Que leis se aplicam ao Web3? Explicação dos pontos essenciais para empresas que entram no setor
O Web3 é uma internet descentralizada que utiliza a tecnologia blockchain, sendo considerado a próxima geração da internet em substituição à centralizada Web2.0. Para entrar no negócio relacionado com o Web3, é necessário compreender que existem diversos desafios legais, como privacidade, segurança e direitos de propriedade intelectual, e é essencial responder corretamente a esses desafios.
Este artigo foca-se nos aspetos legais do Web3, explicando detalhadamente as leis associadas ao Web3 e os pontos essenciais que as empresas que pretendem entrar neste mercado devem considerar.
Web3 e a Lei
Web3 (Web3.0) refere-se a um período histórico da evolução da World Wide Web, e foi cunhado em 2014 por Gavin Wood, co-fundador da plataforma de blockchain Ethereum, para descrever um “ecossistema online descentralizado baseado em blockchain”.
As principais tecnologias de tendência na área do Web3 incluem criptoativos e criptomoedas, NFTs (Tokens Não Fungíveis), DeFi (Finanças Descentralizadas), DAOs (Organizações Autónomas Descentralizadas), metaverso e Social Tokens, sendo o Web3 considerado a próxima geração da tecnologia, legislação e infraestrutura de pagamentos da Web.
Por outro lado, o Web 1.0, que é contrastado com o Web3, era composto por sites de conteúdo estático, caracterizado por ser “unidirecional”, e abrange o período de 1991 até cerca de 2004.
O Web 2.0 baseia-se no conceito de “Web como plataforma”, centrando-se no conteúdo gerado pelos utilizadores, como fóruns, redes sociais, blogs e wikis, caracterizado por ser “bidirecional”, e acredita-se que continue desde cerca de 2004 até ao presente.
O Web3 promove uma evolução adicional do Web1.0 e Web2.0, oferecendo a vantagem de permitir que os indivíduos gerenciem e negociem os seus próprios dados e conteúdos.
A atualidade exige a criação de legislação adequada para o Web3. Este artigo irá explicar as leis relevantes que se aplicam no momento.
Legislação Relacionada com o Web3 (Regulamentação)
A empresa de capital de risco americana Andreessen Horowitz anunciou, no dia 22 de janeiro de 2022, dez princípios para que o Web3 possa trazer benefícios para a sociedade.
Estes dez princípios resumem as diretrizes que os governos de vários países devem seguir para promover a adoção do Web3. No Japão, também foi publicado em abril de 2023 (Reiwa 5) o ‘White Paper do Web3 japonês[ja]‘. As leis relacionadas com o Web3 (regulamentação) que podem ser destacadas no momento da redação deste texto são seis.
Lei sobre Ativos Criptográficos (Moeda Virtual)
Atualmente, os ativos criptográficos (moeda virtual) são regulados principalmente pelas seguintes três leis:
- Lei dos Serviços de Pagamento Japonesa
- Lei dos Instrumentos Financeiros e das Bolsas Japonesa
- Lei dos Serviços Financeiros Japonesa (Lei de Venda de Produtos Financeiros)
Lei de Pagamentos
Os ativos criptográficos (moedas virtuais) começaram a sua história com o nascimento do Bitcoin em 2009. Naquela época, a legislação não estava suficientemente desenvolvida, e transações especulativas, vazamentos por hacking e casos de fraude em ICOs ocorriam frequentemente pelo mundo.
Assim, em 2017, as moedas virtuais foram adicionadas à Lei de Pagamentos (a primeira lei de moedas virtuais do mundo), e em 2021, foram feitas revisões na Lei de Transações de Instrumentos Financeiros e na Lei de Prestação de Serviços Financeiros (Lei de Vendas de Produtos Financeiros), proporcionando atualmente um certo nível de proteção aos investidores.
Os principais pontos da Lei de Pagamentos são os seguintes:
(Implementação de novas medidas em 2017)
- Sistema de registro para operadores de câmbio de moedas virtuais (bolsas de moedas virtuais)
(Revisão em 2020)
- Sistema de registro para custodiantes (empresas especializadas na custódia e gestão de ativos criptográficos)
- Mudança de nome de moeda virtual para ativo criptográfico
- Reforço da proteção dos ativos dos clientes
- Sistema de notificação prévia para os ativos criptográficos (moedas virtuais) tratados
- Regulamentação de publicidade e solicitação
- Regulamentação de ICOs
(Revisão em 2023)
- Regulamentação de stablecoins
A seguir, explicaremos cada um desses pontos.
