निवेश समझौते और शेयरहोल्डरों के बीच समझौते का संबंध

वेंचर कंपनियों आदि से संबंधित होने पर, VC आदि निवेश करते समय, केवल निवेश संधि समाप्त होने की स्थिति हो सकती है, या निवेश संधि और शेयरहोल्डर्स के बीच की संधि दोनों समाप्त होने की स्थिति भी हो सकती है। इस तरह वेंचर कंपनियों आदि में निवेश करते समय समाप्त होने वाली संधियों में विभिन्न प्रकार की संधियाँ होती हैं, लेकिन प्रत्येक संधि के प्रकार को पूरी तरह समझने वाले लोग या संधि के प्रकार के अंतर को सही तरीके से समझने वाले लोग अपेक्षाकृत कम होते हैं।
इसलिए, इस लेख में, हम निवेश संधि और शेयरहोल्डर्स के बीच की संधि के बारे में, प्रत्येक किस प्रकार की संधि है, इसका विवरण देंगे, और उसके बाद, दोनों के बीच के संबंध और अंतर के बारे में विवरण देंगे।

निवेश समझौते क्या हैं

निवेश समझौते, यानी निवेशक द्वारा शेयरों की खरीद के समय निवेश की शर्तों को निर्धारित करने वाले समझौते को कहते हैं। सीधे शब्दों में कहें तो, VC आदि निवेशकों द्वारा, शेयरों की खरीद के समय शर्तों को निर्धारित करने वाले समझौते को ही निवेश समझौता कहते हैं।

निवेश समझौते के समझौता पक्ष

निवेश समझौते में, निम्नलिखित तीन पक्ष समझौता पक्ष के रूप में माने जाते हैं।

1. शेयर जारी करने वाली कंपनी
2. स्थापना के शेयरधारक
3. निवेशक

निवेश समझौते के सामान्य नाम

निवेश समझौते को विभिन्न नामों से जाना जाता है, जैसे कि, निम्नलिखित समझौते नाम।

1. निवेश समझौता
2. शेयर स्वीकृति समझौता
3. बॉन्ड स्वीकृति समझौता
4. शेयर हस्तांतरण समझौता

समझौते का नाम केवल एक उपनाम है, इसलिए नाम से सामग्री बदल नहीं जाती है।

निवेश समझौते की प्रमुख सामग्री

निवेश समझौते की सामग्री में, मुख्य रूप से निम्नलिखित बातें निर्धारित की जाती हैं।

• निवेश से संबंधित मूलभूत मामलों की सामग्री
• निवेश की पूर्व शर्तों की सामग्री
• शेयरों से संबंधित सामग्री
• कंपनी के प्रबंधन से संबंधित सामग्री
• सूचना प्रकटीकरण से संबंधित सामग्री
• निवेशक के Exit से संबंधित सामग्री
• सामान्य धारा से संबंधित सामग्री

निवेश समझौते के विवरण के लिए, निम्नलिखित लेख में व्याख्या की गई है, इसलिए कृपया निम्नलिखित लेख भी देखें।

शेयरहोल्डर अनुबंध क्या है

शेयरहोल्डर अनुबंध, यानी स्टॉकहोल्डर अग्रीमेंट, निवेश के बाद मुख्य निवेशकों और शेयर जारी करने वाली कंपनी और स्थापना के शेयरहोल्डरों के अधिकार और कर्तव्यों को निर्धारित करने के लिए किया गया अनुबंध होता है।

शेयरहोल्डर अनुबंध के अनुबंध पक्ष

निवेश अनुबंध में, निम्नलिखित तीन पक्षों को अनुबंध पक्ष के रूप में माना जाता है।

1. शेयर जारी करने वाली कंपनी
2. स्थापना के शेयरहोल्डर
3. मुख्य निवेशक (VC आदि)

शेयरहोल्डर अनुबंध की प्रमुख सामग्री

शेयरहोल्डर अनुबंध की सामग्री में, मुख्य रूप से निम्नलिखित जैसी सामग्री निर्धारित की जाती है।

• कंपनी के प्रबंधन से संबंधित सामग्री
• सूचना प्रकटीकरण से संबंधित सामग्री
• निवेशकों के Exit से संबंधित सामग्री

