Общий обзор и распределение ролей 'органов компании' в японском корпоративном законодательстве

В соответствии с японским корпоративным законодательством, “органы компании” относятся к различным организационным структурам, которые несут ответственность за принятие решений, исполнение дел и надзор в компании. Эти органы являются неотъемлемой частью для обеспечения надлежащего функционирования и управления компанией. В акционерных обществах наиболее фундаментальными и обязательными органами являются общее собрание акционеров и, как минимум, один директор.  

Японский закон о компаниях предоставляет возможность гибкого проектирования внутренней структуры компании в зависимости от её размера, характера и бизнес-целей. Это позволяет предприятиям выбирать различные комбинации органов управления, начиная от самой простой структуры и до более сложных компаний с учрежденными комитетами.

Основные органы управления: акционеры и директора в Японии

Акционерное собрание: Высший орган принятия решений

Роли, полномочия и типы решений

Акционерное собрание является высшим органом принятия решений акционерного общества и состоит из акционеров компании. Его полномочия обширны и включают принятие решений по всем вопросам, предусмотренным Японским корпоративным законом и уставом компании. Однако в компаниях с советом директоров полномочия акционерного собрания обычно ограничиваются вопросами, явно указанными в Японском корпоративном законе или уставе.

Основные полномочия акционерного собрания включают решения, связанные с учреждением компании, такие как назначение директоров и аудиторов на момент учреждения, изменения устава при учреждении и решения о ликвидации компании. В вопросах, связанных с акциями, принимаются решения о платном приобретении собственных акций компанией, приобретении акций с условием полного выкупа и запросах на продажу акционерам-наследникам. Кроме того, в вопросах, касающихся органов управления, принимаются решения о назначении и отстранении директоров, аудиторов, участников счетной палаты и аудиторов. В случае компаний без совета директоров, для принятия решений о распоряжении значительными активами или о заимствовании крупных сумм может потребоваться одобрение акционерного собрания.

Решения акционерного собрания делятся на обычные, специальные и особые, и в зависимости от важности вопроса требуется разный тип решения.

Обязанности и ответственность акционеров и акционерного собрания

Основная ответственность акционеров ограничивается “ограниченной ответственностью” по стоимости приобретенных ими акций. Это означает, что акционеры не несут личной ответственности за долги компании сверх суммы своих инвестиций.

Обязанности компании, связанные с акционерным собранием (обычно выполняемые директорами), включают обязанность своевременно и должным образом созывать акционерное собрание, что включает отправку уведомления о созыве. Также существует обязанность предоставлять акционерам необходимые разъяснения по вопросам повестки дня и обязанность составлять и хранить протоколы собрания.

Хотя само акционерное собрание напрямую ответственности не несет, лица, участвующие в учреждении компании, такие как инициаторы, директоры и аудиторы на момент учреждения, могут нести ответственность за ущерб в случае недостаточности стоимости активов или фиктивного вклада капитала при учреждении компании.

Директора и Совет директоров в Японии: управление и надзор

Роли, полномочия и структура под японским корпоративным правом

Директора являются исполнителями дел компании и несут ответственность за ежедневное управление бизнесом. В соответствии с японским законодательством, каждая акционерная компания должна иметь по крайней мере одного директора. В компаниях с советом директоров, совет состоит из всех директоров компании. Основные роли совета включают принятие решений по управлению делами компании, надзор за выполнением обязанностей отдельными директорами, а также назначение и отстранение представляющего директора, который юридически представляет компанию.

Совет директоров не может делегировать решение определенных важных вопросов управления отдельным директорам. К таким вопросам относятся распоряжение и приобретение значительных активов, привлечение крупных займов, назначение и увольнение ключевых сотрудников, таких как управляющие, учреждение, изменение и закрытие филиалов и других важных структурных подразделений, а также вопросы, связанные с выпуском облигаций и обеспечением выполнения обязанностей в соответствии с законодательством и уставом компании. В крупных компаниях с советом директоров обязательно установление системы внутреннего контроля для обеспечения надлежащего выполнения работы и соблюдения законов и устава.

Основные обязанности: долг добросовестного управления и долг верности

Отношения между компанией и её директорами основаны на принципе “поручения”. Это означает, что директора получают задание от компании на выполнение управленческих функций посредством решения общего собрания акционеров.  

