Юридические аспекты токумэй кумиаи в японском коммерческом праве: механизмы, сфера ответственности и подробный разбор обработки убытков

Одной из форм бизнеса, определенных Японским коммерческим законодательством (Japanese Commercial Code), является токумэй кумиаи, или анонимное партнерство. Эта система основана на договорных отношениях между инвесторами, предоставляющими капитал для конкретного бизнеса, и операторами, использующими эти средства для ведения бизнеса. Основной особенностью анонимного партнерства является то, что имена участников-инвесторов не раскрываются третьим лицам, а их ответственность ограничивается внесенной суммой вклада. Благодаря своей гибкости и конфиденциальности, анонимное партнерство используется в различных сферах проектного финансирования, включая инвестиции в недвижимость, финансирование производства фильмов и контента, а также венчурные инвестиционные фонды. Однако юридическая природа анонимного партнерства коренным образом отличается от организаций с юридическим лицом, таких как акционерные общества. Анонимное партнерство представляет собой чисто договорные отношения без юридического лица. Этот факт имеет крайне важное значение для прав и обязанностей сторон, принадлежности имущества и распределения рисков в случае неудачи бизнес-проекта. В данной статье мы подробно рассмотрим юридическую структуру анонимного партнерства, правовые отношения сторон, рамки ответственности участников анонимного партнерства, а также конкретное обращение с убытками, возникшими в результате бизнес-деятельности, на основе положений Японского коммерческого законодательства и судебной практики.

Юридическая структура и участники токумэй кумиаи (анонимного партнерства) в Японии

Основная структура токумэй кумиаи (анонимного партнерства) определена в статье 535 Японского Коммерческого кодекса (商法). Согласно этой статье, анонимное партнерство устанавливается, когда одна сторона вносит вклад в бизнес другой стороны и договаривается о распределении прибыли, полученной от этого бизнеса. Договор включает двух участников с различными ролями.

Одна из сторон – это “оператор бизнеса”. Оператор бизнеса отвечает за управление всеми аспектами бизнеса под своим именем. Все внешние операции, включая заключение контрактов, управление активами и принятие обязательств, осуществляются исключительно оператором бизнеса. Оператором может быть как физическое, так и юридическое лицо.

Другая сторона – это “анонимный партнер”. Анонимный партнер выполняет роль инвестора в бизнес. Он вносит вклад в бизнес оператора деньгами или другим имуществом, но не имеет права напрямую участвовать в управлении бизнесом или заключать сделки от имени оператора с третьими лицами. Как следует из названия, существование анонимного партнера, как правило, не раскрывается третьим лицам.

Очень важным аспектом является правовое принадлежность вложений анонимного партнера. Статья 536, пункт 1 Японского Коммерческого кодекса ясно указывает, что “вложения анонимного партнера принадлежат имуществу оператора бизнеса”. Это означает, что право собственности на внесенные деньги или имущество полностью переходит к оператору бизнеса. Это положение оказывает прямое влияние на статус анонимного партнера в случае банкротства оператора бизнеса, о чем будет сказано далее.

Токумэй кумиаи (анонимное партнерство) отличается от гражданского общества, где несколько участников совместно ведут бизнес, или от акционерного общества, где акционеры формируют корпорацию. Оно представляет собой двусторонний договор между оператором бизнеса и анонимным партнером. Такая структура не требует коллективных органов принятия решений, таких как собрание участников или общее собрание акционеров, что повышает гибкость управления, но в то же время концентрирует все полномочия и ответственность за ведение бизнеса на операторе. Следовательно, для анонимного партнера успех инвестиций полностью зависит от управленческих способностей и честности оператора, что делает предварительную проверку оператора бизнеса (дью дилидженс) перед заключением договора абсолютно необходимой.

Управление бизнесом и правовые отношения между сторонами в Японии

Правовые отношения в рамках токумэй кумиаи (японского анонимного партнерства) четко разделяются на “внешние отношения” между оператором и третьими лицами и “внутренние отношения” между оператором и участниками токумэй кумиаи.

