Crypto eszközök (virtuális pénznemek) - Mi ez? A jogi definíció és a különbségek az elektronikus pénzzel részletesen magyarázva
Az utóbbi években egyre nagyobb figyelem irányul a “kripto eszközökre (virtuális pénznemek)”, de vajon hányan értik pontosan, hogy mit is jelent a “kripto eszköz” kifejezés? A kripto eszközök kereskedelmében olyan szokatlan kifejezések is használatosak, mint a “token” vagy a “blockchain”, ami miatt egyesek számára magas lehet a megértés küszöbe.
Ebben a cikkben bemutatjuk a kripto eszközök jogi definícióját, valamint a korábban elektronikus fizetési eszközként használt elektronikus pénz és egyéb hasonló eszközök közös és eltérő jellemzőit.
A kripto eszközök (virtuális valuták) jelentése
A kripto eszközök (virtuális valuták) ősét, a Bitcoint, eredetileg “pénzügyi intézmények közbeiktatása nélküli, felhasználók közötti közvetlen online fizetési rendszerként” fejlesztették ki.
Hivatkozás: A Bitcoin fejlesztője, Satoshi Nakamoto eredeti tanulmánya
Egyszerűen fogalmazva, a rendszer a jenhez vagy dollárhoz hasonlóan, a mindennapi termékek és szolgáltatások fizetési eszközeként (a továbbiakban “fizetési eszköz”) használható. Ugyanakkor, a hagyományos valutáktól eltérően, a rendszer nem igényel központosított kibocsátót, mint például a bankokat. Ehelyett a rendszer a decentralizált, hamisítás ellen védett blokklánc technológiát használja, hogy biztonságosabb és költséghatékonyabb elektronikus tranzakciókat valósítson meg.
Ma már a kripto eszközök (virtuális valuták) között számos olyan van, amelyek nem csak fizetési eszközként használhatók, hanem számos más funkcióval is rendelkeznek. Ezek közül kiemelkedik az Ethereum (ETH). Azonban eredetileg a kripto eszközök (virtuális valuták) főként fizetési eszközként való használatra lettek kitalálva.
Ahogy fentebb is említettük, ma már nehéz egy kalap alá venni az összes kripto eszközt (virtuális valutát), de az egyik legjellemzőbb tulajdonságuk a nagy volatilitás (érték ingadozás).
♦Volatilitás (Volatility: érték ingadozás) jelentése
A volatilitás a pénzügyi eszközök értékének ingadozását jelenti, és általában a pénzügyi eszközök kockázatának mérésére használják. Ha egy pénzügyi eszköz értéke gyakran ingadozik, azt mondjuk, hogy “nagy a volatilitása”. A nagy volatilitású pénzügyi eszközök általában nagy kockázatot jelentenek, de rövid idő alatt nagy hozamot is eredményezhetnek (magas kockázat, magas hozam).
A volatilitás nagysága az egyik legnagyobb különbség a kripto eszközök és a hagyományos valuták között. Bizonyára hallott már arról, hogy egy kripto eszköz értéke egyik napról a másikra drasztikusan csökken. Emiatt a kripto eszközök (virtuális valuták) gyakran befektetési célokra is használják.
Általában azonban nehéz olyan eszközt használni a mindennapi fizetésekhez, amelynek értéke instabil. Ez igaz mind az eladókra, mind a vásárlókra. Mit szólna ahhoz, ha a ma elfogadott (vagy kifizetett) 10 000 forint holnapra csak 1 000 forintot érne? Sem az eladó, sem a vásárló nem tudna nyugodtan kereskedni.
Ezért a nagy volatilitás, ha meghalad egy bizonyos szintet, inkább befektetési célokra (pénzügyi eszköz) használható, mint fizetési eszközként (nem azt mondjuk, hogy a hagyományos valutáknak nincs volatilitása, hiszen ezek is befolyásolják az árfolyamokat, de a fő funkciójuk a fizetési eszköz marad).
Valójában sokan úgy gondolják, hogy a kripto eszközök (virtuális valuták) inkább “befektetési célokra (pénzügyi eszköz)” használhatók.
Mi az az elektronikus pénz?
Az “elektronikus pénz” szó általánosan használt kifejezés, amely széles körben utal az olyan elektronikus fizetési eszközökre, mint a közlekedési IC-kártyák és a QR-kódos fizetési szolgáltatások, de ez nem jogi fogalom.
