Apprendre de la sanction administrative à FTX Japon: L'importance de la 'protection des utilisateurs' chez les opérateurs d'échange de crypto-actifs
Avec la popularisation des crypto-monnaies, le nombre de courtiers en crypto-monnaies, qui se chargent de l’achat, de la vente, de la médiation ou de l’agence de ces actifs, est également en augmentation. Pour ces courtiers en crypto-monnaies, il est extrêmement important de respecter les lois et de mettre en place des mesures appropriées pour la protection des utilisateurs. Si les mesures de protection des utilisateurs sont jugées insuffisantes, l’entreprise peut être soumise à des sanctions administratives, telles que des ordres de cessation d’activité.
Dans cet article, nous expliquerons l’importance de la protection des utilisateurs dans le commerce des crypto-monnaies, en prenant comme exemple les sanctions administratives infligées à la société FTX Japan.
Exemples de sanctions administratives contre les échangeurs de crypto-actifs
Le 10 novembre 2022 (4ème année de Reiwa), l’Agence des services financiers japonaise (Japanese Financial Services Agency) a annoncé avoir pris des mesures administratives contre FTX Japan Co., Ltd., un échangeur de crypto-actifs.
Référence : Agence des services financiers japonaise | Sur les mesures administratives contre FTX Japan Co., Ltd.[ja]
Quels actes de FTX Japan ont été problématiques ?
FTX Japan Co., Ltd. est une filiale de la société américaine FTX Trading Limited.
FTX Japan Co., Ltd., en suivant la politique de sa société mère américaine, FTX Trading Limited, a suspendu les retraits d’actifs détenus pour ses utilisateurs sans donner d’explication claire. Cependant, malgré la suspension des retraits, la société a continué à accepter des actifs de ses utilisateurs et à effectuer des transactions de crypto-monnaies avec eux.
Entre-temps, il a été rapporté que la société mère américaine, FTX Trading Limited, était en proie à des problèmes de crédibilité.
Normalement, en tant que FTX Japan Co., Ltd., il aurait dû être prioritaire de suspendre les nouvelles transactions avec les utilisateurs, de prendre toutes les précautions pour éviter que les actifs de FTX Japan Co., Ltd. ne soient transférés à l’étranger, et de s’assurer que les retraits des actifs dont le retrait a été suspendu ne deviennent impossibles.
Cependant, FTX Japan Co., Ltd. n’a pris aucune mesure pour protéger ses utilisateurs.
Quelle est la nature des sanctions administratives imposées à FTX Japan?
Des sanctions administratives ont été imposées à la société FTX Japan en vertu de la loi japonaise sur les transactions financières (ci-après dénommée “Loi sur les transactions financières”) et de la loi japonaise sur les instruments financiers et les échanges.
Sanctions administratives en vertu de la Loi japonaise sur les règlements de fonds
En vertu de la Loi japonaise sur les règlements de fonds, des sanctions administratives ont été imposées à la société FTX Japan, notamment une ordonnance de suspension des activités (Article 63-17, paragraphe 1 de la Loi japonaise sur les règlements de fonds) et une ordonnance d’amélioration des activités (Article 63-16 de la Loi japonaise sur les règlements de fonds).
En raison de l’ordonnance de suspension des activités, du 10 novembre de l’année 4 de l’ère Reiwa (2022) au 9 décembre de la même année, les activités liées à l’échange de crypto-monnaies et l’acceptation de nouveaux actifs des utilisateurs en relation avec l’échange de crypto-monnaies ont été suspendues pendant un mois.
Cependant, si la société FTX Japan est en mesure de restituer rapidement les monnaies légales et les crypto-monnaies qu’elle détient en dépôt de ses utilisateurs, il est possible que les activités puissent reprendre avant le 9 décembre de l’année 4 de l’ère Reiwa (2022).