В рамках долга добросовестного управления, директора, как доверенные лица, обязаны действовать с должной заботой в интересах компании. Это подразумевает, что они должны выполнять свои обязанности с той же степенью внимания, которая ожидается от “добросовестного управляющего”. Этот стандарт является объективным и зависит от положения директора, его специализации и обстоятельств. В качестве долга верности, помимо общего долга добросовестного управления, директора обязаны соблюдать законы, устав компании и решения общего собрания акционеров, и верно исполнять свои обязанности в интересах акционерного общества, что явно указано в Японском корпоративном законодательстве.  

Из этих основных обязанностей проистекают конкретные обязательства. В качестве запрета на сделки с конфликтом интересов, директорам в принципе запрещено проводить сделки с компанией, которые противоречат интересам компании и личным интересам директора. Для этого требуется одобрение совета директоров или общего собрания акционеров. В рамках обязанности избегать конкуренции, директорам не разрешается заниматься бизнесом, конкурирующим с компанией, или совершать сделки, относящиеся к бизнесу компании, для себя или третьих лиц без предварительного одобрения совета директоров или общего собрания акционеров.  

Ответственность и юридическая ответственность в Японии

В соответствии с японским корпоративным правом, если директор нарушает обязанности добросовестного управления или лояльности и причиняет ущерб компании, он несет ответственность за этот ущерб. Компания может предъявить претензии самостоятельно или квалифицированный акционер может инициировать акционерный иск. В случае ответственности перед третьими лицами, директор также может нести ответственность за ущерб, причиненный третьим лицам (например, кредиторам, акционерам) из-за злого умысла или грубой небрежности в выполнении своих обязанностей. Что касается ограничения ответственности и страхования D&O, японский закон о компаниях допускает определенные положения, ограничивающие ответственность директоров, такие как освобождение от ответственности по специальному решению общего собрания акционеров или договоры об ограничении ответственности с неполномочными директорами. Кроме того, на практике страхование ответственности руководителей является общепринятой мерой для покрытия потенциальных исков о возмещении ущерба.

Применение принципа делового суждения в управлении

При оценке нарушения директорами обязанностей добросовестного управления в контексте деловых решений, японские суды применяют “принцип делового суждения”. Этот принцип признает риски и неопределенности, присущие бизнес-решениям, и предоставляет директорам широкий диапазон усмотрения. Действия директоров обычно не считаются нарушением обязанностей, если только не было “существенных и небрежных ошибок в основании для принятия решения” или если процесс и содержание решения не были “особенно неразумными или неподходящими” для менеджера компании .  

В качестве прецедента, в деле акционеров Apaman Shop (Верховный суд Японии, 15 июля 2010 года) этот прорывной вердикт Верховного суда отменил решение высшего суда, которое признало ответственность директоров за приобретение акций дочерней компании по значительно завышенной цене по сравнению с внешней оценкой. Верховный суд подчеркнул, что разработка плана реструктуризации бизнеса, в частности определение цены акций, предоставляется на усмотрение специализированного управленческого суждения, которое включает прогнозирование будущего. Учитывая необходимость гладкой покупки, поддержание хороших отношений с франчайзи и широкий диапазон оценки непубличных акций, суд пришел к выводу, что решение директоров не было “явно неразумным” . Этот прецедент демонстрирует тонкий подход суда к балансу между судебным надзором и усмотрением менеджеров.  

“Принцип делового суждения” является чрезвычайно важным понятием для понимания ответственности директоров в Японии. Пример Apaman Shop ясно демонстрирует практическое применение этого принципа и сопутствующее ему внутреннее напряжение. Суды, признавая широкое усмотрение директоров, строго проверяют “процесс и содержание” принятия решений на предмет “явной неразумности”. Тот факт, что дело прошло через различные уровни судебной системы – от районного и высшего судов до Верховного суда – подчеркивает субъективный характер этой оценки. Это означает, что директорам не разрешается просто использовать “деловое суждение” в качестве оправдания и что, даже если результат оказался неудачным, они должны демонстрировать “разумный и добросовестный процесс” сбора информации, анализа и принятия решений. Для иностранных компаний это указывает на то, что, хотя японское законодательство защищает разумные управленческие решения, тщательная документация процесса принятия решений имеет решающее значение.

Аудит и надзорные органы: обеспечение здоровья компаний в Японии

Аудиторы и Совет аудиторов в Японии

Роль и область аудита

Аудиторы, назначаемые общим собранием акционеров, являются законодательно установленным органом и отвечают за аудит исполнения обязанностей директоров компании. Их основная роль заключается в подтверждении корректности исполнения обязанностей директорами и функционировании в качестве независимого контрольного механизма по отношению к руководству. Аудиторы не участвуют в управлении бизнесом.

