Какие юридические регулятивы существуют для NFT: объясняет адвокат
NFT (Невзаимозаменяемый токен), который может создавать ценность “уникального предмета” в областях, таких как цифровое искусство, предметы блокчейн-игр и торговые карточки, активно используется. Он также находит практическое применение в качестве символа, представляющего право собственности на реальное имущество, такое как недвижимость, вне игр, и членство, которое позволяет получать определенные услуги в реальном мире.
В зависимости от способа выпуска NFT, способов его использования, таких как “может ли он быть использован в качестве средства платежа”, возможности обмена на другие токены и того, что он представляет, NFT подчиняется сложному законодательству. То есть, даже если это один и тот же NFT, проблемные законы и регулирования могут отличаться в зависимости от этих конкретных обстоятельств.
Здесь мы объясним характеристики NFT и проблемы с законодательством.
Особенности NFT (Non-Fungible Token)
NFT, или “Non-Fungible Token”, это токены, которые в основном создаются на блокчейне Ethereum и являются незаменимыми (Non-Fungible).
Например, есть такое понятие как “криптовалюта”, и “валюта” – это заменимый объект. В реальной валюте, например, на банкнотах, указан уникальный номер, но мы не различаем “одну 10 000-иеновую купюру” и “другую 10 000-иеновую купюру”. Например, если гражданин A одолжил гражданину B 10 000 иен на одной купюре, а гражданин B потратил эту купюру на обед, а на следующий день вернул гражданину A 10 000 иен другой купюру, то это просто означает, что “гражданин A одолжил гражданину B 10 000 иен и вернул их”. Исходная и возвращенная 10 000-иеновые купюры имеют одинаковую стоимость и являются взаимозаменяемыми.
“Незаменимость” – это, например, оригиналы картин или товары с серийными номерами, которые отличаются от других.
NFT – это токены, которые создаются с использованием блокчейна и обладают уникальностью и “незаменимостью”. Каждый токен уникален и отличается от других, что делает его подходящим для “представления” цифровых данных. Например, обычные цифровые данные, такие как иллюстрации, легко копировать, и сложно отличить оригинал от копии, но с NFT можно отличить оригинал от копий, что придает оригинальному цифровому искусству (токену, представляющему его) редкость.
Несмотря на незаменимость, NFT обладают такими свойствами, как:
- Управление с помощью децентрализованного блокчейна
- Возможность свободного перевода и торговли
Эти свойства не отличаются от общих принципов блокчейна. От NFT ожидается применение в блокчейн-играх, цифровом искусстве, недвижимости, членских правах и т.д.
Как же NFT регулируются с точки зрения закона, и какие регулирования они подлежат? Это сложный вопрос, во многом зависящий от дизайна конкретного NFT, но мы рассмотрим отношения между различными законами и NFT.
Являются ли NFT криптоактивами?
Законное определение “криптовалюты”
В законодательстве криптовалюта определяется как так называемая “криптовалюта 1-го типа” и “криптовалюта 2-го типа”. Любая валюта, которая подпадает под одну из этих категорий, считается законной криптовалютой.
Во-первых, криптовалюта 1-го типа:
- Может использоваться неопределенным кругом лиц в качестве оплаты за товары или услуги
- Имеет имущественную стоимость, которую можно продать или купить неопределенным кругом лиц
- Может быть передана с использованием электронной информационной обработки
Это должно соответствовать всем трем условиям. Классическим примером является Bitcoin, который:
- Может использоваться в различных магазинах и т.д. (т.е. неопределенным кругом лиц) в качестве средства оплаты при покупке или продаже Bitcoin как “валюты”
- Может быть продан или куплен на бирже другими пользователями по всему миру (т.е. неопределенным кругом лиц)
- Может быть передан с использованием технологии блокчейна
Поэтому Bitcoin относится к криптовалюте 1-го типа.
