¿Qué es el contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares? Explicación de los procedimientos tras la reforma de la Ley de Sociedades Japonesa y las diferencias con la compensación de la empresa

En la reforma de la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada del primer año de la era Reiwa (2019), se establecieron nuevas disposiciones relacionadas con los “contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares”. Aunque el nombre de la disposición puede resultar poco familiar, en términos sencillos, se trata de un sistema que permite que las reclamaciones por daños y perjuicios causados por los directivos de una sociedad anónima durante el ejercicio de sus funciones sean pagadas mediante un seguro.

Sin embargo, el procedimiento es complejo y, además, muchas personas no comprenden completamente su contenido. Asimismo, existe un sistema similar llamado compensación de la empresa que busca cubrir la carga económica de los directivos y algunos podrían no entender la diferencia entre ambos.

Debido a la reforma, se han establecido procedimientos que deben seguirse, por lo que es necesario profundizar en la comprensión del contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares.

En este artículo, explicaremos los detalles del contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares, así como las diferencias con la compensación de la empresa.

¿Qué es el Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Administradores?

El Significado del Contrato de Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Ejecutivos

El “Contrato de Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Ejecutivos” se refiere a un contrato de seguro que proporciona una indemnización en caso de que los directivos y ejecutivos reciban reclamaciones de daños y perjuicios en el desempeño de sus funciones.

Esto está estipulado en el artículo 430-3 de la Ley de Sociedades Anónimas Japonesa (改正会社法), reformada en el primer año de la era Reiwa (2019).

(Contrato de seguro celebrado en beneficio de directivos y ejecutivos)

Artículo 430-3. Una sociedad anónima debe decidir el contenido de un contrato de seguro celebrado con un asegurador, que estipula la compensación por daños que puedan surgir debido a la responsabilidad que los directivos y ejecutivos puedan incurrir en el desempeño de sus funciones o por reclamaciones relacionadas con la persecución de dicha responsabilidad, y en el que los directivos y ejecutivos sean los asegurados (excluyendo aquellos definidos por ordenanza del Ministerio de Justicia como aquellos que no comprometen significativamente la adecuación de la ejecución de las funciones de los directivos y ejecutivos asegurados). La decisión sobre el contenido de dicho contrato de seguro (denominado “Contrato de Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Ejecutivos” en la cláusula provisoria del tercer párrafo) debe tomarse mediante una resolución de la junta general de accionistas (o del consejo de administración en el caso de una empresa con consejo de administración).

Ley de Sociedades Anónimas Japonesa | Búsqueda de leyes e-Gov[ja]

Esta disposición se aplica principalmente al seguro de responsabilidad civil para directivos y ejecutivos (seguro D&O).

El Contrato de Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Ejecutivos se reconoce por su importancia de la siguiente manera:

1. Asegurar la contratación de personal altamente calificado como directivos y ejecutivos para la empresa.
2. Proporcionar incentivos adecuados a los directivos y ejecutivos para que no se inhiban en el desempeño de sus funciones por el temor excesivo a tener que asumir la responsabilidad de indemnizar daños.

Considerando estos beneficios, el Contrato de Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos y Ejecutivos se ha generalizado ampliamente en la práctica, especialmente entre las empresas cotizadas.

Antecedentes de la regulación de los contratos de seguro de responsabilidad de directivos en la Ley de Sociedades Anónimas reformada (Reiwa 1 (2019))

Las disposiciones relativas a los contratos de seguro de responsabilidad de directivos y similares se establecieron con el objetivo de asegurar la adecuación del contenido de los contratos mediante la implementación de procedimientos apropiados.

Esto se debe a que existen problemas como los siguientes en los contratos de seguro de responsabilidad de directivos y similares:

• Dependiendo del contenido del seguro D&O, existe el riesgo de que se comprometa la adecuación en el desempeño de las funciones de los directivos y similares.
• En los casos en que los directores o ejecutivos sean los asegurados, puede haber un conflicto de intereses entre la sociedad anónima y los directores, lo que podría constituir una transacción con conflicto de intereses según el Artículo 356, Párrafo 1, Inciso 3 de la Ley de Sociedades Anónimas japonesa.

En vista de esta situación, se ha señalado la necesidad de clarificar los procedimientos que debe realizar la empresa al celebrar contratos de seguros como el D&O, y con la reforma de la Ley de Sociedades Anónimas en el primer año de Reiwa (2019), se establecieron nuevas regulaciones. Las disposiciones relativas a los contratos de seguro de responsabilidad de directivos y similares pueden considerarse como nuevas reglas establecidas para asegurar una aplicación adecuada del seguro.

Seguros Aplicables

En los contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares, existen seguros que son aplicables y otros que no lo son. Esto se clasifica según el artículo 430, inciso 3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa (Japanese Companies Act).

Los seguros que son aplicables a los contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares incluyen el seguro D&O y aquellos similares a este. Se puede decir que son contratos que encajan en la definición establecida en el artículo 430, inciso 3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa.

