Analiza problemu nieprawidłowości księgowej Toshiba - jak zarządzać kryzysem, aby zapobiec uszkodzeniu wizerunku marki?

“Zniszczenie wizerunku marki, które można by nazwać największym w 140-letniej historii Toshiba, nie jest możliwe do naprawienia w krótkim czasie.”

To fragment wypowiedzi byłego prezydenta Toshiba, Hisao Tanaka, który zrezygnował ze swojego stanowiska 21 lipca 2015 roku (rok Heisei 27), biorąc na siebie odpowiedzialność za nieprawidłowości w księgowości.

Organizacyjne nieprawidłowości w księgowości, które miały miejsce pod kierownictwem zarządu w celu ukrycia pogorszenia wyników finansowych, spowodowały poważne uszkodzenie wizerunku marki, co doprowadziło do spadku cen akcji i odejścia inwestorów.

W firmach, które nie mają skutecznych kontroli wewnętrznych, ryzyko wystąpienia nieprawidłowości w księgowości wzrasta, gdy sytuacja finansowa się pogarsza, na przykład w celu uzyskania pożyczki od banku lub ochrony zarządu.

Kiedy nieprawidłowości w księgowości zostają odkryte, nie tylko prawne konsekwencje, takie jak kary kryminalne i odpowiedzialność za odszkodowania, ale także utrata niewymiernej wartości firmy, takiej jak długo budowany kredyt społeczny i wizerunek marki, mogą spowodować poważne szkody, które są trudne do naprawienia.

Jednak po odkryciu nieprawidłowości w księgowości, istnieje możliwość zminimalizowania szkód poprzez szybkie podjęcie odpowiednich działań.

W tym artykule, na przykładzie problemów z nieprawidłowościami w księgowości Toshiba, szczegółowo omówimy, jak radzić sobie z uszkodzeniem wizerunku marki, gdy nieprawidłowości w księgowości zostaną odkryte.

Problem z nieprawidłowym księgowaniem w Toshiba

Trzy kategorie problemów z księgowością

W księgowości firm problematyczne są trzy kwestie: “nieodpowiednie księgowanie”, “nieprawidłowe księgowanie” i “fałszowanie sprawozdań finansowych”.

Nieodpowiednie księgowanie

Nieodpowiednie księgowanie to błędne przetwarzanie księgowe wynikające z niewłaściwego użycia prawidłowych informacji, niezależnie od tego, czy jest to celowe, czy wynika z niedbalstwa.

Chociaż “nieprawidłowe księgowanie” i “fałszowanie sprawozdań finansowych”, które są naruszeniem prawa, są również zaliczane do nieodpowiedniego księgowania, wiele mediów używa tego terminu w celu odróżnienia go od “nieprawidłowego księgowania”, gdy nielegalność nie jest jasna.

Nieprawidłowe księgowanie

Nieprawidłowe księgowanie to celowe wprowadzanie fałszywych informacji do sprawozdań finansowych lub pomijanie liczb, które powinny być zapisane, co sprawia, że zyski wyglądają lepiej niż w rzeczywistości. W szerszym sensie obejmuje to również “fałszowanie sprawozdań finansowych”.

Fałszowanie sprawozdań finansowych

Fałszowanie sprawozdań finansowych to manipulowanie dokumentami finansowymi, takimi jak “rachunek zysków i strat” czy “bilans”, w celu przedstawienia sytuacji finansowej i operacyjnej firmy w lepszym świetle, na przykład dla korzyści zarządu lub ochrony własnej pozycji.

Podsumowanie nieprawidłowego księgowania w Toshiba

Problem z nieprawidłowym księgowaniem w Toshiba dotyczył manipulacji zyskami przekraczającymi 150 miliardów jenów przez długi okres od roku fiskalnego 2008 do roku fiskalnego 2014 (od kwietnia do grudnia).

W 2008 roku Toshiba zanotowała największe straty w swojej historii z powodu kryzysu finansowego spowodowanego przez upadek Lehman Brothers. Dodatkowo, w marcu 2011 roku, jeden z głównych obszarów działalności firmy w tamtym czasie, biznes energetyki jądrowej, wpadł na skały z powodu wielkiego trzęsienia ziemi we wschodniej Japonii.