Тем не менее, даже токены, которые не соответствуют ни одному из вышеуказанных трех условий, но которые могут быть обменены на криптовалюту 1-го типа, относятся к “криптовалюте 2-го типа”.
Если NFT признается “криптовалютой”, компании, которые хранят ее в кошельках или предоставляют площадку для торговли, должны быть зарегистрированы как операторы обмена криптовалютами и подлежат различным регулированиям. Подробнее об этом см. в статье ниже.
Мнение Финансового агентства от 3 сентября 2019 года (первый год эры Рейва) по публичным комментариям
NFT, которые не могут быть использованы в качестве средства платежа, не относятся к категории 1 криптовалюты. В отношении связи с категорией 2 криптовалюты, Финансовое агентство в своем мнении от 3 сентября 2019 года (первый год эры Рейва) в “Результаты публичных комментариев к частичной ревизии ‘Руководства по делам (Том 3: Финансовые компании)'”, приложение 1 “Обзор публичных комментариев и мнение Финансового агентства”, заявило, что NFT, не обладающие экономической функцией средства платежа и т.д., не относятся к категории 2 криптовалюты.
Финансовое агентство в своих комментариях заявило:
“Даже если они не могут быть использованы для прямой покупки товаров или обмена на законные деньги, но могут быть обменены на категорию 1 виртуальной валюты и обладают экономической функцией средства платежа и т.д. через категорию 1 виртуальной валюты, они считаются необходимыми для регулирования как категория 1 виртуальной валюты. Поэтому, например, торговые карты, записанные в блокчейне, или игровые предметы, даже если они могут быть обменены на категорию 1 виртуальной валюты, в основном не обладают экономической функцией средства платежа и т.д., как категория 1 виртуальной валюты, поэтому они не считаются категорией 2 виртуальной валюты.”
PDF：Обзор комментариев и мнение Финансового агентства[ja]
Это можно сформулировать следующим образом:
- Регулирование “криптовалюты” предусмотрено для токенов, обладающих экономической функцией средства платежа и т.д., поскольку они требуют регулирования из-за своей природы.
- Даже если токен сам по себе не обладает экономической функцией средства платежа и т.д., но обладает ей через токен, обладающий такой функцией, он требует регулирования, аналогичного пункту 1.
- Токены, обладающие функцией, описанной в пункте 2, определяются и регулируются как “категория 2 криптовалюты”, что соответствует цели законодательства о “категории 2 криптовалюты”.
- Следовательно, “торговые карты, записанные в блокчейне, или игровые предметы и т.д.” не относятся к “категории 2 криптовалюты”, если они не обладают экономической функцией.
Можно сказать, что это логика.
Отношение NFT и “криптовалюты” с точки зрения законодательства
Однако, вопрос о том, имеет ли конкретный NFT “экономическую функцию средства платежа” или нет, зависит от характера объекта, который представляет данный NFT, и от бизнес-схемы компании-эмитента, а также от других конкретных обстоятельств.
Например, в случае NFT редкого предмета, появляющегося в блокчейн-игре A,
- его можно использовать в качестве валюты в другой блокчейн-игре B
- его можно использовать в качестве валюты на другой торговой площадке C
Это возможно в таких случаях.
Если компания, управляющая игрой A, которая выпустила NFT данного предмета, участвует в предложении B или C, то A должна управлять этим NFT как криптовалютой.
Однако, если третья сторона, не связанная с компанией, выпустившей NFT предмета, управляет B или C, то A не обязана управлять этим NFT как криптовалютой. Однако в этом случае возникает вопрос, должна ли данная третья сторона управлять данным NFT как криптовалютой.
Являются ли NFT предоплаченным средством платежа?
Что такое “предоплаченное средство платежа” по определению Закона о платежных операциях (Japanese Fund Settlement Law)
Некоторые NFT могут быть классифицированы как предоплаченные средства платежа, даже если они не являются криптовалютой.
