Análisis del problema de contabilidad fraudulenta de Toshiba: ¿Qué es la gestión de crisis para prevenir el daño a la imagen de marca?

“El daño a la imagen de marca de Toshiba, que podría considerarse el mayor en sus 140 años de historia, no se puede recuperar de la noche a la mañana.”

Esto es lo que dijo el entonces presidente de Toshiba, Hisao Tanaka, en una conferencia de prensa el 21 de julio de 2015 (año 27 de Heisei), cuando renunció asumiendo la responsabilidad por el escándalo de contabilidad fraudulenta.

La contabilidad fraudulenta sistemática llevada a cabo bajo la implicación de la alta dirección para ocultar el deterioro del rendimiento causó un gran daño a la imagen de marca, lo que llevó a la caída de las acciones y la fuga de inversores.

Cuando la situación financiera se deteriora, en las empresas donde no funciona adecuadamente el control interno, el riesgo de que se produzca una contabilidad fraudulenta por diversas razones, como obtener préstamos de los bancos o proteger a la dirección, aumenta.

Una vez que se descubre la contabilidad fraudulenta, no sólo se enfrentan a medidas legales como sanciones penales y responsabilidad por daños y perjuicios, sino que también se puede perder el valor intangible de la empresa, como la confianza social y la imagen de marca que se ha construido durante muchos años, causando un daño tan grave que es difícil de recuperar.

Sin embargo, después de descubrir la contabilidad fraudulenta, existe la posibilidad de reducir el daño si se toman medidas adecuadas de manera rápida.

Por lo tanto, en esta ocasión, utilizando el escándalo de contabilidad fraudulenta de Toshiba como ejemplo, explicaremos en detalle cómo manejar el daño a la imagen de marca cuando se descubre la contabilidad fraudulenta.

El problema de contabilidad fraudulenta de Toshiba

Las tres categorías de problemas de contabilidad

Los problemas en la contabilidad de una empresa se pueden clasificar en tres categorías: “Contabilidad inapropiada”, “Contabilidad fraudulenta” y “Manipulación de los estados financieros”.

Contabilidad inapropiada

La contabilidad inapropiada se refiere a la contabilidad incorrecta, ya sea intencional o por descuido, que no utiliza información correcta o que se basa en el mal uso de la información.

En teoría, la “contabilidad fraudulenta” y la “manipulación de los estados financieros”, que son violaciones de la ley, también se incluyen en la contabilidad inapropiada. Sin embargo, muchos medios de comunicación utilizan este término para distinguirlo de la “contabilidad fraudulenta” cuando la ilegalidad no está clara.

Contabilidad fraudulenta

La contabilidad fraudulenta se refiere a la práctica de hacer declaraciones falsas en los estados financieros o de no registrar cifras que deberían ser registradas, con el fin de hacer que los ingresos, entre otros, parezcan mejores de lo que realmente son. En un sentido amplio, también incluye la “manipulación de los estados financieros”.

Manipulación de los estados financieros

La manipulación de los estados financieros se refiere a la práctica de manipular documentos financieros como el “estado de resultados” y el “balance” para beneficio o protección de la dirección, haciendo que la situación financiera y de gestión de la empresa parezca mejor de lo que realmente es.

Resumen de la contabilidad fraudulenta en Toshiba

El problema de contabilidad fraudulenta de Toshiba se refiere a un incidente en el que se manipuló más de 150 mil millones de yenes en ganancias durante un largo período desde el año fiscal 2008 hasta el año fiscal 2014 (de abril a diciembre).

Toshiba cayó en su mayor déficit en la historia debido a la crisis financiera causada por la quiebra de Lehman Brothers en 2008. Además, uno de sus principales negocios en ese momento, la generación de energía nuclear, se estancó debido al Gran Terremoto del Este de Japón en marzo de 2011.

Como resultado, la dirección superior, bajo el nombre de “desafío”, exigió a la planta que alcanzara objetivos de ganancias difíciles de lograr, lo que llevó a la contabilidad fraudulenta para registrar ganancias aparentes.

Sin embargo, en febrero de 2015, una denuncia interna presentada a la Comisión de Vigilancia de la Bolsa de Valores llevó a la luz la contabilidad fraudulenta de Toshiba.

En un informe de investigación de un comité de terceros compuesto por 98 miembros, incluyendo abogados y contadores públicos certificados, se concluyó que había una contabilidad fraudulenta organizada en la que la dirección superior estaba fuertemente involucrada.

¿Qué sucede si se realiza una contabilidad fraudulenta?

Para la contabilidad fraudulenta, se han establecido varias medidas legales en leyes como la “Ley de Instrumentos Financieros Japonesa”, la “Ley de Sociedades Japonesa”, el “Código Penal Japonés” y el “Código Civil Japonés”.