- Sistema de registro para operadores de câmbio de moedas virtuais (bolsas de moedas virtuais)
Na Lei de Pagamentos, os ativos criptográficos (moedas virtuais) são definidos como uma forma de pagamento que não é moeda legal, e foi estabelecido um sistema de registro para operadores de câmbio de moedas virtuais (bolsas de moedas virtuais).
Obrigações como a verificação de identidade dos titulares de contas, a separação de gestão dos ativos dos clientes e dos ativos da empresa, e a provisão de informações aos clientes também foram estabelecidas como parte do quadro de proteção dos investidores.
- Sistema de registro para custodiantes (empresas especializadas na custódia e gestão de ativos criptográficos)
Com a revisão da lei em 2020, os custodiantes (empresas de gestão de ativos criptográficos) também se tornaram sujeitos ao registro como uma medida contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, sendo impostas as mesmas obrigações que aos operadores de câmbio de moedas virtuais (bolsas de moedas virtuais).
- Reforço da proteção dos ativos dos clientes
Na Lei de Pagamentos de 2017, os depósitos dos clientes deveriam ser geridos em contas bancárias separadas ou através de fundos fiduciários, mas com a revisão da lei em 2020, tornou-se obrigatório confiar esses fundos a bancos fiduciários ou empresas fiduciárias. Além disso, os ativos criptográficos dos clientes devem ser geridos de forma segura, como em carteiras frias (offline), e se forem geridos em carteiras quentes (online), é obrigatório manter uma reserva de liquidação do mesmo tamanho.
- Sistema de notificação prévia para os ativos criptográficos tratados
Com a revisão da lei em 2020, foi introduzido um sistema de notificação prévia para os ativos criptográficos tratados pelas bolsas, a fim de prevenir transações ilegais de ativos criptográficos anônimos que podem ser um terreno fértil para a lavagem de dinheiro.
- Regulamentação de publicidade e solicitação
Com a revisão da lei em 2020, também foram adicionadas regulamentações sobre publicidade e solicitação, proibindo representações falsas, publicidade exagerada e publicidade ou solicitação que promova a especulação.
- Regulamentação de ICOs
Embora a Lei de Pagamentos de 2017 não previsse ICOs (Initial Coin Offering – Oferta Inicial de Moedas Virtuais), a revisão da lei em 2020 estabeleceu regulamentações para ICOs.
Lei dos Instrumentos Financeiros
A revisão da Lei dos Instrumentos Financeiros, implementada em 2021 (Reiwa 3), estabeleceu regulamentos para transações de derivativos de criptoativos e para as STO (Security Token Offerings).
Os principais pontos da Lei dos Instrumentos Financeiros são os seguintes:
- Regulação das transações de derivativos de criptoativos
- Regulação das STO
- Proibição da disseminação de rumores e manipulação de mercado
- Regulação de stablecoins
A seguir, explicaremos cada um desses pontos.
- Regulação das transações de derivativos de criptoativos
Foram adicionadas transações de derivativos que têm criptoativos (moedas virtuais) como ativos subjacentes, tornando-se necessário o registo como operador de instrumentos financeiros de primeira categoria. Além disso, o limite máximo da alavancagem para transações com margem foi regulado para até duas vezes para indivíduos.
- Desenvolvimento da regulação das STO
STO refere-se ao método de angariação de fundos através da emissão de valores mobiliários (Securities) como tokens digitais. A lei revista introduziu o conceito de “direitos de transferência de registos eletrónicos”, clarificando as regras das STO.
Plataformas que lidam com STO precisarão de registo como operadores de instrumentos financeiros de primeira categoria. No entanto, se um operador geral emitir “direitos de transferência de registos eletrónicos” e realizar a angariação de fundos sem intermediários, será necessário o registo como operador de instrumentos financeiros de segunda categoria.
Se certas condições forem cumpridas (oferta pública para mais de 50 pessoas ou um valor total de emissão superior a 100 milhões de ienes), será necessário submeter um “aviso de valores mobiliários” e criar um prospecto, bem como submeter um “relatório de valores mobiliários” a cada ano fiscal.
- Proibição da disseminação de rumores e manipulação de mercado
Devido à prevalência de manipulação de preços injusta nas transações de criptoativos, atos injustos como a disseminação de rumores e manipulação de mercado foram proibidos.
- Regulação de stablecoins
Stablecoins são novas moedas digitais projetadas para manter um preço estável, utilizando a tecnologia blockchain.
