Εξηγώντας με απλό τρόπο τον μηχανισμό εξόρυξης κρυπτονομισμάτων: Ποιες είναι οι επιπτώσεις και τα σημεία προσοχής του τροποποιημένου Ιαπωνικού Νόμου για τις Καταθέσεις;

Ίσως έχετε ακούσει τη λέξη “mining” σχετικά με τα κρυπτονομίσματα. Το mining (μεταλλεία) σημαίνει “εξόρυξη” και γενικά αναφέρεται στη διαδικασία εξαγωγής ορυκτών όπως το πετρέλαιο ή το χρυσό. Όσοι ασχολούνται με την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων αποκαλούνται “miners”. Μεταξύ των miners, υπάρχουν και εκείνοι που διεξάγουν το mining ως επιχείρηση, γνωστοί ως επαγγελματίες του mining.

Όσον αφορά την επιχείρηση mining, ανάλογα με το σχήμα της επιχείρησης, μπορεί να επηρεαστεί από την αναθεωρημένη Ιαπωνική Νομοθεσία για τις Καταθέσεις (εφαρμογή από τον Ιούνιο του 2022). Σε αυτό το άρθρο, θα παρουσιάσουμε μια επισκόπηση του mining και τον αντίκτυπο της αναθεωρημένης Ιαπωνικής Νομοθεσίας για τις Καταθέσεις (εφαρμογή από τον Ιούνιο του 2022) στις επιχειρήσεις που ασχολούνται με το mining.

Τι είναι το Μάινινγκ Κρυπτονομισμάτων (Εικονικών Νομισμάτων)

Τα κρυπτονομίσματα δεν υπόκεινται σε κεντρική τραπεζική εποπτεία, επομένως απαιτείται εγγύηση της ακρίβειας των συναλλαγών. Η διαδικασία υπολογισμού που απαιτείται για αυτή την εργασία ονομάζεται μάινινγκ και οι επιτυχείς μάινερς λαμβάνουν αμοιβή. Στο μάινινγκ χρησιμοποιείται η μέθοδος PoW. Το PoW, ή αλλιώς Proof of Work (Απόδειξη Εργασίας), είναι ένα σύστημα όπου ο άνθρωπος που επιτυγχάνει μια εργασία που απαιτεί τεράστιο όγκο υπολογισμών γίνεται ο εγκριτής της συναλλαγής και κερδίζει το δικαίωμα να προσθέσει ένα νέο μπλοκ στην αλυσίδα μπλοκ (blockchain).

Η διαδικασία του μάινινγκ χρησιμοποιεί τρία στοιχεία: πολλαπλά δεδομένα συναλλαγών, την τιμή hash του προηγούμενου μπλοκ και ένα nonce. Το nonce είναι ένας αριθμός που παράγεται από τους μάινερς κατά τη δημιουργία ενός μπλοκ. Στο μάινινγκ, οι μάινερς χρησιμοποιούν υψηλής απόδοσης υπολογιστές για να επαναλαμβάνουν την εισαγωγή και υπολογισμό τιμών nonce μέχρι να βρουν το συγκεκριμένο nonce.

Η ανακάλυψη αυτού του συγκεκριμένου nonce απαιτεί επαναλαμβανόμενους περίπλοκους υπολογισμούς και, κατά συνέπεια, τη χρήση εκτεταμένων πόρων υπολογιστών. Αυτή η τεράστια εργασία λειτουργεί ως απόδειξη της εκτελεσμένης εργασίας, γι’ αυτό και ονομάζεται PoW.

Έτσι, μέσω του PoW, όταν βρεθεί το συγκεκριμένο nonce και επιβεβαιωθεί ένα μπλοκ στην αλυσίδα μπλοκ, το μάινινγκ ολοκληρώνεται. Με την ολοκλήρωση του μάινινγκ, το κρυπτονόμισμα γίνεται αποδεκτό για χρήση σε συναλλαγές και άλλες εφαρμογές.

Επισκόπηση της Επιχείρησης Εξόρυξης Κρυπτονομισμάτων

Για να πραγματοποιηθεί η εξόρυξη, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, απαιτείται η εκτέλεση εκτενών εργασιών με τη χρήση πολύπλοκων και μεγάλης κλίμακας πόρων υπολογιστών. Η διαδικασία αυτή της εξόρυξης απαιτεί την προετοιμασία κατάλληλων εγκαταστάσεων, κάτι που καθιστά την ατομική εξόρυξη ιδιαίτερα δύσκολη.

Ως εκ τούτου, αντί για την ατομική εξόρυξη, υπάρχουν περιπτώσεις όπου οι επιχειρήσεις εξόρυξης, που δραστηριοποιούνται επαγγελματικά στον τομέα, αναλαμβάνουν τη διαδικασία της εξόρυξης.

