Qu'est-ce que le prêt de crypto-actifs ? Explication sur deux points juridiques

Pour réaliser des bénéfices avec les actifs cryptographiques, vous pouvez non seulement acheter et vendre des actifs cryptographiques, mais aussi réaliser des bénéfices grâce au prêt d’actifs cryptographiques.

Cet article vise les entreprises qui envisagent de proposer un service de prêt d’actifs cryptographiques. Nous expliquerons les principes du prêt d’actifs cryptographiques et les réglementations juridiques relatives au prêt d’actifs cryptographiques que vous devez connaître lorsque vous envisagez votre modèle d’affaires.

Qu’est-ce que le prêt de crypto-monnaies ?

Le prêt de crypto-monnaies est un mécanisme par lequel le détenteur de crypto-monnaies prête ses actifs pour une certaine période en échange d’une rémunération.

Le prêt de crypto-monnaies est également appelé “prêt de crypto”. En termes simples, c’est un système où vous prêtez des crypto-monnaies et recevez un loyer en retour.

Si vous cherchez à réaliser un profit en achetant et en vendant des crypto-monnaies, vous devez vérifier régulièrement les fluctuations de prix et vendre au bon moment. Si vous manquez le bon moment et vendez lorsque le prix des crypto-monnaies a baissé, vous risquez de subir une perte.

Cependant, dans le cas du prêt de crypto-monnaies, bien que vous soyez affecté par la baisse de la valeur des crypto-monnaies, vous pouvez recevoir une rémunération pour le prêt de vos crypto-monnaies, ce qui vous permet de réaliser un profit stable. De plus, pendant que vous prêtez vos crypto-monnaies, la valeur des crypto-monnaies qui a baissé peut se rétablir.

Par conséquent, bien qu’il soit difficile de réaliser un grand profit avec le prêt de crypto-monnaies, c’est une méthode qui permet de réaliser un profit stable avec relativement peu d’effort.

Exemples de services de prêt de crypto-actifs au Japon

Au Japon, plusieurs plateformes d’échange de crypto-actifs proposent des services de prêt. Au moment de la rédaction de cet article (novembre 2022), les plateformes d’échange de crypto-actifs suivantes proposent des services de prêt :

• LINE BITMAX
• GMO Coin (Monnaie GMO)
• Coincheck
• BIT Point

Il est important de noter que le type de crypto-actifs traités, le montant minimum de transaction et les frais varient en fonction de la plateforme d’échange de crypto-actifs.

De plus, FUELHASH[ja], une entreprise qui s’occupe de l’exploitation minière de Bitcoin, a annoncé qu’elle se lance dans l’activité de prêt de crypto-actifs à destination des investisseurs individuels au Japon. Selon l’annonce, l’entreprise s’associe à un opérateur qui a obtenu la “Licence de Service de Marché des Capitaux” de l’Autorité Monétaire de Singapour pour mener cette activité.

Deux points de discussion sur le prêt de crypto-monnaies

En ce qui concerne la réglementation du prêt de crypto-monnaies, deux points sont en question : s’il s’agit d’une activité d’échange de crypto-monnaies et s’il s’agit d’une activité de prêt d’argent.

Par conséquent, nous expliquerons ci-dessous la pertinence de l’activité d’échange de crypto-monnaies et de l’activité de prêt d’argent pour le prêt de crypto-monnaies.

Pertinence du prêt de crypto-monnaies à l’activité d’échange de crypto-monnaies

L’activité d’échange de crypto-monnaies est définie à l’article 2, paragraphe 7, de la loi japonaise sur les transactions financières.

7 Dans cette loi, “activité d’échange de crypto-monnaies” désigne l’exercice de l’une des actions énumérées ci-dessous en tant qu’activité commerciale, “échange de crypto-monnaies, etc.” désigne les actions énumérées aux numéros un et deux, et “gestion de crypto-monnaies” désigne l’action énumérée au numéro quatre.

Un. Achat et vente de crypto-monnaies ou échange avec d’autres crypto-monnaies

Deux. Médiation, courtage ou représentation de l’action énumérée au numéro précédent

Trois. Gestion de l’argent des utilisateurs en relation avec les actions énumérées aux deux numéros précédents.

Quatre. Gérer les crypto-monnaies pour le compte d’autrui (à l’exception des cas où une disposition spéciale d’une autre loi s’applique à l’exercice de cette gestion en tant qu’activité commerciale).

Pour que le prêt de crypto-monnaies soit considéré comme une activité d’échange de crypto-monnaies, il doit répondre aux exigences ci-dessus. En vérifiant ces exigences, on peut considérer que le prêt de crypto-monnaies ne répond à aucune d’entre elles et n’est donc pas considéré comme une activité d’échange de crypto-monnaies.

Cependant, si le prêt de crypto-monnaies est considéré comme une gestion des crypto-monnaies d’autrui en réalité, il pourrait être considéré comme “gérer les crypto-monnaies pour le compte d’autrui” (article 2, paragraphe 7, numéro 4 de la loi japonaise sur les transactions financières).

Par conséquent, lors de la conduite d’une activité de prêt de crypto-monnaies, il est nécessaire de faire attention à ne pas être jugé comme gérant les crypto-monnaies d’autrui en réalité. Les régulations en cas de correspondance avec l’activité d’échange de crypto-monnaies sont expliquées en détail dans l’article ci-dessous.