Existem stablecoins “lastreadas”, que são projetadas para serem atreladas ao preço de ativos específicos como moedas fiduciárias, outros criptoativos (moedas virtuais) ou commodities (recursos estáveis como ouro ou petróleo), e stablecoins “não lastreadas”, que utilizam algoritmos para manter a estabilidade de preço.
Em maio de 2023 (Reiwa 5), houve um caso em que a stablecoin não lastreada sul-coreana “Terra” perdeu sua vinculação com o dólar americano e sofreu uma queda de mais de 99%. Em resposta, tem havido um aumento global nas chamadas por regulamentação dos riscos associados às stablecoins.
No Japão, a partir de junho de 2023 (Reiwa 5), uma revisão da lei permitirá que bancos, empresas fiduciárias e operadores de transferência de fundos emitam stablecoins lastreadas em moeda fiduciária. Por outro lado, também está sendo considerada a emissão de uma moeda digital do banco central (CBDC).
Lei dos Serviços Financeiros (Lei de Venda de Produtos Financeiros)
A Lei de Venda de Produtos Financeiros foi estabelecida no ano 2000, mas com a revisão legal de 2021, foi renomeada para Lei dos Serviços Financeiros.
As principais alterações legislativas são as seguintes:
(Revisão legal de novembro de 2021)
- Regulação das transações de ativos criptográficos e derivativos de ativos criptográficos
- Sistema de registro para o negócio de intermediação de serviços financeiros
- Obrigação de explicação de assuntos importantes e responsabilidade por danos
- Estabelecimento de uma associação de negócios de intermediação de serviços financeiros certificados e de uma entidade de resolução de disputas designada (ADR)
A seguir, explicaremos cada um dos pontos de revisão.
- Regulação das transações de ativos criptográficos e derivativos de ativos criptográficos
Foram adicionadas transações de ativos criptográficos e derivativos de moedas virtuais, permitindo o manuseio de ativos criptográficos (moedas virtuais).
- Sistema de registro para o negócio de intermediação de serviços financeiros
O negócio de intermediação de serviços financeiros foi criado, permitindo que a intermediação anteriormente separada por setores bancários, de seguros e de valores mobiliários fosse tratada com um único registro. A obrigatoriedade de afiliação a uma instituição financeira específica foi abolida, mas a prática simultânea foi proibida e o manuseio de serviços que requerem explicações avançadas (como depósitos estruturados e derivativos) foi restringido.
Isso significa que a intermediação de moedas virtuais é possível, mas a intermediação de transações de derivativos de moedas virtuais não é permitida.
- Obrigação de explicação e responsabilidade por danos no negócio de intermediação de serviços financeiros
O negócio de intermediação de serviços financeiros passou a ter a proibição de aceitar propriedades dos usuários e a obrigação de depositar garantias por setor, assumindo responsabilidade por danos.
- Introdução de uma associação de negócios de intermediação de serviços financeiros certificados e de um sistema de resolução de disputas extrajudiciais (ADR)
Além de estabelecer um sistema de gestão interna para lidar com reclamações, é exigido o uso de meios externos de resolução de disputas, como a entidade de resolução de disputas designada (ADR). Ao aderir a uma associação de negócios de intermediação de serviços financeiros certificados, uma organização de auto-regulação, é possível cumprir a obrigação de utilizar a entidade de resolução de disputas designada (ADR) com a qual têm parceria.
Artigo relacionado: O que é a regulação de ativos criptográficos? Explicação da relação entre a Lei de Liquidação de Fundos e a Lei de Venda de Produtos Financeiros[ja]
Lei dos Direitos de Transferência de Registos Eletrónicos
No artigo 2º, parágrafo 3, da Lei Japonesa de Transações de Instrumentos Financeiros, os direitos de transferência de registos eletrónicos referem-se a:
- Direitos que podem ser transferidos utilizando uma organização de processamento de informações eletrónicas;
- Direitos representados por um valor patrimonial (limitado a itens que são registados eletronicamente em dispositivos eletrónicos ou outros objetos).
Estes são considerados como valores mobiliários.
Os tokens de segurança (security tokens) que correspondem aos “direitos de representação de valores mobiliários de transferência de registos eletrónicos”, conforme definido na legislação, são classificados em três tipos:
- Direitos de representação de valores mobiliários tokenizados;
- Direitos de transferência de registos eletrónicos;
- Direitos de transferência de registos eletrónicos excluídos da aplicação.
