Mikä on säilytyspalvelu? Selitys sääntelystä kryptovaluutanvaihtoa harjoittavia yrityksiä kohtaan

“Virtuaalivaluutta” on muutettu nimeksi “kryptovaluutta” vuonna 2020 (Gregoriaaninen kalenteri) toteutetun uudistetun Japanin rahansiirtolain mukaisesti. Kryptovaluutanvaihtajat (pörssit, vaihtotoimistot jne.) ovat velvollisia rekisteröitymään samalla tavalla kuin rahoituslaitokset, ja ne ovat monien sääntöjen alaisia.

Lisäksi kryptovaluutan yleistyessä on ilmestynyt erilaisia lompakkopalveluita, jotka suorittavat näiden kryptovaluuttojen “säilytys- ja hallintatehtäviä”. Millaisia sääntöjä näitä säilytyspalveluntarjoajia koskee?

Tässä artikkelissa selitämme yksityiskohtaisesti, mitä kryptovaluutan säilytyspalvelut ovat ja millaisia laillisia sääntöjä kryptovaluutanvaihtajia, mukaan lukien säilytyspalveluntarjoajat, koskee.

Mitä kryptovaluutat (virtuaalivaluutat) ovat?

Mitä “kryptovaluutat” tarkoittavat?

Kryptovaluutat määritellään Japanin ‘Rahansiirtolain’ (Funds Settlement Act) mukaan seuraavasti (Rahansiirtolain 2. pykälän 5. kohta):

1. Omaisuusarvo, jolla on kaikki seuraavat ominaisuudet:
   • Voidaan käyttää maksuvälineenä kenelle tahansa ja voidaan vaihtaa lailliseen valuuttaan kenelle tahansa
   • Se on sähköisesti tallennettu ja siirrettävissä
   • Se ei ole laillista valuuttaa tai lailliseen valuuttaan sidottua omaisuutta
2. Omaisuusarvo, joka voidaan vaihtaa edellä mainittuun 1. kohtaan kenelle tahansa
3. Se ei ole ‘sähköisen siirron oikeus’, joka määritellään Japanin ‘Rahoitusvälineiden kaupankäynnin laissa’ (Financial Instruments and Exchange Act) 2. pykälän 3. kohdassa

Huomautus: ‘Sähköisen siirron oikeus’ tarkoittaa digitaalisia arvopapereita, kuten luottamusrahasto-osuuksia tai kollektiivisia sijoitusjärjestelmiä (turvallisuustokenit), jotka on luotu käyttämällä lohkoketjuteknologiaa.

Kryptovaluutoilla on kaksi puolta: ne toimivat sekä maksuvälineenä että sijoituskohteena. Maksuvälineenä toimivat kryptovaluutat kuuluvat Rahansiirtolain sääntelyn piiriin, kun taas sijoituskohteena toimivat kryptovaluutat kuuluvat Rahoitusvälineiden kaupankäynnin lain sääntelyn piiriin.

Mitä kryptovaluuttojen (virtuaalivaluuttojen) säilytyspalvelut ovat

“Säilytyspalvelu” on rahoitus- ja arvopaperitermi, joka tarkoittaa arvopapereiden hallintaa. Kryptovaluuttojen säilytyspalvelut tarkoittavat toisten puolesta kryptovaluuttojen hallintaa liiketoimintana. Tämä sisältää myös “lompakkojen” tarjoamisen, joiden avulla käyttäjät voivat hallita kryptovaluuttojaan.

