Analyse des Bilanzskandals bei Toshiba: Was ist Krisenmanagement zur Vermeidung von Markenimage-Schäden?

“Es handelt sich um den größten Schaden am Markenimage in der 140-jährigen Geschichte von Toshiba, der nicht über Nacht behoben werden kann.”

Dies ist ein Auszug aus einer Pressekonferenz, die der damalige Präsident von Toshiba, Hisao Tanaka, am 21. Juli 2015 (Heisei 27) abhielt, als er aufgrund des Bilanzskandals zurücktrat.

Der systematische Bilanzbetrug, der unter Beteiligung des Top-Managements durchgeführt wurde, um schlechte Geschäftsergebnisse zu verbergen, führte zu erheblichen Schäden am Markenimage, einem Rückgang der Aktienkurse und einer Abwanderung von Investoren.

Wenn die finanzielle Situation sich verschlechtert, steigt in Unternehmen, in denen die interne Kontrolle nicht ordnungsgemäß funktioniert, das Risiko eines Bilanzbetrugs aus verschiedenen Gründen, wie zum Beispiel um Kredite von Banken zu erhalten oder um das Management zu schützen.

Wenn einmal ein Bilanzbetrug aufgedeckt wird, kann dies nicht nur zu rechtlichen Maßnahmen wie Strafen und Schadenersatzverpflichtungen führen, sondern auch dazu, dass der immaterielle Unternehmenswert, wie das über Jahre aufgebaute soziale Vertrauen und das Markenimage, schwerwiegend beschädigt wird und die Wiederherstellung schwierig wird.

Es besteht jedoch die Möglichkeit, den Schaden zu reduzieren, indem nach der Entdeckung des Bilanzbetrugs schnell geeignete Maßnahmen ergriffen werden.

In diesem Artikel werden wir daher detailliert erläutern, wie man den Schaden am Markenimage im Falle der Aufdeckung eines Bilanzbetrugs, am Beispiel des Bilanzskandals von Toshiba, begrenzen kann.

Was ist das Problem mit der Bilanzfälschung bei Toshiba?

Die drei Kategorien von Bilanzierungsproblemen

In der Unternehmensbuchhaltung gibt es drei Arten von Problemen: “Unangemessene Buchhaltung”, “Betrügerische Buchhaltung” und “Bilanzkosmetik”.

Unangemessene Buchhaltung

Unangemessene Buchhaltung bezieht sich auf falsche Buchhaltungsverfahren, unabhängig davon, ob sie absichtlich oder durch Nachlässigkeit verursacht wurden, wie die Nichtverwendung korrekter Informationen oder Missbrauch.

Obwohl “Betrügerische Buchhaltung” und “Bilanzkosmetik”, die rechtswidrig sind, grundsätzlich in die Kategorie der unangemessenen Buchhaltung fallen, werden sie in den meisten Medien separat verwendet, um sie von Fällen zu unterscheiden, in denen die Rechtswidrigkeit nicht klar ist.

Betrügerische Buchhaltung

Betrügerische Buchhaltung beinhaltet das absichtliche Eintragen von Falschinformationen in die Finanzberichte oder das Unterlassen von Einträgen, die gemacht werden sollten, um den Gewinn besser aussehen zu lassen als er tatsächlich ist. In einem weiteren Sinne beinhaltet dies auch “Bilanzkosmetik”.

Bilanzkosmetik

Bilanzkosmetik bezieht sich auf das Manipulieren von Finanzdokumenten wie der Gewinn- und Verlustrechnung oder der Bilanz, um das finanzielle und betriebliche Bild des Unternehmens besser darzustellen als es tatsächlich ist, oft zum Vorteil oder zur Selbstverteidigung des Managements.

Überblick über die betrügerische Buchhaltung bei Toshiba

Das Problem mit der betrügerischen Buchhaltung bei Toshiba bezieht sich auf einen Vorfall, bei dem über einen langen Zeitraum von 2008 bis 2014 (April bis Dezember) Gewinnmanipulationen in Höhe von über 150 Milliarden Yen durchgeführt wurden.

Toshiba geriet 2008 durch die Finanzkrise, die durch den Zusammenbruch von Lehman Brothers ausgelöst wurde, in die größten Verluste seiner Geschichte. Darüber hinaus lief das Kerngeschäft des Unternehmens, das Atomkraftwerksgeschäft, auf Grund des Großen Ostjapanischen Erdbebens im März 2011 auf Grund.