A partir de novembro de 2021 (Reiwa 3), a lei revista sobre Transações de Instrumentos Financeiros entrou em vigor, estabelecendo novas regulações e proteções para transações financeiras que utilizam a tecnologia Web3.
De acordo com a lei revista, ao emitir e negociar tokens de segurança que correspondem aos “direitos de representação de valores mobiliários de transferência de registos eletrónicos”, são impostas obrigações como registro e relatório. (Consulte a seção sobre Ofertas de Tokens de Segurança – STO).
Isso leva em consideração a tecnologia de livro-razão distribuído baseada em blockchain que os valores mobiliários digitais possuem.
Lei dos Contratos Inteligentes
Abordaremos os contratos inteligentes do ponto de vista do direito contratual, explicando a sua força vinculativa e os riscos legais associados. Contratos inteligentes são programas automatizados de gestão de execução contratual que permitem a execução eficiente de contratos com condições pré-definidas, como a emissão de STO (Security Token Offering) e NFT (Non-Fungible Token), e estão implementados na maioria das criptomoedas.
No blockchain, são armazenados registos de contratos, transações financeiras e informações pessoais (endereços criptografados e chaves públicas).
As informações pessoais relacionadas com transações no blockchain são representadas por endereços criptografados e chaves públicas. Estas informações não são apresentadas a terceiros, o que permite a proteção da privacidade individual.
Assim, o blockchain utiliza a tecnologia de livro-razão distribuído e criptografia para prevenir a adulteração e perda de dados, aumentando a segurança e a transparência.
Direito Contratual e Smart Contracts
Os smart contracts reduzem a necessidade de intermediários e, graças à imutabilidade e transparência da tecnologia blockchain, aumentam a confiabilidade e eficiência dos contratos.
Por outro lado, se as partes concordarem em alterar ou rescindir o contrato após a sua execução, o recibo dos dados gravados na blockchain é irrevogável, o que pode levar a discrepâncias entre o contrato conforme o direito substantivo e o contrato conforme registrado na contabilidade.
A Força Vinculativa dos Contratos Inteligentes
Embora no Japão não existam leis ou precedentes claros sobre a força vinculativa dos contratos inteligentes, no Reino Unido, em 2019, o Comité Especial Judiciário publicou uma “Declaração Legal sobre Ativos Criptográficos e Contratos Inteligentes”, demonstrando que o atual quadro legal possui robustez e adaptabilidade suficientes para promover e apoiar o uso de “Contratos Legais Inteligentes” (contratos com obrigações vinculativas expressas através de contratos inteligentes).
Além disso, em 2021, a Comissão de Direito do Reino Unido apresentou as “Diretrizes de Governança para a Prática dos Princípios de IA”, fornecendo objetivos de ação concretos e informações de referência sobre o tratamento legal dos Contratos Legais Inteligentes.
Nos Estados Unidos, existem estados que reconhecem os contratos inteligentes como tendo a mesma força vinculativa que os contratos comuns, mas ainda não há padrões claros estabelecidos em relação à tributação e regulamentação de ativos criptográficos e tokens.
Na União Europeia (EU), em setembro de 2020 (Gregorian calendar year), foram propostas duas iniciativas regulatórias: o “Regulamento do Mercado de Ativos Criptográficos (MiCA)” e o “Regulamento sobre a Infraestrutura de Mercado com Tecnologia de Ledger Distribuído (DORA)”.
Estas propostas regulatórias visam proteger os consumidores e integrar o mercado, estabelecendo regras e autoridades de supervisão para a emissão e negociação de ativos criptográficos e tokens.
Os Riscos Legais dos Contratos Inteligentes
Os contratos inteligentes são executados automaticamente por programas, o que significa que não há intervenção da vontade ou julgamento humano. Isso pode resultar na incapacidade de lidar com situações imprevistas ou manipulações indevidas. Por exemplo, se houver bugs ou vulnerabilidades no contrato inteligente, ou se ocorrerem falhas ou ataques na própria blockchain.
Portanto, é essencial que as partes envolvidas armazenem e gerenciem previamente essas informações, pois, caso contrário, pode tornar-se difícil determinar o conteúdo do contrato ou identificar as partes. Em outras palavras, a imutabilidade e o anonimato da tecnologia blockchain podem dificultar a garantia de provas e recursos na operação de contratos.
Além disso, pode ser problemático assegurar a consistência entre o conteúdo do contrato executado na blockchain e as relações de direitos reais.
