Vysvětlení kompenzačních smluv a pojištění D&O podle japonského obchodního práva

Jedním z nejdůležitějších pokroků v nedávné době v rámci japonského zákona o korporacích je zavedení nového systému pro řízení osobní odpovědnosti za škody, kterým čelí vedení firem, v důsledku novelizace zákona v roce 2019 (Heisei 31). Tato novela má za cíl podpořit japonské společnosti v globálním konkurenčním prostředí k aktivnějšímu a strategičtějšímu řízení, známému jako „agresivní management“. Taková rozhodnutí v řízení nevyhnutelně nesou rizika, ale pokud se jednotlivci ve vedení obávají nadměrné odpovědnosti za škody, může to vést k omezení jejich rozhodování, což může bránit růstu společnosti. Aby se tento problém řešil, japonský zákon o korporacích stanovil jasný právní rámec pro vhodné snížení rizika jednotlivců a vytvoření prostředí, kde mohou talentovaní lidé bez obav uplatnit své schopnosti. Jádrem tohoto rámce jsou nová pravidla týkající se „smluv o odškodnění“ a „pojištění odpovědnosti ředitelů a důstojníků (D&O pojištění)“. Tyto systémy přinášejí jasná pravidla do oblastí, které byly dosud právně nejasné, a hrají klíčovou roli při zvyšování transparentnosti a efektivity správy společností. Tento článek podrobně vysvětluje obsah, postupy a praktický význam těchto dvou důležitých systémů řízení rizik podle japonského zákona o korporacích.

Zavedení nového systému řízení rizik podle novelizovaného japonského zákona o korporacích

Před novelizací japonského zákona o korporacích v roce 2019 (Heisei 31), neexistoval jasný právní základ pro to, aby podniky nesly náklady spojené s odpovědností vedení za škody. V praxi se pokoušelo o řešení na základě ustanovení o mandátní smlouvě v japonském občanském zákoníku (například článek 650 odstavec 3 japonského občanského zákoníku), avšak rozsah a postupy pro povolení kompenzace byly nejasné a postrádaly právní stabilitu.

Obzvláště velkým problémem byla otázka “konfliktu zájmů.” Pokud podnik nesl náklady ve prospěch konkrétní osoby, mohlo to být považováno za “transakci s konfliktem zájmů” mezi podnikem a touto osobou. V případě, že se jednalo o transakci s konfliktem zájmů podle článku 356 odstavec 1 japonského zákona o korporacích, bylo nutné dodržet přísné postupy, jako je schválení představenstvem, což vedlo ke komplikaci postupů a právní nejistotě.

Aby se tato situace vyřešila, byla v novelizovaném japonském zákoně o korporacích v roce 2019 zavedena ustanovení o “smlouvě o kompenzaci” v článku 430-2 a o “pojištění odpovědnosti vedoucích pracovníků” v článku 430-3. Cílem této právní úpravy není pouze chránit jednotlivce před právními riziky. Obsahuje také širší ekonomicko-politické záměry. Poskytnutím jasného a stabilního právního rámce pro ochranu mohou podniky snadněji získávat talentované pracovníky z Japonska i ze zahraničí. Jednotlivci, kteří se podílejí na řízení, mohou činit rozhodnutí nezbytná pro udržitelný růst podniku, včetně přiměřeného rizika, aniž by se nadměrně obávali neoprávněných žalob. Tyto právní systémy jsou tedy strategickým nástrojem pro transformaci podnikové kultury japonských firem na dynamičtější a konkurenceschopnější, což následně podporuje růst celé ekonomiky.

Kompenzační smlouva: Výklad podle článku 430-2 japonského Zákona o obchodních korporacích (2005)

Kompenzační smlouva je smlouva uzavřená přímo mezi společností a jednotlivcem, ve které se společnost zavazuje nahradit určité náklady nebo ztráty vzniklé v souvislosti s výkonem jeho funkce. Tento systém je podrobně upraven v článku 430-2 japonského Zákona o obchodních korporacích (2005).  

Pro uzavření této smlouvy je v zásadě nutné rozhodnutí valné hromady akcionářů. Nicméně, ve společnostech, které mají zřízenou správní radu, může být obsah smlouvy stanoven rozhodnutím správní rady. V tomto případě se jednotlivci, kteří jsou předmětem kompenzace, nemohou účastnit hlasování, protože mají zvláštní zájem na rozhodnutí (zvláštní zájmoví ředitelé).  

Rozsah kompenzace je jasně stanoven zákonem. Konkrétně se dělí na následující dvě kategorie:

1. Obranné náklady: Náklady, jako jsou právní poplatky, vynaložené na obranu v případě podezření z porušení zákona nebo při uplatnění nároku na odpovědnost (článek 430-2 odstavec 1 bod 1 japonského Zákona o obchodních korporacích). Mohou zahrnovat i náklady vzniklé ve fázi vyšetřování před zahájením formálního soudního řízení.  
2. Odpovědnost za škodu a vyrovnání vůči třetím stranám: Peníze vyplacené jako náhrada škody nebo vyrovnání, pokud jednotlivec nese odpovědnost za škodu způsobenou třetí straně v souvislosti s výkonem své funkce (článek 430-2 odstavec 1 bod 2 japonského Zákona o obchodních korporacích).  