W rezultacie, kiedy kierownictwo firmy zaczęło żądać od pracowników realizacji trudnych do osiągnięcia celów zyskowności pod hasłem “wyzwanie”, zaczęto stosować nieprawidłowe księgowanie, aby wykazać zyski.

Jednak w lutym 2015 roku, po doniesieniu do Komisji Nadzoru Giełdowego i Innych Rynków Finansowych, ujawniono nieprawidłowe księgowanie w Toshiba.

W raporcie z badania przeprowadzonego przez komitet trzeciej strony składający się z 98 osób, w tym prawników i biegłych rewidentów, stwierdzono, że doszło do nieprawidłowego księgowania na szczeblu organizacyjnym, w którym silnie zaangażowane były najwyższe szczeble zarządu.

Co się dzieje, gdy prowadzi się nieprawidłowe księgowanie?

W przypadku nieprawidłowego księgowania, różne środki prawne są określone w takich ustawach jak “Japońska ustawa o instrumentach finansowych i giełdach” (Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi), “Japońska ustawa o spółkach” (Kodeks spółek), “Japoński kodeks karny” (Kodeks karny) i “Japoński kodeks cywilny” (Kodeks cywilny).

O karach kryminalnych

Przestępstwo fałszywego zeznania w sprawozdaniu finansowym

Jeśli fałszywe informacje są zawarte w istotnych częściach sprawozdania finansowego i są przedstawiane, nie tylko sprawca, ale także firma może zostać ukarana.

Wobec sprawcy, kara może wynosić do 10 lat pozbawienia wolności lub grzywna do 10 milionów jenów, lub obie te kary (art. 197 ust. 1 pkt 1 Japońskiej ustawy o instrumentach finansowych i giełdach).

W przypadku firmy, grzywna może wynosić do 700 milionów jenów (art. 207 Japońskiej ustawy o instrumentach finansowych i giełdach).

Przestępstwo specjalnego naruszenia zaufania

Jeśli dyrektorzy i inni prowadzą nieprawidłowe księgowanie dla własnych korzyści lub na korzyść osób trzecich, powodując szkodę dla firmy, mogą zostać ukarani karą do 10 lat pozbawienia wolności lub grzywną do 10 milionów jenów, lub obiema tymi karami (art. 960 Japońskiego kodeksu spółek).

Jeśli dyrektorzy i inni dystrybuują nadwyżki wygenerowane przez nieprawidłowe księgowanie do akcjonariuszy, mogą zostać ukarani karą do 5 lat pozbawienia wolności lub grzywną do 5 milionów jenów, lub obiema tymi karami (art. 963 Japońskiego kodeksu spółek).

Przestępstwo oszustwa

Jeśli firma otrzymuje finansowanie od instytucji finansowych, itp., poprzez przedstawianie swojej sytuacji finansowej i wyników jako lepszych niż są w rzeczywistości za pomocą nieprawidłowego księgowania, może to być traktowane jako przestępstwo oszustwa, które może skutkować karą do 10 lat pozbawienia wolności (art. 246 Japońskiego kodeksu karnego).

O odpowiedzialności cywilnej

Odpowiedzialność za odszkodowanie za szkody wyrządzone przez dyrektorów i innych

Jeśli dyrektorzy i inni wprowadzają fałszywe informacje do sprawozdań finansowych i innych dokumentów z powodu złośliwości lub poważnego zaniedbania, powodując szkodę dla osób trzecich, ponoszą odpowiedzialność za odszkodowanie dla tych osób trzecich (art. 429 Japońskiego kodeksu spółek).

Ponadto, w przypadku fałszywego zeznania w sprawozdaniu finansowym lub pominięcia istotnych faktów, dyrektorzy i inni firmy ponoszą odpowiedzialność za odszkodowanie dla osób, które nabyły te papiery wartościowe lub je zbyły, nie wiedząc o fałszywym zeznaniu itp. (art. 21, 22, 24-4 Japońskiej ustawy o instrumentach finansowych i giełdach).

Odpowiedzialność firmy za odszkodowanie za szkody

W przypadku fałszywego zeznania w sprawozdaniu finansowym lub pominięcia istotnych faktów, firma ponosi odpowiedzialność za odszkodowanie dla osób, które nabyły te papiery wartościowe w odpowiedzi na ofertę lub sprzedaż, w wysokości odpowiadającej różnicy w cenie rynkowej (art. 18, 19 Japońskiej ustawy o instrumentach finansowych i giełdach).