Como os contratos inteligentes têm uma alta probabilidade de serem executados além das fronteiras nacionais, surgem questões sobre qual legislação nacional será aplicável e qual tribunal ou órgão de arbitragem resolverá os litígios.
Ademais, não se pode negar que pode ser difícil apresentar o conteúdo de um contrato executado na blockchain como prova, bem como a aceitação deste pelas cortes ou órgãos de arbitragem. Para lidar com esses riscos, é desejável que os desenvolvedores que implementam contratos inteligentes na blockchain tomem as seguintes medidas:
- Verificar cuidadosamente o código do contrato inteligente para eliminar bugs e vulnerabilidades.
- Incluir funcionalidades de paragem de emergência ou correção para responder a situações imprevistas ou manipulações indevidas.
- Para possibilitar a identificação do conteúdo do contrato e das partes envolvidas, criar, assinar e armazenar documentos contratuais fora da blockchain (off-chain).
- Utilizar sistemas como oráculos (que transmitem informações do exterior da blockchain para a blockchain) para assegurar a consistência entre o conteúdo do contrato on-chain (na blockchain) e off-chain.
- Definir explicitamente a legislação aplicável aos contratos inteligentes e o método de resolução de litígios.
- Adotar meios técnicos como valores de hash e carimbos de tempo para permitir a apresentação do conteúdo do contrato executado na blockchain como prova.
Leis de Privacidade e Proteção de Dados no Web3
O Web3 está a trazer novos desafios em termos de privacidade e proteção de dados, e a regulamentação e os quadros legais do Web3 ainda não estão estabelecidos internacionalmente. Assim, tanto as empresas como os utilizadores precisam de adquirir conhecimentos adequados e implementar medidas para utilizar o Web3 de forma segura.
Os riscos associados à privacidade e proteção de dados no Web3 incluem, por exemplo, a possibilidade de fuga ou rastreamento de informações pessoais (endereços de criptomoedas, chaves públicas), uma vez que as transações na blockchain (registos de contratos, registos de transações financeiras, informações pessoais, etc.) são públicas.
Web3 e a Lei de Proteção de Dados Pessoais no Japão
No Japão, a ‘Lei Japonesa de Proteção de Dados Pessoais’ revista entrou em vigor em abril de 2022 (Reiwa 4). Esta revisão da lei definiu novas categorias de dados, como ‘Informação Relacionada com Pessoas’ e ‘Informação Pseudonimizada’, expandindo significativamente o escopo dos dados que as empresas devem gerir.
Além disso, as multas por violações legais foram substancialmente aumentadas, aproximando a legislação japonesa das rigorosas regulamentações de proteção de dados de outros países. Mesmo ao fornecer tecnologias e serviços Web3, é necessário cumprir com as regulamentações desta lei.
Em blockchains, podem ser armazenadas informações como registros de contratos, registros de transações e dados pessoais (endereços de criptomoedas, chaves públicas), mas o conteúdo e o formato podem variar dependendo do tipo e do propósito da blockchain.
Existem muitos problemas e desafios legais associados às informações pessoais (endereços de criptomoedas, chaves públicas) armazenadas em blockchains. Informações pessoais incluem dados que podem identificar um indivíduo, como nome e endereço. Embora as informações em uma blockchain sejam geralmente criptografadas, há casos em que uma pessoa pode ser identificada a partir dessas informações criptografadas ou quando podem ser cruzadas com outras informações. Nesses casos, as informações armazenadas na blockchain podem ser tratadas como dados pessoais.
As empresas devem gerir adequadamente as informações pessoais e não podem fornecê-las a terceiros sem o consentimento do titular, nem alterar o propósito de seu uso.
Tipos de Blockchain e Segurança
Existem três tipos principais de blockchain, e a perspectiva dos operadores de dados pessoais regulamentados, ou seja, “entidades que utilizam bases de dados de informações pessoais para fins comerciais”, varia conforme o tipo.
Uma das características do blockchain é a sua capacidade de registar e gerir dados com um alto nível de confiabilidade. No que diz respeito à aplicação da “Lei de Proteção de Dados Pessoais” japonesa ao blockchain, é crucial estabelecer um sistema de gestão que processe os dados de forma legal, tendo em conta a estrutura e as características de cada tipo de blockchain.
① Blockchain Público
É um blockchain descentralizado oferecido por operadores de câmbio de criptomoedas (como SBI VC Trade, Bitcoin, Ethereum, etc.), ao qual qualquer pessoa no mundo pode juntar-se livremente.
