Mikä on 'johdon vastuuvakuutus' ja miten se eroaa yhtiön korvauksista – selitys menettelyistä Japanin yhtiölain (2005) uudistuksen jälkeen

Reiwa-ensimmäisenä vuonna (2019) tehtiin Japanin yhtiölain uudistus, jossa luotiin uudet säännökset ‘johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutussopimuksista’. Vaikka nimi saattaa kuulostaa hieman vierailta korville, yksinkertaisesti sanottuna kyse on järjestelmästä, joka sallii osakeyhtiön johtajien työssään aiheuttamien vahingonkorvausvaatimusten maksamisen vakuutuksen kautta.

Kuitenkin, menettelyt ovat monimutkaisia, ja monet eivät välttämättä ymmärrä täysin sen sisältöä. Lisäksi, on olemassa samankaltainen järjestelmä nimeltä yhtiön korvaus, joka täyttää johtajien taloudellisia vastuita, ja jotkut saattavat olla epävarmoja näiden kahden ehtokohdan eroista.

Uudistuksen myötä määriteltiin myös suoritettavat menettelyt, joten on tärkeää syventää ymmärrystä johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutussopimuksista.

Tässä artikkelissa selitämme johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutussopimusten perusteet sekä erot yhtiön korvausjärjestelmään verrattuna.

Mikä on johtajien vastuuvakuutus?

Johtajien vastuuvakuutuksen merkitys

Johtajien vastuuvakuutus tarkoittaa vakuutussopimusta, jossa vakuutusyhtiö maksaa korvauksen, jos johtajat saavat vahingonkorvausvaatimuksia suorittaessaan työtehtäviään.

Tämä on säädetty Japanin uudistetussa yhtiölaissa (Kaishahō) artiklassa 430:n 3 Reiwa-ensimmäisenä vuonna (2019).

(Johtajien hyväksi tehtävät vakuutussopimukset)

Artikla 430:n 3. Osakeyhtiön on tehtävä vakuutussopimus vakuutusyhtiön kanssa, joka kattaa johtajien vastuun heidän suorittaessaan tehtäviään tai heille esitettävät vastuuseen liittyvät vaatimukset, ja jossa vakuutusyhtiö sitoutuu korvaamaan mahdolliset vahingot. Vakuutuksenottajana on johtaja (lukuun ottamatta Japanin oikeusministeriön asetuksella määriteltyjä tapauksia, joissa vakuutussopimuksen tekeminen ei merkittävästi heikennä johtajien tehtävien asianmukaista suorittamista. Tätä kutsutaan “johtajien vastuuvakuutukseksi” kolmannessa momentissa). Sopimuksen sisällöstä on päätettävä osakkeenomistajien kokouksessa (jos yhtiöllä on hallitus, hallituksen päätöksellä).

Yhtiölaki｜e-Gov lakihaku[ja]

Tämä säännös koskee pääasiassa johtajien vastuuvakuutusta (D&O-vakuutus).

Johtajien vastuuvakuutuksella on seuraavanlaisia merkityksiä:

1. Yritykselle on tärkeää varmistaa pätevien johtajien saatavuus.
2. Johtajille annetaan asianmukaisia kannustimia, jotta he eivät pelkäisi kohtuuttomasti vastuuta vahingonkorvauksista ja näin ollen heidän tehtäviensä suorittaminen ei kärsisi.

Näiden etujen vuoksi johtajien vastuuvakuutus on yleistynyt laajasti käytännössä, erityisesti pörssiyhtiöissä.

Uudistetun yhtiölain taustalla olevat syyt johtajien vastuuvakuutussopimusten sääntelyyn

Johtajien vastuuvakuutussopimuksia koskevat säännökset on määritelty sopimuksen sisällön asianmukaisuuden varmistamiseksi ja asianmukaisten menettelyjen kehittämiseksi.

Tämä johtuu siitä, että johtajien vastuuvakuutussopimuksissa on havaittu seuraavia ongelmia:

• D&O-vakuutuksen sisältö voi vaarantaa johtajien tehtävien asianmukaisen hoitamisen
• Kun vakuutettuina ovat hallituksen jäsenet tai toimitusjohtajat, voi syntyä eturistiriitoja osakeyhtiön ja hallituksen jäsenten välillä, mikä voi kuulua osakeyhtiölain (356 § 1 momentin 3 kohta) eturistiriitatapahtumiin

Näiden seikkojen valossa on korostettu tarvetta selkeyttää menettelyjä, joita yhtiön on noudatettava D&O-vakuutuksia ja vastaavia sopimuksia tehdessä. Tämä tarve on huomioitu uudistetussa yhtiölaissa (Reiwa 1 (2019)), jossa säännökset on uudistettu. Johtajien vastuuvakuutussopimuksia koskevat säännökset ovat uusia sääntöjä, jotka varmistavat vakuutusten asianmukaisen käytön.