Na druhou stranu, aby se zabránilo zneužití tohoto systému a udržela se disciplína jednotlivců, jsou na kompenzaci kladeny přísné omezení. Podle článku 430-2 odstavec 2 japonského Zákona o obchodních korporacích (2005) společnost nemůže nahradit následující náklady nebo ztráty:

• Obranné náklady v případě, že jednotlivec jednal s úmyslem získat neoprávněný prospěch pro sebe nebo třetí stranu, nebo s úmyslem způsobit škodu společnosti (úmysl zisku a škody).  
• Celková částka odpovědnosti za škodu a vyrovnání vůči třetím stranám, pokud jednotlivec jednal se zlým úmyslem nebo hrubou nedbalostí (článek 430-2 odstavec 2 bod 3 japonského Zákona o obchodních korporacích).  
• Částky, které mají být zaplaceny za splnění odpovědnosti vůči samotné společnosti (odpovědnost za zanedbání povinností podle článku 423 odstavec 1 japonského Zákona o obchodních korporacích).  

Toto ustanovení ukazuje na důležitý princip, který je základem japonského Zákona o obchodních korporacích. Kompenzační systém je určen k ochraně jednotlivců před nevyhnutelnými obchodními riziky spojenými s poctivým obchodním rozhodováním, ale neosvobozuje od následků úmyslného protiprávního jednání nebo závažného porušení povinností.

Navíc, protože postupy a rozsah kompenzační smlouvy jsou speciálně upraveny v článku 430-2, neplatí na ni obecná ustanovení o transakcích se střetem zájmů (například článek 356 japonského Zákona o obchodních korporacích). Tím se zjednodušují právní postupy a podporuje využívání tohoto systému.  

Pojištění odpovědnosti členů vedení (D&O pojištění): Výklad podle japonského Zákona o obchodních korporacích, článek 430-3

Pojištění odpovědnosti členů vedení je systém regulovaný japonským Zákonem o obchodních korporacích, článek 430-3, a obecně je známé jako “D&O pojištění” (Directors and Officers Liability Insurance). Toto pojištění uzavírá společnost jako pojistník s pojišťovnou, která je třetí stranou, a pojištěnými jsou členové vedení společnosti.  

Aby společnost mohla uzavřít D&O pojištění a nést náklady na pojistné, je vyžadován právně jasný postup. Konkrétně je nutné rozhodnutí valné hromady akcionářů, nebo v případě společnosti s představenstvem rozhodnutí představenstva, které určí obsah pojistné smlouvy (japonský Zákon o obchodních korporacích, článek 430-3, odstavec 1). Tato úprava právně podkládá oprávněnost společnosti nést náklady na pojistné a odstranila dřívější nejasnosti.  

Podobně jako u smluv o odškodnění, i uzavření D&O pojištění je vyňato z obecných ustanovení o střetu zájmů (japonský Zákon o obchodních korporacích, článek 356) (japonský Zákon o obchodních korporacích, článek 430-3, odstavec 2). Toto vynětí bylo zavedeno, aby se předešlo dvojí regulaci díky specifickým postupovým pravidlům stanoveným v článku 430-3.  

Rozsah krytí D&O pojištění se liší podle obsahu jednotlivých pojistných smluv, ale obecně zahrnuje jak náhradu škody, tak náklady na soudní spory a další právní výdaje. Nicméně, ne všechny odpovědnosti jsou kryty, existují důležité výluky. Například následující případy obvykle nejsou kryty pojištěním:  

• Osobní trestné činy nebo činy provedené s vědomím porušení zákona.  
• Činy provedené za účelem získání neoprávněného osobního prospěchu.  
• Škody na zdraví osob nebo poškození majetku, které by měly být kryty jiným pojištěním odpovědnosti.  

Pokud veřejná společnost uzavře D&O pojištění, je povinna zveřejnit přehled jeho obsahu ve své výroční zprávě. Tím je zajištěna transparentnost vůči akcionářům a investorům.  

Srovnávací analýza kompenzačních smluv a pojištění D&O

Kompenzační smlouvy a pojištění D&O (Directors and Officers) sdílejí společný cíl snížit riziko odpovědnosti jednotlivců, avšak jejich funkce a vlastnosti se významně liší. Tyto dva nástroje nejsou alternativními možnostmi, ale spíše se vzájemně doplňují, což umožňuje vytvořit silnější systém řízení rizik při jejich kombinaci.

Jedním z nejvýraznějších rozdílů je rychlost poskytování finančních prostředků. Kompenzační smlouvy umožňují společnosti přímo hradit náklady, což umožňuje rychlé pokrytí obranných nákladů, jako jsou právní poplatky, které jsou potřebné zejména v počáteční fázi soudního řízení. Společnost může také předem hradit náklady, což je velkou výhodou pro osobní cash flow. Na druhou stranu, pojištění D&O vyžaduje proces podání pojistné události u pojišťovny, což může trvat určitou dobu, než dojde k vyplacení.