शेयरहोल्डर अनुबंध की प्रमुख सामग्री के बारे में, निवेश अनुबंध की प्रमुख सामग्री के साथ मेल खाने वाले लोगों के बारे में सोचा जा सकता है। वास्तव में, उन सामग्रियों के बारे में जो मुख्य रूप से उठाई गई हैं, वे निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर अनुबंध में मेल खाते हैं। इसलिए, नीचे, हम निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर अनुबंध के संबंध के बारे में विवरण देंगे।

निवेश के समय कौन सा अनुबंध पत्र समाप्त होता है

निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर्स अनुबंध के संबंध की व्याख्या करने से पहले, सबसे पहले, निवेश के समय समाप्त होने वाले अनुबंध पत्र के पैटर्न के बारे में व्याख्या करेंगे।

केवल निवेश अनुबंध पत्र समाप्त होता है

सबसे पहले, केवल निवेश अनुबंध समाप्त होने की स्थिति का विचार किया जा सकता है। इस मामले में, समाप्त होने वाला अनुबंध केवल निवेश अनुबंध है, इसलिए निवेश अनुबंध की सामग्री में सभी आवश्यक सामग्री को शामिल करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, यह केस बाय केस होता है, लेकिन यह उपरोक्त निवेश अनुबंध की प्रमुख सामग्री के अधिकांश को शामिल करता है।

निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर्स अनुबंध समाप्त होता है

अगला, निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर्स अनुबंध समाप्त होने की स्थिति का विचार किया जा सकता है। इस मामले में, हमने ऊपर पेश किया, कंपनी के प्रबंधन, सूचना प्रकटीकरण और निवेशकों के Exit के बारे में सामग्री, सामान्यतः, शेयरहोल्डर्स अनुबंध की सामग्री के रूप में निर्धारित होती है।

निवेश के समय समाप्त होने वाले अनुबंध पत्र के पैटर्न कई बार सोचे जाने का कारण

ऊपर, हमने केवल निवेश अनुबंध पत्र समाप्त होने वाली स्थिति और निवेश अनुबंध और शेयरहोल्डर्स अनुबंध समाप्त होने वाली स्थिति का परिचय दिया, लेकिन इस तरह के कई पैटर्न का अनुमान लगाने के कारण के बारे में व्याख्या करेंगे। सबसे पहले, केवल निवेश अनुबंध समाप्त होने वाले पैटर्न पर विचार करें, निवेश अनुबंध के अनुबंध पक्ष, जैसा कि पहले से ही बताया गया था, शेयर जारी करने वाली कंपनी, स्थापना शेयरहोल्डर्स और निवेशक थे। निवेश अनुबंध “अनुबंध” है, इसलिए यह केवल अनुबंध पक्षों को बाध्य करता है, जो शेयर जारी करने वाली कंपनी, स्थापना शेयरहोल्डर्स और निवेशक हैं। इस प्रकार, उदाहरण के लिए, शेयर जारी करने वाली कंपनी, स्थापना शेयरहोल्डर्स और निवेशकों के बीच, निवेशकों को नियामक के रूप में चुनने के लिए सहमति हुई, लेकिन अगर स्थापना शेयरहोल्डर्स और निवेशकों का शेयर अनुपात अधिकांश में नहीं है, तो स्थापना शेयरहोल्डर्स और निवेशकों को ही, निवेशकों को नियामक के रूप में चुनने की अनुमति नहीं होती है।

इस प्रकार, केवल निवेश अनुबंध के द्वारा, अन्य शेयरहोल्डर्स को अनुबंध की शक्ति से बाध्य करने में सक्षम नहीं हो सकते, और अन्य शेयरहोल्डर्स को अनुबंध पक्ष बनाकर अनुबंध की बाध्यता का प्रभाव नहीं डाल सकते, जिससे असुविधा होती है।

इसलिए, समाप्त होने वाला अनुबंध शेयरहोल्डर्स अनुबंध है। शेयरहोल्डर्स अनुबंध के अनुबंध पक्ष, जैसा कि हमने ऊपर बताया है, शेयर जारी करने वाली कंपनी, स्थापना शेयरहोल्डर्स और प्रमुख निवेशक (VC आदि) आदि शेयरहोल्डर्स हैं। शेयरहोल्डर्स अनुबंध में, अनुबंध पक्षों में प्रमुख निवेशक (VC आदि) आदि शेयरहोल्डर्स शामिल होते हैं, इसलिए अन्य शेयरहोल्डर्स पर अनुबंध की बाध्यता का प्रभाव डाल सकते हैं, और अनुबंध की बाध्यता के द्वारा, अधिकांश शेयर अनुपात को पूरा कर सकते हैं। इस प्रकार के कारणों से, अन्य शेयरहोल्डर्स को अनुबंध पक्ष के रूप में बाध्य करने की आवश्यकता नहीं होती है, तो निवेश अनुबंध होता है, और अन्य शेयरहोल्डर्स को अनुबंध पक्ष के रूप में बाध्य करने की आवश्यकता होती है, तो शेयरहोल्डर्स अनुबंध समाप्त होता है।