Предоплаченное средство платежа – это:
- Средство, на котором записана или отмечена материальная стоимость
- Выпущено в обмен на оплату
- Может быть использовано для оплаты товаров или услуг
В основном, это средство, возврат денег за которое запрещен. Типичный пример – подарочные сертификаты в универмагах.
В отношении сходства и различий с криптовалютой, NFT также используются для оплаты товаров или услуг, но
- Криптовалюта: может быть использована любым лицом
- Предоплаченное средство платежа: может быть использовано только определенным лицом
Это различие важно.
Связь между NFT и “предоплаченными средствами платежа”
NFT обычно не заменимы, и они не могут быть использованы для оплаты товаров или услуг, поэтому они обычно не классифицируются как предоплаченные средства платежа.
Однако, например, в случае NFT для предметов в блокчейн-играх, может быть так, что этот NFT может быть использован для оплаты других предметов на других игровых площадках или на внешних торговых площадках. В этом случае возникает вопрос, должна ли третья сторона, управляющая этими другими играми или внешними торговыми площадками, управлять этим NFT как предоплаченным средством платежа, как и в случае с криптовалютой.
Является ли торговля NFT валютной торговлей?
Что такое “валютная торговля” по Японскому банковскому закону
Валютная торговля – это схема, которая подпадает под банковскую деятельность и требует регистрации у премьер-министра Японии, и которая подчиняется строгим законодательным регулированиям, таким как обязательство по сохранению имущества клиентов, такие как задержка регулирования и предоставление обеспечительного взноса. Определение этого термина не явно указано в Японском банковском законе, Законе о расчетах средств и других законах, но
“Проведение валютной торговли” означает принятие запроса от клиента на перемещение средств, используя механизм, который позволяет перемещать средства между удаленными местами без прямой транспортировки наличных денег, и выполнение этого запроса.
Решение Верховного суда от 12 марта 2001 года (Год Хэйсей 13)
Существует прецедент Верховного суда, который до сих пор используется в качестве ссылки.
Общие и отличительные черты “валютной торговли (токенов, используемых в качестве средства)” и “предоплаченных средств оплаты” в отношении NFT заключаются в том, что оба они используются в качестве средства оплаты за покупку товаров или предоставление услуг, но
- Предоплаченные средства оплаты: возврат запрещен
- Валютная торговля (токены, используемые в качестве средства): возврат возможен (на самом деле предполагается возврат)
Это различие важно.
Связь между торговлей NFT и “валютной торговлей”
В случае торговли NFT, токены можно свободно передавать, и деньги можно свободно возвращать. Используя эти токены, можно перемещать средства между удаленными местами без прямой транспортировки наличных денег.
Обычно, NFT, представляющие цифровое искусство и т.д., не имеют фиксированной цены, и построение такой схемы сложно, но в зависимости от дизайна, она может удовлетворять вышеуказанному определению, поэтому необходимо рассмотреть конкретные обстоятельства каждого случая.
Отношение между бесплатно выпускаемыми NFT и «баллами»
В отношении бесплатно выпускаемых NFT возникает вопрос о возможности их обработки в качестве так называемых «баллов».
«Баллы», которые бесплатно начисляются при покупке товаров и могут быть использованы как часть оплаты при последующих покупках, не являются предоплаченными средствами оплаты. Причина в том, что они не соответствуют требованию предоплаченных средств оплаты, которые «выпускаются в обмен на оплату». Для таких «баллов» не существует специального законодательного регулирования. Типичными примерами являются баллы, начисляемые в магазинах бытовой техники.
Однако, по поводу этого понятия «бесплатно», если баллы выпускаются в обмен на токены или другие предоплаченные средства оплаты, которые были выпущены за плату, то после обмена эти токены также считаются платными и классифицируются как предоплаченные средства оплаты, поскольку первоначальные предоплаченные средства оплаты были выпущены за плату.