En vertu de cette ordonnance d’amélioration des activités, les mesures suivantes ont été ordonnées à la société FTX Japan :
- Une compréhension précise des utilisateurs et des actifs détenus en dépôt de la part des utilisateurs
- La préservation des actifs détenus en dépôt de la part des utilisateurs et l’interdiction pour la société FTX Japan de dépenser injustement ses propres actifs
- La mise en place de toutes les mesures nécessaires pour protéger les utilisateurs
- La diffusion d’informations complètes aux utilisateurs concernant la préservation de leurs actifs et la prise en compte d’une réponse appropriée
Sanctions administratives en vertu de la loi japonaise sur les instruments financiers
Des sanctions administratives ont également été prises en vertu de la loi japonaise sur les instruments financiers (Loi sur les instruments financiers), de la même manière que la loi japonaise sur les paiements de fonds. Des ordres de suspension des activités (Article 52, paragraphe 1 de la loi japonaise sur les instruments financiers) et des ordres d’amélioration des activités (Article 51 de la loi japonaise sur les instruments financiers) ont été émis.
De plus, un ordre de détention d’actifs au Japon (Article 56-3 de la loi japonaise sur les instruments financiers) a également été émis.
En raison de l’ordre de suspension des activités, du 10 novembre 2022 (4ème année de Reiwa) au 9 décembre de la même année, les activités liées aux transactions de dérivés de gré à gré et l’acceptation de nouvelles marges pour ces transactions ont été suspendues pendant un mois.
Dans l’ordre de suspension des activités en vertu de la loi japonaise sur les paiements de fonds, les activités liées à l’échange de crypto-monnaies et l’acceptation de nouveaux actifs des utilisateurs dans le cadre de l’échange de crypto-monnaies sont visées par l’ordre de suspension des activités, ce qui diffère de l’ordre de suspension des activités en vertu de la loi japonaise sur les instruments financiers.
Cependant, les activités spécifiquement approuvées par le Bureau des finances de Kanto sont exclues de la portée de la suspension des activités.
De plus, si FTX Japan Co., Ltd. est en mesure de restituer rapidement les marges, etc., qu’elle détient de ses utilisateurs, elle pourrait être en mesure de reprendre ses activités plus tôt que le 9 décembre 2022 (4ème année de Reiwa).
En raison de cet ordre d’amélioration des activités, les mesures suivantes ont été ordonnées à FTX Japan Co., Ltd. :
- Une compréhension précise des investisseurs et des actifs détenus par les investisseurs
- La préservation des actifs détenus par les investisseurs et l’interdiction pour FTX Japan Co., Ltd. de dilapider injustement ses propres actifs
- Prendre toutes les mesures nécessaires pour protéger les investisseurs
- Assurer une sensibilisation et une compréhension complètes des investisseurs concernant la préservation de leurs actifs et prendre en compte une réponse appropriée
De plus, en vertu de l’ordre de détention d’actifs au Japon, FTX Japan Co., Ltd. a été ordonnée de détenir au Japon des actifs équivalents au montant des passifs qui devraient être comptabilisés dans le passif du bilan de FTX Japan Co., Ltd. du 10 novembre 2022 (4ème année de Reiwa) au 9 décembre de la même année, après déduction du montant des dettes envers les non-résidents.
Qu’est-ce que la protection des utilisateurs dans le domaine de l’échange de crypto-actifs ?
À partir de l’exemple de la société FTX Japan, il est clair que l’Agence des services financiers japonaise (l’Agence Japonaise des Services Financiers) accorde une grande importance aux mesures de protection des utilisateurs que les opérateurs d’échange de crypto-actifs doivent prendre.
Tout d’abord, il est essentiel de comprendre précisément le contenu des actifs détenus par les utilisateurs et de les gérer de manière rigoureuse. De plus, il est bien entendu nécessaire de gérer correctement les actifs détenus par les utilisateurs, d’éviter toute dépense injustifiée et de prévenir toute fuite injustifiée.
Ensuite, il est nécessaire de prendre toutes les mesures possibles pour protéger les utilisateurs et, en cas de problème, d’informer pleinement les utilisateurs et de leur fournir une réponse appropriée.