हालांकि, उदाहरण के लिए, अगर निवेशकों की संख्या बहुत कम हो, और अन्य शेयरहोल्डर्स को अनुबंध पक्ष के रूप में बाध्य करने की आवश्यकता नहीं हो, तो शेयरहोल्डर्स अनुबंध समाप्त नहीं होता है, और केवल निवेश अनुबंध समाप्त होता है। निवेश अनुबंध को केवल समाप्त करने से उद्देश्य प्राप्त हो सकता है, और इसके अलावा, बाद में विवाद का जोखिम कम होता है। इसके अलावा, प्रक्रिया को सरल बनाना भी संभव होता है।

इस प्रकार, कंपनी के आकार के संबंध, शेयर अनुपात के संबंध, प्रक्रिया की सुविधा के संबंध आदि से, निवेश के समय समाप्त होने वाले अनुबंध पत्र के पैटर्न कई बार सोचे जाने की स्थिति होती है।

संपत्ति विभाजन समझौता

VC आदि निवेशकों द्वारा निवेश करते समय, संपत्ति विभाजन समझौता भी हो सकता है। संपत्ति विभाजन समझौता से अभिप्रेत है कि M&A द्वारा Exit के संबंध में जिसमें व्यवस्थापन नियंत्रण में परिवर्तन होता है, उसे निर्धारित करने वाला समझौता।

संपत्ति विभाजन समझौते के समझौता पक्ष

संपत्ति विभाजन समझौते में, निम्नलिखित तीन पक्षों को समझौता पक्ष के रूप में माना जाता है।

1. शेयर जारी करने वाली कंपनी
2. स्थापना के शेयरधारक
3. सभी शेयरधारक

संपत्ति विभाजन समझौते का सामान्य नाम

संपत्ति विभाजन समझौते को विभिन्न नामों से बुलाया जा सकता है, उदाहरण के लिए, निम्नलिखित प्रकार के समझौता पत्र के नाम पर बुलाया जा सकता है।

1. संपत्ति विभाजन समझौता पत्र
2. खरीद के संबंध में शेयरधारक विभाजन आदि के बारे में समझौता पत्र
3. शेयरधारकों के बीच समझौता पत्र

संपत्ति विभाजन समझौते की प्रमुख सामग्री

संपत्ति विभाजन समझौते की सामग्री में, मुख्य रूप से निम्नलिखित प्रकार की सामग्री निर्धारित की जाती है।

• समान बिक्री का अनुरोध करने वाले के बारे में सामग्री
• मान्य विलय के बारे में सामग्री

संपत्ति विभाजन समझौता, जैसा कि नाम से ही पता चलता है, संपत्ति के विभाजन के बारे में समझौता है, इसलिए, संपत्ति विभाजन में शामिल होने वाले व्यक्तियों को समझौता पक्ष के रूप में बाध्य करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, एंजेल और कर्मचारी शेयरधारक सहित सभी शेयरधारकों को समझौता पक्ष बनाने का एक बड़ा विशेषत्व है।

https://monolith.law/corporate/investment-contract-liquidation-provision[ja]

सारांश

उपरोक्त, हमने निवेश संविदा और शेयरहोल्डर्स के बीच संविदा के संबंध के बारे में विवरण दिया है। निवेश संविदा और शेयरहोल्डर्स के बीच संविदा के बारे में, यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक संविदा किस प्रकार की सामग्री को निर्धारित करने के लिए है, और संविदाओं के बीच के संबंध को ठीक से समझना आवश्यक है। संविदा के माध्यम से, किस पक्ष को बाध्य करना उचित है, यह कंपनियों और VC आदि निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है, इसलिए संविदा करने के समय, यह भी महत्वपूर्ण है कि पक्ष कौन है, इसे ठीक से जांचें। निवेश संविदा और शेयरहोल्डर्स के बीच संविदा के बारे में, विशेषज्ञ कानूनी ज्ञान अनिवार्य है, इसलिए बनाने या समझौता करने के समय, वकील की सलाह लेना उचित होता है।