Vad är metoderna för kapitalanskaffning för aktiebolag? En omfattande förklaring som inkluderar mer än bara tredjepartsallokering av ökade aktier

Jag tror att det ofta föreställs att aktiebolag, som till exempel uppstartsföretag, samlar in kapital genom att ta emot investeringar från investerare som VC och emittera egna aktier. Men det finns olika sätt för uppstartsföretag och liknande att samla in kapital, inte bara genom att ta emot investeringar och emittera aktier. I denna artikel kommer jag att förklara hur aktiebolag kan samla in kapital.

Möjliga metoder för kapitalanskaffning

De möjliga metoderna för kapitalanskaffning kan grovt indelas i följande kategorier:

• Att sälja tillgångar i ett aktiebolag för att skaffa kapital (Asset Finance)
• Att ta emot lån för att skaffa kapital (Debt Finance)
• Att ta emot investeringar från investerare som VC för att skaffa kapital (Equity Finance)

https://monolith.law/blockchain/newvirtualcurrency-by-sto[ja]

Om Asset Finance

Asset Finance är en metod för att skaffa kapital genom att sälja tillgångar som ägs av företag, inklusive startups. Tillgångar som kan säljas inom ramen för Asset Finance inkluderar fastigheter, värdepapper, lager, fordringar hos kunder, maskiner och utrustning, fordon, upphovsrättigheter och patent.

Fördelar med Asset Finance

Det kan minska kostnaden för kapitalanskaffning

En fördel med Asset Finance är att det kan minska kostnaden för kapitalanskaffning. När tillgångar säljs, är det inte nödvändigtvis en stor kostnad i samband med försäljningen, vilket i slutändan kan minska kostnaden för kapitalanskaffning.

Det kan förväntas öka företagets värde

En annan fördel med Asset Finance är att det kan öka företagets värde genom att minska tillgångarna på balansräkningen och öka kontanterna och insättningarna.

Nackdelar med Asset Finance

Det kan inte genomföras om det inte finns några tillgångar att omvandla till kapital

En nackdel med Asset Finance är att det inte kan genomföras om det inte finns några tillgångar att omvandla till kapital. Därför kan det vara svårt för startups och andra företag med få tillgångar att använda denna metod för kapitalanskaffning.

Det kan vara svårt att välja vilka tillgångar som ska omvandlas till kapital

Det finns också en risk att man säljer tillgångar som egentligen inte borde säljas i strävan efter att skaffa kapital. Därför, när man genomför Asset Finance, är det nödvändigt att noggrant överväga om det finns tillgångar att sälja, och om de tillgångar som finns verkligen bör säljas.

Om Skuldfinansiering (Debt finance)

Skuldfinansiering innebär att man skaffar kapital genom skulder (Debt), till exempel genom att låna från banker eller genom att utfärda företagsobligationer. Syndikerade lån och privatplacerade obligationer är exempel på skuldfinansiering.

Fördelar med skuldfinansiering

Det finns flera fördelar med skuldfinansiering, bland annat:

Ingen påverkan på ägarandelar eller företagsledning

I jämförelse med egenkapitalfinansiering, där utfärdande av aktier kan leda till förändringar i ägarandelar och därmed påverka företagsledningen, medför skuldfinansiering ingen sådan påverkan. Eftersom kapital skaffas genom skulder, påverkas inte ägarandelarna, vilket innebär att företagsledningen kan fortsätta att driva företaget fritt. Detta är en stor fördel med skuldfinansiering.

Möjlighet till ökad kreditvärdighet

Eftersom skuldfinansiering innebär att företaget tar på sig skulder, förväntas det naturligtvis att dessa skulder ska betalas tillbaka. Om företaget regelbundet och tillförlitligt betalar tillbaka sina skulder, kan det leda till ökad kreditvärdighet. Detta kan i sin tur göra det lättare att få godkänt för större lån från finansinstitut, vilket är en fördel för företaget.

Möjlighet till skattebesparingar

I skuldfinansiering betalar företaget vanligtvis ränta till kapitalgivaren. Denna ränta kan behandlas som en kostnad i bokföringen, vilket kan leda till lägre skatter. Om man bara ser till skatteaspekten, kan detta vara en fördel för företaget.