Comme dans le cas de la société FTX Japan, où la société mère est basée à l’étranger, il est possible que l’obligation de protection des utilisateurs ne soit pas pleinement respectée en raison des différentes règles en vigueur dans chaque pays. En tant qu’opérateur d’échange de crypto-actifs, il est important de respecter les lois et règlements applicables sans négliger la protection des utilisateurs et de prendre les mesures appropriées pour leur protection.
L’avenir du cas FTX Japan
En vertu de la loi japonaise sur les transactions financières et de la loi japonaise sur les instruments financiers et les échanges, le Bureau des finances de Kanto a demandé à FTX Japan Co., Ltd. de soumettre un plan d’amélioration des opérations par écrit avant le 16 novembre de l’année 4 de l’ère Reiwa (2022). FTX Japan Co., Ltd. a ensuite été signalé avoir soumis ce plan d’amélioration des opérations à l’Agence des services financiers le 16 novembre de l’année 4 de l’ère Reiwa (2022).
Les détails du plan d’amélioration des opérations soumis par FTX Japan Co., Ltd. ne sont pas encore connus. Cependant, FTX Japan Co., Ltd. a publié un communiqué le 1er décembre intitulé “Efforts pour la restauration du service”. Selon l’annonce de l’entreprise, un plan pour la reprise du service de retrait a été essentiellement approuvé au siège de l’entreprise et le développement a commencé selon ce plan par l’équipe d’ingénierie. De plus, ils ont déclaré qu’ils introduiraient un processus robuste et sécurisé en intégrant des contrôles, des audits de sécurité, des vérifications et des revues.
FTX Japan Co., Ltd. a été ordonné de rapporter l’état d’avancement et de mise en œuvre de l’amélioration des opérations basée sur le plan d’amélioration des opérations soumis, par écrit, au Bureau des finances de Kanto chaque mois avant le 10 du mois, jusqu’à ce que l’amélioration des opérations soit terminée. Dans l’annonce de l’entreprise, il est également mentionné que “tant que l’ordre d’amélioration des opérations du Bureau des finances de Kanto continue, nous rapporterons à l’autorité chaque lundi sur l’état de gestion des actifs, etc.”
Au moment de la rédaction de cet article (au 5 décembre), les opérations de FTX Japan Co., Ltd. n’ont pas encore repris.
À l’avenir, on peut s’attendre à ce que l’amélioration des opérations soit mise en œuvre en fonction du plan d’amélioration des opérations soumis.
En résumé : Consultez un avocat pour la régulation des activités d’échange de crypto-actifs
Nous avons expliqué l’importance de la protection des utilisateurs en prenant comme exemple les cas de sanctions administratives à l’encontre des entreprises qui exercent des activités d’échange de crypto-actifs. Si des problèmes liés à la protection des utilisateurs surviennent et qu’une sanction administrative est imposée, il se peut que vous ne puissiez plus exercer vos activités.
Par conséquent, nous recommandons aux entreprises qui exercent des activités d’échange de crypto-actifs de consulter un avocat possédant une expertise spécialisée, y compris en matière de protection des utilisateurs et de gestion des opérations.
Présentation des mesures prises par notre cabinet
Le cabinet d’avocats Monolith est un cabinet d’avocats spécialisé dans l’IT, et plus particulièrement dans les aspects juridiques de l’Internet. De nos jours, les entreprises liées aux actifs cryptographiques, qui suscitent beaucoup d’attention, nécessitent une vérification juridique hautement spécialisée. Notre cabinet analyse les risques juridiques des entreprises qui ont déjà commencé ou qui envisagent de commencer, en tenant compte des diverses réglementations juridiques, et s’efforce de légaliser les entreprises sans les arrêter autant que possible. Les détails sont décrits dans l’article ci-dessous.
Domaines d’intervention du cabinet d’avocats Monolith : Actifs cryptographiques et blockchain[ja]
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