Kohdeena olevat vakuutukset

Johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden korvausvastuuvakuutuksissa on sekä kohdennettuja että ei-kohdennettuja vakuutuksia. Nämä luokitellaan Japanin yhtiölain (Companies Act) 430 artiklan 3 kohdan 1 momentin perusteella.

Johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden korvausvastuuvakuutuksiin kuuluvat vakuutukset ovat D&O-vakuutuksia ja niihin rinnastettavia vakuutuksia. Voidaan sanoa, että ne sopivat Japanin yhtiölain 430 artiklan 3 kohdan 1 momentissa määriteltyihin ehtoihin.

Toisaalta johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden korvausvastuuvakuutuksiin kuulumattomat vakuutukset on määritelty saman yhtiölain 430 artiklan 3 kohdan 1 momentin sulkumerkinnässä. Tässä mainitut oikeusministeriön asetuksella määrätyt vakuutukset löytyvät Japanin yhtiölain täytäntöönpanosäännösten 115 artiklan 2 kohdasta, ja esimerkiksi seuraavat vakuutukset eivät kuulu johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden korvausvastuuvakuutusten piiriin:

• Vakuutukset, joiden pääasiallinen tarkoitus on korvata yhtiön vahinkoja (esimerkiksi: tuotevastuuvakuutus, yleinen vastuuvakuutus).
• Vakuutukset, jotka eivät liity johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden virkavelvollisuuksien rikkomiseen (esimerkiksi: autovakuutus, matkavakuutus).

On tärkeää huomata, että kaikki johtajia ja muita vastuuhenkilöitä vakuutettuina pitävät vakuutukset eivät automaattisesti kuulu johtajien ja muiden vastuuhenkilöiden korvausvastuuvakuutuksiin.

Johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutuksen sisällön määrittelymenettely

Osakeyhtiölain (Japanese Companies Act) 430 artiklan 3 momentin 1 kohdan mukaan on määritelty menettely, jota noudatetaan uuden johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutuksen sisällön päättämisessä.

Osakeyhtiölain 430 artiklan 3 momentin 1 kohdan mukaan osakeyhtiön on saatava yhtiökokouksen (hallituksen perustaneissa yhtiöissä hallituksen) päätös, kun se päättää johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutuksen sisällöstä. Tämä on sääntelyä, joka vastaa osakeyhtiölain 356 artiklan eturistiriitatapahtumia.

(Kilpailu- ja eturistiriitatapahtumien rajoitukset)

356 artikla Hallituksen jäsenen on yhtiökokouksessa ilmoitettava tärkeät seikat ja saatava hyväksyntä seuraavissa tapauksissa:

(Tekstiä on jätetty pois)

3 kohta Kun osakeyhtiö aikoo taata hallituksen jäsenen velat tai tehdä muita toimenpiteitä, jotka ovat eturistiriidassa hallituksen jäsenen ja muiden kuin hallituksen jäsenten välillä.

Osakeyhtiölaki｜e-Gov lakitietokanta[ja]

Johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutuksen sisältö voi olla korkean eturistiriidan alainen ja voi vaikuttaa johtajien ja vastaavien tehtävien asianmukaiseen hoitamiseen, minkä vuoksi tällainen sääntely on otettu käyttöön.

Kun päätetään tai muutetaan johtajien ja vastaavien korvausvastuuvakuutuksen sisältöä, on tärkeää ymmärtää, että tarvitaan yhtiökokouksen tai hallituksen päätös.

Lisäksi, vakuutussopimuksen tekeminen, jossa hallituksen jäsen tai toimitusjohtaja on vakuutettuna, ei kuulu osakeyhtiölain 356 artiklan eturistiriitatapahtumia koskevien säännösten piiriin. (Osakeyhtiölain 430 artiklan 3 momentin 2 kohta)

Tämä johtuu siitä, että osakeyhtiölain 430 artiklan 3 momentin 1 kohdassa on otettu käyttöön uusi eturistiriitatapahtumia vastaava sääntely, jotta vältettäisiin sääntöjen päällekkäisyys.