Als Ergebnis forderte das Top-Management unter dem Titel “Herausforderung” die Erreichung von Gewinnzielen, die schwer zu erreichen waren, und begann, Scheingewinne durch betrügerische Buchhaltung zu verbuchen.

Jedoch wurde die betrügerische Buchhaltung von Toshiba im Februar 2015 aufgrund einer internen Anzeige, die an die Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde gerichtet war, aufgedeckt.

In einem Untersuchungsbericht eines Drittparteien-Komitees, bestehend aus 98 Anwälten und Wirtschaftsprüfern, wurde festgestellt, dass es eine organisierte betrügerische Buchhaltung gab, an der das Top-Management stark beteiligt war.

Was passiert bei betrügerischer Buchführung?

Gegen betrügerische Buchführung sind verschiedene rechtliche Maßnahmen in Gesetzen wie dem “Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetz”, dem “Japanischen Gesellschaftsrecht”, dem “Japanischen Strafgesetzbuch” und dem “Japanischen Zivilgesetzbuch” festgelegt.

Strafrechtliche Sanktionen

Straftat der falschen Angaben im Wertpapierbericht

Wenn falsche Angaben zu wichtigen Punkten im Wertpapierbericht gemacht und eingereicht werden, werden nicht nur die Täter, sondern auch das Unternehmen bestraft.

Für die Täter gilt eine Freiheitsstrafe von bis zu 10 Jahren oder eine Geldstrafe von bis zu 10 Millionen Yen oder beides (Artikel 197 Absatz 1 Nummer 1 des Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetzes).

Für das Unternehmen gilt eine Geldstrafe von bis zu 700 Millionen Yen (Artikel 207 des Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetzes).

Straftat der besonderen Untreue

Wenn Direktoren und ähnliche Personen betrügerische Buchführung betreiben, um sich selbst oder Dritten einen Vorteil zu verschaffen und dem Unternehmen Schaden zufügen, wird eine Freiheitsstrafe von bis zu 10 Jahren oder eine Geldstrafe von bis zu 10 Millionen Yen oder beides verhängt. (Artikel 960 des Japanischen Gesellschaftsrechts)

Wenn die durch betrügerische Buchführung erzielten Überschüsse an die Aktionäre ausgeschüttet werden, wird gegen die Direktoren und ähnliche Personen eine Freiheitsstrafe von bis zu 5 Jahren oder eine Geldstrafe von bis zu 5 Millionen Yen oder beides verhängt. (Artikel 963 des Japanischen Gesellschaftsrechts)

Betrugsdelikt

Wenn durch betrügerische Buchführung die Geschäftsleistung und die finanzielle Situation besser dargestellt werden als sie tatsächlich sind und dadurch Kredite von Finanzinstituten und ähnlichen Einrichtungen erhalten werden, kann eine Freiheitsstrafe von bis zu 10 Jahren wegen Betrugs verhängt werden. (Artikel 246 des Japanischen Strafgesetzbuches)

Zivilrechtliche Haftung

Schadensersatzpflicht von Direktoren und ähnlichen Personen

Wenn Direktoren und ähnliche Personen aus Bosheit oder grober Fahrlässigkeit falsche Angaben in den Abschlussdokumenten machen und dadurch Dritten Schaden zufügen, haften sie diesen gegenüber auf Schadensersatz. (Artikel 429 des Japanischen Gesellschaftsrechts)

Außerdem haften die Direktoren und ähnliche Personen des Unternehmens für Schadensersatz gegenüber Personen, die die betreffenden Wertpapiere erworben oder veräußert haben, ohne von den falschen Angaben oder dem Auslassen wichtiger Tatsachen in den Wertpapieranmeldungen zu wissen. (Artikel 21, 22 und 24-4 des Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetzes)

Schadensersatzpflicht des Unternehmens

Im Falle von falschen Angaben oder dem Auslassen wichtiger Tatsachen in den Wertpapieranmeldungen haftet das Unternehmen denjenigen, die die betreffenden Wertpapiere aufgrund des Angebots oder des Verkaufs erworben haben, auf Schadensersatz in Höhe des Differenzbetrags zum Marktpreis. (Artikel 18 und 19 des Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetzes)

Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass das Unternehmen aufgrund von Artikel 709 des Japanischen Zivilgesetzbuches (unerlaubte Handlung) auf Schadensersatz in Anspruch genommen wird.