Область аудита аудиторов обычно охватывает как бизнес-аудит, так и аудит бухгалтерского учета. В случае частных компаний, устав может ограничивать область аудита аудиторов только бухгалтерским аудитом.

Аудиторы несут ответственность за составление аудиторского отчета, который подводит итоги аудита за год.

Полномочия, обязанности и ответственность

Для обеспечения эффективного надзора аудиторам предоставлены следующие ключевые полномочия: право на аудит исполнения обязанностей директоров, право требовать отчетов о деятельности от директоров, право на расследование деловой и финансовой ситуации компании, право на расследование дочерних компаний, обязанность посещать заседания совета директоров и высказывать свое мнение, право требовать созыва совета директоров и право на созыв, право требовать прекращения незаконных действий директоров, право представлять компанию в судебных разбирательствах между компанией и директорами, право соглашаться на частичное освобождение директоров от ответственности, право решать о назначении, отстранении или переназначении аудиторов и право соглашаться на определение вознаграждения аудиторов.

К основным обязанностям относятся посещение заседаний совета директоров, исследование и отчетность по вопросам общего собрания акционеров, отчетность совету директоров.

Аудиторы могут нести ответственность за возмещение ущерба компании, если они не выполнят свои обязанности должным образом.

Требования к квалификации и независимость

Лица с определенными судимостями, а также лица, занимающие должности директоров, управляющих или других сотрудников в данной компании или ее дочерних компаниях, а также участвующие в бухгалтерском учете или исполнительной деятельности, не имеют права стать аудиторами. Это обеспечивает независимость от руководства.

Компании с установленным советом аудиторов должны иметь не менее трех аудиторов, большинство из которых должны быть внешними аудиторами, соответствующими определенным критериям независимости.

Фокус судебной практики: ключевые решения по ответственности аудиторов

В качестве прецедента, решение Токийского апелляционного суда от 25 июля 2012 года признало право аудиторов требовать возмещения необходимых расходов от компании, если они подали иск о привлечении директоров к ответственности по требованию акционеров. Даже если иск не смог доказать ответственность директоров, компания не может отказать в возмещении расходов, если не докажет, что расходы «не были необходимы для выполнения обязанностей аудитора».

Также, решение Верховного суда от 19 июля 2021 года уточнило ответственность аудиторов, ограниченных бухгалтерским аудитом. Верховный суд отменил решение высшего суда, отрицавшее ответственность аудитора, пропустившего хищение, и заявил, что даже аудиторы, ограниченные бухгалтерским аудитом, не должны исходить из предположения о точности бухгалтерских книг. Они должны принимать меры, такие как требование отчетов от директоров и проверка исходных данных, чтобы убедиться, что финансовые документы корректно отражают финансовое положение и прибыли и убытки компании. Это указывает на то, что даже для аудиторов с ограниченной областью аудита требуется более высокий стандарт должного внимания.

Участие в бухгалтерском учете: профессиональная поддержка в составлении финансовой отчетности

Роль, квалификация и совместная ответственность

Участие в бухгалтерском учете – это механизм, устанавливаемый для повышения надежности финансовой отчетности компании. Отличительной чертой таких участников является совместная работа с директорами компании по созданию финансовой отчетности, включая приложения и консолидированные финансовые документы.

Для обеспечения профессиональных знаний участник в бухгалтерском учете должен быть либо сертифицированным бухгалтером, либо аудиторской фирмой, либо налоговым консультантом, либо налоговой консультационной компанией.

Установление участника в бухгалтерском учете может быть определено в уставе компании по собственному усмотрению.

Полномочия, обязанности и ответственность

Участники в бухгалтерском учете имеют право просматривать и копировать бухгалтерские книги и связанные документы, а также требовать отчеты по бухгалтерскому учету от директоров, других участников в бухгалтерском учете, управляющих и других сотрудников.

К обязанностям относится составление отчетов для акционеров и кредиторов, а также обязанность незамедлительно сообщать акционерам (или аудиторам, если таковые имеются) о любых серьезных нарушениях законов или устава, обнаруженных в ходе выполнения своих обязанностей. Кроме того, участники обязаны присутствовать на заседаниях совета директоров, утверждающих финансовую отчетность, и при необходимости высказывать свое мнение, а также объяснять содержание финансовой отчетности на общем собрании акционеров, если это будет запрошено, и хранить финансовую отчетность и отчеты участников в бухгалтерском учете в течение пяти лет.