Vuonna 2020 (Gregoriaaninen kalenteri) voimaan astuneen uudistetun Japanin Maksupalvelulain (Japanese Payment Services Act) mukaan nämä säilytyspalvelut sisältyvät nyt “kryptovaluutanvaihtopalveluihin”. Maksupalvelulaki määrittelee kryptovaluutanvaihtopalvelut seuraavasti (Maksupalvelulain 2 artiklan 7 kohta):

1. Kryptovaluutan ostaminen tai vaihtaminen toiseen kryptovaluuttaan
2. Välittäminen, välitys tai edustaminen 1. kohdassa mainituissa toimissa
3. Käyttäjien rahavarojen hallinta 1. ja 2. kohdassa mainittujen toimien yhteydessä
4. Toisten puolesta kryptovaluutan hallinta (= säilytyspalvelut)

Tämän seurauksena myös säilytyspalveluita tarjoavien yritysten on rekisteröidyttävä kryptovaluutanvaihtopalveluina, ja ne ovat nyt erilaisten sääntöjen alaisia.

Kolme sääntelyä kryptovaluutanvaihtajille

Kustodiaalipalveluita tarjoavat yritykset, jotka rajoittuvat vain kryptovaluutan hallintaan, kuuluvat ‘kryptovaluutanvaihtajien’ luokkaan Japanin ‘Rahansiirtolain’ mukaan, ja niille on asetettu rekisteröintivelvollisuus ja erilaisia sääntelyjä. Tässä artikkelissa selitämme sääntelyjä, jotka koskevat kryptovaluutanvaihtajia.

Kryptovaluutanvaihtajien mainonta- ja houkuttelusäännöt

Kryptovaluutanvaihtajien on esitettävä seuraavat tiedot mainostaessaan kryptovaluutanvaihtopalveluitaan (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 9 kohta 2, kryptovaluutanvaihtajia koskeva kabinetin asetus, 18 artikla):

• Kryptovaluutanvaihtajan kauppanimi, ilmoitus siitä, että kyseessä on kryptovaluutanvaihtaja, ja rekisterinumero
• Ilmoitus siitä, että kryptovaluutta ei ole Japanin tai minkään muun maan virallista valuuttaa
• Ilmoitus ja perustelut, jos kryptovaluutan arvon vaihtelut voivat aiheuttaa tappioita
• Ilmoitus siitä, että kryptovaluuttaa voidaan käyttää maksuvälineenä vain, jos maksun vastaanottaja hyväksyy sen

Lisäksi seuraavat toimet ovat kiellettyjä mainostettaessa tai solmittaessa kryptovaluutanvaihtosopimuksia (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 9 kohta 3):

• Esittää vääriä tietoja tai antaa harhaanjohtavia tietoja kryptovaluutan luonteesta tai muista seikoista
• Edistää kryptovaluutan ostamista tai myymistä tai vaihtamista toiseen kryptovaluuttaan pääasiassa voiton tavoittelun, ei maksuvälineenä käyttämisen, tarkoituksessa
• Toimia, jotka voivat vaarantaa kryptovaluutanvaihtopalveluiden käyttäjien suojelun tai kryptovaluutanvaihtopalveluiden asianmukaisen ja luotettavan toteuttamisen

Toimenpiteet käyttäjien suojelua varten

Kryptovaluutanvaihtajien on suojellakseen käyttäjiä tarjottava tietoa kryptovaluutan luonteesta ja sopimuksen sisällöstä, sekä toteutettava tarvittavat toimenpiteet käyttäjien suojelun ja liiketoiminnan asianmukaisen ja varman toteuttamisen varmistamiseksi (Japanin rahansiirtolaki, 63 artikla, 10 kohta).

Käyttäjän omaisuuden säilyttämisvelvollisuus

Käyttäjän kryptovaluutan vuotamisen tai kryptovaluutanvaihtopalvelun konkurssin varalta, kryptovaluutanvaihtopalveluille on asetettu pääasiassa seuraavat käyttäjän omaisuuden säilyttämisvelvollisuudet.

Käyttäjän rahavarojen luottamus

Kryptovaluutanvaihtopalveluiden on hallittava käyttäjiltä saatuja luottorahoja erillään omista rahoistaan ja luovutettava ne luottamusyhtiölle tai vastaavalle (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 11 kohta, 1 momentti).