В рамках внешних отношений только оператор является субъектом прав и обязанностей. Все активы и пассивы, возникающие в результате бизнес-деятельности, юридически рассматриваются как активы и пассивы самого оператора, будь то физическое лицо или юридическое лицо. Следовательно, третьи стороны, такие как деловые партнеры, могут предъявлять права по договору и требовать выполнения обязательств только перед оператором. Участники токумэй кумиаи не несут никаких прямых прав или обязанностей перед третьими лицами.

С другой стороны, внутренние отношения между оператором и участниками токумэй кумиаи регулируются содержанием договора токумэй кумиаи и положениями японского Коммерческого кодекса. Основным правом участников токумэй кумиаи является право на получение доли прибыли от бизнеса, определенной в соответствии с договором, как договорное право.

Кроме того, участникам токумэй кумиаи предоставляются важные права для надзора за финансовым состоянием бизнеса. Согласно статье 539, пункт 1 японского Коммерческого кодекса, участники токумэй кумиаи имеют право в конце каждого финансового года проверять баланс оператора и состояние его дел и имущества. Более того, пункт 2 той же статьи предусматривает, что при “наличии важных причин” участники могут в любое время провести проверку с разрешения суда, что обеспечивает средства контроля в случае подозрения в неправомерных действиях оператора.

Положения японского Коммерческого кодекса, касающиеся токумэй кумиаи, ограничиваются предоставлением основной структуры. Например, конкретные методы расчета прибыли, сроки и частота распределения, финансовые стандарты, которым должен следовать оператор, или диапазон важных операций, которые не могут быть выполнены без согласия участников токумэй кумиаи, не определены законом. Все эти вопросы должны быть урегулированы в договоре токумэй кумиаи между сторонами. Это является источником гибкости токумэй кумиаи, но также может стать фактором риска для инвесторов. Если содержание договора недостаточно, участники токумэй кумиаи могут полагаться только на минимальную защиту, предусмотренную Коммерческим кодексом, такую как право на ежегодную проверку. Поэтому опытные инвесторы стремятся заключить всеобъемлющий и надежный договор токумэй кумиаи, включающий подробные обязательства отчетности, четкие критерии расчета прибыли и право вето по определенным важным вопросам.

Область ответственности участников токумэй кумиаи (анонимного товарищества): ограниченная ответственность и её исключения в Японии

Одной из привлекательных особенностей токумэй кумиаи (анонимного товарищества) для инвесторов является ограниченная ответственность. Как было сказано ранее, участники токумэй кумиаи не несут прямой ответственности перед третьими лицами. Также во внутренних отношениях с оператором их ответственность, как правило, ограничивается суммой внесенного ими капитала. Это называется “ограниченной ответственностью”. Статья 536, пункт 1 Японского торгового законодательства устанавливает, что участники токумэй кумиаи не несут ответственности за долги оператора перед третьими лицами, что является правовой основой ограниченной ответственности. Максимальный экономический риск для участников токумэй кумиаи заключается в потере вложенного капитала.

Однако существуют значительные исключения из этого принципа ограниченной ответственности. Если участник токумэй кумиаи сам отказывается от своей “анонимности”, то он теряет эту защиту. Статья 537 Японского торгового законодательства конкретизирует это исключение. Если участник токумэй кумиаи разрешает использовать свою фамилию или имя или торговое наименование в торговом наименовании оператора, или разрешает использовать своё торговое наименование в качестве торгового наименования оператора, то он несет солидарную ответственность за долги, возникшие после такого использования.

Это положение не ограничивается простым использованием формального названия. Оно основано на впечатлении, которое действия участника токумэй кумиаи создают у третьих лиц. Если участник позволяет использовать своё имя в бизнесе, для третьих лиц может сложиться впечатление, что он является совладельцем предприятия. Закон накладывает ответственность, соответствующую этому внешнему впечатлению, на лицо, создавшее такое впечатление.