Также в отношении NFT, которые бесплатно предоставляются как «бонус» при покупке других товаров, возможны случаи, когда их можно обрабатывать как такие «баллы».
Однако, если выпущенные таким образом токены могут быть обменены на Bitcoin или другие криптовалюты на рыночных площадках, то даже бесплатно выпущенные токены могут быть классифицированы как второй тип криптовалюты.
Кроме того, в случае бесплатного выпуска токенов в виде «подарка» пользователям, которые выполнили определенные условия, например, внутри блокчейн-игры, может возникнуть вопрос о соответствии с Законом о представлении призов, который регулирует предоставление «призов».
Относятся ли NFT к правам на электронную передачу записей?
В отличие от использования NFT в качестве символа цифрового искусства или предметов в блокчейн-играх, если они рассматриваются как какое-либо право, в частности, право на получение доли от прибыли от бизнеса, возникает вопрос о соответствии правам на электронную передачу записей, так называемым ценным бумагам в соответствии с японским Законом о торговле финансовыми инструментами.
Права на электронную передачу записей – это те, которые “отображаются на имущественной стоимости, которую можно передать с использованием электронной информационной обработки”, среди тех, которые предназначены для распределения прибыли от бизнеса среди их владельцев. Традиционные ценные бумаги, такие как акции и облигации, которые отображают права на ценные бумаги, не являются правами на электронную передачу записей, а называются токенизированными ценными бумагами и подчиняются регулированию в соответствии с японским Законом о торговле финансовыми инструментами.
Если они соответствуют правам на электронную передачу записей (токенизированные ценные бумаги), для их продажи или сбора необходимо соблюдать довольно строгие законодательные регулирования, такие как регистрация в сфере торговли финансовыми инструментами и обязательство по раскрытию информации.
Такие NFT редко разрабатываются в контексте цифрового искусства или предметов в блокчейн-играх, но, например, при разработке системы, в которой владение определенным NFT приводит к предоставлению другого токена в качестве инцентива для владения предметами в блокчейн-играх, необходимо рассмотреть, не соответствует ли исходный NFT ценным бумагам.
Логически, порядок таков: “Если они не соответствуют ценным бумагам (правам на электронную передачу записей), то вопрос о соответствии криптовалютам становится проблемой”.
Следовательно, NFT, которые соответствуют правам на электронную передачу записей, являются правами на электронную передачу записей, независимо от того, соответствуют они определению криптовалюты или нет.
Итог: Бизнес NFT и регулирование законодательства
Как уже было сказано, NFT отличаются по следующим критериям:
- Могут ли они использоваться в качестве средства платежа
- Возможно ли возврат денег
- Выпускаются ли они за плату
- Можно ли получать долю от прибыли предприятия, имея их в собственности
В зависимости от этих элементов, сам закон, который становится проблемой, отличается. Для того чтобы вести бизнес с использованием NFT в соответствии с законом, необходимо точно понимать схему данного бизнеса, правильно анализировать юридические вопросы и рассматривать отдельные вопросы. Можно сказать, что необходимо обратиться к адвокату, который понимает технологию блокчейна, ее бизнес и законодательство.
О мерах, предпринимаемых нашей юридической фирмой
Юридическая фирма “Монолит” занимается вопросами криптовалюты и блокчейн-права с момента своего основания в 2017 году (Heisei 29). Например, мы анализируем зарубежные белые книги, понимаем их схемы, исследуем законность проведения таких схем в Японии, предлагаем пути улучшения для их законного осуществления и составляем белые книги и контракты, которые будут использоваться в рамках этих схем. Для выполнения такой работы требуются знания и опыт в области IT, английского языка, бизнеса и финансового законодательства. Мы предлагаем полную поддержку бизнеса, связанного с криптовалютой и блокчейном, благодаря сотрудничеству адвокатов и IT-консультантов. Пожалуйста, обратитесь к следующей статье для получения подробной информации.
Category: IT