② Blockchain Privado
Trata-se de uma rede fechada gerida por uma organização ou grupo específico, com participantes e permissões limitadas. As vantagens incluem alta confidencialidade e segurança das informações, bem como a facilidade de aprovação de transações e alteração de regras.
Por outro lado, as desvantagens incluem baixa transparência e publicidade, e a dependência do funcionamento e segurança do sistema em um número limitado de indivíduos ou organizações (como o sistema de contratos do Japan Net Bank).
③ Blockchain Consórcio
É uma rede colaborativa gerida conjuntamente por várias organizações ou grupos, com participantes e permissões definidas por meio de negociações. Situa-se entre o blockchain público e privado, oferecendo vantagens como a manutenção da confidencialidade e segurança das informações, enquanto garante resistência à adulteração e transparência. Por exemplo, o Hyperledger é uma plataforma de blockchain de código aberto, com projetos organizados por empresas de saúde, financeiras estrangeiras e empresas de TI estrangeiras.
Problemas de Proteção de Dados Pessoais na Blockchain
O titular tem o direito de solicitar a divulgação, correção, suspensão de uso e eliminação dos seus dados pessoais, mas uma vez que as informações são armazenadas na blockchain, não é possível modificar ou eliminar esses dados. Isto deve-se ao mecanismo necessário para garantir a resistência à adulteração, que é uma característica da blockchain.
O fato de os dados na blockchain não poderem ser modificados ou eliminados pode levar a situações imprevistas que tornam impossível cumprir com a Lei de Proteção de Dados Pessoais, como:
- Discrepâncias entre os contratos na blockchain e a realidade, caso existam motivos legais para invalidação ou anulação, ou se houver alterações ou rescisões por acordo;
- Se dados incorretos ou vírus forem registrados, a segurança e a confiabilidade da blockchain podem ser comprometidas;
- Dados errados ou desnecessários podem permanecer indefinidamente.
Atualmente, este design da blockchain pode causar problemas legais e técnicos. Por isso, as empresas devem estar atentas a questões e desafios legais ao registrar informações pessoais na blockchain.
Por outro lado, para os desenvolvedores que projetam a blockchain, são necessárias medidas como:
- Escolher cuidadosamente o tipo e o conteúdo dos dados a serem registrados na blockchain;
- Realizar gestão e respostas complementares em subsistemas fora da blockchain;
- Desenhar adequadamente as regras e especificações da blockchain.
Em termos de casos de uso, especialmente em blockchains públicas que conectam nós globalmente, o conflito com a legislação de proteção de dados pessoais tem sido um tópico de discussão.
Em geral, se considerarmos a Lei de Proteção de Dados Pessoais como uma lei concebida para entidades centralizadas, ela contrasta com as blockchains públicas descentralizadas que registram transações em um livro-razão distribuído.
No entanto, os operadores de dados pessoais, ou seja, “aqueles que utilizam bancos de dados pessoais para fins comerciais”, que são o alvo da regulamentação da Lei de Proteção de Dados Pessoais, podem ser considerados como as empresas de câmbio de criptomoedas que operam a blockchain.
Quanto às restrições de fornecimento a terceiros no exterior, se o compartilhamento de informações pessoais entre nós através de uma blockchain pública for considerado como “um estado em que os dados pessoais podem ser utilizados através de uma rede”, será necessário obter o consentimento do titular dos dados ou, alternativamente, informar previamente na política de privacidade para permitir o fornecimento a terceiros sem o consentimento do titular, em casos excepcionais.
Em caso de qualquer problema, a aplicação da lei e os métodos de resolução de disputas serão decididos caso a caso, e a intervenção de um advogado será necessária.
Lei sobre Propriedade Intelectual no Web3
As leis mais adequadas para proteger os recibos de blockchain de direitos de propriedade intelectual no Japão são, principalmente, a Lei de Direitos de Autor e a Lei de Prevenção da Concorrência Desleal.
Entre os problemas de direitos de propriedade intelectual, destacam-se a prática ilegal de terceiros transformarem conteúdos criados por outros em NFTs sem autorização e a complexidade na organização dos direitos relacionados com NFTs e o metaverso, que ainda está em desenvolvimento.
Uma vantagem da blockchain é a sua capacidade de prevenir a alteração ou perda de dados, tornando-se um meio poderoso para provar a criação e a titularidade de direitos de propriedade intelectual, como obras autorais e designs.
