Lær fra den administrative sanktion mod FTX Japan: Vigtigheden af 'brugerbeskyttelse' hos kryptovaluta udvekslingsudbydere

Med udbredelsen af kryptoaktiver er antallet af kryptovalutavekslingsoperatører, der handler eller formidler kryptoaktiver, også stigende. For kryptovalutavekslingsoperatører er det yderst vigtigt at overholde lovgivningen og implementere passende foranstaltninger til beskyttelse af brugerne. Hvis det vurderes, at brugerbeskyttelsesforanstaltningerne er utilstrækkelige, kan operatøren risikere at modtage administrative sanktioner, såsom en ordre om at stoppe virksomheden.

I denne artikel vil vi forklare vigtigheden af brugerbeskyttelse i kryptovalutavekslingsbranchen ved at tage et eksempel på administrative sanktioner mod FTX Japan Co., Ltd.

Eksempler på administrative sanktioner mod kryptovaluta-udvekslingsoperatører

Den 10. november 2022 (Reiwa 4 år), offentliggjorde den japanske finanstilsynsmyndighed, at de havde udført administrative sanktioner mod kryptovaluta-udvekslingsoperatøren FTX Japan Co., Ltd.

Reference: Japanske finanstilsynsmyndighed | Om administrative sanktioner mod FTX Japan Co., Ltd.[ja]

Hvilke handlinger fra FTX Japan blev problematiske?

FTX Japan A/S er et datterselskab til det amerikanske FTX Trading Limited.

FTX Japan A/S stoppede, i overensstemmelse med politikken fra deres amerikanske moderselskab FTX Trading Limited, uden at give en klar forklaring, udtrækningen af de midler, de havde i forvaring for deres brugere. Ikke desto mindre fortsatte de med at acceptere ejendom fra brugere og handle med kryptovaluta med brugerne, selvom de havde stoppet udtrækningen af midler i forvaring.

Imens blev der rapporteret om, at det amerikanske moderselskab FTX Trading Limited havde problemer med deres kreditværdighed.

Under normale omstændigheder skulle FTX Japan A/S have stoppet nye transaktioner med brugere, og for at forhindre en situation, hvor FTX Japan A/S’ aktiver strømmer ud til udlandet og det bliver umuligt at trække de midler ud, der er stoppet, skulle de have gjort alt for at beskytte brugerne som deres højeste prioritet.

Ikke desto mindre tog FTX Japan A/S ingen foranstaltninger til at beskytte brugerne.

Hvilken type af administrativ sanktion er blevet pålagt FTX Japan?

FTX Japan Co., Ltd. er blevet pålagt en administrativ sanktion baseret på den japanske lov om pengeoverførsler (herefter kaldet “Pengeoverførselsloven”) og den japanske lov om finansielle instrumenter og børshandel.

Relateret artikel: Hvad er reguleringen af kryptoaktiver? Forklaring af forholdet mellem Pengeoverførselsloven og loven om finansielle instrumenter og børshandel[ja]

Administrative sanktioner baseret på den japanske betalingslovgivning

FTX Japan Co., Ltd. har modtaget en ordre om ophør af virksomhed (artikel 63, afsnit 17, stk. 1 i den japanske betalingslovgivning) og en ordre om forbedring af virksomheden (artikel 63, afsnit 16 i den japanske betalingslovgivning) som administrative sanktioner baseret på den japanske betalingslovgivning.

Ordren om ophør af virksomhed betød, at virksomheden fra den 10. november i det 4. år af Reiwa (2022) til den 9. december samme år, i en måned, blev forhindret i at udføre virksomhed relateret til kryptovaluta-udveksling og i at acceptere nye aktiver fra brugere i forbindelse med kryptovaluta-udveksling.

Imidlertid, hvis FTX Japan Co., Ltd. er i stand til hurtigt at returnere de lovlige valutaer og kryptovalutaer, som de har i deres varetægt fra brugerne, er der en mulighed for, at de kan genoptage deres virksomhed tidligere end den 9. december i det 4. år af Reiwa (2022).