Σχετικά με τη σχέση της επιχείρησης εξόρυξης και των σχημάτων συλλογικής επένδυσης

Όσον αφορά την εξόρυξη, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, είναι συχνά δύσκολο να γίνει από ιδιώτες, γι’ αυτό υπάρχουν περιπτώσεις όπου οι χρήστες επενδύουν σε επιχειρήσεις εξόρυξης. Οι επιχειρήσεις που λαμβάνουν επενδύσεις πραγματοποιούν την εξόρυξη και διανέμουν τα αντίστοιχα κέρδη στους χρήστες.

Σε ό,τι αφορά την επιχείρηση εξόρυξης, παρόλο που μπορεί να υπάρχουν διάφορα σχήματα, στις περισσότερες περιπτώσεις θεωρείται ότι αυτά συνιστούν σχήματα συλλογικής επένδυσης, τα οποία καθορίζονται από τον Νόμο για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων. Τα σχήματα συλλογικής επένδυσης αναφέρονται σε μηχανισμούς όπου συγκεντρώνονται χρήματα ή αξιόγραφα από πολλούς επενδυτές, γίνονται επενδύσεις ή επιχειρήσεις με αυτά τα κεφάλαια, και τα κέρδη που προκύπτουν διανέμονται στους επενδυτές.

Τα σχήματα συλλογικής επένδυσης καθορίζονται από το Άρθρο 2, Παράγραφος 2, Σημείο 5 του Νόμου για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων[ja] και θεωρούνται ως τέτοια ανεξάρτητα από τη νομική τους μορφή, εφόσον πληρούνται τα ακόλουθα κριτήρια:

• Οι κάτοχοι δικαιωμάτων καταβάλλουν ή εισφέρουν χρήματα κλπ.
• Τα καταβληθέντα ή εισφερόμενα χρήματα κλπ. χρησιμοποιούνται για τη διεξαγωγή μιας επιχείρησης (επιχείρηση που αποτελεί αντικείμενο επένδυσης)
• Οι κάτοχοι δικαιωμάτων έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν μερίσματα από τα κέρδη που προκύπτουν από την επιχείρηση που αποτελεί αντικείμενο επένδυσης ή τη διανομή περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με την εν λόγω επιχείρηση

Για τις τυπικές επιχειρήσεις εξόρυξης, όπου οι επενδυτές συνεισφέρουν κεφάλαια και οι επιχειρηματίες διενεργούν εξόρυξη και στη συνέχεια διανέμουν τα προκύπτοντα κρυπτονομίσματα στους επενδυτές, θεωρείται καταρχήν ότι αυτές ανήκουν στα σχήματα συλλογικής επένδυσης που καθορίζονται από τον Νόμο για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων.

Για τη σχέση μεταξύ των κρυπτονομισμάτων και του Νόμου για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων, μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα στο παρακάτω άρθρο.

Σχετικό άρθρο: Τι είναι οι ρυθμίσεις για τα κρυπτονομίσματα; Εξηγώντας τη σχέση με τον Νόμο για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων και τον Νόμο για τις Συναλλαγές Πληρωμών[ja]

Με τον Αναθεωρημένο Νόμο Προκαταβολών εξαλείφθηκαν τα νομικά κενά στο mining

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι επιχειρήσεις mining θεωρούνται, καταρχήν, ότι ανήκουν σε σχήματα συλλογικών επενδύσεων όπως ορίζονται από τον Ιαπωνικό Νόμο για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων. Ως εκ τούτου, οι επιχειρήσεις mining υπόκεινται στη ρύθμιση αυτού του νόμου.

Πριν από την αναθεώρηση του Νόμου Προκαταβολών, υπήρχαν νομικά κενά που επέτρεπαν στις επιχειρήσεις mining να αποφεύγουν την ταξινόμηση ως σχήματα συλλογικών επενδύσεων, μη χρησιμοποιώντας τα τυπικά σχήματα. Συγκεκριμένα, χρησιμοποιούσαν το σχήμα που ονομάζεται προκαταβολή πωλήσεων.

Στην προκαταβολή πωλήσεων, αρχικά, οι επιχειρηματίες mining πουλούν στους επενδυτές τις μηχανές mining κρυπτονομισμάτων. Οι επενδυτές, με τη σειρά τους, πληρώνουν στους επιχειρηματίες mining το αντίτιμο για τις μηχανές mining κρυπτονομισμάτων. Στη συνέχεια, οι επενδυτές προκαταβάλλουν τις αγορασμένες μηχανές mining κρυπτονομισμάτων πίσω στους επιχειρηματίες mining.

Κατ’ αυτόν τον τρόπο, τα χρήματα που πλήρωσαν οι επενδυτές δεν θεωρούνται εισφορά αλλά απλώς το αντίτιμο για τις μηχανές mining κρυπτονομισμάτων, και έτσι, τυπικά, δεν μπορεί να λεχθεί ότι οι κάτοχοι δικαιωμάτων προέβησαν σε εισφορά ή καταβολή χρημάτων.

Ο προηγούμενος Νόμος Προκαταβολών περιόριζε το πεδίο της ρύθμισης σε συγκεκριμένα είδη προϊόντων, και οι μηχανές mining κρυπτονομισμάτων δεν ήταν συμπεριληφθείσες στο πεδίο αυτό.