Além disso, a blockchain pode aumentar a transparência de transações e informações, facilitando a execução de contratos e a resolução de disputas em licenciamentos e transferências de direitos de propriedade intelectual.
Por outro lado, a blockchain pode gerar problemas de conformidade com leis e regulamentos, bem como questões de interoperabilidade.
Devido à dificuldade em deletar ou modificar dados na blockchain, pode ser complicado adaptar-se à extinção ou alteração de direitos de propriedade intelectual. Por exemplo, se uma marca ou design for invalidado ou transferido, atualizar os registros na blockchain pode ser um desafio.
Além disso, pode haver problemas relacionados à privacidade e segurança dos dados. Por exemplo, se dados armazenados na blockchain forem vazados ou alterados por terceiros, as informações pessoais e confidenciais dos detentores e usuários dos direitos de propriedade intelectual podem estar em risco.
No Japão, a Associação Japonesa de Direitos de Autor Musicais (JASRAC) lançou, em 31 de outubro de 2022, o sistema de gestão de informações musicais ‘KENDRIX’, que utiliza a blockchain para funções de prova de existência e eKYC (função de verificação de identidade online). É uma plataforma DX gratuita para criadores de música.
Ao firmar um contrato de gestão de direitos autorais musicais com a JASRAC, os critérios de desempenho necessários foram flexibilizados e o período necessário para o processo contratual foi reduzido. (Contrato de confiança online e submissão de obras)
Ao registrar arquivos de áudio no KENDRIX, as seguintes informações são registradas na blockchain:
- Valor hash do arquivo de áudio
- Timestamp
- Informações do usuário
- Informações sobre o título e a versão
Isso permite provar objetivamente os direitos autorais musicais e publicar uma ‘página de prova de existência’ que mostra as informações registradas na blockchain. Ou seja, ao publicar músicas em plataformas de streaming de vídeo ou redes sociais, a exibição do URL da ‘página de prova de existência’ pode atuar como um dissuasor de uso indevido.
Além disso, com a função eKYC (verificação de identidade online), torna-se possível expandir para serviços integrados com o KENDRIX, simplificando os procedimentos para os criadores de música com contrato de confiança com a JASRAC receberem a distribuição de royalties de direitos autorais e garantirem uma compensação justa.
Contudo, o ‘KENDRIX’ não está envolvido na aquisição ou geração de direitos autorais, servindo apenas como suporte para a gestão e prova de direitos autorais. Os direitos autorais surgem independentemente do registro no ‘KENDRIX’.
Referência: ‘Associação Japonesa de Direitos de Autor Musicais (JASRAC) | KENDRIX[ja]‘
Leis sobre Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo no Web3
Existem NFTs de alto valor e, devido à facilidade de transferência através da blockchain e à falta de legislação global, existe um risco inerente de utilização de NFTs para lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo (ML/TF).
Lavagem de dinheiro refere-se ao processo de disfarçar fundos obtidos ilegalmente para que pareçam ter sido adquiridos legalmente.
Existem métodos como o fracionamento de transferências de fundos obtidos ilegalmente através de hacking, exploração de vulnerabilidades em ataques informáticos, roubo, fraude ou esquemas Ponzi (fraudes de investimento), e a subsequente troca repetida por outras criptomoedas. Quando essas transações passam por corretoras ou exchanges estrangeiras com identificação insuficiente, torna-se difícil rastrear a origem dos fundos.
Outro método envolve a compra e venda de NFTs através de sites ocultos ou ‘dark web’, que não são publicamente acessíveis, para a conversão em dinheiro.
No Japão, as leis relacionadas com a lavagem de dinheiro (ML) e o financiamento do terrorismo (TF) incluem a ‘Lei de Câmbio Estrangeiro e Comércio Exterior (Foreign Exchange and Foreign Trade Act)’, a ‘Lei de Prevenção da Transferência de Lucros Criminosos (Act on Prevention of Transfer of Criminal Proceeds)’ e a ‘Lei de Penalização do Financiamento do Terrorismo’. Estas leis impõem obrigações às instituições financeiras, como a verificação de identidade durante as transações e a notificação de transações suspeitas.
Com a lei revisada implementada em junho de 2021, operadores de câmbio de criptoativos e prestadores de serviços de pagamento eletrónico, entre outros, foram adicionados como entidades específicas, e foram estabelecidas regulamentações contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.
O FATF (Financial Action Task Force), que lidera o quadro internacional de prevenção de ML/TF, tem analisado os riscos de ML/TF associados a criptoativos há algum tempo e já apresentou um quadro regulatório que os países devem adotar. No entanto, o debate sobre NFTs está apenas começando.