Käyttäjän kryptovaluutan erillishallinta

Kryptovaluutanvaihtopalveluiden on hallittava käyttäjiltä saatuja luottokryptovaluuttoja erillään omista kryptovaluutoistaan. Lisäksi käyttäjän kryptovaluutan on oltava hallinnassa turvallisuusstandardien mukaisesti, jotka on määritelty kabinetin asetuksessa (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 11 kohta, 2 momentti).

Käytännössä, käyttäjän kryptovaluutan siirtämiseen tarvittavat tiedot (salaiset avaimet) on tallennettava ja hallittava jatkuvasti internetiin kytkemättömässä elektronisessa laitteessa (kylmä lompakko) tai muulla vastaavalla teknisellä turvallisuusjärjestelyllä.

Kuitenkin, käyttäjän mukavuuden vuoksi, on sallittua hallita enintään 5% (japanin jeniin muunnettuna) käyttäjän kryptovaluutan kokonaismäärästä muulla kuin kylmän lompakon kaltaisella turvallisella hallintamenetelmällä (kuuma lompakko tai vastaava).

Suoritusvakuuden kryptovaluutan omistaminen

Kuten yllä mainittiin, kryptovaluutanvaihtopalveluille on sallittua hallita osaa luottokryptovaluutasta “turvallisen hallintamenetelmän” ulkopuolella. Kuitenkin, jos nämä kryptovaluutat vuotavat, on olemassa riski, että käyttäjille ei voida suorittaa palautusvelvollisuutta.

Siksi, kryptovaluutanvaihtopalveluiden on omistettava sama määrä ja tyyppiä kryptovaluuttaa (jota kutsutaan “suoritusvakuuden kryptovaluutaksi”) omien kryptovaluuttojensa joukossa ja hallittava niitä erillään (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 11 kohta, 2 momentti).

Talletetun kryptovaluutan ja suoritusvakuuden kryptovaluutan etuoikeutettu maksu

Käyttäjillä on oikeus vaatia kryptovaluutan palauttamista kryptovaluutanvaihtopalvelulta. Talletetun kryptovaluutan ja suoritusvakuuden kryptovaluutan osalta, käyttäjät voivat saada maksun etusijalla muihin velkojiin nähden (Japanin rahansiirtolaki, 63 artiklan 11 kohta, 2 momentti).

Muita sääntöjä kryptovaluutanvaihtajille

Lisäksi kryptovaluutanvaihtajat ovat velvollisia noudattamaan seuraavia velvollisuuksia rahanpesun ja muiden rikosten estämiseksi, jotka perustuvat Japanin rikostuottojen siirron estämislakiin (Japanese Act on Prevention of Transfer of Criminal Proceeds) lisäksi rahansiirtolain (Japanese Funds Settlement Act) määräämiin sääntöihin.

• Käyttäjän henkilöllisyyden varmistaminen ja tietojen säilyttäminen
• Kauppatietojen luominen ja säilyttäminen
• Epäilyttävien kauppojen ilmoittaminen Japanin rahoituspalveluvirastolle (Japanese Financial Services Agency)

Onko mahdollista välttää kryptovaluutanvaihtotoiminnan rekisteröinti?

Kryptovaluutanvaihtotoimintaan kohdistuvien erilaisten sääntelyjen lisäksi, kryptovaluutanvaihtotoiminnan rekisteröinnin saamiseksi vaaditaan taloudellista perustaa (esimerkiksi pääoman määrän on oltava vähintään 10 miljoonaa jeniä ja nettovarallisuuden ei saa olla negatiivinen), ja vaaditaan järjestelmä, joka mahdollistaa kryptovaluutanvaihtotoiminnan asianmukaisen ja varman toteuttamisen.

Yrityksille, jotka eivät toimi kryptovaluutan pörssinä tai vaihtona, vaan suorittavat ainoastaan säilytyspalveluita, nämä sääntelyt ovat suuri taakka, ja ne voivat olla esteenä uusille tulokkaille.