Általánosságban az “elektronikus pénz” néven ismert szolgáltatásoknak számos formája van, mint például:
- Előre fizetett típus = “Előre fizetett fizetési eszköz” (Japán ‘Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye’)
- Utólag fizetett típus = “Teljes hitelvásárlási közvetítői tevékenység” (Japán ‘Részletvásárlási Törvény’)
- Debit (azonnali fizetés) típus = “Betét” vagy “Devizakereskedelem” (Japán ‘Banktörvény’, ‘Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye’)
Az egyes rendszerek szerinti jogszabályi követelmények eltérőek, ezért óvatosság szükséges.
A kripto eszközök és az elektronikus pénz közötti különbség
A kripto eszközök és az elektronikus pénz közötti különbség megértéséhez fontos figyelembe venni a korábban említett “kripto eszközök” fogalmát, a fent említett jogszabályi koncepciók közötti különbséget, különösen a “előre fizetett fizetési eszközök” és a “deviza kereskedés” fogalmát, amelyek szintén a pénzügyi szolgáltatások törvénye alapján léteznek.
Továbbá, a Reiwa 4. évben (2022-ben) elfogadott módosított Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye szerint a stabilcoinokat új “elektronikus fizetési eszközként” szabályozzák. Ezért röviden ismertetjük a “elektronikus fizetési eszközök” (stabilcoinok) közötti különbséget is.
“Kriptovaluta” és “Előre fizetett fizetési eszköz”
Az előre fizetett (prepaid) típusú elektronikus pénz például a Suica vagy a PASMO, az úgynevezett közlekedési IC-k. Ezek a “Japán Pénzügyi Szolgáltatások Ügynökségének előre fizetett fizetési eszközei” alá tartoznak, és az előre fizetett fizetési eszközök kiadásához bejelentés vagy regisztráció szükséges.
Kapcsolódó cikk: Mikor tartozik a saját kiadású pontok a Japán Pénzügyi Szolgáltatások Ügynökségének előre fizetett fizetési eszközei alá[ja]
Ha összehasonlítjuk a kriptovaluta és az előre fizetett fizetési eszköz követelményeit, az alábbi táblázatot kapjuk:
| “Kriptovaluta” követelményei | “Előre fizetett fizetési eszköz” követelményei |
|---|---|
| ➀Meghatározatlan személyek számára használható a fizetési kötelezettség teljesítésére, és törvényes pénznemmel cserélhető meg | ①A kiadó vagy más számára használható a fizetési kötelezettség teljesítésére |
| ➁Elektronikusan rögzíthető és átvihető | ②Az érték (pénzösszeg, mennyiség stb.) rögzítésre kerül |
| ③Nem törvényes pénznem vagy pénznemben denominált eszköz | ③Az érték (pénzösszeg, mennyiség stb.) megfelelő ellenérték fejében kerül kiadásra |
Mindkettő közös jellemzője, hogy fizetési eszközként használhatók.
Másrészről, a kriptovaluta “meghatározatlan személyek” számára használható, míg az előre fizetett fizetési eszköz “a kiadó vagy más” meghatározott személyek számára használható. Vagyis, a rendszer szerint a használható partnerek száma a kiadótól függ, és ebben a tekintetben a két eszköz eltér egymástól (Kriptovaluta-váltó útmutató[ja]Ⅰ-1-1①②).
Továbbá, a kriptovaluta követelménye, hogy nem lehet pénznemben denominált eszköz, míg az előre fizetett fizetési eszköz pénznemben denominált eszköz lehet, tehát ebben a tekintetben is eltérnek egymástól.
A “pénznemben denominált eszköz” olyan fogalom, amely magában foglalja nemcsak azokat az értékeket, amelyeket meghatározatlan személyek számára lehet használni a fizetési kötelezettség teljesítésére, és amelyeket meg lehet vásárolni és el lehet adni, hanem azokat is, amelyek nem tartoznak ebbe a kategóriába, mint például a stabilcoinok, a digitális pénz, az államkötvények, a vállalati kötvények, az előre fizetett fizetési eszközök stb.
Japán Pénzügyi Szolgáltatások Ügynöksége, Pénzügyi Tanácsadó Testület “Pénzügyi Szolgáltatások Munkacsoport” jelentése (2022. január 11.)[ja] 17. oldal, lábjegyzet 61
“Kriptovaluta” és “Devizakereskedelem”
Azonnali fizetésű (debit) elektronikus pénz példája a QUICPay™ vagy az iD, de a prepaid típusútól való különbség az, hogy előzetes feltöltésre nincs szükség.
Tehát ez egy olyan rendszer, amely lehetővé teszi a pénz átutalását a banki számláról a másik félnek. Ezt a rendszert a Japán “Pénzügyi Tranzakciók Törvénye” (“Funds Settlement Act”) szabályozza mint “devizakereskedelem”, és a devizakereskedelmet üzleti tevékenységként végzőknek “pénzátutalási szolgáltatóként” kell regisztrálniuk.