Legislação Essencial para a Entrada no Web3
Como mencionado anteriormente, no Japão, em abril de 2023 (Reiwa 5), foi publicado o ‘White Paper do Web3 japonês[ja]‘, e a legislação está a ser desenvolvida.
Então, será que as empresas cotadas em bolsa não podem entrar no Web3 até que haja um consenso sobre o sistema? Primeiro, vamos explicar os métodos possíveis, após entender a diferença entre FT e NFT.
Compreender a Diferença entre FT e NFT
FT refere-se a Fungible Token (Token Fungível), que são ativos criptográficos (criptomoedas) ou utility tokens que têm o mesmo valor ou características substituíveis. Estes tokens podem ser trocados por outros FTs e também podem ser divididos ou combinados.
Por outro lado, NFT significa Non-Fungible Token (Token Não Fungível), que são tokens únicos e insubstituíveis. Utilizando a tecnologia blockchain, a raridade e a unicidade dos ativos digitais são garantidas.
Por exemplo, existem NFTs que podem ser usados para transacionar arte digital, objetos reais ou até imóveis no metaverso, mas estes não podem ser trocados por outros NFTs, nem divididos ou combinados. Ou seja, enquanto existem regras sob a lei de serviços de pagamento para FTs, os NFTs não têm um conceito legal definido.
Um ponto de foco para a legislação futura é a possibilidade de tokens emitidos e detidos por empresas serem considerados como lucros sob a lei fiscal, tornando-se assim sujeitos a imposto sobre as sociedades. Especialmente para startups emergentes que lutam com a falta de fundos, há preocupações de que a captação de recursos e a tomada de decisões usando security tokens possa se tornar mais difícil.
Por outro lado, muitos VC (Venture Capitals) estão investindo em startups através da formação de fundos no formato de Limited Partnership (LPS), mas enquanto os STOs estão incluídos como alvos de investimento sob a lei LPS, os ativos criptográficos não estão explicitamente mencionados, o que é visto como um problema.
Adotar as IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro)
Um dos problemas contábeis é que as empresas cotadas que detêm FTs não podem receber uma opinião de auditoria adequada, tornando difícil a entrada no Web3.
As IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro) são padrões contábeis globais estabelecidos pelo International Accounting Standards Board (IASB).
No Japão, desde 2010, a aplicação voluntária das IFRS é permitida para algumas empresas cotadas, e atualmente cerca de 260 empresas cotadas japonesas estão aplicando as IFRS.
1: Adotar as IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro)
Embora os padrões contábeis para a emissão de FTs estejam sendo discutidos globalmente, ainda não há regras estabelecidas.
No entanto, as ‘Normas de Reconhecimento de Receitas’ obrigatórias para empresas cotadas japonesas excluem explicitamente FTs e STOs, mas nas IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro) não há tal menção.
Portanto, é possível adotar as ‘Normas de Reconhecimento de Receitas’ das IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro) e lidar com isso. Mesmo empresas gerais podem adotar as IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro) se certas condições forem atendidas.
2: Iniciar um Negócio Web3 no Exterior
Existem países no mundo que colocam o Web3 no centro de suas políticas industriais como uma estratégia nacional. Estabelecer uma base no exterior e iniciar um negócio Web3 também é uma das soluções possíveis.
Quanto ao negócio Web3 realizado em bases estrangeiras, é possível contabilizá-lo de acordo com as IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro) e incorporá-lo nas demonstrações financeiras consolidadas.
Conclusão: A legislação do Web3 está em desenvolvimento, consulte primeiro um advogado
Aqui, um advogado explicou as leis relacionadas com o Web3 e os pontos essenciais que as empresas que entram neste campo devem ter em conta. A legislação nesta área está atrasada e sujeita a frequentes alterações, tornando indispensável a atualização constante das informações mais recentes. Recomenda-se vivamente que consulte um advogado com experiência comprovada em questões legais relacionadas com negócios Web3.
Apresentação das Medidas Adotadas pelo Nosso Escritório
A Monolith Law Office é um escritório de advocacia com elevada especialização em IT, especialmente na interseção entre a Internet e o direito. O nosso escritório oferece um apoio integral a negócios relacionados com criptoativos, NFTs e blockchain. Poderá encontrar mais detalhes no artigo abaixo.
Áreas de atuação da Monolith Law Office: Criptoativos, NFTs e Blockchain[ja]
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