Ponadto, istnieje możliwość, że firma będzie musiała odpowiadać za odszkodowanie za szkody na podstawie art. 709 Japońskiego kodeksu cywilnego (czyn niedozwolony).

Zasądzenie grzywny

Jeśli firma przedstawi sprawozdanie finansowe zawierające fałszywe informacje lub pominięcie istotnych faktów, może zostać zobowiązana do zapłaty określonej grzywny do skarbu państwa (art. 172-4 Japońskiej ustawy o instrumentach finansowych i giełdach).

Środki zaradcze w celu minimalizacji szkód wizerunku marki

Aby zminimalizować szkody wizerunku marki, konieczne jest ① odpowiednie działanie zgodnie z prawem oraz ② szybkie i dokładne ujawnienie informacji.

Przeprowadzenie dochodzenia przez komitet osób trzecich, a nie przez organizację wewnętrzną

W przypadku wykrycia nieprawidłowości księgowej, ważne jest przeprowadzenie obiektywnego dochodzenia, dlatego zwykle powołuje się “komitet osób trzecich” składający się z niezależnych ekspertów, którym zleca się przeprowadzenie dochodzenia, ustalenie przyczyn i rozważenie środków zapobiegawczych.

W przypadku Toshiby, na początku powołano “Specjalny Komitet Śledczy”, składający się z czterech na sześć osób, które były wówczas członkami zarządu Toshiby, z przewodniczącym Komitetu Muromachi. W następnym miesiącu powołano “Komitet osób trzecich”.

Nie tylko w tym przypadku, ale także gdy wykryte zostaną nieprawidłowości w firmie, powołanie “komitetu osób trzecich” składającego się z neutralnych i sprawiedliwych ekspertów oraz szybkie ujawnienie wyników dochodzenia pomaga zminimalizować szkody dla zaufania społecznego i wizerunku marki.

Nie wiadomo, dlaczego Toshiba nie przeprowadziła na początku dochodzenia przez “komitet osób trzecich”, ale gdyby zleciła dochodzenie “komitetowi osób trzecich” w momencie wykrycia nieprawidłowości księgowej, fakty stałyby się znane znacznie wcześniej.

W rzeczywistości, kwota manipulacji zysków, która została ujawniona w dochodzeniu przeprowadzonym przez wewnętrzną organizację “Specjalny Komitet Śledczy”, wynosiła 4,4 miliarda jenów, podczas gdy w dochodzeniu przeprowadzonym przez “Komitet osób trzecich”, który został powołany miesiąc później, odkryto dodatkowe manipulacje zysków na kwotę 151,8 miliarda jenów.

Zaufanie do firmy znacznie zmienia się w zależności od sposobu obsługi mediów

Zarówno dla osób fizycznych, jak i prawnych, w przypadku wykrycia nieprawidłowości, najszybsze i najszczersze ujawnienie faktów jest najlepszym sposobem na obsługę mediów, a ukrywanie lub zniekształcanie faktów tylko pogarsza sytuację.

Wstępna obsługa mediów przez Toshiba w tej sprawie wyglądała następująco:

• Kwiecień 2015: Ogłoszenie w komunikacie prasowym o powołaniu “Specjalnego Komitetu Śledczego”, ponieważ stwierdzono, że konieczne jest przeprowadzenie dochodzenia w sprawie niektórych procedur księgowych związanych z postępem prac infrastrukturalnych.
• Maj 2015: Ogłoszenie w komunikacie prasowym o powołaniu “Komitetu osób trzecich” w celu przeprowadzenia dochodzenia, ustalenia przyczyn i zalecenia środków zapobiegawczych, ponieważ w dochodzeniu przeprowadzonym przez Specjalny Komitet Śledczy stwierdzono “nieprawidłowe procedury księgowe” związane z projektami infrastrukturalnymi.
• Czerwiec 2015: Raport o “nieodpowiednich procedurach księgowych” w wyniku samokontroli przeprowadzonej przez “Specjalny Komitet Śledczy”.