Johtajien vastuuvakuutuksen tiedonantovelvollisuus

Yhtiölain (jap. Kaishahō) uudistuksen myötä johtajien vastuuvakuutuksen osalta on tullut voimaan kaksi uutta tiedonantovelvollisuutta.

• Pörssiyhtiöiden toimintakertomuksessa vaadittava tiedonanto
• Johtajien valintaa koskevien yhtiökokouksen osakkeenomistajille suunnattujen viiteasiakirjojen tiedonanto

Käydään läpi kumpikin yksityiskohtaisesti.

Pörssiyhtiöiden toimintakertomuksessa

Pörssiyhtiöiden on tilikauden lopussa raportoitava seuraavat asiat toimintakertomuksessaan johtajien vastuuvakuutuksen osalta. (Yhtiölain täytäntöönpanosäännön 121 artiklan 2 kohta)

1. Vakuutettujen henkilöiden soveltamisala (nimen mainitseminen ei ole tarpeen)
2. Vakuutussopimuksen sisällön yleiskuvaus

Toisen kohdan, vakuutussopimuksen sisällön yleiskuvauksen osalta, seuraavat seikat tulee erityisesti sisällyttää:

• Vakuutettujen henkilöiden todellinen vakuutusmaksuosuus
• Korvauksen piiriin kuuluvien vakuutustapahtumien yleiskuvaus
• Jos on toteutettu toimenpiteitä varmistamaan, ettei johtajien tehtävien asianmukainen hoito vaarannu vakuutussopimuksen johdosta, tulee nämä toimenpiteet kuvata

Jos yrityksesi on pörssiyhtiö, varmista, että tiedonantovelvollisuuden kaikki kohdat on huomioitu.

Johtajien valintaa koskevien yhtiökokouksen osakkeenomistajille suunnattujen viiteasiakirjojen tiedonanto

Kun yhtiökokouksessa käsitellään johtajien valintaa ja ehdokkaille on tehty tai on tarkoitus tehdä vastuuvakuutussopimus, tiedonanto on pakollista.

Johtajien valintaa koskevien yhtiökokouksen osakkeenomistajille suunnattujen viiteasiakirjojen tiedonantona tulee esittää johtajien vastuuvakuutussopimuksen sisällön yleiskuvaus.

Johtajien vastuuvakuutuksen ja yhtiön korvauksen erot

Yhtiölain (改正会社法, Japanese Companies Act) uudistetun 430 artiklan 2 kohdassa on säädetty uusia määräyksiä yhtiön korvauksista.

Johtajien vastuuvakuutus ja yhtiön korvaus sisältävät seuraavia yhtäläisyyksiä ja voidaan sanoa, että ne ovat samankaltaisia järjestelmiä:

• Ne ovat järjestelmiä, jotka täyttävät johtajien taloudellisia vastuita.
• Ne ovat järjestelmiä, joissa yhtiö ja johtajat ovat rakenteellisesti eturistiriidassa.

Vaikka molemmat järjestelmät näyttävät ensisilmäyksellä samankaltaisilta, niissä on useita eroja. Järjestelmien erot on hyvä selvittää ja oppia käyttämään niitä oikein.

Sopimuksen osapuolet

Johtajien vastuuvakuutuksessa ja yhtiön korvauksessa sopimuksen osapuolet eroavat toisistaan.

Johtajien vastuuvakuutuksen osapuolet ovat ‘vakuutussopimuksen’ mukaisesti kyseinen osakeyhtiö ja vakuutusyhtiö. Vakuutusmaksun maksaa osakeyhtiö vakuutusyhtiölle.

Toisaalta yhtiön korvauksen osapuolet ovat kyseinen osakeyhtiö ja sen johtajat.

On hyvä selvittää, kenen kanssa yhtiö tekee sopimuksen kummassakin tapauksessa.

Korvauksen suorittaja

Kun korvauksia todella suoritetaan, kuten kustannusten kattaminen tai vahingonkorvaus, korvauksen suorittaja eroaa molemmissa järjestelmissä.

Johtajien vastuuvakuutuksessa korvauksen suorittaja on vakuutusyhtiö. Osakeyhtiö maksaa vakuutusmaksut ja jos johtajille aiheutuu taloudellisia vastuita, vakuutusyhtiö maksaa heille vakuutuskorvauksen.

Toisaalta yhtiön korvauksessa korvauksen suorittaja on itse yhtiö. Yhtiö korvaa johtajille aiheutuneet vahingonkorvausmaksut, mikä tekee yhtiön ja johtajien välisestä eturistiriidasta suorempaa.

Korvauksen kohde

Molemmilla järjestelmillä on eroja siinä, mitä ne voivat korvata.