В качестве ответственности участники в бухгалтерском учете несут серьезную юридическую ответственность. В случае ненадлежащего выполнения обязанностей при составлении финансовой отчетности или других задач, что приводит к ущербу для компании, акционеров, инвесторов или кредиторов, они могут быть привлечены к ответственности за возмещение убытков. Отношения с компанией основаны на договоре поручения, что влечет за собой обязанность действовать с должной осмотрительностью.

Тот факт, что участники в бухгалтерском учете являются внешними специалистами и одновременно «совместно» работают с директорами по созданию финансовой отчетности, создает уникальную динамику. Это преднамеренное решение направлено на интеграцию внешнего профессионального мнения в процесс финансовой отчетности не только через внешний аудит, но и с самого начала создания финансовой информации, что повышает ее точность и надежность. Такая структура предоставляет дополнительный уровень прозрачности и надежности финансов для малых и средних предприятий, где установление аудитора не является обязательным, и является важным элементом для иностранных компаний при понимании здоровья финансовой отчетности в Японии.

Бухгалтерский аудитор: внешний финансовый контроль

Роль и обязанность установления

Бухгалтерский аудитор – это независимый специалист из числа лицензированных аудиторов или аудиторских компаний, основная роль которого заключается в аудите финансовой отчетности компании и прилагаемых к ней детализированных отчетов.  

Установление бухгалтерского аудитора является обязательным для следующих компаний в Японии: акционерных обществ, которые являются крупными компаниями с уставным капиталом более 500 миллионов иен или общей суммой обязательств более 20 миллиардов иен по балансу за последний финансовый год. Кроме того, компании с развитой структурой управления, такие как компании с комитетом по аудиту и компании с комитетом по назначениям, также обязаны назначать бухгалтерского аудитора. Более того, компании, которые добровольно определили в своих уставах установление бухгалтерского аудитора, обязаны проводить аудит как законодательно установленный, после того как они добровольно его установят.  

Полномочия, обязанности и квалификация

Бухгалтерский аудитор имеет право в любое время просматривать и копировать бухгалтерские книги и связанные документы, а также требовать отчеты по бухгалтерскому учету от директоров, бухгалтеров, управляющих и других сотрудников. Аудитор также может проводить проверки дочерних компаний.  

Основная обязанность бухгалтерского аудитора заключается в проведении аудита финансовой отчетности компании и составлении аудиторского отчета.  

Что касается квалификации, то бухгалтерским аудитором может стать только лицензированный аудитор или аудиторская компания.  

По вопросу вознаграждения, размер вознаграждения бухгалтерского аудитора определяется директорами, однако требуется согласие аудитора или аудиторского комитета. Эта система направлена на обеспечение независимости бухгалтерского аудитора от руководства компании.  

Обязанность установления бухгалтерского аудитора в крупных компаниях и компаниях с комитетами в Японии ясно демонстрирует важность, которую Япония придает независимому внешнему финансовому контролю. В отличие от бухгалтеров, которые совместно с руководством составляют отчетность, бухгалтерский аудитор предоставляет функцию внешней проверки, повышая надежность для инвесторов и кредиторов. В частности, механизм, требующий согласия аудитора на определение вознаграждения бухгалтерского аудитора, является тонким, но важным механизмом для защиты их независимости от руководства, которое они аудитируют, позволяя им выполнять свои обязанности независимо. Эта структура отражает приверженность к сильной финансовой отчетности и прозрачности, что является ключевым элементом для привлечения и удержания иностранных инвесторов.

Продвинутая структура управления: Компании с учрежденными комитетами под японским корпоративным законодательством

Компании с установленными комитетами по назначениям и другим вопросам

Структура и философия

Эта структура управления, следуя западной модели, направлена на чёткое разделение функций наблюдения, осуществляемых советом директоров, и функций выполнения работ, возложенных на исполнительных директоров. В совете директоров обязательно создаются три законодательно установленных комитета: комитет по назначениям определяет содержание предложений по выборам и отставкам директоров и аудиторов; аудиторский комитет осуществляет аудит деятельности исполнительных директоров и самих директоров; комитет по вознаграждениям решает вопросы индивидуального вознаграждения исполнительных директоров и директоров.

Важной особенностью этой структуры является обязательное наличие аудитора. Компании, принимающие эту структуру, не могут иметь собственного аудитора или аудиторскую комиссию, так как их функции переходят к аудиторскому комитету.