Denne ordre om forbedring af virksomheden har beordret FTX Japan Co., Ltd. til at gøre følgende:

• At have en præcis forståelse af brugernes og de aktiver, der er i deres varetægt fra brugerne
• At bevare de aktiver, der er i deres varetægt fra brugerne, og ikke uretmæssigt at bruge de aktiver, som FTX Japan Co., Ltd. har
• At træffe alle nødvendige foranstaltninger for at beskytte brugerne
• At sikre, at brugerne er fuldt informeret om bevarelsen af deres aktiver, og at der tages hensyn til passende handlinger

Administrative sanktioner baseret på den japanske lov om finansielle instrumenter

Ligesom med betalingsloven (den japanske lov om betalingstjenester), er der blevet udstedt ordrer om ophør af virksomhed (artikel 52, stk. 1 i den japanske lov om finansielle instrumenter) og ordrer om forbedring af virksomheden (artikel 51 i den japanske lov om finansielle instrumenter).

Der er også blevet udstedt en ordre om at holde aktiver i Japan (artikel 56, stk. 3 i den japanske lov om finansielle instrumenter).

På grund af ordren om ophør af virksomhed, blev virksomheden med at modtage nye indskud af marginer mv. i forbindelse med OTC-derivathandel stoppet i en måned fra den 10. november til den 9. december 2022 (Reiwa 4).

I ordren om ophør af virksomhed baseret på betalingsloven, er virksomheden med at modtage nye aktiver fra brugere i forbindelse med kryptovaluta-udvekslingsvirksomhed og virksomheden med at acceptere nye aktiver fra brugere i forbindelse med kryptovaluta-udvekslingsvirksomhed blevet mål for ordren om ophør af virksomhed, hvilket er forskelligt fra ordren om ophør af virksomhed baseret på den japanske lov om finansielle instrumenter.

Imidlertid er virksomheder, som Kanto Finance Bureau individuelt har godkendt, undtaget fra omfanget af ophør af virksomhed.

Desuden, hvis FTX Japan Co., Ltd. er i stand til hurtigt at returnere de marginer mv., som det har modtaget fra brugerne, er der en mulighed for, at det kan genoptage sin virksomhed tidligere end den 9. december 2022 (Reiwa 4).

Denne ordre om forbedring af virksomheden har beordret FTX Japan Co., Ltd. til at gøre følgende:

• At have en præcis forståelse af investorer og de aktiver, der er modtaget fra investorer
• At bevare de aktiver, der er modtaget fra investorer, og ikke uretmæssigt forbruge de aktiver, som FTX Japan Co., Ltd. har
• At træffe alle nødvendige foranstaltninger for at beskytte investorer
• At sikre, at investorer er fuldt informeret om bevarelsen af deres aktiver, og at der tages hensyn til passende handlinger

Desuden, på grund af ordren om at holde aktiver i Japan, blev FTX Japan Co., Ltd. beordret til at holde aktiver svarende til beløbet af gæld, der skulle registreres i passivdelen af FTX Japan Co., Ltd.’s balance, fratrukket beløbet af gæld til ikke-beboere, i Japan fra den 10. november til den 9. december 2022 (Reiwa 4).

Hvad indebærer brugerbeskyttelse i kryptokapitaludvekslingsbranchen?

Ud fra eksemplet med FTX Japan Corporation, kan det ses, at den japanske finanstilsynsmyndighed (Financial Services Agency) lægger stor vægt på de foranstaltninger, som kryptokapitaludvekslingsvirksomheder bør tage for at beskytte deres brugere.

Det er først og fremmest vigtigt nøjagtigt at forstå indholdet af de aktiver, der er modtaget fra brugerne, og at administrere dem strengt. Desuden er det selvfølgelig nødvendigt at administrere de aktiver, der er modtaget fra brugerne, korrekt, forhindre uretmæssigt forbrug og forhindre uretmæssig lækage.