Таким образом, ограниченная ответственность в токумэй кумиаи не является неизменным правом, автоматически гарантированным юридической формой, а предоставляется на основе условия, что участник токумэй кумиаи сохраняет строгую анонимность и пассивность во внешних отношениях. Это представляет собой важную точку управления рисками на практике для участников токумэй кумиаи. Например, если участник токумэй кумиаи сам или его представитель прямо участвует в переговорах по договорам с третьими лицами, если его имя упоминается в маркетинговых материалах предприятия, или если его собственный бренд рекламируется как связанный с бизнесом оператора, то он может непреднамеренно подвергнуться риску неограниченной ответственности. Для того чтобы воспользоваться преимуществом ограниченной ответственности, которое предлагает токумэй кумиаи, требуется проявлять крайнюю осторожность во внешних действиях.

Распределение прибыли и убытков и обращение с превышением убытков в Японии

В контрактах токумэй кумиаи (японского анонимного партнерства) метод распределения прибыли, полученной от бизнеса, может быть свободно определен соглашением между сторонами. Закон не навязывает определенную ставку распределения или формулу.

Однако в отношении несения убытков японский Коммерческий кодекс устанавливает четкие принципы. Статья 536, пункт 2 японского Коммерческого кодекса гласит: “Если вклад уменьшается из-за убытков, дивиденды могут быть запрошены только после возмещения этих убытков”. Это означает, что даже если убытки превышают сумму вклада, участники токумэй кумиаи не обязаны нести убытки сверх уже сделанного вклада. Нет юридической обязанности предоставлять дополнительное финансирование для покрытия убытков, превышающих вклад, и, как правило, нет обязанности возвращать ранее полученные дивиденды.

Этот момент крайне важен для понимания основной структуры риска токумэй кумиаи. Законодательно установлено, что обязательство участников по несению убытков ограничивается суммой их вклада.

Тем не менее, это правило также может быть изменено соглашением между сторонами. Поскольку в контрактах токумэй кумиаи широко применяется принцип частной автономии, оператор и участники могут договориться о том, что участники будут нести ответственность в определенных пределах за убытки, превышающие вклад (сверхубытки). Такие условия могут быть включены для снижения рисков со стороны оператора. Поэтому инвесторам необходимо тщательно рассматривать условия контракта, касающиеся несения убытков, при заключении контракта токумэй кумиаи. Особенно важно проверить наличие положений, предусматривающих обязательства по дополнительным вкладам, чтобы точно понимать профиль риска инвестиций. Чрезвычайно важно осознавать различия между юридическими дефолтными правилами и договорными соглашениями.

Завершение и ликвидация договора токумэй кумиаи (анонимного партнерства) в Японии

Договор токумэй кумиаи (анонимного партнерства) в Японии может быть завершен по различным причинам. Статья 540 Японского коммерческого кодекса указывает на причины завершения договора, ссылаясь на положения о партнерствах в Японском гражданском кодексе. Основные причины завершения следующие:

• Истечение срока действия договора, установленного контрактом
• Достижение или невозможность достижения цели бизнеса
• Расторжение по взаимному согласию сторон
• Смерть одной из сторон или начало процедуры банкротства
• Прекращение или изменение бизнеса оператора

В качестве особо важной причины завершения, статья 541 Японского коммерческого кодекса устанавливает, что “если оператор подвергается процедуре банкротства, договор токумэй кумиаи завершается”.

После завершения договора начинается процедура ликвидации. Согласно статье 542 Японского коммерческого кодекса, оператор обязан вернуть участникам анонимного партнерства их вклады. Однако, если вклад уже уменьшился из-за убытков, достаточно вернуть только оставшуюся сумму. Если же активы оператора недостаточны для возврата суммы вклада, участники анонимного партнерства не могут требовать большего, если только оператору не вменяется вина.

