо це не суперечить статті 430-2 Японського Закону про компанії.

Перед укладенням договору важливо чітко визначити обсяг компенсації.

Авансовий платіж витрат

Можливість авансового платежу витрат варіюється в залежності від системи. У договорі страхування відповідальності керівників зазвичай не передбачено авансових платежів витрат. У випадку компенсації компанією авансовий платіж витрат можливий.

Яким чином використовувати: договір страхування відповідальності керівників чи компенсацію компанії?

Необхідно ретельно розглянути ситуації застосування договору страхування відповідальності керівників та компенсації компанії, щоб правильно вибрати між ними.

Обидва інструменти використовуються з однаковою метою і, як зазначено вище, їхні відмінності доповнюють одна одну.

Наприклад, навіть якщо укладено договір страхування відповідальності керівників, використання компенсації компанії може дозволити покрити збитки, які не охоплюються страхуванням.

Крім того, для збільшення максимальної суми виплат за страхуванням D&O, компанії доведеться платити більшу страхову премію. Однак, використовуючи компенсацію компанії, можна уникнути таких витрат на страхові премії, одночасно забезпечуючи покриття збитків.

Таким чином, вибір між договором страхування відповідальності керівників та компенсацією компанії не є взаємовиключним. Розглядайте можливість використання кожного з них залежно від конкретної ситуації, враховуючи їхні переваги.

Висновок: Перевірка та розуміння положень про договори страхування відповідальності керівників є обов’язковими

Зі змінами до Японського Закону про компанії (Кайся-хо) у перший рік ери Рейва (2019), були введені нові положення щодо договорів страхування відповідальності керівників, що зробило процедури, пов’язані з такими договорами, більш прозорими. Це сприяло поліпшенню забезпечення належності виконання обов’язків керівниками.

Також, система компенсацій компанії, яка була введена в той же час, має деякі відмінності від договорів страхування відповідальності керівників, але її слід використовувати, ретельно вивчивши сценарії застосування.

Впорядкуйте правила, встановлені в Законі про компанії, і розгляньте можливість укладення договорів, використовуючи переваги кожної системи.

При укладанні договору страхування не можна уникнути розуміння складних правил та перевірки процедур. Для надійного укладення договору рекомендуємо отримати консультацію від фахівців.

Послуги нашої юридичної фірми

Юридична фірма “Моноліт” спеціалізується на IT, зокрема на правових аспектах Інтернету, і володіє високою експертизою в обох цих сферах. Наша фірма пропонує послуги зі створення та перегляду договорів для різноманітних клієнтів, від компаній, що котируються на Токійській фондовій біржі, до стартапів. Для отримання додаткової інформації про створення та перегляд договорів, будь ласка, ознайомтеся з наступною статтею.

Сфери діяльності юридичної фірми “Моноліт”: Створення та перегляд договорів[ja]