Pokud jde o šíři pokrytí, obecně je pojištění D&O lepší. Kompenzační smlouvy neumožňují kompenzaci ztrát způsobených úmyslným nebo hrubým nedbalostním jednáním podle japonského práva, zatímco pojištění D&O může, v závislosti na podmínkách pojistné smlouvy, pokrýt i případy zahrnující hrubou nedbalost. Pojištění D&O také umožňuje nastavit pojistné částky, které mohou pokrýt velmi vysoké nároky na náhradu škody.

Dalším důležitým bodem srovnání je zdroj financování. Kompenzační smlouvy jsou financovány z vlastních prostředků společnosti, což může být rizikové, pokud je finanční situace společnosti slabá. Naopak, pojištění D&O poskytuje stabilní zdroj financování, který je oddělen od finančního stavu společnosti, protože konečné platby zajišťuje třetí strana, tedy pojišťovna.

S ohledem na tyto vlastnosti se ukazuje optimální využití obou systémů. Právní spory, jako jsou soudní řízení, představují pro jednotlivce dvě různé ekonomické zátěže. První je okamžitý problém s cash flow pro úhradu právních poplatků, a druhý je budoucí problém platební schopnosti v případě prohry a nutnosti uhradit vysoké odškodné. Kompenzační smlouvy efektivně řeší první problém s cash flow díky své rychlosti. Naopak pojištění D&O slouží jako konečná bezpečnostní síť pro druhý problém platební schopnosti. Proto mnoho pokročilých japonských společností kombinuje obě možnosti, přičemž kompenzační smlouvy slouží jako “první obranná linie” pro rychlou počáteční reakci a pojištění D&O jako “konečná obranná linie” pro ochranu před katastrofickými škodami.

Následující tabulka shrnuje hlavní charakteristiky obou systémů.

Praktický význam: Z nedávných soudních případů v Japonsku

Riziko odpovědnosti za náhradu škody, kterému čelí vedení, není v žádném případě pouze teoretické. Japonské soudy v minulosti vynesly rozsudky, které nařizují jednotlivcům zaplatit velmi vysoké částky jako náhradu škody v souvislosti s podnikatelskými spory. Tento oddíl nepředstavuje podrobnou analýzu obsahu odpovědnosti, ale má za cíl konkrétně ukázat rozsah ekonomických rizik, kterým mohou jednotlivci čelit.

Například v případě akcionářské žaloby týkající se ztrát způsobených podvodnými transakcemi velké banky, nařídil Okresní soud v Ósace v roce 2000 (Heisei 12) bývalému řediteli pobočky zaplatit více než 5,3 miliardy amerických dolarů jako náhradu škody.

V dalším případě, týkajícím se použití neschválených potravinářských přísad velkým výrobcem potravin, potvrdil Nejvyšší soud Japonska v roce 2008 (Heisei 20) rozsudek, který nařídil dvěma bývalým ředitelům zaplatit celkovou částku přesahující 5,3 miliardy jenů.

Navíc, v případu, kdy byli bývalí členové vedení žalováni akcionáři za účast na skrývání ztrát (tzv. “loss hiding”) u velkého výrobce, nařídil Tokijský vrchní soud pěti bývalým ředitelům zaplatit celkovou částku přibližně 58,3 miliardy jenů, a toto rozhodnutí bylo potvrzeno Nejvyšším soudem.

Tyto případy jasně ukazují, že částky náhrady škody, které mohou jednotlivci nést v důsledku manažerských rozhodnutí, mohou dosáhnout úrovně, kterou nelze pokrýt osobním majetkem. Vzhledem k této realitě je vhodné mít správně nastavené systémy řízení rizik, jako jsou kompenzační smlouvy a pojištění D&O, což je v současném podnikatelském prostředí nezbytným požadavkem.

Shrnutí

Japonská novela obchodního zákoníku z roku 2019 (Heisei 31) upravila pravidla týkající se kompenzačních smluv a pojištění odpovědnosti ředitelů a důstojníků (D&O pojištění), čímž odstranila dlouholetou právní nejistotu. Díky tomu mohou společnosti poskytovat jasnější a stabilnější ochranu osobám odpovědným za řízení, což vytváří důležitý základ pro zdravou korporátní správu a udržitelný růst podniků. Správné pochopení těchto systémů a jejich efektivní implementace a provozování v souladu s podmínkami vlastní společnosti je v moderním podnikání nezbytné.

Naše advokátní kancelář Monolith má bohaté zkušenosti s poskytováním právních služeb týkajících se kompenzačních smluv a D&O pojištění mnoha klientům v Japonsku. Nabízíme komplexní právní služby, včetně tvorby a revize smluv, poradenství ohledně vhodného postupu při rozhodování představenstva a podpory při výběru a procesu nárokování složitých D&O pojištění. V naší kanceláři pracuje několik právníků s kvalifikací zahraničních advokátů, kteří kombinují mezinárodní znalosti s hlubokou odborností v japonském právu, což nám umožňuje poskytovat plynulou a kvalitní podporu domácím i zahraničním klientům podnikajícím v Japonsku. Svěřte nám prosím budování důležitého systému řízení rizik ve vašem podnikání.