Lättare att skaffa kapital

För kapitalgivaren innebär skuldfinansiering en mindre risk, eftersom de kan bedöma mängden kapital att ge baserat på företagets kreditvärdighet. Detta gör det lättare för företaget att hitta kapitalgivare och skaffa kapital, vilket är en annan fördel med skuldfinansiering.

Nackdelar med skuldfinansiering

Ökning av skulder på balansräkningen

Även om skuldfinansiering kan leda till skattebesparingar, leder det också till en ökning av skulder på balansräkningen. Om skulderna blir för stora kan det ge intrycket att företaget inte går bra. Detta är en nackdel med skuldfinansiering.

Behovet av att betala tillbaka kapitalet

I jämförelse med egenkapitalfinansiering, där företaget får kapital genom investeringar snarare än lån, behöver företaget inte betala tillbaka det mottagna kapitalet i skuldfinansiering. Detta är en nackdel för företaget.

Behovet av att betala ränta

För skulder som uppkommer genom skuldfinansiering är det vanligt att betala ränta. Detta innebär att företaget måste betala mer pengar än det kapital det har skaffat. Detta är en nackdel för företaget.

Om Equity Finance (エクイティファイナンス)

Equity Finance, eller egenkapitalfinansiering, innebär att ett aktiebolag emitterar nya aktier och tilldelar dem till investerare som VC, för att skaffa kapital. De huvudsakliga metoderna för Equity Finance inkluderar offentliga erbjudanden, aktieemissioner tilldelade till aktieägare, aktieemissioner tilldelade till tredje part och emission av konvertibla obligationer med nya aktieoptioner.

https://monolith.law/corporate/investment-contract-shares-provision[ja]

Fördelar med Equity Finance

Ingen ränta att betala

I fallet med Equity Finance behöver du inte betala ränta eftersom du inte tar emot ett lån. Om räntebetalningar krävs kan det bli en dyr kapitalanskaffning för aktiebolaget. Därför är en av fördelarna med Equity Finance att ingen ränta behöver betalas.

Ingen återbetalning krävs

I fallet med Equity Finance behöver du inte återbetala det kapital du har skaffat eftersom du inte tar emot ett lån. Eftersom det inte finns något behov av att återbetala kapitalet, kan aktiebolaget behålla sina tillgångar. Detta är en annan fördel med Equity Finance.

Kapitalet ökar, vilket kan stärka företagets finansiella ställning

I fallet med skuldfinansiering, som vi förklarade tidigare, ökar skulderna på balansräkningen. I fallet med Equity Finance blir det kapital du skaffar en del av aktiebolagets eget kapital, vilket kan stärka företagets finansiella ställning och ge intrycket av att företaget går bra. Detta kan öka förtroendet för företaget från affärspartners och finansinstitut. Därför är stärkandet av företagets finansiella ställning en annan fördel med Equity Finance.

Nackdelar med Equity Finance

Det kan påverka företagsledningen

I fallet med Equity Finance måste du emittera aktier till investerare som VC. Detta kan ändra ägarandelarna och påverka företagsledningen. Detta är en nackdel med Equity Finance.

Det kan vara svårt att skaffa kapital

I fallet med kapitalanskaffning genom Equity Finance, kommer de som tillhandahåller kapitalet att göra det som en investering snarare än ett lån. Detta innebär att de måste ta hänsyn till riskerna med investeringen, vilket kan göra det svårare att skaffa kapital. Detta är en annan nackdel med Equity Finance.

https://monolith.law/corporate/investment-contract-and-shareholder-agreement[ja]

Sammanfattning

Vi har nu gått igenom olika metoder för kapitalanskaffning för aktiebolag. För ett aktiebolag är kassaflödet en mycket viktig fråga. Därför är det viktigt att välja rätt metod för kapitalanskaffning, som vi har presenterat i denna artikel, och att genomföra kapitalanskaffning. Varje metod för kapitalanskaffning har sina fördelar och nackdelar, så det är viktigt att förstå dessa fördelar och nackdelar noggrant. Om du som företagsledare för ett aktiebolag känner dig osäker på metoder för kapitalanskaffning, bör du rådfråga en expert som en advokat.