Johtajien vastuuvakuutuksen korvauksen kohteet määritellään vakuutussopimuksessa.

Toisaalta yhtiön korvauksen kohteet voidaan päättää vain Yhtiölain (改正会社法, Japanese Companies Act) 430 artiklan 2 kohdan 2 momentissa määritellyn laajuuden sisällä.

On tärkeää tarkistaa kunkin säännön yksityiskohdat.

Korvauksen laajuus

Molemmat järjestelmät eroavat myös siinä, kuinka laajasti ne voivat korvata.

Johtajien vastuuvakuutuksessa ei välttämättä voida korvata kaikkia kuluja tai vahinkoja. Tämä johtuu vakuutuslainsäädännön tai sopimuksen mukaisista vapautussyistä, omavastuuosuuksista ja maksurajoista.

Toisaalta yhtiön korvauksessa on teoriassa mahdollista korvata kaikki kulut ja vahingot, kunhan se ei ole Yhtiölain (改正会社法, Japanese Companies Act) 430 artiklan 2 vastainen.

On tärkeää selvittää korvauksen laajuus ennen sopimuksen tekemistä.

Kulujen ennakkomaksu

Kulujen ennakkomaksun mahdollisuus vaihtelee järjestelmän mukaan. Johtajien vastuuvakuutuksessa ennakkomaksuja ei yleensä voida suorittaa. Toisaalta yhtiön korvauksessa on mahdollista suorittaa kulujen ennakkomaksuja.

Johtajien vastuuvakuutus vai yhtiön korvaus – kumpaa käyttää?

Johtajien vastuuvakuutuksen ja yhtiön korvauksen välillä tulisi tehdä valinta soveltuvuuden perusteella.

Molemmat järjestelmät on periaatteessa tarkoitettu samaan tarkoitukseen, ja edellä mainitut erot täydentävät toisiaan.

Esimerkiksi, vaikka yrityksellä olisi johtajien vastuuvakuutus, yhtiön korvausta voidaan käyttää kattamaan ne tappiot, joita vakuutus ei kata.

Lisäksi, jos yritys haluaa nostaa D&O-vakuutuksen maksimikorvausmäärää, sen on maksettava suurempia vakuutusmaksuja. Yhtiön korvausta hyödyntämällä voidaan kuitenkin välttää nämä lisämaksut ja silti kattaa mahdolliset tappiot.

Näin ollen johtajien vastuuvakuutuksen ja yhtiön korvauksen välillä ei ole kyse joko-tai -valinnasta. Harkitse kumpaakin vaihtoehtoa tilanteen mukaan ja hyödynnä niiden etuja tarpeen mukaan.

Yhteenveto: Johtajien vastuuvakuutussopimuksiin liittyvien säännösten tarkistus ja ymmärtäminen ovat välttämättömiä

Reiwa-kauden ensimmäisenä vuonna (2019) tehty Japanin yhtiölain uudistus toi mukanaan uusia säännöksiä johtajien vastuuvakuutussopimuksista, ja näihin sopimuksiin liittyvät menettelyt selkeytettiin. Tämän ansiosta on helpompaa varmistaa johtajien tehtävien asianmukainen hoitaminen.

Lisäksi yhtiön korvausjärjestelmä, joka myös säänneltiin uudelleen, eroaa joissakin kohdin johtajien vastuuvakuutussopimuksista, mutta sen käyttöä tulisi harkita eri tilanteissa ja valita sopivin vaihtoehto.

Järjestelkää yhtiölain säännöt ja harkitkaa, miten voisitte hyödyntää kunkin järjestelmän etuja sopimuksia tehdessänne.

Vakuutussopimuksen tekeminen edellyttää monimutkaisten sääntöjen ymmärtämistä ja menettelyjen tarkistamista. Suosittelemme, että saatte neuvoja asiantuntijoilta, jotta sopimuksen tekeminen etenee sujuvasti.

Palveluesittely Monolith Lakitoimistossa

Monolith Lakitoimisto on IT-alan, erityisesti internetin ja oikeudellisten kysymysten, korkean erikoisosaamisen omaava lakitoimisto. Tarjoamme sopimusten laatimista ja tarkastusta monenlaisille asiakkaille, aina Tokion pörssiin listatuista yrityksistä kasvuyrityksiin. Lisätietoja sopimusten laatimisesta ja tarkastuksesta löydätte alla olevasta artikkelista.

Monolith Lakitoimiston palvelualueet: Sopimusten laatiminen ja tarkastus[ja]