Samtidig med at man tager alle nødvendige foranstaltninger for at beskytte brugerne, er det nødvendigt at informere brugerne grundigt, hvis der opstår et problem, og at tage passende skridt over for brugerne.

I tilfælde som FTX Japan Corporation, hvor moderselskabet er baseret i udlandet, kan der være risiko for, at brugerbeskyttelsesforpligtelsen ikke opfyldes fuldt ud, da reglerne varierer fra land til land. Som en kryptokapitaludvekslingsvirksomhed er det vigtigt at overholde de gældende love og regler, ikke at negligere brugerbeskyttelse, og at tage passende foranstaltninger for at beskytte brugerne.

Fremtiden for FTX Japan

Kanto Finance Bureau har, i henhold til både den japanske “Funds Settlement Act” og “Financial Instruments and Exchange Act”, anmodet FTX Japan Corporation om at indsende en forretningsforbedringsplan skriftligt inden den 16. november 2022 (Reiwa 4). FTX Japan Corporation rapporteres at have indsendt denne forretningsforbedringsplan til Financial Services Agency den 16. november 2022.

Detaljerne i forretningsforbedringsplanen, som FTX Japan Corporation har indsendt, er endnu ikke blevet offentliggjort. Men FTX Japan Corporation annoncerede en pressemeddelelse den 1. december med titlen “Indsats for genopretning af service”. Ifølge virksomhedens udtalelse er planen for genoptagelse af udbetalings- og udleveringstjenester grundlæggende blevet enige om og godkendt på hovedkontoret, og udviklingen er begyndt i overensstemmelse med denne plan af ingeniørteamet. Derudover sagde de, at de ville indføre en robust og sikker proces ved at inkorporere kontrol, sikkerhedsrevisioner, afstemninger, anmeldelser osv.

FTX Japan Corporation blev beordret til at rapportere fremskridt og implementeringsstatus hver måned inden den 10. i hver måned til Kanto Finance Bureau indtil forretningsforbedringen baseret på den indsendte forretningsforbedringsplan er afsluttet. Virksomhedens udtalelse siger også, “Så længe forretningsforbedringsordren fra Kanto Finance Bureau fortsætter, vil vi rapportere til myndighederne hver mandag om status for aktivstyring osv.”

På tidspunktet for skrivning af denne artikel (5. december) er FTX Japan Corporations operationer endnu ikke genoptaget.

Fremover forventes det, at forretningsforbedringer vil blive gennemført i overensstemmelse med den indsendte forretningsforbedringsplan.

Opsummering: Konsulter en advokat om regulering af kryptovaluta-udvekslingsvirksomheder

Vi har forklaret vigtigheden af brugerbeskyttelse ved at bruge eksempler på administrative sanktioner rettet mod virksomheder, der driver kryptovaluta-udvekslingsvirksomheder. Hvis der opstår problemer med brugerbeskyttelse, og du modtager administrative sanktioner, kan det resultere i, at du ikke længere kan drive din virksomhed.

Derfor anbefaler vi, at virksomheder, der driver kryptovaluta-udvekslingsvirksomheder, konsulterer en advokat med specialviden om drift, herunder brugerbeskyttelse.

Introduktion til vores kontors tiltag

Monolith Advokatfirma er et advokatfirma med høj ekspertise inden for IT, især internettet og lovgivning. I disse dage er kryptovaluta-relaterede forretninger, som tiltrækker opmærksomhed, højt specialiserede og kræver juridisk kontrol. Vores kontor analyserer juridiske risici for forretninger, der allerede er startet eller planlægges startet, baseret på forskellige lovgivningsmæssige regler, og vi stræber efter at gøre forretningen lovlig uden at stoppe den så vidt muligt. Detaljer er angivet i artiklen nedenfor.

Monolith Advokatfirmas områder: Kryptovaluta & Blockchain[ja]