Jak widać z tego przebiegu, Toshiba konsekwentnie nie przyznawała się do “nieprawidłowości księgowej”, ale kontynuowała ogłaszanie “nieodpowiednich procedur księgowych”. W rezultacie, gdy dochodzenie przeprowadzone przez komitet osób trzecich wykazało jasne naruszenie prawa na szczeblu organizacyjnym, zaufanie społeczne i wizerunek marki zostały jeszcze bardziej uszkodzone.

Szybkie ujawnienie informacji dla inwestorów

Spółki notowane na giełdzie mają obowiązek dostarczania inwestorom ważnych informacji o firmie (system ujawniania informacji na bieżąco), a Toshiba, która jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio, ma to zapisane w “Regulaminie notowania papierów wartościowych” w następujący sposób:

Jeśli wystąpią ważne fakty dotyczące zarządzania, działalności lub majątku spółki notowanej lub papierów wartościowych notowanych na giełdzie, które mogą znacząco wpłynąć na decyzje inwestycyjne inwestorów, spółka musi natychmiast ujawnić te informacje zgodnie z przepisami wykonawczymi. (Artykuł 402, ustęp 1, punkt 2x)

Straty poniesione przez inwestorów z powodu fałszywych oświadczeń w sprawozdaniach finansowych nie znikają, ale możliwe jest zapobieżenie dalszym stratom poprzez szybkie ujawnienie informacji.

W przypadku Toshiby, Japoński Bank Depozytowy i Japoński Bank Powierniczy Master Trust wniosły pozew o odszkodowanie za spadek cen akcji, a wyrok nakazał odszkodowanie w wysokości około 160 milionów jenów. Ponadto, mówi się, że łączna kwota roszczeń wynikających z pozwów wniesionych przez inwestorów krajowych i zagranicznych wynosi około 178 miliardów jenów.

Gdyby informacje zostały ujawnione natychmiast po wykryciu nieprawidłowości księgowej, kwota ta mogłaby nie być tak duża, a także mogłoby to zapobiec utracie zaufania inwestorów.

Wczesne zgłoszenie naruszeń Komisji Nadzoru Giełdowego

W ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, w przypadku naruszeń, takich jak fałszywe oświadczenia w sprawozdaniach finansowych, jeśli sprawca zgłosi fakty naruszenia przed nałożeniem sankcji przez organy, kara pieniężna zostanie zmniejszona o 50%. (Artykuł 185, ustęp 7, punkt 14)

Jeśli kierownictwo Toshiby zgłosiłoby naruszenia Komisji Nadzoru Giełdowego i Agencji Usług Finansowych przed rozpoczęciem inspekcji lub zgłoszenia, możliwe jest, że kara pieniężna w wysokości 7,3735 miliarda jenów, która została nałożona, mogłaby zostać zmniejszona o 50%.

Chociaż nie ma to bezpośredniego związku z zaufaniem społecznym lub wizerunkiem marki firmy, ukrywanie nieprawidłowości księgowej, która mogłaby zostać wykryta przez ekspertów, przez wiele lat tylko pogłębia ranę.

Podsumowanie

Jeśli odkryte zostaną nieprawidłowości księgowe, błędne postępowanie może prowadzić do poważnego uszczerbku na społecznym zaufaniu i wizerunku marki firmy, które budowano przez wiele lat.

Ponadto, istnieje wiele powiązanych przepisów prawnych, a odpowiednie działania są wymagane nie tylko wobec interesariuszy, ale także wobec organów takich jak Prokuratura, Japońska Komisja ds. Sprawiedliwości Handlowej, Japońska Agencja Usług Finansowych, giełdy papierów wartościowych, na których firma jest notowana, oraz media.

Dlatego, gdy odkryte zostaną nieprawidłowości księgowe, zamiast samodzielnie decydować o kolejnych krokach, zalecamy wcześniejszą konsultację z prawnikiem o bogatym doświadczeniu i specjalistycznej wiedzy.

Informacje o środkach podjętych przez naszą kancelarię

Kancelaria prawna Monolis specjalizuje się w IT, zwłaszcza w aspektach prawnych związanych z Internetem. W naszej kancelarii przeprowadzamy kontrole prawne dla różnych spraw, od firm notowanych na pierwszym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Tokio do startupów. Jeśli masz jakiekolwiek problemy, zapoznaj się z poniższym artykułem.