A “devizakereskedelem” a következőképpen van definiálva a bírói gyakorlatban:
“Devizakereskedelem végzése” alatt azt értjük, hogy a szolgáltató elfogadja az ügyfél kérését, hogy a különböző helyeken lévő személyek között közvetlen készpénzszállítás nélkül pénzt utaljon, vagy elfogadja és végrehajtja ezt a kérést.
Legfelsőbb Bíróság döntése, 2001. március 12. (Heisei 13), Büntetőjogi gyűjtemény 55. kötet, 2. szám, 97. oldal
A kriptovaluta és a kapcsolat kissé bonyolult, de a kriptovaluta, mint korábban említettük, olyan rendszer, amelyben a felhasználók közvetlenül utalhatnak egymásnak a blockchainen keresztül. Tehát, ha a kriptovalutát a fenti aláhúzott “pénz” -ként lehetne definiálni, akkor a kriptovalutát használó rendszer maga is “devizakereskedelemnek” minősülne, és a kriptovaluta-cserét végzőknek mindig regisztrálniuk kellene pénzátutalási szolgáltatóként.
Röviden, a kérdés az, hogy a kriptovaluta “pénznek” minősül-e vagy sem.
Ebben a tekintetben a “pénz” általánosságban olyan dolog, amely könnyen pénzzé váltható (pl. betét, külföldi valuta). Bár a kriptovalutát lehetséges pénzre váltani, a volatilitása nagy, és nem mondható, hogy könnyen pénzzé váltható, ezért általában nem minősül “pénznek”.
Ugyanakkor, a Kriptovaluta-csere útmutató[ja] I-1-2-2④ pontjában a következő szerepel:
Ha a kriptovaluta cseréjét végző személy elfogadja a kérést, hogy pénzt utaljon, vagy elfogadja és végrehajtja ezt a kérést, akkor devizakereskedelmet végez, és szükség lehet a 37. cikk alapján pénzátutalási szolgáltatóként történő regisztrációra.
Van egy megjegyzés, hogy ha a kriptovaluta-kereskedelemmel jár a pénz visszatérítése könnyen elérhető, akkor ez devizakereskedelemnek minősülhet, ezért óvatosság szükséges.
“Kriptovaluta” és “elektronikus fizetési eszköz” (stabilcoin) közötti különbség
A “stabilcoin” nem jogi kifejezés, de általánosságban a “blockchain és más technológiák használatával, egy adott eszközhöz kötött, stabil értékű digitális eszköz (digitális formátumú eszköz)”-re utal.
A stabilcoin legnagyobb jellemzője a stabil érték, azaz a kis volatilitás, de a hozzá kapcsolt eszközök között számos lehetőség található (törvényes pénznem, arany vagy olaj stb. árucikkek, pénzügyi termékek, kriptovaluták stb.), és az érték stabilitásának mechanizmusa és mértéke az eszköztől függ.
Ezenkívül a stabilcoinokra vonatkozó jogszabályokat korábban úgy gondolták, hogy azokat az eszközök típusától függően különböző jogszabályok szabályozzák.
- Digitális pénzhez hasonló típus:
A törvényes pénznem értékéhez kötött áron (például: 1 coin = 1 yen) kerül kibocsátásra, és a kibocsátási ár azonos összegű visszaváltását ígéri.
- Digitális pénzhez hasonló típus:
- Kriptovaluta típus:
A blockchain algoritmusával próbálja stabilizálni az értéket.
- Kriptovaluta típus:
A Reiwa 4. évben (2022) módosított “Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye” új szabályozást vezetett be az “elektronikus fizetési eszközökre”, amelyek a digitális pénzhez hasonló típusú stabilcoinokra utalnak, és az elektronikus fizetési eszközök kezeléséhez (vásárlás, eladás, csere, kezelés stb.) szükség van a “japán elektronikus fizetési eszközök és egyéb tranzakciók szolgáltatójának” regisztrációjára.
Másrészről, a kriptovaluta típusú stabilcoinok alapvetően a “kriptovaluta” kategóriába tartoznak.