Anordnung zur Zahlung einer Geldbuße

Wenn ein Unternehmen eine Wertpapieranmeldung mit falschen Angaben zu wichtigen Punkten oder dem Auslassen wichtiger Tatsachen einreicht, wird es angewiesen, eine festgelegte Geldbuße an die Staatskasse zu zahlen. (Artikel 172-4 des Japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetzes)

Maßnahmen zur Minimierung der Beschädigung des Markenimages

Um die Beschädigung des Markenimages zu minimieren, sind ① eine angemessene Einhaltung der Gesetze und ② eine schnelle und genaue Offenlegung von Informationen erforderlich.

Durchführung von Untersuchungen durch einen Dritten Ausschuss statt durch interne Organisationen

Wenn ein Fall von Bilanzfälschung aufgedeckt wird, ist eine objektive Untersuchung wichtig. Daher wird normalerweise ein “Dritter Ausschuss” eingerichtet, der aus unabhängigen Experten besteht, um Untersuchungen, Ursachenforschung und die Erarbeitung von Maßnahmen zur Verhinderung von Wiederholungen zu beauftragen.

Im Fall von Toshiba wurde zunächst ein “Sonderuntersuchungsausschuss” eingerichtet, der aus vier der sechs Mitglieder bestand, die damalige Führungskräfte von Toshiba waren, mit dem damaligen Muromachi-Vorsitzenden als Vorsitzendem. Im folgenden Monat wurde ein “Dritter Ausschuss” eingerichtet.

Nicht nur in diesem Fall, sondern auch wenn ein Unternehmensskandal aufgedeckt wird, trägt die Einrichtung eines “Dritten Ausschusses”, der aus neutralen und fairen Experten besteht, und die schnelle Veröffentlichung von Untersuchungsberichten dazu bei, den Schaden an sozialem Vertrauen und Markenimage zu minimieren.

Es ist unklar, warum Toshiba nicht von Anfang an eine Untersuchung durch den “Dritten Ausschuss” durchgeführt hat, aber wenn sie die Untersuchung an den “Dritten Ausschuss” delegiert hätten, als die Bilanzfälschung aufgedeckt wurde, wäre die Wahrheit wahrscheinlich früher bekannt geworden.

Tatsächlich wurde durch die Untersuchung der internen Organisation “Sonderuntersuchungsausschuss” eine Gewinnmanipulation in Höhe von 4,4 Milliarden Yen aufgedeckt, und in der Untersuchung des einen Monat später eingerichteten “Dritten Ausschusses” wurde eine weitere Gewinnmanipulation in Höhe von 151,8 Milliarden Yen gefunden.

Das Vertrauen in ein Unternehmen kann sich stark ändern, abhängig von der Art und Weise, wie es mit den Medien umgeht

Sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen ist es am besten, die Fakten schnell und ehrlich zu veröffentlichen, wenn ein Fehlverhalten aufgedeckt wird. Das Verschweigen oder Verzerren der Fakten wird die Situation nur verschlimmern.

Die Medienreaktion von Toshiba in den frühen Stadien dieses Falls war wie folgt:

• April 2015: In einer Pressemitteilung wurde angekündigt, dass eine “Sonderuntersuchungskommission” eingerichtet wurde, da festgestellt wurde, dass eine Untersuchung der Buchhaltungsbehandlung in Bezug auf einige Infrastrukturprojekte erforderlich ist.
• Mai 2015: In einer Pressemitteilung wurde angekündigt, dass die “Sonderuntersuchungskommission” “unangemessene Buchhaltungspraktiken” in Bezug auf Infrastrukturprojekte aufgedeckt hat und dass ein “Dritter Ausschuss” eingerichtet wurde, um Untersuchungen, Ursachenforschung und Empfehlungen zur Verhinderung von Wiederholungen zu beauftragen.
• Juni 2015: Es wurde berichtet, dass es “unangemessene Buchhaltungspraktiken” gab, die durch eine Selbstkontrolle der “Sonderuntersuchungskommission” aufgedeckt wurden.

Wie man aus diesem Verlauf erkennen kann, hat Toshiba konsequent die Tatsache der “Bilanzfälschung” nicht anerkannt und weiterhin “unangemessene Buchhaltungspraktiken” angekündigt. Daher führte die Aufdeckung von organisatorischen Rechtsverstößen durch die Untersuchung des Dritten Ausschusses zu einer weiteren erheblichen Beschädigung des sozialen Vertrauens und des Markenimages.