Toisaalta, on myös mahdollista käsitellä käyttäjien kryptovaluuttoja ilman, että tarvitsee rekisteröityä kryptovaluutanvaihtotoiminnaksi.

Japanin rahoituspalveluviraston (FSA) julkisessa kommentissa kryptovaluutanvaihtotoiminnan piiriin kuuluvan “muiden puolesta kryptovaluutan hallinnoinnin” vaatimuksista on kirjoitettu seuraavasti:

Se tulisi arvioida tapauskohtaisesti todellisen tilanteen mukaan, mutta jos yritys pitää hallussaan vain osan salausavaimista, jotka ovat tarpeen käyttäjän kryptovaluutan siirtämiseksi, ja yrityksen hallussa olevilla salausavaimilla ei voida siirtää käyttäjän kryptovaluuttaa, yrityksen ei katsota olevan tilanteessa, jossa se voi aktiivisesti siirtää käyttäjän kryptovaluuttaa. Siksi periaatteessa ei katsota, että se täyttää “muiden puolesta kryptovaluutan hallinnoinnin” vaatimuksen, joka on määritelty Japanin maksupalvelulain (Payment Services Act) 2 artiklan 7 kohdan 4 alakohdassa. 

“Reiwa 1 (2019) Payment Services Act and other amendments to the Cabinet Order and Cabinet Office Ordinance” (Appendix 1)[ja]No.10～12

Toisin sanoen, jos yrityksen hallussa olevilla salausavaimilla ei voida siirtää käyttäjän kryptovaluuttaa, yritys ei kuulu kryptovaluutanvaihtotoiminnan piiriin.

Lisäksi, jos yrityksen hallussa oleva salausavain on salattu, eikä yrityksellä ole tietoa, joka on tarpeen salausavaimen purkamiseksi, yritys ei kuulu “muiden puolesta kryptovaluutan hallinnoinnin” piiriin, vaikka se pitäisi hallussaan kaikkia salausavaimia, jotka ovat tarpeen käyttäjän kryptovaluutan siirtämiseksi.

Näin ollen, jos suunnittelet liiketoimintamallisi niin, että se ei kuulu kryptovaluutanvaihtotoiminnan piiriin, on mahdollista välttää kryptovaluutanvaihtotoiminnan rekisteröinti.

Yhteenveto: Kryptovaluuttojen säilytyspalvelut

Kryptovaluuttojen lompakkopalveluita tarjoavat säilytyspalveluiden tarjoajat kuuluvat kryptovaluutanvaihtopalveluihin, ja ne ovat velvollisia rekisteröitymään ja noudattamaan erilaisia sääntöjä, kuten mainontaa koskevia määräyksiä ja käyttäjien suojelutoimenpiteitä. Kuitenkin, jos palveluntarjoaja ei pysty siirtämään käyttäjän kryptovaluuttaa pelkästään hallussaan olevalla salaisella avaimella, se ei kuulu kryptovaluutanvaihtopalveluihin, eikä sen tarvitse rekisteröityä eikä noudattaa näitä sääntöjä.

Yksittäisten tapausten arviointi vaihtelee, mutta liiketoimintamallin suunnittelusta riippuen on mahdollista välttää rekisteröintivelvollisuus ja erilaiset säännöt. Suosittelemme konsultoimaan kryptovaluuttoihin perehtynyttä lakimiestä päätettäessä, sovelletaanko säilytyspalveluihin liittyviä sääntöjä ja onko kryptovaluutanvaihtopalveluiden rekisteröinti tarpeen.

Palvelumme esittely

Toimistomme tarjoaa laajan valikoiman oikeudellisia palveluita liittyen kryptovaluuttoihin. Olemme toimineet neuvonantajana ja tilintarkastajana kryptovaluuttapörssien operatiivisille yrityksille, laadimme ICO:n (Initial Coin Offering) yhteydessä valkoisen kirjan ja teemme kryptovaluuttoihin liittyviä oikeudellisia arvioita.