És ha összehasonlítjuk az “elektronikus fizetési eszközök” és a “kriptovaluták” jogi követelményeit, az alábbi táblázatban láthatóak.
| “Kriptovaluta” követelményei | “Elektronikus fizetési eszköz” követelményei |
|---|---|
| ➀ Használható fizetési eszközként bármely személy számára, és törvényes pénznemmel cserélhető bármely személy számára | ① Használható fizetési eszközként bármely személy számára, és vásárolható vagy eladható bármely személy számára |
| ➁ Elektronikusan rögzíthető és átvihető | ② Elektronikusan rögzíthető és átvihető |
| ③Nem törvényes pénznem vagy pénznemben denominált eszköz | ③Csak pénznemben denominált eszköz |
Ezért a kriptovaluták és az elektronikus fizetési eszközök abban különböznek, hogy pénznemben denominált eszközök-e vagy sem. A pénznemben denominált eszközöket a törvény a következőképpen definiálja:
“E törvény értelmében a ‘pénznemben denominált eszköz’ olyan eszközt jelent, amelyet hazai vagy külföldi pénznemben fejeznek ki, vagy amelynek adósságát hazai vagy külföldi pénznemben kell teljesíteni, visszafizetni vagy hasonló módon (a továbbiakban e cikkben ‘adósság teljesítése stb.’-ként említve).”
“Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye” 2. cikk 6. pont
Tehát feltételezhető, hogy rendelkezik a törvényes pénznemhez hasonló funkciókkal és stabil értékkel. A pénznemben denominált eszközök jellemzői jól tükrözik a stabilcoinok stabilitásának jellemzőit.
Másrészről, ezért az elektronikus fizetési eszközök a fent említett devizakereskedelem “pénzének” megfelelnek, és az elektronikus fizetési eszközök kibocsátásához szükség van a “pénzmozgató szolgáltató” regisztrációjára.
Tehát a Reiwa 4. évben (2022) történt jogszabályi módosítás azt jelenti, hogy a stabilcoinok kibocsátói számára a meglévő jogszabályok (devizakereskedelem) alkalmazhatóak, de figyelembe vették a kibocsátók és közvetítők közötti üzleti modellt is, és mivel nem voltak olyan szabályok, amelyek csak a közvetítőkre vonatkoznak, új szabályokat vezettek be a közvetítőkre (elektronikus fizetési eszközök).
Kapcsolódó cikk: Mi a stabilcoin? A módosított “Pénzügyi Szolgáltatások Törvénye” és az elektronikus fizetési eszközök közötti kapcsolatot magyarázza el[ja]
A kripto eszközök (virtuális valuták) jellemzőinek összefoglalása
Ezeket figyelembe véve, a kripto eszközök (virtuális valuták) jellemzői közül a legfontosabbak a következő két pontban összefoglalhatók:
- Nem meghatározott
- Érték változékonysága
Nem meghatározott
A kripto eszközökkel, a kibocsátótól függetlenül, lehetséges tranzakciókat végrehajtani, mint fizetési eszköz. Ezért előnye, hogy a használati területe nem korlátozott, és széles körű tranzakciókra használható. Azonban nincs kötelező érvényű (a törvény által elismert hatály, hogy a névértéken lehet fizetni), ezért szükséges, hogy a tranzakciós partner egyetértését is elnyerje a kripto eszközök mint fizetési eszköz használatához.
Érték változékonysága
A kripto eszközök esetében, amelyeknek nincs központosított kibocsátója, mint például a bankok, az alapvető értékük mire támaszkodik, nem világos, ezért jellemző a nagy volatilitás. Emiatt a kripto eszközöknek spekulatív aspektusa is van, de ahogy korábban említettük, a törvény szerinti “kripto eszközök” legalábbis tisztán fizetési eszközként funkcionálnak.
Összefoglalás: Kérdéseid a kripto eszközökkel (virtuális valutával) kapcsolatos jogszabályokról fordítsd ügyvédhez
Ahogy azt fentebb is láthattuk, a kripto eszközök befektetési célokra (pénzügyi termékek) és fizetési eszközként való használata között jelentős különbségek vannak a rájuk vonatkozó jogszabályokban. Ezért, ha ilyen üzleti tevékenységet tervezel, nagyon óvatosan kell eljárnod.
Továbbá, a kripto eszközökkel kapcsolatos jogszabályok még mindig változásban vannak, és a gyakorlati értelmezésükben is nagy a mozgástér. Ezért, ha kérdéseid vannak a kripto eszközökkel kapcsolatos jogszabályokról, fordulj hozzáértő ügyvédhez.
Intézkedéseink bemutatása irodánk részéről
A Monolith Jogügyi Iroda egy olyan jogi iroda, amely rendelkezik gazdag tapasztalattal az IT-ben, különösen az internet és a jog területén. Irodánk teljes körű támogatást nyújt a kriptovalutákkal és a blokklánccal kapcsolatos üzletek számára. A részleteket az alábbi oldalon találja, kérjük, tekintse meg.
Irodánk által kezelt területek: Kriptovaluta és blokklánc[ja]
Category: IT