Schnelle Offenlegung von Informationen an Investoren

Börsennotierte Unternehmen haben die Pflicht, wichtige Unternehmensinformationen den Anlegern zur Verfügung zu stellen (System der zeitnahen Offenlegung), und auch die “Regeln für die Notierung von Wertpapieren” der Tokyo Stock Exchange, an der Toshiba notiert ist, legen dies wie folgt fest:

Wenn ein wichtiger Faktor in Bezug auf das Management, die Geschäfte oder das Vermögen des betreffenden börsennotierten Unternehmens oder die betreffenden börsennotierten Wertpapiere auftritt, der einen erheblichen Einfluss auf die Anlageentscheidung der Anleger hat, muss der Inhalt unverzüglich offengelegt werden, wie es in den Ausführungsbestimmungen festgelegt ist. (Artikel 402 Absatz 1 (2) x)

Die durch die falsche Angabe im Wertpapierbericht verursachten Verluste für die Anleger können nicht rückgängig gemacht werden, aber es ist möglich, weitere Verluste durch eine schnelle Offenlegung von Informationen zu verhindern.

Im Fall von Toshiba wurde gegen die Klage auf Schadensersatz für den Aktienkursverfall, die von der Japan Custody Bank und der Japan Master Trust Bank eingereicht wurde, ein Schadensersatzurteil in Höhe von etwa 160 Millionen Yen erlassen, und es wird gesagt, dass der Gesamtbetrag der Klagen, die von in- und ausländischen Anlegern eingereicht wurden, bis zu etwa 178 Milliarden Yen beträgt.

Wenn die Informationen sofort nach Aufdeckung der Bilanzfälschung offengelegt worden wären, wäre der Betrag möglicherweise nicht so hoch gewesen, und es hätte auch vermieden werden können, das Vertrauen der Anleger zu verlieren.

Frühzeitige Meldung von Verstößen an die Securities and Exchange Surveillance Commission

Im japanischen Finanzinstrumente- und Börsengesetz (Japanisches Finanzinstrumente- und Börsengesetz) ist ein System vorgesehen, das die Geldbuße um 50% reduziert, wenn der Täter einen Verstoß, wie z.B. eine falsche Angabe im Wertpapierbericht, meldet, bevor eine Maßnahme der Behörden ergriffen wird. (Artikel 185-7 Absatz 14)

Wenn das Management von Toshiba den Verstoß selbst gemeldet hätte, bevor die Untersuchung oder Berichterstattung der Securities and Exchange Surveillance Commission oder der Financial Services Agency begonnen hätte, hätte die Geldbuße von 7,3735 Milliarden Yen, die zur Zahlung angeordnet wurde, möglicherweise um 50% reduziert werden können.

Dies hat zwar keinen direkten Zusammenhang mit dem sozialen Vertrauen oder dem Markenimage eines Unternehmens, aber das jahrelange Verstecken von Bilanzfälschungen, die durch eine Untersuchung von Experten aufgedeckt werden könnten, führt nur dazu, dass die Wunde größer wird.

Zusammenfassung

Wenn Unregelmäßigkeiten in der Buchführung aufgedeckt werden und die Reaktion darauf falsch ist, kann dies zu erheblichen Schäden am sozialen Ansehen und Markenimage des Unternehmens führen, das über viele Jahre aufgebaut wurde.

Darüber hinaus gibt es viele relevante Gesetze und Vorschriften, und es ist notwendig, angemessen auf Stakeholder, die Staatsanwaltschaft, die Japanische Fair Trade Commission, die Japanische Finanzaufsichtsbehörde und andere zuständige Behörden, Börsen, an denen das Unternehmen gelistet ist, und die Medien zu reagieren.

Daher empfehlen wir, bei Aufdeckung von Unregelmäßigkeiten in der Buchführung nicht eigenständig zu entscheiden, wie vorzugehen ist, sondern sich im Voraus an einen Anwalt mit umfangreichem Fachwissen und Erfahrung zu wenden.

Maßnahmen unserer Kanzlei

Die Monolith Rechtsanwaltskanzlei ist eine Kanzlei mit hoher Fachkompetenz in IT, insbesondere Internet und Recht. In unserer Kanzlei führen wir rechtliche Überprüfungen für eine Vielzahl von Fällen durch, von Unternehmen, die an der Tokyo Stock Exchange Prime gelistet sind, bis hin zu Start-up-Unternehmen. Wenn Sie Probleme haben, beziehen Sie sich bitte auf den folgenden Artikel.

https://monolith.law/contractcreation[ja]