Sobre las sanciones penales

Delito de declaración falsa en el informe de valores

Si se presenta una declaración falsa en un asunto importante en el informe de valores y se presenta, no solo el autor, sino también la empresa será castigada.

Para el autor, se puede imponer una pena de prisión de hasta 10 años o una multa de hasta 10 millones de yenes, o ambas (Artículo 197, párrafo 1, ítem 1 de la Ley de Instrumentos Financieros Japonesa).

Para la empresa, se puede imponer una multa de hasta 700 millones de yenes (Artículo 207 de la Ley de Instrumentos Financieros Japonesa).

Delito de abuso de confianza especial

Si un director, etc., realiza una contabilidad fraudulenta para su propio beneficio o el de un tercero y causa daño a la empresa, se puede imponer una pena de prisión de hasta 10 años o una multa de hasta 10 millones de yenes, o ambas (Artículo 960 de la Ley de Sociedades Japonesa).

Además, si los fondos excedentes generados por la contabilidad fraudulenta se distribuyen a los accionistas, el director, etc., puede ser condenado a una pena de prisión de hasta 5 años o una multa de hasta 5 millones de yenes, o ambas (Artículo 963 de la Ley de Sociedades Japonesa).

Delito de fraude

Si se recibe un préstamo de una institución financiera, etc., al hacer que el rendimiento y la situación financiera parezcan mejores de lo que realmente son a través de la contabilidad fraudulenta, existe la posibilidad de que se imponga una pena de prisión de hasta 10 años por fraude (Artículo 246 del Código Penal Japonés).

Sobre la responsabilidad civil

Responsabilidad de indemnización por daños de los directores, etc.

Si un director, etc., realiza una declaración falsa en los estados financieros, etc., con malicia o negligencia grave y causa daño a un tercero, será responsable de indemnizar a dicho tercero (Artículo 429 de la Ley de Sociedades Japonesa).

Además, en caso de declaración falsa en el informe de valores, o de omisión de un hecho importante, los directores de la empresa, etc., serán responsables de indemnizar a la persona que adquirió o vendió dichos valores sin conocer la declaración falsa, etc. (Artículos 21, 22 y 24-4 de la Ley de Instrumentos Financieros Japonesa).

Responsabilidad de indemnización por daños de la empresa

En caso de declaración falsa de un hecho importante en el informe de valores, o de omisión de un hecho importante, la empresa será responsable de indemnizar a la persona que adquirió dichos valores en respuesta a la oferta o venta por el equivalente a la diferencia en el precio de mercado (Artículos 18 y 19 de la Ley de Instrumentos Financieros Japonesa).

Además, también existe la posibilidad de ser demandado por responsabilidad de indemnización por daños según el Artículo 709 del Código Civil Japonés (acto ilícito).

Orden de pago de multas

Si la empresa presenta un informe de valores, etc., con una declaración falsa de un hecho importante o la omisión de un hecho importante, se le ordenará pagar una multa determinada al tesoro nacional (Artículo 172-4 de la Ley de Instrumentos Financieros Japonesa).

Medidas para minimizar el daño a la imagen de la marca

Para minimizar el daño a la imagen de la marca, es necesario ① una respuesta adecuada de acuerdo con la ley y ② la divulgación rápida y precisa de la información.

Implementación de una investigación por un comité de terceros, no por la organización interna

En caso de que se descubra una contabilidad fraudulenta, es importante una investigación objetiva, por lo que normalmente se establece un “Comité de Terceros” compuesto por expertos sin conflictos de interés, y se les solicita que realicen una investigación de la realidad, identifiquen las causas y consideren medidas para prevenir la recurrencia.

En el caso de Toshiba, inicialmente se estableció un “Comité de Investigación Especial” compuesto por cuatro de los seis miembros, incluyendo al entonces presidente de Muromachi, que eran ejecutivos en funciones de Toshiba, y al mes siguiente se estableció un “Comité de Terceros”.

No solo en este caso, sino también cuando se descubre un escándalo corporativo, establecer un “Comité de Terceros” compuesto por expertos neutrales e imparciales y publicar rápidamente un informe de investigación puede ayudar a minimizar el daño a la confianza social y a la imagen de la marca.

No está claro por qué Toshiba no llevó a cabo una investigación por un “Comité de Terceros” desde el principio, pero si hubieran solicitado una investigación al “Comité de Terceros” cuando se descubrió la contabilidad fraudulenta, los hechos habrían sido conocidos mucho antes.

De hecho, la cantidad de manipulación de beneficios revelada por la investigación del organismo interno “Comité de Investigación Especial” fue de 4.4 mil millones de yenes, y la investigación del “Comité de Terceros” establecido un mes después encontró una manipulación adicional de beneficios de 151.8 mil millones de yenes.