Article connexe : Qu’est-ce que le service de garde ? Explication des régulations pour les échanges de crypto-monnaies[ja]

Pertinence du prêt de crypto-monnaies à l’activité de prêt d’argent

L’activité de prêt d’argent est définie à l’article 2, paragraphe 1, de la loi japonaise sur le prêt d’argent.

(Définition)

Article 2 Dans cette loi, “activité de prêt d’argent” désigne l’exercice du prêt d’argent ou de la médiation du prêt d’argent (y compris la fourniture d’argent par l’escompte de billets à ordre, la vente à titre de garantie ou d’autres méthodes similaires, ou la médiation de la réception d’argent par ces méthodes. Ces termes sont ci-après collectivement appelés “prêt”). Cependant, cela ne comprend pas les éléments suivants.

Un. Ce que l’État ou les collectivités locales font

Deux. Ce que ceux qui ont une disposition spéciale dans une autre loi pour exercer le prêt en tant qu’activité commerciale font

Trois. Ce que ceux qui exercent une activité commerciale de vente de biens, de transport, de stockage ou de médiation de vente font en relation avec leurs transactions

Quatre. Ce que les entreprises font pour leurs employés

Cinq. Ce que ceux qui font des prêts qui ne sont pas susceptibles de nuire aux intérêts des demandeurs de fonds, etc., et qui sont définis par ordonnance gouvernementale, font en plus de ceux énumérés dans les numéros précédents

Si le prêt de crypto-monnaies correspond à la définition de l’activité de prêt d’argent ci-dessus, il sera soumis à la réglementation en tant qu’activité de prêt d’argent.

Par conséquent, la question est de savoir comment les crypto-monnaies sont traitées légalement.

La loi japonaise sur les transactions financières définit les crypto-monnaies comme suit à l’article 2, paragraphe 5.

5 Dans cette loi, “crypto-monnaies” désigne ce qui suit. Cependant, cela ne comprend pas ce qui représente les droits de transfert d’enregistrements électroniques définis à l’article 2, paragraphe 3, de la loi japonaise sur les transactions de produits financiers (loi n°25 de 1948).

Un. Valeur patrimoniale qui peut être utilisée pour payer le prix de l’achat de biens, de la location de biens, ou de la réception de services à des personnes non spécifiées, et qui peut être achetée et vendue à des personnes non spécifiées (limitée à ce qui est enregistré par des moyens électroniques sur des équipements électroniques ou d’autres objets, à l’exclusion de la monnaie japonaise, de la monnaie étrangère et des actifs libellés en monnaie. Le même s’applique au numéro suivant.), et qui peut être transférée en utilisant un système de traitement de l’information électronique

Deux. Valeur patrimoniale qui peut être échangée avec ce qui est énuméré dans le numéro précédent à des personnes non spécifiées, et qui peut être transférée en utilisant un système de traitement de l’information électronique

D’autre part, la loi japonaise sur le prêt d’argent ne définit pas les crypto-monnaies. La loi sur le prêt d’argent envisage le prêt d’argent, pas le prêt de crypto-monnaies.

Les crypto-monnaies ne sont pas considérées comme de l’argent en vertu de la loi, il est donc considéré que le prêt de crypto-monnaies ne correspond pas à l’argent en vertu de la loi sur le prêt d’argent.

Par conséquent, le prêt de crypto-monnaies n’est pas considéré comme une activité de prêt d’argent définie par la loi actuelle sur le prêt d’argent, et n’est donc pas soumis à la réglementation de la loi sur le prêt d’argent.

En résumé : Consultez un avocat pour le prêt de crypto-actifs (monnaies virtuelles)

Dans cet article, nous avons expliqué les réglementations juridiques concernant le prêt de crypto-actifs, en ciblant les entreprises qui envisagent de se lancer dans le prêt de crypto-actifs.

Le simple fait de prêter ou d’emprunter des crypto-actifs ne correspond pas aux critères d’une entreprise d’échange de crypto-actifs. Cependant, si vous “gérez” effectivement les crypto-actifs d’autrui, vous pourriez être considéré comme une entreprise d’échange de crypto-actifs. D’autre part, dans le secteur actuel du prêt d’argent, seuls les prêts en espèces sont concernés, il est donc considéré que le prêt de crypto-actifs ne correspond pas à une entreprise de prêt d’argent.

En ce qui concerne le prêt de crypto-actifs, en plus des connaissances juridiques, une connaissance des crypto-actifs est également nécessaire. Si vous envisagez de vous lancer dans le prêt de crypto-actifs, nous vous recommandons de consulter un avocat qui possède des connaissances spécialisées à l’avance.

Présentation des mesures prises par notre cabinet

Le cabinet d’avocats Monolith est un cabinet d’avocats spécialisé dans l’IT, et plus particulièrement dans les aspects juridiques de l’Internet. Notre cabinet offre un soutien complet pour les entreprises liées aux actifs cryptographiques et à la blockchain. Vous trouverez plus de détails dans l’article ci-dessous.

Domaines d’intervention du cabinet d’avocats Monolith : Actifs cryptographiques et blockchain[ja]