Por otro lado, los seguros que no son aplicables a los contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares están definidos en la cláusula entre paréntesis del artículo 430, inciso 3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa. Los seguros definidos por orden del Ministerio de Justicia en este contexto se enumeran en el artículo 115-2 del Reglamento de Ejecución de la Ley de Compañías Japonesa, y por ejemplo, los siguientes seguros no son aplicables a los contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares:

• Aquellos cuyo principal propósito es compensar los daños de la compañía (por ejemplo: seguro de responsabilidad por productos, seguro de responsabilidad civil general).
• Aquellos que no están relacionados con el incumplimiento de las obligaciones laborales de los directivos y similares (por ejemplo: seguro de responsabilidad civil para automóviles, seguro de viaje al extranjero).

Es importante tener en cuenta que no todos los seguros que tienen a directivos y similares como asegurados se aplican a los contratos de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares.

Procedimientos para la determinación del contenido del contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares

De acuerdo con el artículo 430-3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa (会社法), se han establecido los procedimientos para determinar el contenido de un nuevo contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares.

Según el artículo 430-3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa (会社法), para que una sociedad anónima decida el contenido de un contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares, es necesario obtener una resolución de la junta general de accionistas (o del consejo de administración en el caso de compañías con consejo de administración establecido). Esto está en línea con la disciplina de las transacciones con conflicto de intereses del artículo 356 de la misma ley.

(Restricciones sobre la competencia y transacciones con conflicto de intereses)

Artículo 356. El director debe, en los siguientes casos, divulgar los hechos importantes relacionados con la transacción en la junta general de accionistas y obtener su aprobación.

(Texto omitido)

Inciso 3. Cuando la sociedad anónima garantice la deuda del director o intente realizar una transacción con un tercero que implique un conflicto de intereses entre la sociedad y el director.

Ley de Compañías Japonesa (会社法) | Búsqueda de leyes e-Gov[ja]

El contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares puede tener un alto grado de conflicto de intereses dependiendo de su contenido. Además, existe el riesgo de que dicho contenido afecte la adecuada ejecución de las funciones de los directivos y similares, razón por la cual se ha establecido esta disciplina.

Es importante entender que se requiere una resolución de la junta general de accionistas o del consejo de administración para decidir o modificar el contenido del contrato de seguro de responsabilidad civil para directivos y similares.

Cabe señalar que las disposiciones sobre transacciones con conflicto de intereses del artículo 356 de la Ley de Compañías Japonesa (会社法) y otros no se aplican a la celebración de contratos de seguro que incluyan a directores o ejecutivos como asegurados. (Artículo 430-3, párrafo 2 de la Ley de Compañías Japonesa (会社法))

Esto se debe a que se ha establecido una nueva disciplina en el artículo 430-3, párrafo 1 de la Ley de Compañías Japonesa (会社法) que es análoga a las transacciones con conflicto de intereses, para evitar la duplicación de reglas.

Información sobre la divulgación relacionada con los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares

Con la reforma de la Ley de Sociedades (Japanese Company Law), se han establecido dos nuevos requisitos de divulgación de información relacionados con los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares.

• Divulgación de información en el informe anual de las empresas públicas
• Divulgación de información en los documentos de referencia para la asamblea general de accionistas relacionados con la propuesta de nombramiento de directivos

Examinemos cada uno en detalle.

En el informe anual de las empresas públicas

Para las empresas públicas, como las sociedades anónimas, al final del año fiscal, es necesario establecer en el informe anual los siguientes puntos con respecto a los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares (Artículo 121-2 del Reglamento de Ejecución de la Ley de Sociedades).

1. El alcance de los asegurados (no es necesario incluir los nombres)
2. Un resumen del contenido del contrato de seguro

En cuanto al segundo punto, un resumen del contenido del contrato de seguro, específicamente incluye los siguientes subpuntos:

• La proporción del costo del seguro que efectivamente pagan los asegurados
• Un resumen de los incidentes cubiertos por el seguro que son objeto de indemnización
• Si se han tomado medidas para asegurar que la ejecución de las funciones de los directivos y similares no se vea comprometida por el contrato de seguro, se debe incluir el contenido de dichas medidas

Si su empresa es una empresa pública, asegúrese de verificar que no falte ningún elemento de divulgación de información.

En los documentos de referencia para la asamblea general de accionistas relacionados con la propuesta de nombramiento de directivos

En la asamblea general de accionistas donde se trate la propuesta de nombramiento de directivos, si se ha celebrado o se planea celebrar un contrato de seguro para los candidatos, se debe realizar la divulgación de información.

Como parte de los elementos de divulgación en los documentos de referencia para la asamblea general de accionistas relacionados con la propuesta de nombramiento de directivos, se debe incluir un resumen del contenido del contrato de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares.

Diferencias entre el Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos y la Indemnización Corporativa

Con la reforma del Artículo 430-2 de la Ley de Compañías Japonesa (Japanese Companies Act), también se han establecido nuevas regulaciones sobre la indemnización corporativa.

El Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos y la Indemnización Corporativa tienen los siguientes puntos en común y pueden considerarse sistemas similares:

• Son sistemas diseñados para cubrir la carga económica de los directivos y similares.
• Establecen una relación estructural de conflicto de intereses entre la compañía y los directivos y similares.

A primera vista, ambos sistemas parecen no tener muchas diferencias, pero existen varios puntos en los que difieren. Es importante entender estas diferencias para poder utilizar cada sistema de manera adecuada.

Las partes del contrato

El Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos y la Indemnización Corporativa difieren en las partes que conforman el contrato.

En el caso del Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos, las partes del contrato son la compañía de seguros y la sociedad anónima correspondiente. La sociedad anónima es quien asume el pago de la prima de seguro a la compañía de seguros.

Por otro lado, en la Indemnización Corporativa, las partes son la sociedad anónima correspondiente y los directivos y similares.

Es importante tener claro quién es la contraparte en el contrato desde el punto de vista de la compañía.

El sujeto de la indemnización

El sujeto que realiza la indemnización, ya sea cubriendo los costos o compensando los daños, difiere en cada sistema.

En el Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos, el sujeto que indemniza es la compañía de seguros. La sociedad anónima paga la prima de seguro y, si los directivos incurren en una carga económica, la compañía de seguros les paga la indemnización.

En cambio, en la Indemnización Corporativa, el sujeto que indemniza es la propia sociedad anónima. La sociedad compensa cualquier daño o indemnización que deban asumir los directivos, lo que implica una relación de conflicto de intereses más directa entre directivos y compañía.

El objeto de la indemnización

También hay diferencias en lo que cada sistema puede cubrir como objeto de la indemnización.

En el Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos, el objeto de la indemnización está determinado por el contrato de seguro.

Por otro lado, en la Indemnización Corporativa, el objeto de la indemnización solo puede determinarse dentro del alcance establecido en el párrafo 2 del Artículo 430-2 de la Ley de Compañías Japonesa (Japanese Companies Act).

Es crucial revisar las reglas de cada sistema.

El alcance de la indemnización

El alcance de lo que cada sistema puede indemnizar también varía.

Con el Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos, no siempre es posible cubrir la totalidad de los daños o costos debido a las restricciones legales o contractuales, como causas de exención, montos deducibles y límites de pago.

En cambio, con la Indemnización Corporativa, en teoría es posible cubrir la totalidad de los daños o costos siempre y cuando no se viole el Artículo 430-2 de la Ley de Compañías Japonesa (Japanese Companies Act).

Es esencial aclarar el alcance de la indemnización antes de firmar el contrato.

El pago anticipado de costos

La posibilidad de realizar pagos anticipados de costos varía según el sistema. En el Seguro de Responsabilidad Civil de Directivos, normalmente no se pueden realizar pagos anticipados de costos. Por otro lado, con la Indemnización Corporativa, sí es posible realizar estos pagos anticipados.

¿Utilizar el Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos o la Compensación de la Empresa?

Es importante considerar el contexto de aplicación para decidir cuándo utilizar el Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos o la Compensación de la Empresa.

Ambos sistemas se utilizan básicamente con el mismo propósito y las diferencias mencionadas anteriormente están diseñadas para complementarse mutuamente.

Por ejemplo, incluso si se ha suscrito un Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos, se puede recurrir a la Compensación de la Empresa para cubrir las pérdidas que no estén completamente aseguradas.

Además, si la empresa desea aumentar el límite de pago del seguro D&O, tendría que pagar una prima de seguro más alta. Sin embargo, utilizando la Compensación de la Empresa, se puede manejar la cobertura de las pérdidas sin tener que asumir esa carga adicional de la prima de seguro.

De esta manera, no se trata de elegir entre el Seguro de Responsabilidad Civil para Directivos o la Compensación de la Empresa. Considere la implementación de cada uno según las ventajas que ofrecen en función de la situación.

Resumen: Es esencial verificar y comprender las disposiciones sobre los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares

Con la reforma de la Ley de Sociedades de Japón (令和元年 Reiwa 1 [2019]) se introdujeron nuevas disposiciones relativas a los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares, clarificando los procedimientos relacionados con estos contratos. Esto ha facilitado la garantía de una ejecución adecuada de las funciones de los directivos y similares.

Asimismo, el sistema de compensación de la empresa, que también fue regulado recientemente, aunque presenta algunas diferencias con respecto a los contratos de seguro de responsabilidad civil de directivos y similares, debe ser considerado y diferenciado según el contexto de aplicación.

Es importante organizar las reglas establecidas en la Ley de Sociedades de Japón y considerar la celebración de contratos que aprovechen las ventajas de cada sistema.

Al firmar un contrato de seguro, es inevitable enfrentarse a la comprensión de reglas complejas y la verificación de procedimientos. Para avanzar con seguridad en la celebración del contrato, recomendamos buscar el consejo de expertos.

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