La confianza en la empresa cambia significativamente según cómo se manejen los medios de comunicación

Tanto para individuos como para corporaciones, cuando se descubre una conducta indebida, la mejor respuesta a los medios es publicar rápidamente y honestamente los hechos. La ocultación o distorsión de los hechos solo empeorará la situación.

La respuesta inicial de Toshiba a los medios en este caso fue la siguiente:

• Abril de 2015: Anunció en un comunicado de prensa que se había descubierto un asunto que requería investigación con respecto al tratamiento contable relacionado con algunos estándares de progreso de la construcción de infraestructuras, y anunció la creación de un “Comité de Investigación Especial”.
• Mayo de 2015: En un comunicado de prensa, anunció que la investigación del “Comité de Investigación Especial” había revelado un “tratamiento contable inapropiado” relacionado con los proyectos de infraestructura, y anunció la creación de un “Comité de Terceros” con el objetivo de solicitar investigación, identificación de causas, propuestas de medidas para prevenir la recurrencia, etc.
• Junio de 2015: Informó que había habido un “tratamiento contable inapropiado” en la autoverificación por el “Comité de Investigación Especial”.

Como se puede ver en este flujo, Toshiba continuó anunciando un “tratamiento contable inapropiado” sin admitir el hecho de la “contabilidad fraudulenta”. Como resultado, cuando la investigación del Comité de Terceros reveló una violación organizada de la ley, la confianza social y la imagen de la marca se dañaron aún más.

Rápida divulgación de información a los inversores

Las empresas cotizadas tienen la obligación de proporcionar información importante sobre la empresa a los inversores (sistema de divulgación oportuna), y la “Regulación de Listado de Valores” de la Bolsa de Valores de Tokio, donde Toshiba está cotizada, establece lo siguiente:

Si ocurre un hecho importante relacionado con la operación, el negocio o la propiedad de la empresa cotizada o con los valores cotizados, etc., que tenga un impacto significativo en la decisión de inversión del inversor, debe divulgar inmediatamente su contenido de acuerdo con las reglas de implementación. (Artículo 402, párrafo 1, (2)x)

Las pérdidas causadas a los inversores por las falsas declaraciones en los informes de valores no desaparecerán, pero es posible prevenir las pérdidas posteriores mediante una rápida divulgación de información.

En el caso de Toshiba, se emitió una orden de indemnización de aproximadamente 160 millones de yenes en respuesta a una demanda de indemnización por la caída de las acciones presentada por el Banco de Custodia de Japón y el Banco de Fideicomiso Maestro de Japón, y se dice que el monto total de las demandas presentadas por inversores en Japón y en el extranjero asciende a aproximadamente 178 mil millones de yenes.

Si hubieran divulgado la información inmediatamente cuando se descubrió la contabilidad fraudulenta, es posible que no hubiera llegado a una cantidad tan grande, y también podrían haber evitado perder la confianza de los inversores.

Informe temprano de violaciones al Comité de Supervisión de Transacciones de Valores, etc.

La Ley de Transacciones de Valores Financieros establece un sistema que reduce la multa en un 50% si el infractor informa los hechos de la infracción antes de que se tome la acción de la autoridad (Artículo 185-7, párrafo 14).

Si la dirección de Toshiba hubiera informado de la conducta indebida antes de que comenzaran las inspecciones o la recopilación de informes por parte del Comité de Supervisión de Transacciones de Valores y la Agencia de Servicios Financieros, es posible que la multa de 7,373.5 millones de yenes que se ordenó pagar se hubiera reducido en un 50%.

Aunque esto no está directamente relacionado con la confianza social o la imagen de la marca de la empresa, ocultar la contabilidad fraudulenta que se descubriría si un experto la investigara durante muchos años solo servirá para agrandar la herida.

Resumen

Si se maneja incorrectamente la revelación de una contabilidad fraudulenta, el resultado puede ser un gran daño a la reputación social y la imagen de marca de la empresa que se ha construido durante muchos años.

Además, hay muchas leyes y regulaciones relacionadas, y es necesario responder adecuadamente no solo a los stakeholders, sino también a las autoridades pertinentes como la Fiscalía, la Comisión de Comercio Justo de Japón, la Agencia de Servicios Financieros de Japón, las bolsas de valores donde se cotizan las acciones, y los medios de comunicación.

Por lo tanto, cuando se descubre una contabilidad fraudulenta, recomendamos que consulte con un abogado con amplios conocimientos y experiencia en lugar de decidir por su cuenta cómo proceder.

Presentación de las medidas propuestas por nuestro despacho

El despacho de abogados Monolith combina una alta especialización en IT, especialmente en Internet, y en derecho. En nuestro despacho, realizamos revisiones legales para una variedad de casos, desde empresas cotizadas en la Bolsa de Valores de Tokio hasta empresas emergentes. Si tiene algún problema, consulte el artículo a continuación.