Существует важное судебное решение в Японии, касающееся характера права на возврат вклада. Верховный суд Японии в решении от 26 января 1973 года пришел к выводу, что право на возврат вклада при завершении договора токумэй кумиаи не является правом требовать возврата конкретного имущества, в которое был сделан вклад, а представляет собой “денежное требование” на получение суммы, эквивалентной величине вклада.

Сочетая это судебное решение с положениями закона, становится ясен максимальный риск в анонимном партнерстве – это кредитный риск оператора. Как было сказано выше, вклад участника анонимного партнерства становится собственностью оператора, а право на возврат вклада при завершении договора является денежным требованием. В случае банкротства оператора, договор токумэй кумиаи завершается, и право на возврат вклада участника рассматривается как общее банкротское требование без обеспечения, наравне с другими общими кредиторами (например, финансовыми учреждениями или контрагентами). Это означает, что участник анонимного партнерства может участвовать в процедуре распределения банкротской массы и восстанавливать инвестированные средства только в равной доле с другими общими кредиторами. Во многих случаях возвращаемая сумма значительно меньше первоначальной суммы инвестиций. Это фундаментальное отличие от акционеров корпорации, чьи активы управляются отдельно от активов компании, и представляет собой структурный риск, который необходимо понимать при рассмотрении инвестиций в анонимное партнерство.

Сравнение токумэй кумиаи и других форм бизнеса в Японии

Для более четкого понимания юридических особенностей токумэй кумиаи, сравним его с другими основными формами бизнеса в Японии: “гражданским партнерством” и “акционерным обществом”.

Гражданское партнерство, подобно токумэй кумиаи, основывается на договоре, но внесенное имущество становится “совместной собственностью” всех участников, и управление бизнесом, как правило, осуществляется всеми членами партнерства. Основное отличие заключается в том, что ответственность участников неограниченна.

Акционерное общество является юридическим лицом, созданным на основе японского корпоративного законодательства, и само по себе является субъектом прав и обязанностей. Ответственность акционеров ограничена суммой, уплаченной за их акции. Имущество компании четко отделено от личного имущества акционеров, и акционеры не несут прямой ответственности за долги компании.

Эти различия оказывают значительное влияние на методы ведения бизнеса, распределение рисков и способы защиты инвесторов. Токумэй кумиаи может быть эффективным выбором, если вы хотите избежать строгих законодательных регулирований и операционных расходов, характерных для акционерных обществ, а также избежать неограниченной ответственности, свойственной гражданскому партнерству. Однако, в то же время, он имеет особенности, такие как принадлежность активов оператору и зависимость прав надзора инвесторов от договора.

Заключение

Токумэй кумиаи (анонимное партнерство) представляет собой чрезвычайно гибкую и эффективную инвестиционную схему, предусмотренную коммерческим законодательством Японии. Для инвесторов она имеет два значительных преимущества: анонимность и ограниченную ответственность. Однако ее правовая структура уникальна и включает в себя специфические риски. Поскольку вложенные средства становятся собственностью оператора, кредитный риск оператора напрямую влияет на безопасность инвестиций. Кроме того, защита участников анонимного партнерства во многом зависит от содержания договора анонимного партнерства, заключенного между сторонами, помимо минимальных требований закона. Поэтому при использовании анонимного партнерства крайне важно глубоко понимать его правовую природу и разрабатывать тщательно продуманные договоры для адекватного управления рисками.

Юридическая фирма “Монолит” обладает значительным опытом предоставления юридических услуг в области коммерческого права Японии, включая договоры анонимного партнерства, для многочисленных клиентов как внутри страны, так и за рубежом. Мы способны оказать всестороннюю поддержку, начиная от структурирования схем анонимного партнерства в различных отраслях, проведения дью-дилидженс операторов и заканчивая разрешением споров. В нашей фирме также работают юристы, имеющие квалификацию в иностранных юрисдикциях и владеющие английским языком, что позволяет нашим клиентам, ведущим международный бизнес, эффективно использовать правовую систему Японии при нашей всесторонней поддержке.