Роль и полномочия каждого комитета

Комитет по назначениям определяет содержание предложений по выборам и отставкам директоров и аудиторов, которые будут представлены на общем собрании акционеров. Аудиторский комитет осуществляет аудит деятельности исполнительных директоров и самих директоров, а также решает вопросы о назначении, отставке или переназначении аудитора. Большинство членов комитета должны быть внешними директорами. В отличие от аудиторской комиссии, аудиторский комитет имеет право голоса в совете директоров и может принимать участие в принятии решений. Комитет несёт ответственность за подготовку аудиторского отчёта и в значительной степени опирается на внутреннюю систему контроля компании для эффективного аудита.

Комитет по вознаграждениям решает вопросы индивидуального вознаграждения исполнительных директоров и директоров. Совет директоров в этой структуре в первую очередь определяет основные направления управления компанией и осуществляет надзор за деятельностью исполнительных директоров и директоров. Определённые ключевые стратегические решения не могут быть делегированы исполнительным директорам.

Модель компании с установленными комитетами по назначениям и другим вопросам является значительным отходом от традиционной системы с центральной ролью аудиторской комиссии. Её ключевая идея заключается в разделении надзорных и исполнительных функций, а также в том, что большинство членов аудиторского комитета являются внешними директорами, что подчёркивает важность независимого внешнего контроля. Кроме того, право голоса аудиторского комитета в совете директоров, в отличие от аудиторской комиссии, которая не имеет права голоса, указывает на более прямую и активную роль в управлении. Эта модель разработана для повышения прозрачности компании, ответственности и способности соответствовать глобальным стандартам управления, что делает её особенно привлекательной для иностранных инвесторов.

Компании с Комитетом по Аудиту и Подобным Вопросам

Структура и Цели

Эта структура, введенная в результате изменений в Японском корпоративном законодательстве в 2014 году (Heisei 26), позиционируется как промежуточная модель между традиционной системой аудиторов и полноценной системой компаний с комитетами. Особенно ее принятие увеличивается среди компаний, стремящихся к IPO.

Особенностью этой структуры является создание внутри совета директоров комитета по аудиту и подобным вопросам.

Как и другие компании с комитетами, компании с комитетом по аудиту и подобным вопросам не могут иметь аудиторов.

Роль и Полномочия Комитета по Аудиту и Подобным Вопросам

Комитет по аудиту и подобным вопросам состоит из трех и более директоров, из которых большинство должны быть внешними директорами.

К его полномочиям относятся аудит исполнения обязанностей директорами и бухгалтерами, составление отчетов об аудите, а также наличие права голоса на совете директоров. Это ключевое отличие от аудиторов, поскольку члены комитета могут напрямую участвовать в принятии решений совета директоров. Сфера их аудита охватывает не только законность, но и целесообразность выполнения работы. На общем собрании акционеров они могут высказывать свое мнение по вопросам назначения других директоров и их вознаграждения. Независимо от размера компании, обязательно должна быть установлена система внутреннего контроля.

Модель с комитетом по аудиту и подобным вопросам позиционируется как стратегическая точка компромисса. Включение функции аудита непосредственно в совет директоров и предоставление членам комитета права голоса позволяет реализовать более активный и эффективный контроль по сравнению с традиционными аудиторами, сохраняя при этом структуру, которая не так радикальна, как более сложная модель компаний с назначенными комитетами. Расширение аудита до оценки “целесообразности” указывает на переход от простого соблюдения законодательства к оценке здоровья управленческих решений. Эта структура особенно привлекательна для компаний, желающих усилить корпоративное управление без полного перехода на более сложную систему комитетов, принятую в Европе и США, предлагая баланс между гибкостью и усиленным контролем.

Заключение

Японское корпоративное право (Japanese Corporate Law) предоставляет гибкую, но в то же время сложную структуру для управления компаниями, стремясь найти баланс между контролем со стороны акционеров и эффективностью управления. Понимание конкретных ролей, полномочий, обязанностей и ответственности различных органов компании, от общего собрания акционеров и совета директоров до специализированных аудиторских органов и комитетов, имеет решающее значение.

Юридическая фирма “Монолит” обладает значительным опытом в области японского корпоративного права и корпоративного управления. Мы предоставляем персонализированные консультации для преодоления юридических и культурных различий, используя глубокие специализированные знания и многоязычные навыки. Наши услуги включают стратегические консультации по организационному дизайну и корпоративной реструктуризации, создание и рецензирование уставов и внутренних положений, руководство по обязанностям, ответственности и снижению рисков для директоров и служащих, поддержку общих собраний акционеров и отношений с инвесторами, всестороннее юридическое сопровождение сделок M&A и других транзакций, а также представительство в корпоративных судебных разбирательствах.