Ωστόσο, με τον Αναθεωρημένο Νόμο Προκαταβολών (εφαρμογή από Ιούνιο του 2022, Reiwa 4), το πεδίο της ρύθμισης επεκτάθηκε σε όλα τα είδη προϊόντων, και έτσι οι μηχανές mining κρυπτονομισμάτων συμπεριλήφθηκαν στο πεδίο της ρύθμισης.

Κατά συνέπεια, το σχήμα της προκαταβολής πωλήσεων υπάγεται πλέον στο πεδίο ρύθμισης του Ιαπωνικού Νόμου για τις Συναλλαγές Χρηματοπιστωτικών Προϊόντων, λόγω του Αναθεωρημένου Νόμου Προκαταβολών (εφαρμογή από Ιούνιο του 2022, Reiwa 4).

Τα τρία σχήματα του εξορυκτικού κρυπτονομίσματος

Όσον αφορά την εξόρυξη, μπορούμε να την κατατάξουμε κυρίως στα ακόλουθα τρία σχήματα.

• Εξορυκτική Πισίνα (Mining Pool)
• Εξόρυξη Σύννεφου (Cloud Mining)
• Σχήμα Ενοικίασης

Παρακάτω, θα παρουσιάσουμε αναλυτικά τα τρία αυτά σχήματα.

Εξορυκτική Πισίνα (Mining Pool)

Η εξορυκτική πισίνα αναφέρεται στο σύστημα όπου η ισχύς επεξεργασίας (hash power) των χρηστών συγκεντρώνεται (pool) και ο επιχειρηματίας εξόρυξης λειτουργεί ως διαχειριστής του διακομιστή, καταγράφοντας και διαχειριζόμενος τις εργασίες. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές πρέπει να προμηθευτούν τον δικό τους εξοπλισμό εξόρυξης.

Από την άλλη πλευρά, ο επιχειρηματίας εξόρυξης δεν χρειάζεται να προμηθευτεί τον δικό του εξοπλισμό εξόρυξης. Στην περίπτωση της εξορυκτικής πισίνας, ο επιχειρηματίας εξόρυξης διαχειρίζεται τον διακομιστή και λαμβάνει αμοιβή για την καταγραφή και διαχείριση των εργασιών.

Εξόρυξη Σύννεφου (Cloud Mining)

Στην εξόρυξη σύννεφου, οι χρήστες επενδύουν στον εξοπλισμό εξόρυξης που παρέχει ο επιχειρηματίας εξόρυξης. Στην περίπτωση της εξόρυξης σύννεφου, ο επιχειρηματίας εξόρυξης διαχειρίζεται τον διακομιστή και λαμβάνει αμοιβή όχι μόνο για την καταγραφή και διαχείριση των εργασιών αλλά και για τη συντήρηση του εξοπλισμού εξόρυξης.

Σχήμα Ενοικίασης

Το σχήμα ενοικίασης, σε ευρεία έννοια, κατατάσσεται στην κατηγορία της εξορυκτικής πισίνας.

Ωστόσο, ένα χαρακτηριστικό του σχήματος ενοικίασης είναι ότι οι χρήστες δεν παρέχουν χρήματα στον επιχειρηματία εξόρυξης, αλλά του ενοικιάζουν τον εξοπλισμό εξόρυξης.

Συνοπτικά: Συμβουλευτείτε έναν δικηγόρο για την επιχείρηση εξόρυξης κρυπτονομισμάτων

Στο παρόν άρθρο, παρουσιάσαμε μια επισκόπηση της επιχείρησης εξόρυξης κρυπτονομισμάτων και τον αντίκτυπο του αναθεωρημένου Ιαπωνικού Νόμου Καταθέσεων (Japanese Deposit Law) σε αυτήν, εστιάζοντας στους επιχειρηματίες που δραστηριοποιούνται στον τομέα. Η επιχείρηση εξόρυξης είναι μια σχετικά πρόσφατη δραστηριότητα και είναι πιθανό να υπόκειται σε νέες νομοθετικές ρυθμίσεις στο μέλλον.

Οι επιχειρηματίες που ήδη ασχολούνται με την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων πρέπει να προσαρμόζονται στις νέες νομοθετικές ρυθμίσεις για να αποφεύγουν παραβάσεις του νόμου. Για αυτό το λόγο, συνιστούμε τη συμβουλή ενός δικηγόρου με ειδίκευση στον τομέα για να διασφαλίσετε τη νομιμότητα των επιχειρησιακών σας δραστηριοτήτων.

Οδηγίες για τα Μέτρα από το Δικηγορικό μας Γραφείο

Το Δικηγορικό Γραφείο Monolith είναι ένα γραφείο με υψηλή εξειδίκευση στον τομέα της πληροφορικής, και ειδικότερα στο διαδίκτυο και το δίκαιο. Παρέχουμε πλήρη υποστήριξη σε επιχειρήσεις που ασχολούνται με κρυπτονομίσματα και τεχνολογία blockchain. Παρακαλούμε διαβάστε το παρακάτω άρθρο για περισσότερες λεπτομέρειες.